杠桿率過高會帶來哪些危害

Ⅰ 杠桿率的優點和缺點有哪些

杠桿率的優點
引入杠桿率作為資本監管的補充手段，其主要優點為：一是反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用，有利於維持銀行的最低資本充足水平，確保銀行擁有一定水平的高質量資本(普通股和留存利潤)。二是能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題，減少資本套利空間。本次金融危機的教訓表明，在新資本協議框架下，如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利， 將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示，一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。2008年年末，瑞士信貸(Credit Suisse)的核心資本充足率為13.1% ，但杠桿比率只有2.9%；UBS核心資本充足率為11.5%，杠桿比率卻只有2.6%。
通過引入杠桿率，能夠避免過於復雜的計量問題，控制風險計量的風險。三是有利於控制銀行資產負債表的過快增長。通過引入杠桿率，使得資本擴張的規模控制在銀行有形資本的一定倍數之內，有利於控制商業銀行資產負債表的過快增長。
杠桿率的缺點
杠桿率也有其內在缺陷：一是對不同風險的資產不加以區分，對所有資產都要求同樣的資本，難以起到鼓勵銀行有效控制資產風險的目的。二是商業銀行可能通過將資產表外化等方式規避杠桿率的監管要求。三是杠桿率缺乏統一的標准和定義， 同時對會計准則有很強的依賴性。由於杠桿率的相關項目主要來源於資產負債表，受會計並表和會計確認規則的影響很大，在各國會計准則有較大差異的情況下，該指標難以在不同國家進行比較。由於杠桿率具有以上內在缺陷，不可能簡單替代加權風險資本充足率作為獨立的資本監管手段，但其作為加權風險資本充足率的補充手段，可以從另一角度反映銀行資本充足狀況和資產擴張規模

Ⅱ 市場融資杠桿率過高是什麼意思

融資杠桿過高的意思簡單的說，就是融資的時候，需要一定的資本，然後就可以借到高額的貸款。舉個簡單的例子：

比如看好一個項目，如果出5元錢，然後借95元，就是用5元撬動了100元的投資，杠桿20倍。這種情況下如果出風險的話，可以看到，杠桿越大風險越高，波及面越廣。於是貸款方開始不願意給這么高比例的杠桿出資，要求借款方多出資本金。

所以杠桿收購融資是以企業兼並為活動背景的，是指某一企業擬收購其他企業進行結構調整和資產重組時，以被收購企業資產和將來的收益能力做抵押，從銀行籌集部分資金用於收購行為的一種財務管理活動。

(2)杠桿率過高會帶來哪些危害擴展閱讀：

市場融資杠桿率過高的危害

1、過高的杠桿率、加上經濟大環境的下行給企業帶來的壓力和危害不言而喻，溫州、紹興等地不斷有老闆因無法還貸而跑路，企業因此而破產。這些貸款有來自於銀行，也有來自於民間借貸，甚至是高利貸。這樣的企業負債率肯定在100%以上。

2、資金的高杠桿在短期內快速推高股價和指數的同時，也隱伏著巨大的金融風險，在高杠桿不能持續的情況下，稍有風吹草動，高杠桿的資金就會迅速從股市撤退，從而引起股價和指數的急劇下跌。因此，股市的火爆行情，有時與股市的暴跌甚至崩盤如影相隨。

3、藉助於高杠桿來投資股市的交易模式和行情走勢很難具有持續性。更何況，各路加杠桿或拆借入市的資金中難免有違規或打政策「擦邊球」的情況存在，一旦強化監管，這類資金將不計代價撤離股市，加劇股市的大起大伏。

Ⅲ 請問加杠桿和減杠桿好處和壞處分別是什麼啊不是股票里的，請說的詳細一點

加杠桿和減杠桿好處和壞處：加杠桿就是用你的信用作保貸款，杠桿越高風險越大，加重了你的負擔，房貸也是一樣，貸的額度越高，還貸壓力越大，風險越大。反之，降杠桿也是如此。降杠桿就是增加期貨保證金。一般會在重大事件以及節假日期間，交易所會根據風險大小來降低杠桿。主要的目的就是規避風險，使得交易資金增大，來抵抗行情大幅波動帶來的風險。市場杠桿是一把雙刃劍，所以要合理使用，減小風險。

Ⅳ 高杠桿,高風險,高收益三者之間如何抉擇

高杠桿。
通常情況下高杠桿會帶來高收益和高風險，杠桿率越高，也就是說杠桿率越高那麼就會越容易受到收益率和貸款利率的影響。雖然它可以賺取更多，高杠桿率也將增加債務償還的壓力。長時間如此，那麼凈利潤的可能性會更小，更容易虧損，而且只要出現虧損就會比低杠桿率的情況多得多。所以高杠桿會同時放大收益和風險。
高杠桿是杠桿中的一種形式。杠桿是炒外匯中所用的外匯保證金的杠桿比例。杠桿越大，風險也越大，當然利潤也越大。高杠桿對股票投資是一把「雙刃劍」，其在短期內能把股指和股價急速炒上去，也能讓股指和股價暴跌。

Ⅳ 杠桿率是什麼意思 杠桿率介紹

1、杠桿率是指資產負債表中總資產與權益資本的比率，杠桿率是衡量公司負債風險的指標，從側面反映出公司的還款能力。

2、杠桿率的倒數是杠桿倍數,杠桿倍數越高，越容易受到收益率和貸款利率的影響。杠桿是一把雙刃劍，當企業盈利時，增加杠桿能擴大盈利，但是加的過多，風險就會上升。因此高杠桿帶來收益的同時也放大了風險。

Ⅵ 杠桿率對金融體系的風險

數據顯示，截至2015年底，共有426家銀行業金融機構存續理財產品賬面余額23.50萬億元，較2014年底增加56.46%。截至今年4月末，這一規模已經膨脹到了25.2萬億元。也就是說，僅2015年以來，銀行理財的規模就膨脹了10萬億元。而這期間，正好是A股市場到達「瘋牛」頂點、公司債發行全面提速、商品期貨市場暴漲暴跌、房地產市場全面回暖的時間段，這絕不是僅用「巧合」就可以解釋的。
拓展資料：
杠桿率簡介：
1、一般是指權益資本與資產負債表中總資產的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標，從側面反映出公司的還款能力。杠桿率的倒數為杠桿倍數，一般來說，投行的杠桿倍數比較高，美林銀行的杠桿倍數在2007年是28倍，摩根士丹利的杠桿倍數在2007年為33倍。
2、概念:無論企業營業利潤多少，債務利息和優先股的股利都是固定不變的。當息稅前利潤增大時，每一元盈餘所負擔的固定財務費用就會相對減少，這能給普通股股東帶來更多的盈餘。這種債務對投資者收益的影響，稱為財務杠桿。財務杠桿影響的是企業的稅後利潤而不是息前稅前利潤。財務杠桿率等於息稅前利潤與營業利潤之比，反映由於固定的債務存在，財務費用(利息)對保險企業利潤的影響程度。在一定程度上反映企業負債的程度和企業償債能力，財務杠桿率越高反映利息費用越高，導致ROE指標越低。
3、簡單的講就是把你的資金放大，這樣的話 你的資金成本就很小，同時你的風險和收益就放大了，因為盈虧的百分比不是依據原來的資金，而是根據放大後的資金來衡量的。巴塞爾銀行管理委員會在汲取2008年金融危機的經驗教訓，完善新資本協議時，提出杠桿率作為監管指標，設置下限為3%。杠桿率=核心資本/表內表外總資產風險暴露

Ⅶ 高杠桿率有什麼危害

系統性社會經濟問題。居民資金杠桿率過高，有可能誘發系統性社會經濟問題，它透支了居民的投資消費能力，在很大程度上有可能抑制南方城市居民的創新能力。

Ⅷ 杠桿率高好還是低好

杠桿比率越高，投資者的回報也越高，但承擔的風險也越大。

杠桿比率是償還財務能力比率，反映公司償還債務的能力。

杠桿比率計算公式：

杠桿比率=正股股價/(權證價格÷認購比率)

財務杠桿又叫籌資杠桿或融資杠桿，它是指由於固定債務利息和優先股股利的存在而導致普通股每股利潤變動幅度大於息稅前利潤變動幅度的現象。

財務杠桿是資產總額與普通股股東權益的比率。普通股股東權益是以資產總額減去負債總額計算得出。通過債務融資購買資產將增加資產和負債總額，不影響普通股股東權益。因此，財務杠桿比率增加。

財務杠桿系數(DFL)=普通股每股收益變動率/息稅前利潤變動率。

財務杠桿作用是負債和優先股籌資在提高企業所有者收益中所起的作用，是以企業的投資利潤與負債利息率的對比關系為基礎的。

拓展資料

財務杠桿風險關系
1、財務風險主要由財務杠桿產生。
「風險是關於不願發生的事件發生的不確定性之客觀體現」。這一定義強調了：風險是客觀存在的而不是「不確定性」的。而財務風險是指未來收益不確定情況下，企業因負債籌資而產生的由股東承擔的額外風險。如果借入資金的投資收益率大於平均負債利息率，則可從杠桿中獲益。反之，則會遭受損失。這種不確定性就是杠桿帶來的財務風險。
從理論上講，企業財務杠桿系數的高低可以反映財務風險的大小。這里需要指出，負債中包含有息負債和無息負債，財務杠桿只能反映有息負債給企業帶來的財務風險而沒有反映無息負債，如應付賬款的影響。通常情況下，無息負債是正常經營過程中因商業信用產生的，而有息負債是由於融資需要借入的，一般金額比較大，所以是產生財務風險的主要因素。
如果存在有息負債，財務杠桿系數大於1，放大了息稅前利潤的變動對每股盈餘的作用。由定義公式可知，財務杠桿系數越大，當息稅前利潤率上升時，權益資本收益率會以更大的比例上升，若息稅前利潤率下降，則權益利潤率會以更快的速度下降。此時，財務風險較大。相反，財務杠桿系數較小，財務風險也較小。財務風險的實質是將借入資金上的經營風險轉移給了權益資本。
2、財務杠桿與財務風險是不可避免的。
首先，自有資金的籌集數量有限，當企業處於擴張時期，很難完全滿足企業的需要。負債籌資速度快，彈性大，適當的借入資金有利於擴大企業的經營規模，提高企業的市場競爭能力。同時，由企業負債而產生的利息，在稅前支付。若經營利潤相同，負債經營與無債經營的企業相比，繳納的所得稅較少，即節稅效應。
所以，債務資本成本與權益資本成本相比較低，負債籌資有利於降低企業的綜合資本成本。但是，未來收益的不確定性使借入資金必然承擔一部分經營風險，即債務資本的經營風險轉嫁給權益資本而形成的財務風險也必定存在;其次，閑置資金的存在也促進了借貸行為的發生。資金只有投入生產過程才能實現增值。若把一筆資金作為儲藏手段保存起來，若不存在通貨膨脹，隨著時間的推移是不會產生增值的。所以，企業將閑置資金存入銀行以收取利息，由銀行貸出投入生產。因此，財務杠桿以及財務風險也將伴隨著債務資本而存在。

Ⅸ 股票中杠桿率的意思是什麼杠桿率的優缺點有哪些

杠桿率一般是指權益資本與資產負債表中總資產的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標從側面反映出公司的還款能力。杠桿率的倒數為杠桿倍數一般來說投行的杠桿倍數比較高美林銀行的杠桿倍數在2007年是28倍摩根士丹利的杠桿倍數在2007年為33倍。
1.反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用有利於維持銀行的最低資本充足水平確保銀行擁有一定水平的高質量資本（普通股和留存利潤）。
2.能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題減少股票套利空間。本次金融危機的教訓表明在新資本協議框架下如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。2008年年末瑞士信貸（CreditSuisse）的核心資本充足率為13.1%但杠桿比率只有2.9%;UBS核心資本充足率為11.5%杠桿比率卻只有2.6%。通過引入杠桿率能夠避免過於復雜的計量問題控制風險計量的風險。
3.有利於控制銀行資產負債表的過快增長。通過引入杠桿率使得資本擴張的規模控制在銀行有形資本的一定倍數之內有利於控制商業銀行資產負債表的過快增長。
1.對不同風險的資產不加以區分對所有資產都要求同樣的資本難以起到鼓勵銀行有效控制資產風險的目的。但炒股不一樣無論是炒短線股、還是炒中長線股票買賣股票都是有風險。
2.商業銀行可能通過將資產表外化等方式規避杠桿率的監管要求。
3.杠桿率缺乏統一的標准和定義同時對會計准則有很強的依賴性。