證券公司客戶資產管理業務估值方法

Ⅰ 已經退市的證券公司裡面還有股票賬戶 請問要怎麼找回

尤其是在股市當中，股票退市對投資者來說是很恐怖的，有可能會造成嚴重虧損，那麼今天就帶大家來講一下股票退市的相關內容吧。
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一、股票退市是什麼意思？
股票退市其實就是指上市公司不滿足交易方面的相關要求，要麼自主終止上市或者被動終止上市的情況，就是上市公司轉向成為了非上市公司。
退市可分主動性退市和被動性退市，主動性退市是由公司自主決定；被動性退市一般由重大違法違規行為或因經營管理不善造成重大風險等原因造成的，監督部門會採取相應的懲罰，例如吊銷公司的《許可證》。退市必須滿足下面三個條件：
一個公司是否是好公司，很多人都不會去判斷，或者分析不全面，使得因看不準而產生虧損，這里推薦一個免費的股票診斷平台，將股票代碼輸入之後，看你買的股票究竟如何：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
二、股票退市了，沒有賣出的股票怎麼辦？
假如股票退市了，交易所就會有一個退市整理期，這么說吧，倘若股票滿足了退市的條件，就會採取強制退市措施，那麼在這期間能賣股票。把退市整理期過完了，這家公司就要退出二級市場了，不允許再進行買賣。
假如你是股市小白，還是優先買入龍頭股，不要什麼都不懂就往裡砸錢，小心白白打了個水漂，以下是我歸納的各個行業的龍頭股：【吐血整理】各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！
過了退市整理期之後如果還沒有賣出股票的股東，進行買賣交易的時候，只能在新三板市場上進行，新三板實際上就是專門處理退市股票的，如果有需要在新三板進行股票買賣的夥伴們，只有在三板市場上開通一個交易賬戶後才能進行買賣。
要注意的是，退市後的股票雖然說會有一個退市整理期的時間賣出股票，但其實會虧損散戶的利益。股票一旦處於退市整理期，最先大資金肯定出逃，小散戶的小資金是不容易賣出去的，因為賣出成交的原則是時間優先價格優先大客戶優先，所以直到股票被售出的時候，股價現在已經跌了很多了，這對於散戶來說就很不利。注冊制下，購買退市風險股的散戶們要面臨不小的風險，所以說千萬不能買賣ST股，ST*股也是千萬不能買賣的。

應答時間：2021-09-24，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

Ⅱ 證券公司主要業務的種類及內容

我國證券公司的業務范圍包括：證券經紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產管理及其他證券業務。《中華人民共和國證券法》規定，經國務院證券監督管理機構批准，證券公司可以為客戶買賣證券提供融資融券服務及其他業務。

(一)證券經紀業務

證券經紀業務又稱「代理買賣證券業務」，是指證券公司接受客戶委託代客戶買賣有價證券的業務。在證券經紀業務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業務收入。證券經紀業務分為櫃台代理買賣證券業務和通過證券交易所代理買賣證券業務。目前，我國證券公司從事的經紀業務以通過證券交易所代理買賣證券業務為主。證券公司的櫃台代理買賣證券業務主要為在代辦股份轉讓系統進行交易的證券的代理買賣。

(二)證券投資咨詢業務

證券投資咨詢業務是指從事證券投資咨詢業務的機構及其咨詢人員為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。

(三)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業務

財務顧問業務是指與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業務。它具體包括：為企業申請證券發行和上市提供改制改組、資產重組、前期輔導等方面的咨詢服務；為上市公司重大投資、收購兼並、關聯交易等業務提供咨詢服務；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組、債務重組等提供咨詢服務；為上市公司完善法人治理結構、設計經理層股票期權、職工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢服務；為上市公司再融資、資產重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務；為上市公司的債權人、債務人對上市公司進行債務重組、資產重組、相關的股權重組等提供咨詢服務以及中國證監會認定的其他業務形式。

(四)證券承銷與保薦業務

證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為。發行人向不特定對象公開發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議。

(五)證券自營業務

證券自營業務是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發行的股票、債券、權證、證券投資基金及中國證監會認可的其他證券，以獲取營利的行為。證券自營活動有利於活躍證券市場，維護交易的連續性。但在自營活動中要防範操縱市場和內幕交易等不正當行為。由於證券市場的高收益性和高風險性特徵，許多國家都對證券經營機構的自營業務制定法律法規，進行嚴格管理。

(六)證券資產管理業務

證券資產管理業務是指證券公司作為資產管理人，根據有關法律、法規和與投資者簽訂的資產管理合同，按照資產管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產品的投資管理服務，以實現資產收益最大化的行為。

(七)融資融券業務

融資融券業務是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，並收取擔保物的經營活動。

(八)證券公司中間介紹(IB)業務

IB(IntrocingBroker)即介紹經紀商，是指機構或者個人接受期貨經紀商的委託，介紹客戶給期貨經紀商並收取一定傭金的業務模式。證券公司中間介紹(IB)業務是指證券公司接受期貨經紀商的委託，為期貨經紀商介紹客戶參與期貨交易並提供其他相關服務的業務活動。根據我國現行相關制度，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業務。

1．證券公司IB業務的資格條件

證券公司申請IB業務資格，應當符合下列條件：

(1)申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標准。

(2)已按規定建立客戶交易結算資金第三方存管制度。

(3)全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風險監管指標持續符合規定的標准。

(4)配備必要的業務人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員。

(5)已按規定建立健全與IB業務相關的業務規則、內部控制、風險隔離及合規檢查等制度。

(6)具有滿足業務需要的技術系統。

(7)中國證監會根據市場發展情況和審慎監管原則規定的其他條件。

證券公司申請IB業務，應當向中國證監會提交《介紹業務資格申請書》等規定的申請材料。

2．證券公司IB業務的業務范圍

證券公司受期貨公司委託從事IB業務，應當提供下列服務：

(1)協助辦理開戶手續。

(2)提供期貨行情信息、交易設施。

(3)中國證監會規定的其他服務。

證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。

3．證券公司IB業務的業務規則

證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委託從事IB業務，不能接受其他期貨公司的委託從事IB業務。證券公司應當按照合規、審慎經營的原則，制定並有效執行IB業務規則、內部控制、合規檢查等制度，確保有效防範和隔離IB業務與其他業務的風險。期貨公司與證券公司應當建立IB業務的對接規則，明確辦理開戶、行情和交易系統的安裝維護、客戶投訴的接待處理等業務的協作程序和規則。證券公司與期貨公司應當獨立經營，保持財務、人員、經營場所等分開隔離。

Ⅲ 去證券公司資產管理崗位實習 之前想了解一下一般需要哪些專業知識

首先，需要了解證券公司有關資產管理方面的法律法規，最近券商創新大會後，資產管理方面的法律法規變更較大，最好找到最新版的《證券公司客戶資產管理業務實行辦法》以及《證券公司集合資產管理業務實施細則》《證券公司定向資產管理業務實施細則》等。
其次，不知道你實習的崗位具體是哪個，因為資產管理內部崗位分工比較多，有研究崗、營銷崗、投資崗、客戶服務崗。
最後，根據不同的崗位需要了解的東西是不同的，比如研究崗，更多的需要了解股票的基本分析方法、基本面研究以及估值理論等。比如投資崗，需要了解除了了解股票的估值等以外，還要了解交易細則、投資基本原理等，營銷崗需要對部門的產品的了解，還要了解外部產品情況，發行渠道等。客戶服務相對簡單一點，但也要了解相關業務流程。

Ⅳ 哪個券商就智能投顧在資產管理里應用做的最好

首先，需要了解證券公司有關資產管理方面的法律法規，最近券商創新大會後，資產管理方面的法律法規變更較大，最好找到最新版的《證券公司客戶資產管理業務實行法》以及《證券公司集合資產管理業務實施細則》《證券公司定向資產管理業務實施細則》等。其次，不知道你實習的崗位具體是哪個，因為資產管理內部崗位分工比較多，有研究崗、營銷崗、投資崗、客戶服務崗。最後，根據不同的崗位需要了解的東西是不同的，比如研究崗，的需要了解股票的基本分析方法、基本面研究以及估值理論等。比如投資崗，需要了解除了了解股票的估值等以外，還要了解交易細則、投資基本原理等，營銷崗需要對部門的產品的了解，還要了解外部產品情況，發行渠道等。客戶服務相對簡單一點，但也要了解相關業務流程。

Ⅳ 資管計劃採取券商結算模式和託管行結算模式的區別是什麼

證券公司進行的資金結算為證券公司的結算，結算過程在開立的證券公司賬戶中進行。基本路徑是從資本賬戶到證券公司再到中登。在交易後的下一步中，將扣除賬戶中相應部分的資金。中登和證券公司將在晚上進行清算，資金將在第二天結算。顧名思義，託管結算是移交給託管銀行的資金結算方式。託管銀行是結算參與方，將與中登進行結算。結算的基本路徑是從託管賬戶到託管銀行，最後到中登。交易完成後，託管賬戶中的資金不會立即減少。託管銀行進行相應的資金結算後，第二天從託管賬戶賬戶中扣除資金。

在託管模式下，我們主要依靠中登發送的數據進行檢查。因此，從便利性的角度來看，模式無疑更方便檢查資本賬戶余額、交易成本、清算金額，甚至股息和股息稅。託管結算模式在不開立資本賬戶和清算的情況下單獨租用席位，在服務方面不如模式。但從實際工作來看，各證券公司的背景業務水平參差不齊，但證券公司模式下產品估值所需的數據和報表必須從證券公司獲取。如果證券公司的背景效率較低，很容易影響會計的效率。

Ⅵ firstrade證券公司交易的股票要怎麼借出

這個要使用賬戶資金付清的股票就可以參加firstrade證券公司的借出收益計劃，不用自己操作借出，交割公司Apex會全方面管理的。

Ⅶ ﾁ6ﾤ1為什麼項目資本金不可以用私募基金籌集

對金融機構的監管政策繁雜易變，其參與私募基金的監管政策也是如此。本文對銀行、信託、證券、保險參與私募基金的最新政策予以梳理匯總，建議分享、收藏。

信託公司私人股權投資信託業務操作指引

第一條 為進一步規范信託公司私人股權投資信託業務的經營行為，保障私人股權投資信託各方當事人的合法權益，根據《信託公司管理辦法》、《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》等監管規章，制定本指引。

第二條 本指引所稱私人股權投資信託，是指信託公司將信託計劃項下資金投資於未上市企業股權、上市公司限售流通股或中國銀監會批准可以投資的其他股權的信託業務。

信託公司以信託資金投資於境外未上市企業股權的，應經中國銀監會及相關監管部門批准；私人股權投資信託投資於金融機構和擬上市公司股權的，應遵守相關金融監管部門的規定。

第三條 信託公司從事私人股權投資信託業務，應當符合以下規定：

（一）具有完善的公司治理結構；

（二）具有完善的內部控制制度和風險管理制度；

（三）為股權投資信託業務配備與業務相適應的信託經理及相關工作人員，負責股權投資信託的人員達到5人以上，其中至少3名具備2年以上股權投資及相關業務經驗；

（四）固有資產狀況和流動性良好，符合監管要求；

（五）中國銀監會規定的其他條件。

第四條 信託公司應當制定私人股權投資信託業務流程和風險管理制度，經公司董事會批准後執行。

第五條 私人股權投資信託風險管理制度包括但不限於以下內容：

（一）目標企業的投資立項；

（二）目標企業的實地盡職調查；

（三）投資決策流程及限額管理；

（四）目標企業的投資實施；

（五）目標企業的管理；

（六）目標企業股權的退出機制。

第六條 信託公司應建立與私人股權投資信託業務相適應的員工約束與激勵機制。

第七條 信託公司開展私人股權投資信託業務，應當遵循以下規定：

（一）遵守有關法律法規的規定，且信託目的不得損害社會公共利益；

（二）按照私人股權投資信託文件的約定處理信託事務；

（三）信託期限與股權退出安排相匹配，持股期限相對穩定，並在信託文件中明確股權退出安排；

（四）以固有資金參與私人股權投資信託計劃的，應當遵守信託公司凈資本管理的有關規定，且在信託存續期間不轉讓受益權，也不得直接或間接以該受益權為標的進行融資。

第八條 信託公司開展私人股權投資信託業務時，應對該信託計劃投資理念及策略、項目選取標准、行業價值、備選企業和風險因素分析方法等製作報告書，並經公司信託委員會通過。

第九條 信託公司運用私人股權投資信託計劃項下資金進行股權投資時，應對擬投資對象的發展前景、公司治理、股權結構、管理團隊、資產情況、經營情況、財務狀況、法律風險等開展盡職調查。

第十條 信託公司應按照勤勉盡職的原則形成投資決策報告，按照決策流程通過後，方可正式實施。

第十一條 信託公司應當以自己的名義，按照信託文件約定親自行使信託計劃項下被投資企業的相關股東權利，不受委託人、受益人干預。

第十二條 信託公司應當通過有效行使股東權利，推進信託計劃項下被投資企業治理結構的完善，提高業務體系、企業管理能力，提升企業價值。

第十三條 信託公司應當依據法律法規規定和信託文件約定，及時、准確、完整地披露私人股權投資信託計劃信息。信託公司披露的信息，應當符合中國銀監會及其他監管部門有關信息披露內容與格式准則的規定。

第十四條 被投資對象的股權或所發行的債券在證券市場、產權交易市場等活躍市場上報價或交易的，信託公司的信息披露應當遵守活躍市場監管機構的法律法規，依法向受益人及監管機構披露私人股權投資信託的相關信息。前款所稱活躍市場，參照財政部頒布的《企業會計准則》及《企業會計准則一應用指南》中的概念和應用范圍。

第十五條 信託公司在管理私人股權投資信託計劃時，可以通過股權上市、協議轉讓、被投資企業回購、股權分配等方式，實現投資退出。

通過股權上市方式退出的，應符合相關監管部門的有關規定。

第十六條 私人股權投資信託計劃項下的投資不通過公開市場實施股權退出時，股權價格應當公允，為受益人謀取最大利益。

第十七條 信託公司以固有資金參與設立私人股權投資信託的，所佔份額不得超過該信託計劃財產的20%；用於設立私人股權投資信託的固有資金不得超過信託公司凈資產的20%。

信託公司以固有資金參與設立私人股權投資信託的，應當在信託文件中明確其所出資金數額和承擔的責任等內容。

第十八條 信託公司設立私人股權投資信託，應當在信託計劃成立後10個工作日內向中國銀監會或其派出機構報告，報告應當包括但不限於可行性分析報告、信託文件、風險申明書、信託財產運用范圍和方案、信託計劃面臨主要風險及風險管理說明、信託資金管理報告主要內容及格式、推介方案及主要推介內容、股權投資信託團隊簡介及人員簡歷等內容。

第十九條 信託公司管理私人股權投資信託，應按照信託文件約定將信託資金運用於股權投資，未進行股權投資的資金只能投資於債券、貨幣型基金和央行票據等低風險高流動性金融產品。

第二十條 信託公司管理私人股權投資信託，可收取管理費和業績報酬，除管理費和業績報酬外，信託公司不得收取任何其他費用；信託公司收取管理費和業績報酬的方式和比例，須在信託文件中事先約定，但業績報酬僅在信託計劃終止且實現盈利時提取。

第二十一條 私人股權投資信託計劃設立後，信託公司應親自處理信託事務，獨立自主進行投資決策和風險控制。

信託文件事先有約定的，信託公司可以聘請第三方提供投資顧問服務，但投資顧問不得代為實施投資決策。信託公司應對投資顧問的管理團隊基本情況和過往業績等開展盡職調查，並在信託文件中載明。

第二十二 條前條所稱投資顧問，應滿足以下條件：

（一）持有不低於該信託計劃10%的信託單位；

（二）實收資本不低於2000萬元人民幣；

（三）有固定的營業場所和與業務相適應的軟硬體設施；

（四）有健全的內部管理制度和投資立項、盡職調查及決策流程；

（五）投資顧問團隊主要成員股權投資業務從業經驗不少於3年，業績記錄良好；

（六）無不良從業記錄；

（七）中國銀監會規定的其他條件。

第二十三條 本辦法所稱未上市企業，應當符合但不限於下列條件：

（一）依法設立；

（二）主營業務和發展戰略符合產業和環保政策；

（三）擁有核心技術或者創新型經營模式，具有高成長性；

（四）實際控制人、股東、董事及高級管理人員有良好的誠信記錄，沒有受到相關監管部門的處罰和處理；

（五）管理團隊其有與履行職責相適應的知識、行業經驗和管理能力；

（六）與信託公司及其關聯人不存在直接或間接的關聯關系，但按照中國銀監會的規定進行事前報告並按規定進行信息披露的除外。

第二十四條 中國銀監會依法對信託公司私人股權投資信託業務實施現場檢查和非現場監管，並可要求信託公司提供私人股權投資信託的相關材料。

第二十五條 本指引由中國銀監會負責解釋。

第二十六條 本指引自印發之日起施行。

（三）、證券

11、證監會機構監管部關於證券公司直接投資業務監管指引

一、證券公司開展直接投資業務，應當設立子公司（以下稱直投子公司），由直投子公司開展業務。

二、直投子公司限於從事下列業務：

（一）使用自有資金對境內企業進行股權投資；

（二）為客戶提供股權投資的財務顧問服務；

（三）設立直投基金，籌集並管理客戶資金進行股權投資；

（四）在有效控制風險、保持流動性的前提下，以現金管理為目的，將閑置資金投資於依法公開發行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據等風險較低、流動性較強的證券，以及證券投資基金、集合資產管理計劃或者專項資產管理計劃；

（五）證監會同意的其他業務。

12、證券公司直接投資業務規范(2014修訂)

第六條直投子公司可以開展以下業務：

（一）使用自有資金或設立直投基金，對企業進行股權投資或債權投資，或投資於與股權投資、債權投資相關的其它投資基金；

（二）為客戶提供與股權投資、債權投資相關的財務顧問服務；

（三）經中國證監會認可開展的其他業務。

直投子公司不得開展依法應當由證券公司經營的證券業務。

第十二條 直投子公司及其下屬機構可以建立投資管理團隊的跟投機制。

第十九條 直投子公司及其下屬機構可以設立和管理股權投資基金、債權投資基金、創業投資基金、並購基金、夾層基金等直投基金，以及以前述基金為主要投資對象的直投基金。

第二十條 直投子公司及其下屬機構設立直投基金，應當以非公開的方式向合格投資者募集資金；直投基金的投資者不得超過二百人。直投子公司及其下屬機構不得向不特定對象宣傳推介，亦不得採用廣告、公開勸誘或變相公開方式募集資金。

前款所稱合格投資者，是指具備充分的風險識別、判斷和承受能力且認購金額不低於人民幣一千萬元的個人、法人機構或專業從事股權投資或基金投資業務的有限合夥企業；合格投資者為前述有限合夥企業的，該有限合夥企業的有限合夥人應當為認購金額不低於人民幣一千萬元的法人機構。直投子公司及其下屬機構的投資管理團隊進行跟投的，不受此限制。

第二十一條 證券公司、直投子公司及其下屬機構不得以任何方式對直投基金或者直投基金的投資者的投資收益或者賠償投資損失做出承諾。

第二十二條 直投子公司及其下屬機構應當加強投資者適當性管理，確立了解投資者投資經驗、收益預期和風險承受能力的程序和方法，明確合格投資者的篩選標准，公平對待潛在投資者，審慎確定適當的資金籌集對象。

第二十三條 直投子公司及其下屬機構可以自行管理或設立基金管理機構管理直投基金。直投子公司及其下屬機構設立基金管理機構管理直投基金的，直投子公司及其下屬機構應當持有基金管理機構51%以上的股權或出資，並擁有管理控制權。

基金管理機構的組織形式應當是有限合夥企業或公司制企業。

第二十四條 直投基金的資金應當交由負責客戶交易結算資金存管的商業銀行、證券登記結算機構或經中國證監會認可的證券公司等其他資產託管機構託管。

第二十五條 直投基金可以按照規定在證券公司櫃台市場、中國證券業協會機構間報價與轉讓系統等中國證監會認可的交易場所進行募集、轉讓。

第二十六條 直投子公司及其下屬機構完成直投基金的首輪募集或者簽訂受託管理第三方募集設立的直投基金的協議後十個工作日內，直投子公司應當向協會備案。申請備案時，應提交下列材料：

（一）直投基金備案申請書；

（二）直投基金招募說明書；

（三）直投基金章程或合夥協議；

（四）直投基金管理機構章程或合夥協議；

（五）直投基金認繳承諾書；

（六）直投基金委託管理協議、託管協議；

（七）直投基金募集合法合規情況說明；

（八）直投子公司及其下屬機構、直投基金遵守法律法規及本規范的承諾；

（九）協會要求的其他材料。

前款所稱直投基金完成首輪募集是指直投子公司或其關聯方之外的其他投資者完成對直投基金的首次出資且直投基金就此完成工商登記。

第二十七條 直投基金備案申請書應當載明直投子公司及其相關下屬機構的名稱、設立日期、聯系方式、組織形式、管理資產規模、人員構成，直投基金與直投子公司及其下屬機構、證券公司之間以及設立或管理的不同直投基金之間的風險隔離、利益沖突防範措施。

第二十八條 直投子公司可以通過紙質或者電子方式向協會報送備案材料。

備案材料完備並符合規定的，協會自受理材料之日起十五個工作日內予以確認。

備案材料不完備或不符合規定的，協會自受理之日起十個工作日內，一次性告知直投子公司需要補正的全部內容。直投子公司應當在接到補正通知後兩個工作日內補正。直投子公司按照要求補正的，協會自受理之日起十五個工作日內（補正的時間不計算在內）予以確認。

第二十九條 直投基金應當由會計師事務所進行年度審計並對其估值方法和估值結果進行復核。

第三十條 直投基金應當根據基金法律文件的約定，向投資者披露基金的相關信息。

13、證券公司客戶資產管理業務管理辦法(2013修訂)

略

14、證券公司集合資產管理業務實施細則(2013修訂)

第十四條 集合計劃募集的資金可以投資中國境內依法發行的股票、債券、股指期貨、商品期貨等證券期貨交易所交易的投資品種；央行票據、短期融資券、中期票據、利率遠期、利率互換等銀行間市場交易的投資品種；證券投資基金、證券公司專項資產管理計劃、商業銀行理財計劃、集合資金信託計劃等金融監管部門批准或備案發行的金融產品；以及中國證監會認可的其他投資品種。

集合計劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標的證券出借給證券金融公司。

證券公司可以依法設立集合計劃在境內募集資金，投資於中國證監會認可的境外金融產品。

15、證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定

略

（四）、保險

16、保險資金運用管理暫行辦法（2014修訂）

第六條 保險資金運用限於下列形式：

（一）銀行存款；

（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；

（三）投資不動產；

（四）國務院規定的其他資金運用形式。

保險資金從事境外投資的，應當符合中國保監會有關監管規定。

第十二條保險資金投資的股權，應當為境內依法設立和注冊登記，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權。

17、保險資金投資股權暫行辦法

第三條保險資金可以直接投資企業股權或者間接投資企業股權（以下簡稱直接投資股權和間接投資股權）。

直接投資股權，是指保險公司（含保險集團（控股）公司，下同）以出資人名義投資並持有企業股權的行為；間接投資股權，是指保險公司投資股權投資管理機構（以下簡稱投資機構）發起設立的股權投資基金等相關金融產品（以下簡稱投資基金）的行為。

第六條保險資金投資企業股權，必須遵循穩健、安全原則，堅持資產負債匹配管理，審慎投資運作，有效防範風險。

第九條保險公司直接投資股權，應當符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制；

（二）具有清晰的發展戰略和市場定位，開展重大股權投資的，應當具有較強的並購整合能力和跨業管理能力；

（三）建立資產託管機制，資產運作規范透明；

（四）資產管理部門擁有不少於5名具有3年以上股權投資和相關經驗的專業人員，開展重大股權投資的，應當擁有熟悉企業經營管理的專業人員；

（五）上一會計年度末償付能力充足率不低於150％，且投資時上季度末償付能力充足率不低於150％；

（六）上一會計年度盈利，凈資產不低於10億元人民幣（貨幣單位以下同）;

（七）最近三年未發現重大違法違規行為；

（八）中國保監會規定的其他審慎性條件。

間接投資股權的，除符合前款第（一）、（三）、（五）、（七）、（八）項規定外，資產管理部門還應當配備不少於2名具有3年以上股權投資和相關經驗的專業人員。

保險公司投資保險類企業股權，可不受前款第（二）、（四）項的限制。

前款所稱重大股權投資，是指對擬投資非保險類金融企業或者與保險業務相關企業實施控制的投資行為。

第十條 保險公司投資股權投資基金，發起設立並管理該基金的投資機構，應當符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內控機制；

（二）注冊資本不低於1億元，已建立風險准備金制度；

（三）投資管理適用中國法律法規及有關政策規定；

（四）具有穩定的管理團隊，擁有不少於10名具有股權投資和相關經驗的專業人員，已完成退出項目不少於3個，其中具有5年以上相關經驗的不少於2名，具有3年以上相關經驗的不少於3名，且高級管理人員中，具有8年以上相關經驗的不少於1名；擁有不少於3名熟悉企業運營、財務管理、項目融資的專業人員；

（五）具有豐富的股權投資經驗，管理資產余額不低於30億元，且歷史業績優秀，商業信譽良好；

（六）具有健全的項目儲備制度、資產託管和風險隔離機制；

（七）建立科學的激勵約束機制和跟進投資機制，並得到有效執行；

（八）接受中國保監會涉及保險資金投資的質詢，並報告有關情況；

（九）最近三年未發現投資機構及主要人員存在重大違法違規行為；

（十）中國保監會規定的其他審慎性條件。

第十一條 保險資金投資企業股權，聘請專業機構提供有關服務，該機構應當符合下列條件：

（一）符合本辦法第十條第（一）、（三）、（八）、（九）、（十）項規定；

（二）具有國家有關部門認可的業務資質；

（三）熟悉保險資金投資股權的法律法規、政策規定、業務流程和交易結構，且具有承辦股權投資有關服務的經驗和能力，商業信譽良好；

（四）與保險資金投資企業股權的相關當事人不存在關聯關系。

提供投資咨詢服務的機構，除符合前款規定外，還應當符合下列條件：

（一）專業團隊成熟穩定，擁有不少於6名具有股權投資和相關經驗的專業人員，其中具有5年以上相關經驗的不少於3名；

（二）注冊資本不低於200萬元。

為保險資金提供資產託管服務的商業銀行，應當接受中國保監會涉及保險資金投資的質詢，並報告有關情況。

第十二條 保險資金直接或者間接投資股權，該股權所指向的企業，應當符合下列條件：

（一）依法登記設立，具有法人資格；

（二）符合國家產業政策，具備國家有關部門規定的資質條件；

（三）股東及高級管理人員誠信記錄和商業信譽良好；

（四）產業處於成長期、成熟期或者是戰略新型產業，或者具有明確的上市意向及較高的並購價值；

（五）具有市場、技術、資源、競爭優勢和價值提升空間，預期能夠產生良好的現金回報，並有確定的分紅制度；

（六）管理團隊的專業知識、行業經驗和管理能力與其履行的職責相適應；

（七）未涉及重大法律糾紛，資產產權完整清晰，股權或者所有權不存在法律瑕疵；

（八）與保險公司、投資機構和專業機構不存在關聯關系，監管規定允許且事先報告和披露的除外；

（九）中國保監會規定的其他審慎性條件。

保險資金不得投資不符合國家產業政策、不具有穩定現金流回報預期或者資產增值價值，高污染、高耗能、未達到國家節能和環保標准、技術附加值較低等企業股權。不得投資創業、風險投資基金。不得投資設立或者參股投資機構。

保險資金投資保險類企業股權，可不受第（二）、（四）、（五）、（八）項限制。

保險資金直接投資股權，僅限於保險類企業、非保險類金融企業和與保險業務相關的養老、醫療、汽車服務等企業的股權。

第十三條 保險資金投資的投資基金，應當符合下列條件：

（一）投資機構符合本辦法第十條規定；

（二）投資方向或者投資標的符合本辦法第十二條規定及其他金融監管機構的規定；

（三）具有確定的投資目標、投資方案、投資策略、投資標准、投資流程、後續管理、收益分配和基金清算安排；

（四）交易結構清晰，風險提示充分，信息披露真實完整；

（五）已經實行投資基金託管機制，募集或者認繳資金規模不低於5億元，具有預期可行的退出安排和健全有效的風控措施，且在監管機構規定的市場交易；

（六）中國保監會規定的其他審慎性條件。

第十四條 保險公司投資企業股權，應當符合下列規定：

（一）實現控股的股權投資，應當運用資本金；

（二）其他直接投資股權，可以運用資本金或者與投資資產期限相匹配的責任准備金；

（三）間接投資股權，可以運用資本金和保險產品的責任准備金。人壽保險公司運用萬能、分紅和投資連結保險產品的資金，財產保險公司運用非壽險非預定收益投資型保險產品的資金，應當滿足產品特性和投資方案的要求；

（四）不得運用借貸、發債、回購、拆借等方式籌措的資金投資企業股權，中國保監會對發債另有規定的除外。

第十五條 保險公司投資企業股權，應當符合下列比例規定：

（一）投資未上市企業股權的賬面余額，不高於本公司上季末總資產的5％；投資股權投資基金等未上市企業股權相關金融產品的賬面余額，不高於本公司上季末總資產的4％，兩項合計不高於本公司上季末總資產的5％；

（二）直接投資股權的賬面余額，不超過本公司凈資產，除重大股權投資外，投資同一企業股權的賬面余額，不超過本公司凈資產的30％；

（三）投資同一投資基金的賬面余額，不超過該基金發行規模的20％。

第十六條 保險公司投資企業股權，應當按照監管規定和內控要求，規范完善決策程序和授權機制，確定股東（大）會、董事會和經營管理層的決策許可權及批准許可權。根據償付能力、投資管理能力及投資方式、目標和規模等因素，做好相關制度安排。

決策層和執行層應當各司其職，謹慎決策，勤勉盡責，充分考慮股權投資風險，按照資產認可標准和資本約束，審慎評估股權投資對償付能力和收益水平的影響，嚴格履行相關程序，並對決策和操作行為負責。保險資金投資企業股權，不得採用非現場方式表決。

保險資金追加同一企業股權投資的，應當按照本辦法規定，履行相應程序。

第十七條 保險資金投資股權涉及關聯關系的，其投資決策和具體執行過程，應當按照關聯交易的規定，採取有效措施，防止股東、董事、監事、高級管理人員及其他關聯方，利用其特殊地位，通過關聯交易或者其他方式侵害保險公司和被保險人利益，不得進行內幕交易和利益輸送。

第十八條 保險資金直接投資股權，應當聘請符合本辦法第十一條規定的專業機構，提供盡職調查、投資咨詢及法律咨詢等專業服務。

間接投資股權，應當對投資機構的投資管理能力及其發行的投資基金進行評估。投資管理能力評估，應當至少包括本辦法第十條規定的內容；投資基金評估，應當至少包括本辦法第十三條規定的內容。

間接投資股權，還應當要求投資機構提供投資基金募集說明書等文件，或者依據協議約定，提供有關論證報告或者盡職調查報告。

第十九條 保險資金投資企業股權，應當充分行使法律規定的權利，通過合法有效的方式，維護保險當事人的合法權益。

重大股權投資，應當通過任命或者委派董事、監事、經營管理層或者關鍵崗位人選，確保對企業的控股權或者控制力，維護投資決策和經營管理的有效性；其他直接股權投資，應當通過對制度安排、合同約定、交易結構、交易流程的參與和影響，維護保險當事人的知情權、收益權等各項合法權益。

間接投資股權，應當與投資機構簽訂投資合同或者協議，載明管理費率、業績報酬、管理團隊關鍵人員變動、投資機構撤換、利益沖突處理、異常情況處置等事項；還應當與投資基金其他投資人交流信息，分析所投基金和基金行業的相關報告，比較不同投資機構的管理狀況，通過與投資機構溝通交流及考察投資基金所投資企業等方式，監督投資基金的投資行為。

投資基金採取公司型的，應當建立獨立董事制度，完善治理結構；採取契約型的，應當建立受益人大會；採取合夥型的，應當建立投資顧問委員會。間接投資股權，可以要求投資機構按照約定比例跟進投資，並在投資合同或者發起設立協議中載明。

第二十條 保險公司投資企業股權，應當加強投資期內投資項目的後續管理，建立資產增值和風險控制為主導的全程管理制度。除執行本辦法第十九條規定外，還應當採取下列措施：

（一）重大股權投資的，應當規劃和發展企業協同效應，改善企業經營管理，防範經營和投資風險；選聘熟悉行業運作、財務管理、資本市場等領域的專業人員，參與和指導企業經營管理，採取完善治理、整合資源、重組債務、優化股權、推動上市等綜合措施，提升企業價值；

（二）其他直接投資股權的，應當指定專人管理每個投資項目，負責與企業管理團隊溝通，審查企業財務和運營業績，要求所投企業定期報告經營管理情況，掌握運營過程和重大決策事項，撰寫分析報告並提出建議，必要時可聘請專業機構對所投企業進行財務審計或者盡職調查；

（三）間接投資股權的，應當要求投資機構採取不限於本條規定的措施，提升企業價值，實現收益最大化目標。

第二十一條 保險資金投資企業股權，應當參照國際慣例，依據市場原則，協商確定投資管理費率和業績報酬水平，並在投資合同中載明。投資機構應當綜合考慮資產質量、投資風險與收益等因素，確定投資管理費率，兌現業績報酬水平，倡導正向激勵和引導，防範逆向選擇和道德風險。

第二十二條 保險資金投資企業股權，應當聘請符合本辦法第十一條規定的專業機構，採用兩種以上國際通用的估值評估方法，持續對所投股權資產進行估值和壓力測試，得出審慎合理的估值結果，並向中國保監會報告。估值方法包括但不限於基於資產的賬面價值法、重置成本法、市場比較法、現金流量折現法以及倍數法等。

第二十三條 保險資金投資企業股權，應當遵守本辦法及相關規定，承擔社會責任，恪守道德規范，充分保護環境，做負責任的機構投資者。

Ⅷ 證券公司集合資產管理業務實施細則的第三章 業務規則

第十四條 集合計劃募集的資金可以投資中國境內依法發行的股票、債券、股指期貨、商品期貨等證券期貨交易所交易的投資品種；央行票據、短期融資券、中期票據、利率遠期、利率互換等銀行間市場交易的投資品種；證券投資基金、證券公司專項資產管理計劃、商業銀行理財計劃、集合資金信託計劃等金融監管部門批准或備案發行的金融產品；以及中國證監會認可的其他投資品種。
集合計劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標的證券出借給證券金融公司。
證券公司可以依法設立集合計劃在境內募集資金，投資於中國證監會認可的境外金融產品。
第十五條 證券公司應當指定投資主辦人，負責集合計劃的投資管理事宜。
投資主辦人發生變更的，證券公司應當提前或者在合理時間內按照集合資產管理合同約定的方式披露，並向住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構及中國證券業協會報告。
第十六條 證券公司、代理推廣機構應當按照有關規則，了解客戶身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險承受能力和投資偏好等，並以書面和電子方式予以詳細記載、妥善保存。代理推廣機構應當將其保存的客戶信息和資料向證券公司提供。
客戶應當如實披露或者提供相關信息和資料，並在集合資產管理合同中承諾信息和資料的真實性。
第十七條 證券公司、代理推廣機構應當按照集合資產管理合同和推廣代理協議的約定推廣集合計劃，向客戶如實披露證券公司的業務資格，全面、准確地介紹集合計劃的產品特點、投資方向、風險收益特徵，講解有關業務規則、計劃說明書和集合資產管理合同內容以及客戶投資集合計劃的操作方法，並充分揭示投資風險。
第十八條 集合計劃推廣期間，證券公司、代理推廣機構應當將計劃說明書、集合資產管理合同文本和推廣材料置備於營業場所。
計劃說明書、集合資產管理合同文本應當與向中國證券業協會備案的文本內容一致。推廣材料應當簡明、易懂。
第十九條 證券公司、代理推廣機構應當根據了解的客戶情況，推薦與客戶風險承受能力相匹配的集合計劃，引導客戶審慎作出投資決定。
第二十條 不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電台、電視台、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。禁止通過簽訂保本保底補充協議等方式，或者採用虛假宣傳、誇大預期收益和商業賄賂等不正當手段推廣集合計劃。
第二十一條 客戶應當以真實身份參與集合計劃，委託資金的來源、用途應當符合法律法規的規定，客戶應當在集合資產管理合同中對此作出明確承諾。客戶未作承諾，或者證券公司、代理推廣機構明知客戶身份不真實、委託資金來源或者用途不合法的，證券公司、代理推廣機構不得接受其參與集合計劃。
自然人不得用籌集的他人資金參與集合計劃。法人或者依法成立的其他組織用籌集的資金參與集合計劃的，應當向證券公司、代理推廣機構提供合法籌集資金的證明文件；未提供證明文件的，證券公司、代理推廣機構不得接受其參與集合計劃。
證券公司、代理推廣機構發現客戶委託資金涉嫌洗錢的，應當按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關規定履行報告義務。
第二十二條 證券公司以自有資金參與集合計劃，應當符合法律、行政法規和中國證監會的規定，並按照《公司法》和公司章程的規定，獲得公司股東會、董事會或者其他授權程序的批准。
證券公司自有資金參與單個集合計劃的份額，不得超過該計劃總份額的20%。因集合計劃規模變動等客觀因素導致自有資金參與集合計劃被動超限的，證券公司應當在合同中明確約定處理原則，依法及時調整。
證券公司以自有資金參與集合計劃的，在計算凈資本時，應當根據承擔的責任相應扣減公司投入的資金。扣減後的凈資本等各項風險控制指標，應當符合中國證監會的規定。
第二十三條 集合計劃存續期間，證券公司自有資金參與集合計劃的持有期限不得少於6個月。參與、退出時，應當提前5日告知客戶和資產託管機構。
為應對集合計劃巨額贖回，解決流動性風險，在不存在利益沖突並遵守合同約定的前提下，證券公司以自有資金參與或退出集合計劃可不受前款規定限制，但需事後及時告知客戶和資產託管機構，並向住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構及中國證券業協會報告。
第二十四條 集合計劃推廣期間，證券公司、代理推廣機構應當在規定期限內，將客戶參與資金存入集合計劃份額登記機構指定的專門賬戶。集合計劃設立完成、開始投資運營之前，不得動用客戶參與資金。
第二十五條 證券公司應當在計劃說明書約定期限內，完成集合計劃的推廣和設立。
第二十六條 集合計劃推廣結束後，證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所，對集合計劃募集的資金進行驗資，出具驗資報告。
第二十七條 集合計劃成立應當具備下列條件：
（一）推廣過程符合法律、行政法規和中國證監會的規定；
（二）募集金額不低於3000萬元人民幣；
（三）客戶不少於2人；
（四）符合集合資產管理合同及計劃說明書的約定；
（五）中國證監會規定的其他條件。
第二十八條 證券公司應當將集合計劃資產交由取得基金託管業務資格的資產託管機構託管。
資產託管機構應當按照中國證監會的規定和集合資產管理合同的約定，履行安全保管集合計劃資產、辦理資金收付事項、監督證券公司投資行為等職責。
第二十九條 資產託管機構應當按照規定為每個集合計劃開立專門的資金賬戶，在證券登記結算機構開立專門的證券賬戶，以及其他相關賬戶。
資金賬戶名稱應當是「集合資產管理計劃名稱」，證券賬戶名稱應當是「證券公司名稱－資產託管機構名稱－集合資產管理計劃名稱」。
第三十條 證券公司可以自身或者委託證券登記結算機構擔任集合計劃的份額登記機構，並約定份額登記相關事項。
證券公司、資產託管機構、證券登記結算機構、代理推廣機構應當按照相關協議，辦理參與、轉換、退出集合計劃的份額登記、資金結算等事宜。
集合計劃份額登記機構已接入基金注冊登記數據中央交換平台的，應當每日通過該平台完成數據備份；尚未接入基金注冊登記數據中央交換平台的，應當每月通過證券期貨行業數據中心規定的方式進行數據備份。
第三十一條 集合計劃在證券交易所的證券交易，應當通過專用交易單元進行。集合計劃賬戶、專用交易單元應當報證券交易所、證券登記結算機構以及證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構及中國證券業協會備案。
第三十二條 集合計劃資產估值等會計核算業務，應當由證券公司辦理，資產託管機構復核。
證券交易所、證券登記結算機構應當每日將集合計劃的交易、清算、交收等數據，同時發送證券公司和資產託管機構。
第三十三條 集合計劃的規模、投資范圍、投資比例，應當符合《管理辦法》及本細則的規定，以及集合資產管理合同、計劃說明書的約定。
第三十四條 集合計劃申購新股，可以不設申購上限，但是申報的金額不得超過集合計劃的現金總額，申報的數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量。
第三十五條 集合計劃參與證券回購應當嚴格控制風險，單只集合計劃參與證券回購融入資金余額不得超過該計劃資產凈值的40%，中國證監會另有規定的除外。
第三十六條 集合計劃應當對流動性作出安排，在開放期保持適當比例的現金、到期日在一年以內的政府債券或者其他高流動性短期金融工具。
第三十七條 集合計劃存續期間，證券公司、代理推廣機構的客戶之間可以通過證券交易所等中國證監會認可的交易平台轉讓集合計劃份額。受讓方首次參與集合計劃，應先與證券公司、資產託管機構簽定集合資產管理合同。
第三十八條 集合計劃發生的費用，可以按照集合資產管理合同的約定，在計劃資產中列支。集合計劃成立前發生的費用，以及存續期間發生的與推廣有關的費用，不得在計劃資產中列支。
第三十九條 證券公司可以設立存續期間不辦理計劃份額參與和退出的集合計劃。
根據集合計劃的類型、特點和客戶需求，集合計劃需要設立開放期的，集合資產管理合同應當對客戶參與、退出集合計劃的時間、次數、程序及其限制等事項作出明確約定。
第四十條 證券公司、資產託管機構應當按照集合資產管理合同約定的時間和方式，至少每周披露一次集合計劃份額凈值。
第四十一條 集合計劃存續期間，證券公司應當按照集合資產管理合同約定的時間和方式向客戶寄送對賬單，說明客戶持有計劃份額的數量及凈值，參與、退出明細，以及收益分配等情況。
第四十二條 證券公司、資產託管機構應當在每季度結束之日起15日內，按照集合資產管理合同約定的方式向客戶提供季度資產管理報告、資產託管報告，並報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。
證券公司、資產託管機構應當在每年度結束之日起3個月內，按照集合資產管理合同約定的方式向客戶提供年度資產管理報告、資產託管報告，並報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。
第四十三條 證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所，對每個集合計劃的運營情況進行年度審計。集合計劃審計報告應當在每年度結束之日起3個月內，按照集合資產管理合同約定的方式向客戶和資產託管機構提供，並報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。
第四十四條 集合資產管理合同需要變更的，證券公司應當按照集合資產管理合同約定的方式取得客戶和資產託管機構同意，保障客戶選擇退出集合計劃的權利，對相關後續事項作出合理安排，並報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。
第四十五條 集合計劃展期應當符合下列條件：
（一）集合計劃運營規范，證券公司、資產託管機構未違反集合資產管理合同、計劃說明書的約定；
（二）集合計劃展期沒有損害客戶利益的情形；
（三）資產託管機構同意繼續託管展期後的集合計劃資產；
（四）中國證監會規定的其他條件。
第四十六條 集合計劃展期，證券公司應當按照集合資產管理合同約定通知客戶。集合資產管理合同應當對通知客戶的時間、方式以及客戶答復等事項作出明確約定。
客戶選擇不參與集合計劃展期的，證券公司應當對客戶的退出事宜作出公平、合理的安排。
第四十七條 集合計劃存續期屆滿，不符合本細則規定的展期條件的，不得展期。
集合計劃展期後5日內，證券公司應當將展期情況報中國證券業協會備案，同時抄送住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。
第四十八條 集合資產管理合同應當按照公平、合理、公開的原則，對巨額退出和連續巨額退出的認定標准、退出順序、退出價格確定、退出款項支付、告知客戶方式，以及單個客戶大額退出的預約申請等事宜作出明確約定。
第四十九條 有下列情形之一的，集合計劃應當終止：
（一）計劃存續期間，客戶少於2人；
（二）計劃存續期滿且不展期；
（三）計劃說明書約定的終止情形；
（四）法律、行政法規及中國證監會規定的其他終止情形。
第五十條 集合計劃終止的，證券公司應當在發生終止情形之日起5日內開始清算集合計劃資產。清算後的剩餘資產，應當按照客戶持有計劃份額占計劃總份額的比例或者集合資產管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分配給客戶。
證券公司應當在清算結束後15日內，將清算結果報中國證券業協會備案，同時抄送住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構。
第五十一條 證券公司、資產託管機構和代理推廣機構應當按照有關法律、行政法規的規定，妥善保管集合資產管理合同、客戶資料、交易記錄、業務檔案等文件、資料和數據，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者銷毀。

Ⅸ 證券公司主要業務的種類及內容

證券公司是來專門從事有自價證券買賣的法人企業。從證券經營公司的功能分，可分為證券經紀商、證券自營商和證券承銷商。1、證券經紀商。即證券經紀公司。代理買賣證券的證券機構，接受投資人委託、代為買賣證券，並收取一定手續費即傭金。2、證券自營商。即綜合型證券公司，除了證券經紀公司的許可權外，還可以自行買賣證券的證券機構，它們資金雄厚，可直接進入交易所為自己買賣股票。如國泰君安證券。3、證券承銷商。以包銷或代銷形式幫助發行人發售證券的機構。實際上，許多證券公司是兼營這 3 種業務的。按照各國現行的做法，證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣，但專門以自營買賣為主的證券公司為數極少。

Ⅹ 集合資產管理業務的開展集合資產管理業務的基本規范

證券公司開展集合資產管理業務，應當根據《試行辦法》的規定，遵循如下業務規范：。
(一)內控制度
1、對集合資產管理業務實行集中統一管理，建立嚴格的業務隔離制度。公司負責客戶資產管理業務和負責自營業務的高級管理人員不得由同一人兼任，嚴禁分支機構對外獨立開展集合資產管理業務。2、建立集合資產管理計劃投資主辦人員制度，即應當指定專門人員具體負責每一個集合資產管理計劃的投資管理事宜。投資主辦人員須具有三年以上證券自營、資產管理或證券投資基金從業經歷，且應當具備良好的職業道德，無不良行為記錄。集合資產管理計劃存續期間，其投資主辦人員不得管理其他集合資產管理計劃。3、嚴格執行相關會計制度的要求，為集合資產管理計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度，設定清晰的清算路徑和資金劃轉渠道，保證風險控制部門、監督檢查部門能夠對集合資產管理業務的運作和管理進行有效的監控，切實防止賬外經營、挪用集合資產管理計劃資產及其他違法違規情況的發生。
(二)推廣安排
1、證券公司可以自行推廣集合資產管理計劃，也可以委託其他具有證券投資基金代銷業務資格的商業銀行或證券公司代為推廣集合資產管理計劃，並簽訂書面代理推廣協議。證券公司對代理推廣機構的推廣活動負有監督檢查義務，發現代理推廣機構違反《試行辦法》規定的，應當予以制止；情節嚴重的，應當按約定解除代理推廣協議，並報告中國證監會和注冊地中國證監會派出機構。2、證券公司、推廣機構應當嚴格按照經核準的集合資產管理計劃說明書、集合資產管理合同推廣集合資產管理計劃。3、嚴禁通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣集合資產管理計劃。4、證券公司、推廣機構應當保證每一份集合資產管理合同的金額不得低於《試行辦法》規定的最低金額，並防止客戶非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃。5、集合資產管理計劃推廣期間，應當由託管銀行負責託管與集合資產管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金，證券公司和推廣機構應當將推廣期間客戶的資金存人在託管銀行開立的專門賬戶。在集合資產管理計劃設立完成、開始投資運作之前，任何人不得動用集合資產管理計劃的資金。6、集合資產管理計劃推廣活動結束後，證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對集合資產管理計劃進行驗資，並出具驗資報告。7、證券公司、託管銀行及推廣機構應當明確對客戶的後續服務分工，並建立健全檔案管理制度，妥善保管集合資產管理計劃的合同、協議、客戶明細、交易記錄等文件資料。
(三)投資風險承擔和證券公司資金參與
證券公司應當在集合資產管理計劃說明書、集合資產管理合同等有關材料中向投資者進行明確的風險提示，說明集合資產管理計劃的投資風險由投資者承擔。
證券公司以自有資金參與所設立的集合資產管理計劃的，應當根據公司章程的規定，獲得公司董事會、股東會或其他內部授權程序的批准，並在計算公司凈資本時，根據投入資金所承擔的責任如實扣減公司凈資本額。
(四)登記、託管與結算
在試點階段，證券公司應當選擇有證券投資基金託管業務資格的商業銀行對集合資產管理計劃的資產進行託管。
證券公司應當按照證券投資基金的結算模式辦理集合資產管理計戈q的結算業務；實現客戶交易結算資金嚴格的獨立存管並經中國證監會批準的，可以按照經紀業務的結算模式辦理集合資產管理計劃的結算業務。證券公司、託管銀行應當按照證券登記結算機構的有關規定承擔集合資產管理計劃交易結算的最終交收責任。
託管銀行應當按照《試行辦法》的規定，為每一個集合資產管理計劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為集合資產管理計劃名稱；同時，為每一個集合資產管理計劃在證券登記結算機構(上海、深圳分公司)代理開立專門的證券賬戶，證券賬戶名稱為「證券公司——託管銀行—— 集合資產管理計劃名稱」。
證券公司應當負責集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務，並由託管銀行進行復核。
(五)席位
集合資產管理計劃在證券交易所的投資交易活動，應當集中在專用的席位上進行，並向證券交易所、證券登記結算機構備案。
集合資產管理計劃資產中的債券，不得用於回購。
(六)投資組合
集合資產管理計劃的投資范圍和投資組合安排應當遵守<試行辦法》的規定，並符合集合資產管理計劃說明書、集合資產管理合同的約定。證券公司應當在集合資產管理計劃開始投資運作之日起六個月內使集合資產管理計劃的投資組合比例符合集合資產管理合同的約定。因證券市場波動、投資對象合並、集合資產管理計劃規模變動等外部因素致使集合資產管理計劃的組合投資比例不符合集合資產管理合同約定的，證券公司應當在十個工作日內進行調整。
集合資產管理計劃申購新股，不設申購上限，但所申報的金額不得超過該計劃的總資產，所申報的數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量。集合資產管理計劃投資於證券公司擔任保薦機構(主承銷商)的股票，應當遵守《試行辦法》關於關聯交易的限制規定。
託管銀行、證券交易所應當對集合資產管理計劃的投資范圍和投資組合進行監控，發現有重大違規行為的，須及時報告中國證監會。
(七)流動性要求
1、證券公司應當根據集合資產管理計劃的情況，保持必要的現金或到期日在一年以內的政府債券，以備支付客戶的分紅或退出款項；2、集合資產管理合同可以約定，當客戶在單個開放日申請退出的金額超過集合資產管理計劃資產一定比例時，證券公司可以按比例辦理退出申請，並暫停接受超過部分退出申請或暫緩支付，但暫停或暫緩期限不得超過二十個工作日；3、證券公司及其代理推廣機構不得為客戶辦理集合資產管理合同的轉讓事宜，但法律、行政法規另有規定的除外。
(八)信息披露
集合資產管理計劃開始投資運作後，證券公司、託管銀行應當至少每三個月向客戶提供～次集合資產管理計劃的管理報告和託管報告，並報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。
證券公司應當按照《試行辦法》的規定對集合資產管理計劃的運營情況單獨進行年度審計，將審計意見提供給客戶和託管銀行，井報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。
(九)費用
集合資產管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產管理計劃資產中列支。
集合資產管理計劃運作期間發生的費用，可以在集合資產管理計劃中列支，但應當在集合資產管理合同中做出明確的約定。
證券公司、託管銀行、推廣機構不得採用低於成本收費等方式進行不正當競爭。