美國私募證券基金

1. 什麼是私募證劵基金

私募證券投資基金是相對於我國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言的，是指通過非公開方式向少數機構投資者和富有的個人投資者募集資金而設立的基金，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。在這個意義上，私募證券投資基金也可以稱之為向特定對象募集的基金。
作為一種大眾化的信託投資工具，各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如美國稱共同基金，英國和我國香港地區稱單位信託基金，日本和我國台灣地區則稱證券投資信託基金等。一般認為，基金起源於英國，是在18 世紀末、19 世紀初產業革命的推動下出現的。
100 多年來，隨著社會經濟的發展，世界證券投資基金從無到有，從小到大，尤其是20世紀70 年代以來，隨著世界投資規模的劇增、現代金融業的創新，品種繁多、名目各異的基金風起雲涌，形成了一個龐大的產業。以美國為例，2010 年年底，美國共同基金的資產總額已達11. 8 萬億美元。基金業已經與銀行業、證券業、保險業並駕齊驅，成為現代金融體系的四大支柱之一。

2. 私募基金有哪幾種類型

私募基金主要分為以下幾類：

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。

它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量採用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產業私募基金

該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。

管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。

3、風險私募基金

它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。

4、其他類別私募基金

投資除證券及其衍生品和股權以外的其他領域的基金。

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3. 在美國對私募融資有什麼限制條件嗎

中國企業如何在美融資
企業家只要擁有可行性的方案或具有開發潛力的產品，無論是否為美國公民，均可以籌措所需資金。
中國企業若需在美融資，最有效的途徑有三，分別是：股票上市、私募、風險資本。
股票上市
前提：中國企業的股票若想在美國的股票交易所上市公開發售，首先需要得到"中國證監會"（CSRC）的批准。
一般而言，美國企業第一次上市往往選擇一個地區性的股票交易所，當企業發展到一定規模時，才會選擇到紐約等股票交易所上市。
中國企業在美國上市時，可選擇以下股票交易所：美國股票交易所、那斯達克市場、紐約股票交易所，或其他地區性的股票交易所（如波士頓、辛辛那提等股票交易所）。
在美國的地區性股票交易所進行交易的股票包括紐約兩大交易所上市的股票和本地區的股票。但與中國的地區交易所不同的是，其股票交易價格與主要股票交易所不一定相同，企業股票在哪一個或哪些交易所掛牌交易由企業自行決定。
如果企業想擴大其股票市場，只需多交一些費用便可在另一交易所上市交易。如果一隻股票在多個交易所上市，那麼在某個股票交易所，例如紐約交易所，證券經紀人就不一定要按紐約交易所的價格進行買賣。對交易者最有利的價格可能來自某個地區性交易所。
企業一旦決定在美國公開上市，其高層管理人員就要對此事投入大量的時間和精力。他們需要確定並評估股票上市可能帶來的好處和其它影響，尤其是由此引發的責任和義務。另外，還要組織一個證券承銷團，並且要對首次上市的過程以及上市的後續活動有清楚的認識。
企業上市可按如下步驟進行：
一般說來，作為首次上市過程的第一步，企業應召開董事局會議，並向董事會提交首次上市的建議。如果得到董事會的批准，企業就要整理一下過去五年的資產記錄，製作成一份符合公認會計原理的資產報表，並准備認證。
第二步是組建一個承銷團。股票上市需要承銷團的大力協助。如果是美國企業上市，在該承銷團中應該包括一家會計師事務所、一家律師事務所和一家投資銀行，若是中國企業在美融資可考慮再請一個中立的金融顧問或顧問公司。
除了承銷團之外，企業還要找一家合格的、在印刷美國的募股說明書方面有經驗的印刷廠，因為證券交易會對該說明書的格式有專門的規定。
在證券承銷團，尤其是投資銀行的協助下，企業要開始進行"路演"。這包括在美國各大城市（或國外）對潛在投資者進行展示和宣傳。
募股說明書經證券交易委員會和股票交易所審閱和批准後，企業應向潛在投資者散發募股說明書草案，同時印刷正式文本。最後，在企業簽定了證券承銷協議後，在登記生效和銷售正式開始之前，投資銀行將就股票售價和發行規模向企業提出建議。
企業股票一旦上市，其籌集資金的能力在很大程度上將取決於股票的市場價值。因此，經常關注股票價格的變動十分重要。另外，企業也要向推銷產品一樣推銷自己的形象，這個營銷過程叫"投資者關系"，美國有專門從事這一行業的公司。
風險資本
風險投資實體提供的資金對象主要有兩種：
(1) 新創立、有巨大發展潛力的公司；
(2) 已發展到一定規模，但不適合其它融資方法或暫時還不具備公司上市條件的公司。
風險資本主要來源於以下幾個方面：
個人財產合夥、退休基金、大型企業和基金會。
一些大的工業公司和金融機構建立了自己的風險資本基金，其他的風險投資機構也因投資類型的不同而各有差別。
每個風險投資機構都有其投資額的上限與下限。下限通常在10萬-300萬美元之間，上限也從250萬-5000萬美元不等。他們所提供的風險資本的目的是期望在五年至七年的期限內能獲得每年20-50%或更高的長期資本回報。這種回報通常以出售公司或公開上市的方式來實現。
企業如想尋找風險資本，最好由與風險投資者熟悉的人來介紹。銀行家、律師、會計師及其它商界人士是較好的人選。雙方經過初步接洽後，企業應把一份發展計劃呈交給風險投資者。風險投資者會要求企業提供一份明確的發展計劃書，其中包括經營策略、營銷計劃、資產證明以及一份競爭力分析。除此之外，還要對企業的資信狀況、管理層、其所屬的整個行業以及能直接或間接反映產品銷售狀況的營銷記錄作詳細的調查。在這一切進行完之後，大約在3-6個月內，企業能夠得到所需資金。
風險投資機構對企業進行投資後，希望能夠獲得對董事會的控制權，並有權在企業經營狀況未達到既定目標時更換首席執行官。
企業應該了解風險投資方能在多大程度上提供資金，以及能否在必要時給予追加資金。另外，還應該參考投資者的意見，以明確風險投資者應在何種程度上參與管理，以及當企業發展不盡如意時應如何處理。
註：風險投資者所追求的是可靠的投資項目，長期的合作關系和對其投資的豐厚回報。
私募
企業私募這一過程不需要在證券交易委員會進行登記，因此可以使企業節省一大筆法律咨詢費，並明顯縮短籌資的時間。
值得注意的是：只有某些投資者有資格參與這種售股，並且私募的證券，其價格往往對投資者有利。
企業決定進行私募後，要向中介/投資銀行提交一份企業介紹或做一些相應的工作。通過這種方式，投資銀行可以對投資者最關心的問題以及可能出現的風險等有一定的了解。
銷售證券時，與公開上市不同的，一份私募備忘錄代替了募股說明書和注冊報告。如果投資銀行和企業對私募的各項事宜都達到一致，那麼投資銀行將負責辦理所有銷售工作。
投資銀行在辦理證券銷售時，銀行並不承諾包銷，而只盡最大努力將證券銷售給投資者。
綜上所述，公司在開發新產品、新項目或初創時期，私募形式也是一個籌集資金的可選途徑。

4. 什麼是「私募基金」購買基金時有哪些問題需要注意

什麼是「私募基金」？

1.投資私募基金時，一定要注意選好基金經理人。為了判斷他的技術是否可行，我們可以分析他過去管理的基金的業績。在正式投資之前，必須對基金經理有一定的了解。

2.我們還需要找到信託公司。在中國，私募基金大多通過信託公司發行，投資者將資金委託給信託公司。在資金安全方面，證券公司的資金賬戶到交易賬戶、資金賬戶到客戶賬戶沒有第三流向。總之，如果信託公司破產，那麼基金資產仍然屬於基金持有人，這與信託公司無關。

3.根據個人情況選擇投資的私募產品類型。私募基金主要投資股票、債券、基金、央行票據等，目前部分信託平台私募產品還可以投資股指期貨，部分通過有限合夥發行的私募產品投資范圍更廣。

4.私募基金投資最低申購金額。民間資金的投資額不應低於100萬，這是一個剛性標准。根據《私募辦法》，私募合格投資者是指具有相應風險識別能力和風險承受能力，單個私募基金投資金額不低於100萬元的投資者。私募基金之所以設置100萬這樣的門檻，是為了提高投資者的風險識別能力，保護廣大投資者的利益。

購買私募基金時，不能有以下誤區：

• 誤區一：短期排名靠前的私募基金就是好基金

• 誤區二：明星基金經理管理的陽光私募好

• 誤區三：私募公司規模越大 越值得投資

• 誤區四：銀行的產品是不是最安全？殊不知，銀行是不具備發行任何基金產品的資質的，無論是私募還是公募，銀行承擔的只是一個銷售渠道的角色，利用自身擁有的密集的網點覆蓋、大量的客戶資源，以及客戶對銀行的盲目信任開招銷售工作，賺取中間業務收入而已。產品並不是自己的，也不參與管理，對風險毫無把控能力。

• 誤區五：政府的項目是不是最安全？還有很多投資者比較傾向於那些打著政府工程、國家擔保的PPP產品，認為國家的就是安全的，殊不知國家現階段根本不允許地方政府進行舉債，因此這樣的項目是根本不存在的。

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總結：

私募領域，作為初入中國市場的一個新興領域，很多人對他還是懵懵懂懂，如果想去嘗試的話，不妨先找一個專業的去了解清楚再說，盡量不要想當然的涉足其中。

我們需要真正的自己動腦思考，自己搜集真實的信息，最後自己為自己的錢負責。

5. 美國的私募基金什麼樣

美國的私募基金發展歷史久，規模龐大，產品種類豐富。

6. 私募與風投的區別是什麼

私募是指當某種債券私募發行時，籌資人可以不進行公開銷售，僅由一些特殊的機構認購。私募債券不能上市流通，在一定時間內不可轉讓，即使到可以轉讓的時候，也只能轉讓給上述機構。風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資。投資人們通常是投入巨額的資金，成立的專業的投資公司，發展某些新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業，風投可以說是一種權益資本。

私募和風投的區別表現為特點不同，私募主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。風險投資之所以被稱為風險投資，是因為在風險投資中有很多的不確定性，給投資及其回報帶來很大的風險。

運作方式不同也是私募和風投的區別，風險投資一般採取風險投資基金的方式運作，風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式。私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。

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7. 美元投資資產有何種類

1、存款、銀行理財。
2、QDII基金。
3、海外保險。
4、美國房產。
5、美國私募基金。
6、美國股市。
拓展資料
1、存款、銀行理財。美元的銀行存款利率，活期是0.05%；一年期定存利率是0.75%；保本的銀行理財利率是在1%左右，非保本的在2%左右，一般期限是半年或者一年；美元的銀行理財的門檻一般是在8千美元。中國境內銀行在售的美元理財產品為數不少，預期年化收益率從0.75%到3.1%不等。
2、QDII基金。由中國金融機構發行的，通過合法的外匯渠道，投向海外市場的基金產品。通過QDII基金也可以了解美元投資資產有何種類。目前，以美元計價的QDII基金已經成為中國投資者投資美元資產的主要渠道。QDII基金不需要佔用每人每年5萬美元的外匯額度，事先也不需要換美元，可以用人民幣直接投資，不但能享受投資帶來的收益，一旦人民幣貶值，還能帶來在匯率上的收益；申購QDII基金的門檻非常低，一般是1千到1萬人民幣，而大部分QDII基金都是以美元計價。但是QDII的基金的管理費、認購費、贖回費都是比國內的基金，大約要高1%左右。
3、海外保險。對於金融資產低於30萬美元的投資者，如果你還在國內生活，把錢換成美金或理財產品後，急用錢時不方便，收益也不見得理想。一個可替代的方法是購買海外保險，通過合理的險種搭配，可以實現配置外幣資產的目標。海外保險中目前又以香港保險最受青睞，有重大疾病保險、養老保險以及投資理財為目的的分紅險等多樣化的險種，能較好滿足中高端客戶對高保額保障、海外資產配置和高端醫療服務的需求。
拿香港儲蓄保險來說，基本上都是美元保單，相當於一份中長期理財目標的儲蓄計劃，通常享有穩定而可觀的回報（年回報率在6%左右），相當具有吸引力。可以了解美元投資資產有何種類，但是不要忘記國內法律不適用於香港保險，所以購買香港保險前應該先了解那裡的法律。
4、美國房產。美國一些優質社區的房子，還是非常穩健的。雖然在金融危機時，房價也有大幅的下跌，但是在金融危機之後，也很快恢復回來了。要買美國的房子，要明白一下問題：美國的房價絕對不是只漲不跌，次貸危機就是一個血淋淋的事實。美國的房價和中國相比是比較低，但是和美國自己比，也已經是很高的了，房價越高，上漲的空間自然而然就會越小；多數人只看到美國的房子很便宜，卻不知道在美國養房子的艱難，在美國擁有一套房子，你將面臨稅收、法律、日常維護等等各方面繁雜的問題，更要命的是，這些問題，在每個州的規矩是不一樣的，簡單地說，買房只是開始，養房的難度比買房的難度大的多。
5、美國私募基金。美國的私募基金管理規模是中國私募基金的8倍，因此美國私募基金的種類也更為豐富；除了傳統的對沖基金、PE、VC、房地產，還有資產證券化基金、流動性基金。不說美元投資資產有何種類，就是美國私募基金就有這么多了。投資收益率和國內私募基金行業相比，簡直是沒法兒比，因為美國畢竟是一個金融競爭更為激烈，供求更為飽和的市場。此外，投資人要自擔風險。在美國，是完全沒有剛性兌付這一潛規則的，而且短期之內是體現不出投資收益的。
6、美國股市。美國股市與日本的債券、中國的房地產，號稱世界三大泡沫。如果你不是錢多的發慌，建議你還是不要干這么魯莽的事情。美國股市的參與者主要是機構和職業玩家，不像中國是散戶為主的場子。雖然說美國股市不會像中國股市，如過山車一樣，但它也是潮起潮落，變化莫測。