beta杠桿

㈠ 什麼是無杠桿的貝塔系數

無杠桿的貝塔系數是指剔除財務杠桿的貝塔系數，是為了計算相關無財務風險企業特意剔除的部分。
無財務杠桿的企業只有經營風險，沒有財務風險，無財務杠桿的貝塔系數是企
業經營風險的衡量，該貝塔系數越大，企業經營風險就越大，投資者要求的投資回報率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率與無財務杠桿的貝塔系數之間的關系是反向的。
β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
(1)beta杠桿擴展閱讀：
杠桿反映投資正股相對投資認股證的成本比例。假設杠桿比率為10倍，這只說明投資認股證的成本是投資正股的十分之一，並不表示當正股上升1%，該認股證的價格會上升10%。
在求得經營杠桿系數以後，假定固定成本不變，即可用下列公式預測計劃期的經營利潤：計劃期經營利潤=基期經營利潤×（1+產銷量變動率×經營杠桿系數）在某一固定成本比重的作用下，銷售量變動對利潤產生的作用。
由於經營杠桿對經營風險的影響最為綜合，因此常常被用來衡量經營風險的大小。經營杠桿的大小一般用經營杠桿系數表示，即EBIT變動率與銷售量變動率之間的比率。
在評估股市波動風險與投資機會的方法中，貝塔系數是衡量結構性與系統性風險的重要參考指標之一，其真實含義就是個別資產及其組合（個股波動），相對於整體資產（大盤波動）的偏離程度。
與系統風險相對的就是個別風險，即由公司自身因素所導致的價格波動。
總風險=系統風險+個別風險
而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。
用公式表示就是：實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數（大盤）收益率進行回歸，回歸系數就是Beta系數。
參考資料來源：網路——β系數

㈡ 無杠桿貝塔值計算公式

無杠桿貝塔值計算公式：杠桿率 = 約定杠桿×NAVc/NAVb。

NAVc為母基金凈值，NAVb為B類子基金凈值。由於母基金實際上不能滿倉操作，因此，計運算元基金的杠桿率時還要考慮到母基金beta。

杠桿基金的杠桿率與基金凈值高低成反比。也就是說，母基金凈值越高，杠桿率越低；母基金凈值越低，杠桿率越高。這就可以解釋，為什麼隨著市場的大幅下跌，杠桿基金的杠桿倍數也在加大的原因了。

基本定義

貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。

㈢ 無杠桿貝塔和有杠桿貝塔的換算

無杠桿貝塔和有杠桿貝塔的換算：杠桿率 = 約定杠桿×NAVc/NAVb。NAVc為母基金凈值，NAVb為B類子基金凈值。

由於母基金實際上不能滿倉操作，因此，計運算元基金的杠桿率時還要考慮到母基金beta。測算500的beta為0.914，母基金凈值0.707，子基金凈值0.472，約定初始杠桿為：1/0.6=1.667，可以計算出信誠500B(行情 股吧 買賣點)的實際杠桿率 =0.914×1.667×0.707/0.472=2.281倍。

貝塔系數

衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。

如果β為1，則市場上漲10%，股票上漲10%；市場下滑10%，股票相應下滑10%。如果β為1.1，市場上漲10%時，股票上漲11%；市場下滑10%時，股票下滑11%。如果β為0.9，市場上漲10%時，股票上漲9%；市場下滑10%時，股票下滑9%。

㈣ 貝塔系數怎麼計算 具體

貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動版。貝塔系數權高於1即證券價格比總體市場更波動。貝塔系數低於1（大於0）即證券價格的波動性比市場為低。

貝塔系數的計算公式：

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

據此公式，貝塔系數並不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯系。

不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對於總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對於σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風險（σa），β一定為零。

㈤ 杠桿的倍數是怎麼計算的 - 百度知道

你說的是借錢做事情吧。
比方說你手裡有1萬，借了9萬，你現在可以使用10萬，那麼這個就是10倍的杠桿。
如果你買股票，賺了10%。你使用了10倍杠桿，十個10%.就是100%，你就翻倍了。同樣的道理，你買股票輸了10%，那麼你就輸光了你的本錢了。
謝謝你的提問
望採納

㈥ 為什麼財務杠桿會影響β系數

無財務杠桿的貝塔系數 β 。無財務杠桿的企業只有經營風險，沒有財務風險，無財務杠桿的貝塔系數是企 業經營風險的衡量，該貝塔系數越大，企業經營風險就越大，投資者要求的投資回報率就越大，市盈率就越低。因此 ，市盈率與無財務杠桿的貝塔系數之間的關系是反向的.

㈦ capm模型中的杠桿beta系數如何計算

Beta=covariance (Ri,RM)/variance(Rm)
covariance(ri ,rm)為個股於市場之間的協方差
Variance（Rm）為市場的方差
通常計算beta是用對股票回的excess return 和市場的excess return 進行回歸答運算
股票=y 市場=x beta為回歸分析結果的斜率，Y=a+beta(X)+e 回歸式子的斜率為Beta值

㈧ 金融學計算題 求解！

先求無財務杠桿時的權益beta值 無杠桿的beta值=有杠桿的beta值/（1+（1-t）×B/S） 為1.5/（1+（1-40%）×（3/5））=75/68 然後求財務杠桿改變後的beta值=（1+（1-t）×B/S）× 無杠桿的beta值 =（1+（1-40%）1/1）×75/68=50/17 調整之後的股權資本成本可以直接用CAMP來算 5%+50/17×8%=28.53% 總體的思路就是先卸載財務杠桿求全權益beta 然後載入新的財務杠桿求新的beta

㈨ 無杠桿beta要怎麼算beta有杠桿

無杠桿beta演算法：准確計算杠桿率有一個公式：杠桿率 = 約定杠桿×NAVc/NAVb。其中，NAVc為母基金凈值，NAVb為B類子基金凈值。
由於母基金實際上不能滿倉操作，因此，計運算元基金的杠桿率時還要考慮到母基金beta。以2012年1月31日為例，我們測算信誠500的beta為0.914，母基金凈值0.707，子基金凈值0.472，約定初始杠桿為：
1/0.6=1.667，那麼根據上述公式可以計算出信誠500B(行情 股吧 買賣點)的實際杠桿率 =0.914×1.667×0.707/0.472=2.281倍。

㈩ 如何計算無杠桿beta

准確計算杠桿率有一個公式：杠桿率 = 約定杠桿×NAVc/NAVb。其中，NAVc為母基金凈值，NAVb為B類子基金凈值。由於母基金實際上不能滿倉操作，因此，計運算元基金的杠桿率時還要考慮到母基金beta。以2012年1月31日為例，我們測算信誠500的beta為0.914，母基金凈值0.707，子基金凈值0.472，約定初始杠桿為：1/0.6=1.667，那麼根據上述公式可以計算出信誠500B(行情 股吧 買賣點)的實際杠桿率 =0.914×1.667×0.707/0.472=2.281倍。
不過，我們還要考慮股價杠桿率。對於B類子基金投資者來說，存在一個現實問題，那就是B類子基金只能通過二級市場購買而不能通過一級市場申購；這就意味著，投資者投資B類子基金的成本是二級市場價格，而不是基金凈值。因此，計算B類子基金的實際杠桿時，還必須考慮到二級市場的溢價。
還是以2012年1月31日為例，信誠500B按照凈值計算它的杠桿率是2.281倍，但是，由於它當天溢價25.21%，因此，按照股價計算的杠桿率只有1.821倍。換句話說，二級市場買入信誠B的投資者實際上只能享受1.821倍的杠桿，而不是2.281倍杠桿。
值得注意的是，杠桿基金的杠桿率與基金凈值高低成反比。也就是說，母基金凈值越高，杠桿率越低；母基金凈值越低，杠桿率越高。這就可以解釋，為什麼隨著市場的大幅下跌，杠桿基金的杠桿倍數也在加大的原因了。