杭州居民信用貸款杠桿率

1. 為何近年來居民房地產杠桿率上升過快

據WIND數據顯示，2018年中國居民杠桿率水平為53.2%。從2008年開始到2018年，中國居民杠桿率由20%上漲到50%有餘，增長速度較快，其中住房貸款是居民貸款最重要的組成部分。

分城市看，就更嚇人了，第一 財經 數據顯示，廈門、杭州、南京、深圳、合肥、蘇州、廣州、貴陽、寧波的居民杠桿率分別為161.7%、138.8%、137.9%、137.2%、122.9%、109.2%、103.9%、99.5%、99.3%，其中廈門的居民杠桿率位列全國第一。

如此高的杠桿率，對消費形成巨大擠壓，對新經濟增長產生影響。

一些城市之所以高杠桿率，是因為買房者中一部分屬於「恐慌性購房」，不買怕將來漲得更多，蜂擁購買增加了杠桿。還有一部分是以前金融管控較為寬松，投資客大舉加杠桿，攜帶大量資金流入房地產，推高了房價，增加了杠桿率。

所以現在開始嚴格控制資金流入房地產，房企方面監管層發布了3道紅線，針對個人方面出台了很多政策打擊假離婚，打擊炒房客。

的確，據WIND數據顯示，2018年中國居民杠桿率水平為53.2%。從2008年開始到2018年，十年期間，中國居民杠桿率由不到20%上漲到50%有餘，增長速度較快。

這實際上跟近幾年居民的消費和投資結構有關。

據數據顯示，我國城市家庭更偏好買房，住房資產佔比高達77.7%，接近8成，是發達國家家庭住房資產佔比(34.6%)的2倍之多。

住房貸款是居民貸款最重要的組成部分。

而居民杠桿率上升的主要原因在於對房地產貸款需求增長。

2020年一季度中，雖然房地產成交低迷，但居民中長期消費貸款（以住房按揭貸款為主）同比上升21.1%；二季度的房地產成交活躍，居民中長期消費貸款也是同比上升了20.7%。

再加上，翻看一下 歷史 ，近20年的時間里，一線城市的房價基本沒有下跌的情況，這就導致很多人心裡認為一線城市甚至部分二線城市房產投資升值預期明顯，然後根據這個經驗和預期，較大幅度使用杠桿買房，並將此作為一種投資選擇。

而房企與購房者基本背負著高額月供和信貸的代價投入到炒房行列中想復制2016-2017年的「盛況」。

另外，城市化率不斷提高的過程也是一個居民房貸杠桿率不斷提高的過程，城鎮率的不斷提高，在一定程度上，就是一個促進居民不斷改善住房的過程，住房市場化改革讓更多的居民有了機會，同時，在城鎮化率仍然還有上升的潛力時，居民房地產杠桿率有還有增加的空間，這一點，對比一下日本就很清楚了。

首先，杠桿率上升過快，這要從房企、買房人、銀行這三方面找原因。

中國的樓市在近20年來的發展突飛猛進，尤其在4萬億後，許多熱錢通過各種途徑進入了樓市。

房企也經歷了從野蠻生長到大魚吃小魚的過程，如今的TOP級的房企，均以年銷售額過千億為目標，而如碧桂園、萬科、恆大、融創等，更是達到了驚人的年營業額過5000億！

那麼在這么大的規模要求下，房企必須拚命拿地、拚命建房、拚命賣房。

但是，那麼多房子，賣給誰，賣得出去嗎？

買房人的購買慾望和購買力，真的有那麼大么？

很顯然，並沒有，那麼怎麼辦？

房企通過媒體的宣傳，以及數字的不停累積，創造了一個買房就賺錢的「神話」。

因此，房子作為一種特殊的商品，不僅有使用價值，而且還有價值。

股市不靠譜，基本割韭菜；P2P瘋狂爆雷，導致整個投資通路對國人來說並不友好。

那麼房子幾乎就成為了許多人唯一的投資通道。

房價上漲速度也很快。這就導致很多人不得不趕緊買。

在大家口袋裡錢並不算很多的情況下，面臨著再不買就漲價的情況，絕大多數買房人選擇了借錢買房。

於是，銀行就成為房企和買房人最好的借貸通道。

盡管這些年來銀行房貸利率不斷攀高，但是年化5-6%的借貸利息成本，比起很多貸款，已經相當便宜。

還有一個原因，通脹影響下，5-6%的利息幾乎是微乎其微。

銀行的錢，很便宜啊！

那麼對於銀行而言，房貸業務也是比較穩定且風險較低的，所以也願意把錢貸給買房人。

綜上，房企、買房人和房企三者之間，對借貸買房達成了一致共識。

那麼，居民房地產杠桿率越來越高，上升越來越快，也就在情理之中了。

但需要提醒的是，這個良好的循環，是個泡沫，建立在房價一直上升的基礎上。

這三份利益共同體所需要做的最重要事，就是不能讓房價下跌！

這也就是為什麼房價越來越高的原因。

房地產市場非常的復雜，這些年關注房地產的人群也越來越多，似乎都想掌握未來房價的走勢。

而最近有一些朋友在問，為什麼近年來居民房地產杠桿率上升過快？

今天我們就一起來聊一聊，房地產杠桿率上升過快的原因是什麼？房地產杠桿率上升過快是好還是壞？

一，為什麼近年來居民房地產杠桿率上升過快？

最近這一兩年我們總是在不斷的討論房地產的杠桿率，因為這些年增長的速度實在是太快了。

尤其是最近10來年，房地產杠桿里，由原來的12.8%上升到了如今的60%左右。

所以很多的朋友都想搞清楚，到底是什麼原因導致的房地產杠桿率上升如此之神速？

第一，買房人群大量增加。

房地產杠桿率增加最大的一個原因，主要是來自於這些年買房的人群大量的增加急速的上升。

以前我們都說只有缺房子住的，剛需朋友才會買房，而現在那些有房子住的人群也在著手買房。

一方面是為了獲得房價上漲帶來的增值收益，另外一方面是為了改善自己的生活品質。

第二，高負債買房。

從另外一個角度來看，這些年房價上漲的速度特別的大，很多朋友都想通過買房來獲得增值收益。

而同樣是一套房子，貸款買房和全款買房，能夠獲得的增值收益完全是不同的，完全是天差地別。

所以越來越多的人都想要低首付高房貸來進行買房，這樣投入少收益更大，杠桿率自然也就增加了。

……

的確如此，房地產杠桿率的人家肯定是來源於購房人群的增加。

而房地產杠桿的迅速的人家，一定是來源於利用高房貸買房的人群越來越多。

從另外一個角度來看，這也是大家投資意識的提升，對房子金融屬性的另外一種認可。

二，居民房地產杠桿率迅速的上升，到底是好還是壞？

普通老百姓，房地產的杠桿率不斷的上升，已經是我們沒有辦法迴避的一個事實。

平均數據杠桿率上升到了60%，而一些條件好的家庭或者一些高負債買房的家庭，杠桿率甚至達到了80%左右。

那麼房地產杠桿率如此迅速的增長，到底是好還是壞呢？這是很多朋友特別關心的一件事情。

第一，有好的地方。

房地產居民杠桿率的迅速增加，對絕大部分老百姓而言，還是有好的地方的。

高負債買房，說明我們老百姓都富裕了，都有了自己的房子，都解決了自己的居住需求。

說明我們的生活水平提高了，說明我們的投資意識也提高了，對人生有了新的規劃。

第二，也有一定壞處。

從另外一個角度來看，居民房地產的杠桿率迅速的增加，也是有著一定壞處的。

我們必須明白，絕大部分家庭的重要資產就是房產，房產占據了一個家庭60%~80%的比例。

而大部分家庭又是通過申請房貸購房，那麼房價一旦下跌，很多家庭的資產就會嚴重的縮水。

……

的確如此，這些年居民房地產杠桿率的迅速增加，有好也有壞。

但短期來看，我國的房價仍然有上漲的空間，尤其是大城市增值空間還很強勁。

所以居民杠桿率的增加，如果僅僅是在房地產這一塊，是沒有什麼太大風險的。

三，小結

總的來說，這些年房地產居民杠桿率的增加，跟買房人群的增加有著最直接的關系。

越來越多的年輕人，都想利用房貸這個金融杠桿，撬動自己未來的財富。

當然了，最後還是要特別提醒廣大的購房朋友，一定要正確的看待我國的房地產市場。

不要因為房價上漲能給自己帶來一定的增值收益，就激進的買房，盲目的買房。

即便是你手裡有多餘的資金，仍然要保留現金流，提升個人和家庭的抗風險系數。

杠桿要適當，一定要在自己能夠承受的范圍之內，畢竟未來的樓市會發生嚴重的分化。

我是 @重慶地產視野 重慶樓市老司機，十餘年房產投資經驗，熟悉重慶各區房產價值，板塊輪動，購房貸款政策，購房知識，時常還要分享重慶樓市一線動態，我們一起交流，一起成長吧！

你是不是在摸底。

2. 房貸杠桿率是什麼意思

杠桿率一般是指資產負債表中總資產與權益資本的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標，從側面反映出公司的還款能力，杠桿率的倒數為杠桿倍數。

無論企業營業利潤多少，債務利息和優先股的股利都是固定不變的。

當息稅前利潤增大時，每一元盈餘所負擔的固定財務費用就會相對減少，這能給普通股股東帶來更多的盈餘。

這種債務對投資者收益的影響，稱為財務杠桿。

財務杠桿影響的是企業的稅後利潤而不是息前稅前利潤。

財務杠桿率等於息稅前利潤與營業利潤之比，反映由於固定的債務存在，財務費用（利息）對保險企業利潤的影響程度。

在一定程度上反映企業負債的程度和企業償債能力，財務杠桿率越高反映利息費用越高，導致ROE指標越低。

(2)杭州居民信用貸款杠桿率擴展閱讀

1、杠桿率的優點

一是反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用，有利於維持銀行的最低資本充足水平，確保銀行擁有一定水平的高質量資本(普通股和留存利潤)。

二是能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題，減少資本套利空間。本次金融危機的教訓表明，在新資本協議框架下，如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利， 將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示，一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。2008年年末，瑞士信貸(Credit Suisse)的核心資本充足率為13.1% ，但杠桿比率只有2.9%；UBS核心資本充足率為11.5%，杠桿比率卻只有2.6%。通過引入杠桿率，能夠避免過於復雜的計量問題，控制風險計量的風險。

三是有利於控制銀行資產負債表的過快增長。通過引入杠桿率，使得資本擴張的規模控制在銀行有形資本的一定倍數之內，有利於控制商業銀行資產負債表的過快增長。

2、杠桿率的缺點：

一是對不同風險的資產不加以區分，對所有資產都要求同樣的資本，難以起到鼓勵銀行有效控制資產風險的目的。

二是商業銀行可能通過將資產表外化等方式規避杠桿率的監管要求。

三是杠桿率缺乏統一的標准和定義， 同時對會計准則有很強的依賴性。

3. 居民杠桿率

在實際生活中，居民杠桿率是指居民債務比上 GDP 所得的數值，但更為准確的說法是居民債務同其可支配收入的比值。其中，居民債務的主要來源在於車貸、房貸、信用卡透支金額等等貸款行為。在一定程度上，居民杠桿率可以衡量市場內居民的消費水平，側面可評估居民貸款的還款能力。

居民杠桿率的分析

在居民杠桿率的計算中，主要影響其比值大小的是居民債務金額，而居民債務的償還主要是依靠居民個人的可支配收入而定的。在每一個會計年內，只要居民的可支配收入足以償還其各種債務，則居民債務便不會對市場內的金融穩定性產生較大的影響。就中國的數據來看，截止到 2017 年，國內居民杠桿率為 54% ，在世界范圍內仍屬於中等水平，但就 1993 年到 2017 年這幾年來說，中國國內的居民杠桿率整體呈現加速上漲的態勢。

4. 居民資金杠桿率到底是怎麼算的

杠桿比率到底怎麼算？
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部分銀行配資業務重啟 杠桿率1:1.5到1:2.5之間 2.融資融券的比例為1：1，和買房首付是20%，那麼杠桿率為有

5. 杭州銀行個人信用貸款

您好，一般來說，個人貸款需要滿足的基本條件如下：
1、年滿18歲且具有完全民事行為能力，並擁有有效的居住證明及身份證明；
2、有穩定的合法收入及證明，有還款付息的能力；
3、當所貸業務有對首付的要求時，有付全首付的能力；
4、如較大額度的個人貸款，需要滿足銀行要求的抵押物的條件;
5、如辦理信用貸款，需要有良好的信譽；
6、滿足銀行要求的其他條件。

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6. 居民部門杠桿率是怎麼計算的舉例說明

居民部門杠桿率=居民部門貸款余額/名義GDP
如:2016年我國GDP74.4萬億,居民部門貸款余額大約33.33萬億,相除後得2016年末居民部門杠桿率為44.8%。
杠桿率一般是指資產負債表中權益資本與總資產的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標，從側面反應出公司的還款能力。杠桿率的倒數為杠桿倍數，一般來說，投行的杠桿倍數比較高，美林銀行的杠桿倍數在2007年是28倍，摩根士丹利的杠桿倍數在2007年為33倍。
杠桿率的優點
引入杠桿率作為資本監管的補充手段，其主要優點為：一是反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用，有利於維持銀行的最低資本充足水平，確保銀行擁有一定水平的高質量資本(普通股和留存利潤)。二是能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題，減少資本套利空間。本次金融危機的教訓表明，在新資本協議框架下，如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利， 將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示，一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。

7. 居民杠桿率是什麼意思

杠桿率一般是指資產負債表中權益資本與總資產的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標，從側面反應出公司的還款能力。杠桿率的倒數為杠桿倍數，一般來說，投行的杠桿倍數比較高，美林銀行的杠桿倍數在2007年是28倍，摩根士丹利的杠桿倍數在2007年為33倍。
杠桿率的優點
引入杠桿率作為資本監管的補充手段，其主要優點為：一是反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用，有利於維持銀行的最低資本充足水平，確保銀行擁有一定水平的高質量資本(普通股和留存利潤)。二是能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題，減少資本套利空間。本次金融危機的教訓表明，在新資本協議框架下，如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利， 將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示，一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。2008年年末，瑞士信貸(Credit Suisse)的核心資本充足率為13.1% ，但杠桿比率只有2.9%；UBS核心資本充足率為11.5%，杠桿比率卻只有2.6%。
通過引入杠桿率，能夠避免過於復雜的計量問題，控制風險計量的風險。三是有利於控制銀行資產負債表的過快增長。通過引入杠桿率，使得資本擴張的規模控制在銀行有形資本的一定倍數之內，有利於控制商業銀行資產負債表的過快增長。
杠桿率的缺點
杠桿率也有其內在缺陷：一是對不同風險的資產不加以區分，對所有資產都要求同樣的資本，難以起到鼓勵銀行有效控制資產風險的目的。二是商業銀行可能通過將資產表外化等方式規避杠桿率的監管要求。三是杠桿率缺乏統一的標准和定義， 同時對會計准則有很強的依賴性。由於杠桿率的相關項目主要來源於資產負債表，受會計並表和會計確認規則的影響很大，在各國會計准則有較大差異的情況下，該指標難以在不同國家進行比較。由於杠桿率具有以上內在缺陷，不可能簡單替代加權風險資本充足率作為獨立的資本監管手段，但其作為加權風險資本充足率的補充手段，可以從另一角度反映銀行資本充足狀況和資產擴張規模。