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杠桿性基金

發布時間:2023-06-05 07:09:13

❶ 什麼是杠桿基金杠桿基金有哪些

杠桿基金是對沖基金的一種。
國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額(又叫進取份額)。分級基金是指在一個投資組合下,通過對基金預期年化預期收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險預期年化預期收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點是將基金產品分為兩類份額,並分別給予不同的預期年化預期收益分配。分級基金通常分為低風險預期年化預期收益端(約定預期年化預期收益份額)子基金和高風險預期年化預期收益端(杠桿份額)子基金兩類份額。
以某分級基金產品X(X稱為母基金)為例,分為A份額(約定預期年化預期收益份額)和B份額(杠桿份額),A份額約定一定的預期年化預期收益率,基金X扣除A份額的本金及應計預期年化預期收益後的全部剩餘資產歸入B份額,虧損以B份額的資產凈值為限由B份額持有人承擔。當X的整體凈值下跌時,B份額的凈值優先下跌;相對應的,當X的整體凈值上升時,B份額的凈值也將相對於A份額優先上升。A份額一般可以優先獲得分配基準預期年化預期收益, B份額最大化補償優先份額的本金及基準預期年化預期收益,B份額通常以較大程度參與剩餘預期年化預期收益分配或者承擔損失而獲得一定的杠桿。它擁有更為復雜的內部資本結構,非線性預期年化預期收益特徵使其隱含期權。
杠桿指基
杠桿指基,是分級基金的杠桿份額,通常也稱B類份額。普通指數基金,就是你投資多少錢,就相當於買了多少錢的指數基金;杠桿指基,則是在你投的本金之外,還向人借錢投資形成杠桿。
分級基金是結構化的基金產品,相當於普通的指數基金份額之外,將普通指數基金作為母基金,分出兩類子份額,一類是優先順序的份額,也稱為A類份額,另一類就是杠桿份額,B份額。不論母基金漲跌,優先份額獲得約定預期年化預期收益,杠桿份額則承擔剩餘損失或享有剩餘預期年化預期收益。
杠桿份額、優先份額兩類子份額通常都在深交所上市交易,不能直接申購贖回,而分級基金母基金則不在交易所交易,而是在場外申購贖回。不過,杠桿份額和優先份額可以合並為母基金進行贖回,母基金也可以拆分為兩類子份額轉到場內進行買賣交易。合並贖回,通常在T+2日可贖回,拆分到場內通常為T+3日。
杠桿指基有哪些:
150001 瑞福進取
150007 同慶B
150008 瑞和小康
150011 國泰進取
150017 合潤B
150013 雙禧B
150019 銀華銳進
150023 申萬進取
150029 信誠500B
150031 銀華鑫利等。
杠桿債基
由於債券的波動不如股票巨大,此類基金在降息周期會因為債券價格上漲幅度放大漲幅倍數。大部分杠桿債基都是有期限的,永續型杠桿債基可以和對應的A類份額配對成母基金贖回。
杠桿債基中有參與股市投資的偏債型產品與純債型產品,偏債型產品受股市影響較大,波動性也較大,純債型產品只受債市影響。
由於分級債基的凈值波動不大,因而杠桿債基的杠桿倍數與初始杠桿倍數相關性較高。杠桿債基的初始杠桿倍數介於3倍至5倍之間,多利進取、裕祥B、增利B的初始杠桿倍數為5倍。需要注意的是,由於半開放式分級債基的A類份額定期開放申贖,A類份額可能發生變化,進而會影響杠桿債基的杠桿。
杠桿債基有哪些:
150021 匯利B
150026 景豐B
150027 添利B等。

❷ 什麼是杠桿型股票基金

什麼是杠桿型股票基金?杠桿型基金也即是對沖基金,杠桿基金。對沖基金(HedgeFund)是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形式上看,對沖基金是一組投資工具,交易遍及所有市場種類,包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等。第一隻對沖基金是1949年推出的,最早的對沖基金規模很小,只在單個股票上下注,投資策略十分單一,風險很大。

❸ 什麼是杠桿型股票基金

杠桿型基金也即是對沖基金,杠桿基金。對沖基金(HedgeFund)是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形式上看,對沖基金是一組投資工具,交易遍及所有市場種類,包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等。第一隻對沖基金是1949年推出的,最早的對沖基金規模很小,只在單個股票上下注,投資策略十分單一,風險很大。

❹ 什麼叫杠桿型基金

杠桿型基金也即是對沖基金,杠桿基金。對沖基金(Hedge Fund)是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形式上看,對沖基金是一組投資工具,交易遍及所有市場種類,包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等。

❺ 什麼是杠桿基金

杠桿基金一般是在不同投資市場進行套利交易的基金,是對沖基金的一種。

其交易范圍涵蓋很多種類:外匯、股票、債券及金融衍生工具等等。

國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額即進取份額。

份額杠桿為基金發行時的杠桿比例。

即A份額份數與B份額份數之和與B份額之間的比例。

具體公式為:份額杠桿= (A份額份數+B份額份數)/B份額份數

杠桿基金的優勢

1、杠桿基金的主要目的是放大預期收益效果,幫助投資者用較少的資金獲得更多的預期收益機會。

2、我國杠桿基金主要體現在分級基金上,杠桿效果一方面可以保護部分資金預期收益的安全性,一方面實現加大預期收益的目的,同時滿足投資者安全性和預期收益性需求。

3、由於杠桿放大的原因,投資者持有較少的資金就可以參與較大的交易市場,使一些交易門檻降低,那些擁有少額資金的投資者也能參與。

但要注意,預期收益放大的同時,風險也同步放大。

❻ 什麼叫杠桿基金杠桿基金有哪些特點

很多投資者在購買基金的時候,知道基金是分為多種類型的,比如說貨幣基金、債券基金、混合基金、指數基金、股票基金等等,但是對杠桿基金是比較陌生的,那麼什麼叫杠桿基金?杠桿基金有哪些特點?為您一一解答,想知道的小夥伴快來看看吧!

什麼叫杠桿基金?
杠桿基金是屬於對沖基金的一種。國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額(又叫進取份額)。普通的指數基金,就是指投資者投資多少金額,那麼就相當於買了多少金額的指數基金,而杠桿指基就是說在投資者投資的本金外,還會向人借錢形成杠桿。
杠桿基金有哪些特點?
杠桿基金它的主要特點是將基金產品分為兩類份額,並分別給予不同的預期年化預期收益分配。以某分級基金產品X(X稱為母基金)為例,分為C份額(約定預期年化收益份額)和D份額(杠桿份額)。
C份額約定一定的預期年化收益率,基金X扣除C份額的本金及應計預期年化收益後的全部剩餘資產歸入D份額,虧損以D份額的資產凈值為限由D份額持有人承擔。
當X的整體凈值下跌時,D份額的凈值優先下跌,相對應的,當X的整體凈值上升時,D份額的凈值也將相對於C份額優先上升。
C份額一般可以優先獲得分配基準預期年化收益,D份額最大化補償優先份額的本金及基準預期年化收益,D份額通常以較大程度參與剩餘預期年化收益分配或者承擔損失而獲得一定的杠桿。
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