假設甲證券的預期報酬率為12

❶ 1、已知甲股票的期望收益率為12%,收益率的標准差為16%;乙股票的期望收益率為15%,

答：
（1）計算甲、乙股票的必要收益率：
由於市場達到均衡，則期望收益率＝必要收益率
甲股票的必要收益率＝甲股票的期望收益率＝12%
乙股票的必要收益率＝乙股票的期望收益率＝15%

（2）計算甲、乙股票的β值：
根據資產資產定價模型：
甲股票：12%＝4%＋β×（10%－4%），則β＝1.33
乙股票：15%＝4%＋β×（10%－4%），則β＝1.83

（3）甲、乙股票的收益率與市場組合收益率的相關系數：
根據

甲股票的收益率與市場組合收益率的相關系數＝1.33×＝0.665
乙股票的收益率與市場組合收益率的相關系數＝1.83×＝0.813

（4）組合的β系數、組合的風險收益率和組合的必要收益率：

組合的β系數＝60%×1.33＋40%×1.83＝1.53
組合的風險收益率＝1.53×(10%－4%)＝9.18%
組合的必然收益率＝4%＋9.18%＝13.18%

{100分，如果回答滿意，請記得給採納}

❷ 財務管理 預期報酬率計算公式

投資報酬率=（營業利潤÷銷售收入）X（銷售收入÷營業資產）：銷售利潤率×資產周轉率。投資報酬率（ROI）=年利潤或年均利潤/投資總額×100%。

財務管理中涉及到的公式：

1、流動比率＝流動資產÷流動負債

2、速動比率＝速動資產÷流動負債

保守速動比率＝（現金＋短期證券＋應收票據＋應收賬款凈額）÷流動負債

3、營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數

4、存貨周轉率（次數）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數＋存貨年末數）÷2

存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝（平均存貨×360）÷銷售成本

5、應收賬款周轉率（次）＝銷售收入÷平均應收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折讓後的凈額；應收賬款是未扣除壞賬准備的金額

應收賬款周轉天數＝360÷應收賬款周轉率＝（平均應收賬款×360）÷銷售收入凈額

6、流動資產周轉率（次數）＝銷售收入÷平均流動資產

7、總資產周轉率＝銷售收入÷平均資產總額

8、資產負債率＝（負債總額÷資產總額）×100%（也稱舉債經營比率）

會計中涉及的公式還是比較多的，建議報班學習，恆企教育提供中級會計考試的培訓課程，恆企名師親授，依據考綱提供全真模擬試卷，還有考點能力評估，給予用戶有效的學習反饋，幫助學員模擬實戰，增加考試通過率。 學習之前先來做一個小測試吧點擊測試我合不合適學會計

❸ 財務管理計算題，高手幫忙 A證券的預期報酬率為12%滿載投資組合中佔比40%，B證券的預期報酬率為18%，

12%*40%+18%*60%=15.6%
其實就是加權平均

❹ 假定無風險報酬率等於12%，市場投資組合報酬率等於16%，而股票A的貝塔系數等於1.4

當無風險報酬率為12%時，A股票的報酬率=12+1.4*（16-12）=17.6%

當無風險報酬率上升1個百分點而證券市場線斜率不變時，市場投資組合報酬率同樣上升1個百分點，達到17%。
此時A股票的預期報酬率將為13+1.4*（17-13）=18.6%

❺ 求助一道CPA財務管理題目

如果相關系數小於1，則投資組合會產生分散風險效應，，相關系數越小，效果越好，，當相關系數足夠小時，投資組合的的標准差會小於單項資產的標准差

❻ 若某一股票的期望收益率為12%，市場組合期望收益率為15%，無風險利率為8%，計算該股票的β值。

該股票相對於市場的風險溢價為：12%-8%=4%

市場組合的風險溢價為：15%-8%=7%

該股票的β值為：4%/7%=4/7

期望收益率=無風險利率+β值*(市場組合期望收益率-無風險利率)

所以，β值=（期望收益率-無風險利率）/(市場組合期望收益率-無風險利率)

即：β值=（12%-8%）/（15%-8%）=0.57

(6)假設甲證券的預期報酬率為12擴展閱讀：

期望收益率是投資者將預期能獲得的未來現金流折現成一個現在能獲得的金額的折現率。必要收益率是使未來現金流的凈現值為0的折現率，顯然，如果期望收益率小於必要收益率，投資者將不會投資。當市場均衡時，期望收益率等於必要收益率。

而實際收益率則是已經實現了的現金流折現成當初現值的折現率，可以說，實際收益率是一個後驗收益率。

期望值的估算可以簡單地根據過去該種金融資產或投資組合的平均收益來表示，或採用計算機模型模擬，或根據內幕消息來確定期望收益。當各資產的期望收益率等於各個情況下的收益率與各自發生的概率的乘積的和 。

投資組合的期望收益率等於組合內各個資產的期望收益率的加權平均，權重是資產的價值與組合的價值的比例。

❼ 假設證券A的預期收益率為10%，標准差是12%，

設證券A、證券B和其投資組合Z的標准差分別是Xa、Xb、Xz，投資比例分別為ka、kb，證券A、B的相關系數為Rab。

（1）該投資組合的預期收益率等於各證券收益率的加權平均，權重為各自投資比例，即：

r=10%*ka+15%*kb=0.1*60%+0.15*40%=12%

（2）根據投資組合標准差Xz的計算公式，可得相關系數Rab的計算公式：

如果Xz=14%，經代入上式計算，可得證券A、B的相關系數Rab=0.89。

（下面的計算過程供參考：

a2=0.0052，b2=0.0052，Xz2=0.0196 ——均為平方，0.0052=0.005184

Rab=(0.0196-0.0052-0.0052)/2*0.072*0.072=0.89）

❽ 目前有甲乙兩種證券,構成證券投資組合,甲證券的預期收益率為12%,方差是0.0169

1、該證券投資組合的預期收益率 =80%*10%+20%*18%=11.6% 2、A證券的標准差 =根號下方差0.01414=0.119 3、B證券的標准差 =根號下方差0.04=0.2 4、ρXY=COV(X，Y)/√D(X)√D(Y)， A證券與B證券的相關系數=0.0048/(0.119*0.2) 5\投資組合的標准差計算公式為 根號下【(W1σ1）^2+（W2σ2）^2+ 2W1W2*協方差】 所以題目=根號下【80%*0.0119+20%*0.02+2*20%*80%*0.0048】 答案自己計算器按下

❾ 假定無風險資產的收益率等於12%，市場組合的預期收益率等於15%。如果某兩種證券的貝它系數分別等於0.6和1.

照套投資學課本的公式就行了。

❿ 假設市場的無風險利率是3%,股票市場的整體預期收益率是12%

首先必須知道這一個公式：某證券預期收益率=無風險利率+貝塔系數*(市場平均收益率-無風險收益率)
根據題意可得，
A股票預期收益率=3%+1.8*(12%-3%)=19.2%
B股票預期收益率=3%+1*(12%-3%)=12%
C股票預期收益率=3%-1.2*(12%-3%)=-7.8%
該組合的貝塔系數=1.8*60%+1*30%-1.2*10%=1.26
該組合的預期收益率=3%+1.26*(12%-3%)=14.34%