上證50指數期貨合約持倉限制

⑴ 上證指數期權

主題介紹

中證1000股指期貨和期權合約是以中證1000指數為標的的股指期貨和期權合約。中證1000(000852)指數於2014年10月17日發布，選取中證800指數以外的1000隻規模較小、流動性較好的證券作為指數樣本，與野嫌滬深300、中證500形成互補。指數每半年調整一次，樣本調整的實施時間分別為每年6月和12月的第二個星期五的下一個交易日，每次調整的樣本比例一般不超過10%。

中證1000指數流動性好，價格譽脊亂連續。近三年來，其成份股日均換手率在慶檔2%左右。此外，中證1000指數可操作性強，其成份股權重分布分散。前十大權重股合計權重為4.88%。並且行業分布比較均勻，權重最大的行業佔比23.8%，其次是信息技術、材料、醫療和可選消費分別佔比22.1%、21.5%、10.6%和7.7%。與中證1000指數相關的基金規模已達122.96億元，中證1000指數基金佔全部指數基金的48%。

由此看來，中證1000指數具有流動性好、行業分布均勻、抗操作性強、資金規模大的特點。隨著國家經濟轉型、鼓勵科技創新等政策的出台，中小企業價值投資凸顯。中證1000期貨期權合約的上市為機構投資者和個人投資者提供了風險對沖工具，有利於股票市場的穩定，改善中小企業的融資環境和中小企業的可持續經營。

合同規則

中證1000股指期貨首批上市合約為2023年8月(IM2208)、2023年9月(IM2209)、2023年12月(IM2212)和2023年3月(IM2303)。中證1000股指期貨合約乘數設定為每點200元，對應合約規模約為140萬元。上市股指期貨合約規模約為92萬元至135萬元。中證1000股指期貨每手合約最低保證金為合約價值的8%，上市初期交易保證金標准為15%。滬深300股指期貨、中證500股指期貨、中證1000股指期貨、上證50股指期貨的跨品種雙向持倉，按照單邊較大的交易保證金收取交易保證金。

中證1000股指期貨每手合約限價單的最大下單數量為20手，每手市價單的最大下單數量為10手。中證1000股指期權每份合約限價單的最大訂單數量為20手。中證1000股指期貨每手合約手續費標准暫定為成交金額的0.23%，申報費每手1元。申報是指買入、賣出和撤銷委託。中證1000股指期貨合約平倉交易手續費標准為成交金額的3.45%。

中證1000股指期權首批上市合約月份為2023年8月(MO2208)、2023年9月(MO2209)、2023年10月(MO2210)、2023年12月(MO2212)、2023年3月(MO2303)和2023年6月(Mo2303)中證1000指數期權合約的乘數為每點100元，中證1000指數期權各合約的保證金調整系數為15%，同一客戶某月的中證1000股指期權合約單邊持倉限額為1200手。中證1000股指期權合約手續費標准為每手15元，行權(履約)手續費標准為每手2元。交易所不收取中證1000股指期權合約申請費。

中證1000股指期權做市商可在交易日9336030-15336000通過會員向交易所申請雙向期權持倉自動對沖平倉。自動對沖平倉不收手續費，申請保持有效。做市商也可以在上述時間申請取消自動對沖平倉。做市商各月中證1000股指期權合約單邊持倉限額為15000手。做市商各月中證1000股指期貨合約單邊持倉限額為4800手。

商業使用

對沖。無論是中證1000股指期貨還是中證1000股指期權，對於中證1000股票投資者來說，出於對風險的預期或者為了穩定持有成本，都可以利用衍生品進行套期保值。尤其是今年上半年，股市處於單邊下跌狀態。對於資金量大的中長線投資者來說，股指期貨套利可以對沖風險。對於資金較少的投資者來說，選擇股指期權也可以達到同樣的效果。

套利交易。中證1000股指期貨和期權合約上市後，豐富了衍生品的套利策略。常見的期貨套利策略包括期貨套利、跨期套利和跨品種套利。中證1000股指期貨合約的上市豐富了跨期套利和跨品種套利。在市場風格輪動的情況下，可以選擇跨品種套利。相比單邊策略，套利風險可控，保證金有優勢，盈利曲線相對穩定。常見的期權套利策略包括適用於趨勢市場的垂直套利(看漲期權、看跌期權、看跌期權、看跌期權)、適用於波動市場的跨市場套利(買入跨倉套利、賣出跨倉套利)和寬跨倉套利(買入跨倉套利、賣出跨倉套利)。中證1000股指期權合約豐富了股指期權的套利策略，更好地滿足了中小投資者對衍生品的需求。

預測目標指數。股指合約不僅具有保險、套期保值、套利、直接替代標的投資等優點，還具有預測標的指數的功能。其交易量、交易價格和持倉量反映了投資者對標的指數未來波動的共識，可以作為預測標的指數未來走勢的技術指標。價格可以反映買賣雙方對隱含波動率的共識，以及市場對標的未來價格波動的預期。期權的上市有助於現貨市場的穩定。

影響因素

從圖3可以看出，中證1000指數、中證500指數和上證指數相關性很高，它們適用於同一個宏觀分析系統。不同時期的風格可能會有一定的差異，從而影響到中證1000指數的期貨。

約價格的主要因素包括國際環境、國內宏觀經濟基本面以及國內宏觀政策、股市流動性、企業盈利和估值情況、市場風險偏好和市場情緒等因素。

影響中證1000股指期權合約的因素主要有中證1000指數價格、期權行權價格、距離到期的時間、波動率、短期利率水平和股息率等因素，期權合約價格的因素與期貨、指數價格息息相關。

7月份在宏觀經濟復甦擔憂、宏觀政策預期降溫、海外加息擾動仍存、資金盈利兌現等因素的影響下，國內市場風偏降溫，中證1000指數有所回調，預計短期在風險因素落地之前，指數及期貨震盪整固的可能性較大。

本文源自美爾雅期貨研究院

相關問答：滬深300，上證50，中證500股指期貨各合約平今倉交易手續費標準是多少

每個交易日限制開倉為20手。滬深300股指期貨交易所保證金比例是15%，相當於6倍杠桿，交易所保證金約173000元/手。滬深300股指期貨是中國金融期貨交易所上市的品種，代碼if，合約乘數300，最小變動價位0.2點，因此合約價位每波動一個最小單位，對應的盈虧就是60元/手。滬深300股指期貨的交易時間，9：30-11：30,13：00-15：00；無夜盤交易。目前滬深300股指期貨一手手續費按照成交額乘以0.00002323收取，按照3800價位計算，一手手續費26.4元左右。如果做日內交易，交易所會加收成交額萬分之6.67的手續費，因此建議通過鎖倉的方式來降低日內交易成本。

⑵ 50ETF期權為什麼只能交易20手

上海證券交易所3日晚發布《關於上證50ETF期權合約品種上市交易有關事項的通知》，2月9日上市交易上證50ETF期權合約品種(簡稱「上證50ETF期權」)。上交所同日發布《上海證券交易所股票期權持倉限額管理業務指引》，明確上證50ETF期權試點初期單個投資者的權利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，未來將允許投資者申請提高限額。

⑶ 50期權日內最大限制交易多少張

限制是變化的，個人客戶一般500-1000張

⑷ 50etf期權持倉有限制嗎如何查看期權交易規則

有的，不過一般個人不會達到額度的，規則查看關注，迷你期權

⑸ 期權的最高限額是多少張

最高限額一張卡單日5萬

⑹ 股指期貨開倉手數限制

一、9月2日晚間，中金所公布一系列股指期貨嚴格管控措施，將期指非套保持倉保證金提高至40%，平倉手續費提高至萬分之二十三，單個產品單日開倉交易量超過10手認定為異常交易行為，旨在進一步抑制市場過度投機，促進股指期貨市場規范平穩運行。

一是調整股指期貨日內開倉限制標准。中金所決定，自2015年9月7日起，滬深300、上證50、中證500股指期貨客戶在單個產品、單日開倉交易量超過10手的構成「日內開倉交易量較大」的異常交易行為。

日內開倉交易量是指客戶單日在單個產品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易的開倉數量不受此限制。

二是提高股指期貨各合約持倉交易保證金標准。為切實防範市場風險，通過降低資金杠桿抑制市場投機力量，自2015年9月7日結算時起，

將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標准由目前的30%提高至40%，將滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標准由目前的10%提高至20%。

三是大幅提高股指期貨平今倉手續費標准。為進一步抑制日內過度投機交易，結合當前市場狀況，自2015年9月7日起，將股指期貨當日開倉又平倉的平倉交易手續費標准，由目前按平倉成交金額的萬分之一點一五收取，提高至按平倉成交金額的萬分之二十三收取。

二、每個品種都有最高開倉手數限制，自2013年3月12日起，滬深300股指期貨持倉限額標准調整為：

（一）進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為600手；

（二）某一合約結算後單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25％。

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⑺ 上證50etf交易規則及費用是

上證50ETF場內基金交易的規則是：實行t＋1交易制度、遵循價格優先、時間優先的原則、交易數量為100份及其整數倍、交易時間：周一至周五上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。
其費用只需要交易傭金，不需要過戶費和印花稅等。

拓展資料：
上證50ETF作為上海市場最具代表性的藍籌指數之一，上證50指數是境內首隻交易型開放式指數基金（ETF）的跟蹤標的。上證50ETF是一種創新型基金。
買賣上證50ETF和買賣一般的股票、封閉式基金沒有區別。交易時間是9:30至11:30；13:00至15:00，同樣實行10%的漲跌幅限制。上證50ETF的二級市場交易簡稱為50ETF，交易代碼為510050，買賣申報數量為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元，不用交印花稅。買賣上證50ETF的操作非常簡單，就跟買封閉式基金一樣。例如你要購買10000份上證50ETF，你只需要輸入代碼510050、數量10000、價格比如2.675元，就可以了,按規定傭金不超過成交金額的0.3%，具體需咨詢開戶交易的證券公司。
新華網消息 中國證監會近日已批准上海證券交易所開展股票期權交易試點，試點產品為上證50ETF期權，2015年2月9日正式上市交易。
上交所2015年2月2日晚發布，經上交所組織對相關證券公司進行評選，國泰君安證券、中信證券、海通證券、招商證券、齊魯證券、廣發證券、華泰證券、東方證券等8家證券公司成為上證50ETF期權的首批做市商。
2015年2月9日，上證50ETF期權合約正式上市交易。上市交易的上證50ETF期權有認購、認沽兩種類型，4個到期月份，5個行權價格，合計40個合約。作為我國首個場內期權產品，該產品的推出標志著我國資本市場期權時代的來臨。
根據期權產品的特點，上交所對上證50ETF期權設置了非線性的漲跌幅度，漲跌幅度並不是期權自身價格的百分比，而是一個絕對數值。最大漲幅根據期權虛值和實值程度的不同而不同，平值與實值期權的最大漲幅為50ETF前收盤價的10%，而虛值則最大漲幅較小，嚴重虛值的期權最大漲幅非常有限，最大跌幅均為50ETF前收盤價的10%。上交所將在每個交易日開盤前公布所有期權合約的漲跌停價格。

⑻ 富時A50指數期貨的交易規則哪有

1、交易單位：

交易單位是1美元乘FTSE中國A50指數(大約9000美元)。

2、最小波動：

報價與出價需依據FTSE中國A50指數。合約最小波動在一個指數點，即每手合約1美元。

3、持倉限制：

個人所有月份合約凈持倉頭寸不得超過5000手，經交易所批准可例外

保證金([2011年8月11日開始])

初始保證金:USD413,維持保證金:USD330

4、頭寸累積：

依據此規則，個人直接或間接擁有或控制的所有帳戶的頭寸，依照明確或隱形協議個人代理的所有帳戶的頭寸，以及個人擁有所有權或受益的所有帳戶的頭寸，都將累積。

並被認為是此人所持頭寸，被視為個人單獨擁有或控制所有的所有累積頭寸。

5、交易終止：

期貨交易將在合約到期月倒數第二個中國交易日結束。期貨隱橡交易結束當天應當是合約到期月的最後交易日。如果最後交易日並非中國交易日，那最後交易日則是開市交易的前一日。

如果在合肢尺約月正常交易日倒數第二個交易日前一日（簡稱NPTD）的交易過程中或交易結束後，合約月此被預計在正常交易日中的兩天即最後和倒數第二個中國交易日。

如果這兩日非中國交易日，那最後交易日將是緊隨NPTD的下一中國交易日。

如果在NPTD前一日的交易過程中或交易結束後，那此前兩天即倒數第二和最後中國交易日，若這兩天不是合約月的中國交易日，那最後交易日將是緊隨NPTD的下一中國交易日。

(8)上證50指數期貨合約持倉限制擴展閱讀：

每日價格限制：

初始停板為±10%。一旦打板，隨後的10分鍾內將只允許在±10%范圍內交易。

10分鍾結束後，漲跌停板擴大到±15%。如果再次打板，將再有10分鍾的冷卻期，期間只允許在±15%范圍內交易。

10分鍾冷卻期之後當日剩餘的交易時間內，取消漲跌停板。

a、「冷卻期」指10分鍾，或者，交易所在合約僅持續交易或價格限制生效時規定的其它時段。

b、「最初上限」是指價格的10%，或者，交易所規定的其它高於上場交易結算價的量。

c、「最初下限」是指價格的10%，或者，交易所規定的其它低於上場交易結算價的量。

d、「最終上限」是指價格的15%，或者，交易所規定的其它高於上場交易結算價的量。

e、「最終下限」是指價格的15%，或者，交易所規定的其它低於上場交易結算價的量

新華富時A50期指的主要投資者受制於與現貨市場的隔離，短期內該產品不會對中國歷攜高國內市場及即將推出的股指期貨造成較大的影響，因而該股指期貨對中國國內市場的影響也不會太大。

但是最近A50期貨的發展，可能已經通過國際套利資金運做,對中國國內資本市場產生了重大負面影響。

新華富時A50期指合約乘數為10美金，一張合約價值約5萬美元（約合40萬人民幣），目前中國股指期貨合約乘數為300元人民幣，由於A50指數與滬深300指數的較大差異。

如果以美元兌人民幣6.28計算的話，A50期指大約相當於滬深期指標的的70%。