執行匯率越高則買入期權的期權費越低

Ⅰ 為什麼執行價格越低,看漲期權費越高,看跌權的期權費就越低

因為期權費用取決於時間價值和內在價值，越低行權價的看漲期權內在價值越高。期權價格的影響因素很多，其中一項就是波動率。無論是看漲期權還是看跌期權，在其他條件不變的情況下，波動率越大，期權的價格也會越貴。也可以這樣去通俗理解，畢竟期權買的就是一種權利。在波動大的情況下，不確定性就越高，那要買一個保險的話，肯定價格也會越貴。
一，其實看漲期權價格與執行價格成負相關關系，看跌期權價格與執行價格成正相關關系，影響期權價值的因素不止是看漲期權價格，還有標的資產的市場價格，期權合約的時間，波動率無風險利率和標的資產收益等等，下面給大家分析一下這些因素是如何影響期權價值的。
二，1、標的資產的市場價格
標的資產市場價格與期權的執行價格之間的關系：
一般來說，對於看漲期權來說標的資產價格上漲，期權價格也會隨著上漲，標的資產價格就會發生下跌，期權價格也就會跟著下跌，這和標的資產價格是同向的。
而看跌期權則是反向的，標的資產價格上漲，則期權價格下跌，標的資產價格下跌，則期權價格上漲。
其次就是行權價與期權之間的價格關系。看漲期權，只要行權價越高，那麼期權價格越低，如果行權價格越低，那麼期權價格就越高，而看跌期權則正好是相反的。
2、期權合約的時間
期權的有效性，也就是時間帶來的可能性對於看漲期權來說，如果期權的有效期越長，那麼期權價格就越高;假如期權有效期越短，那麼期權價格就越低。對於看跌期權來說也是一樣的。
因為對於期權來說，我們給予他的時間越長我們賦予他的可能性就越多，漲到某個位置，或者跌到某個位置的可能性就越大，大家願意為多出來的時間花這個錢，來買可能性;
而時間的價值，是逐漸衰退的，當月合約的時間價值，衰退的是最快的。
3、標的的資產波動率
很多人不懂波動率對期權合約的價格是如何影響的，這里做一個比較簡單的比喻：
比如同一部車子：
A開的車子，一年能出事故8回，保險出險次數很多。
而B所開的車子，一年裡是0事故，就沒有出過險。
那這兩個人的保險費，完全就不是一個概念。因為資產的風險率是不一樣的，如果買保險的話，肯定比B的保險貴得多。因為在A發生事故的可能性更高，那標的被保險的可能性也就更高了，也就是波動率更高，所以A君買保險肯定是更貴的。
而B，發生事故的可能性很低，波動也就會更平緩點，所以，保險費就相對便宜。
那這個在期權上就容易理解了。波動率越高那期權合約的價格越貴，波動率越低期權合約的價格越便宜。當波動率開始拉升的時候，帶動期權合約的價格上漲。
4、無風險利率無風險利率對期權價格影響不是很直接，短期內對期權價格的影響其實也不大，他只對賣方的一些策略有一些影響。
5、標的資產收益
標的資產分紅付息等將降低標的資產的價格，如果期權執行價格不便，則會引起看漲期權價格的下降，看跌期權價格的上升。一般對於指數類的期權來說影響也不會太大。
三，這五個因素是通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。哪個影響期權內在價值呢?標的資產市場價格一般和期權的執行價格，其他的主要是對時間價值影響大一些。
期權價格減去內在價值就是他的時間價值，這些時間價值就包含了期權的波動率，隱含波動率等因素，都包含在這裡面。

Ⅱ 遠期匯率對期權價格的影響

所謂外匯期權，指的是期權買方向期權賣方支付一筆期權費，從而獲得一項可於到期日，按事先約定的匯率，購買或賣出約定數量貨幣的權利。外匯期權可分為看漲和看跌期權，它的價值主要依賴匯率。
影響外匯期權價格的因素包括現價匯率、執行價格、到期期限、匯率的波動率、交易幣種利率等。 目前國內單獨開展個人外匯期權業務，有中行、建行、工行等。而投資者只能單向作為外匯期權的買方，銀行作為賣方。
到期時，如果匯率對投資者有利，則銀行會代為執行期權；否則銀行將默認投資者放棄該權力，不執行期權。這就是買進期權。 期權持有者以有限的損失(期權費)，獲取匯率價差的機會，理論上有無限收益的可能。

Ⅲ 投資者，你真正了解外匯期權么

含義：
外匯期權（foreign exchange options）也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。 外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
主要特點：
外匯期權買賣是一種交易方式，它是原有的幾種外匯保值方式的發展和補充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會，具有較大的靈活性。
外匯期權買賣實際上是一種權利的買賣。權利的買方在支付一定數額的期權費後，有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權利的賣方買進或賣出約定數額的外幣，權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
外匯期權業務的優點在於可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。對於那些合同尚未最後確定的進出口業務具有很好的保值作用。
決定因素：
1、期權期限的長短；
2、市場即期匯率與期權合同中約定的匯率之間的差別；
3、匯率預期波動的程度。
影響因素：
1、期權的執行價格與市場即期匯率
看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金越大；而看跌期權的內在價值下跌，期權金變小。
2、到期時間(距到期日之間的天數)
到期時間的增加將同時增大外匯期權的時間價值，因此期權的價格也隨之增加。
3、預期匯率波動率大小
匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越大，期權價格越高；反之，匯率的波動性越小，期權價格越低。
4、國內外利率水平
外匯期權合約中規定的賣出貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因持有該貨幣可獲得更多的利息收入，期權價格也就越高。
外匯期權合約中規定的買入貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因放棄該貨幣較高的利息收入，期權價格也就越低。
交易場所：
目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。但是老百姓可以通過兩種渠道進行期權投資。
1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。像交通銀行、民生銀行等銀行都有期權交易。
2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平台來進行期權交易，可以通過美國FEX、澳大利亞Trader711等平台進行操作。
基本分類：

（1）按期權持有者的交易目的，分為：買入期權，也稱為看漲期權；賣出期權，也稱為看跌期權。
（2）按產生期權合約的原生金融產品，分為：現匯期權，即以外匯現貨為期權合約的基礎資產；外匯期貨期權，即以貨幣期貨合約為期權合約的基礎資產。
（3）按期權持有者可行使交割權利的時間，分為：歐式期權，指期權的持有者只能在期權到期日當天紐約時間上午9時30分前，決定執行或不執行期權合約；美式期權，指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分前，選擇執行或不執行期權合約。因此美式期權較歐式期權的靈活性較大，因而費用價格也高一些。

Ⅳ 外匯期權交易中，為什麼執行匯率越高，買入期權的期權費越低，而賣出期權的期權費越高

只要執行價格不相等，兩者價差之間就會存在獲利空間

Ⅳ 期權費怎麼計算

確認要買入的期權需要支付期權費，期權費根據不同報價費用也不同。比如下圖，是某標的的個股期權報價，如果要買三個月的按照期權費率計算，名義本金為100萬。

公式：1000000*0.101=101000, 假設投資者買入三個月中國國貿的個股期權，那麼需要支付101000元的期權費。

源自：期權醬

場外個股期權的要素：

1、個股標的：除ST外符合交易的所有股票。

2、期權期限：有效時間為15天、1個月、2個月、3個月、6個月、12個月不等。

3、行權價格：根據標的股票的活躍性和選擇的期限性而約定價格和支付一定的權利管理金。

4、行權方式：按美式期權可在到到期日前任何交易日內進行現金行權交割。

5、盈虧形式：當認購標的股票的股價在約定價格之上時，具有無限的潛在獲利空間，跟隨股票價格的上漲而上漲，標的股票漲幅越大，股票期權的收益也倍增擴大，下有底、上不封頂的特徵。而最大虧損是購買股票期權時支付給期權賣方的權利金費用。

Ⅵ 外匯期權的影響因素

1、期權的執行價格與市場即期匯率
看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金越大；而看跌期權的內在價值下跌，期權金變小。
2、到期時間(距到期日之間的天數)
到期時間的增加將同時增大外匯期權的時間價值，因此期權的價格也隨之增加。
3、預期匯率波動率大小
匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越大，期權價格越高；反之，匯率的波動性越小，期權價格越低。
4、國內外利率水平
外匯期權合約中規定的賣出貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因持有該貨幣可獲得更多的利息收入，期權價格也就越高。
外匯期權合約中規定的買入貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權合約前因放棄該貨幣較高的利息收入，期權價格也就越低。