南京證券掛牌新三板

A. 新三板公司有哪幾家有大額委託理財、委託貸款等大額金融資產

新三板掛牌推薦存
6
問題中證協廈門嚴訓
61
券商「保代」強調
3
事項

核心提示：
從目前進度看，
2012
年新三板新增掛牌企業有望達到
100
家，
掛牌總量突破
200
家問題不大。

新三板擴容放量前夜，監管機構工作悄然「升級」
。

3
月
23
日，代辦系統
2012
年第一次工作會議在廈門召開。會上，中國證券業協會（下稱中
證協）首次就新三板推薦掛牌工作中存在的問題，向
61
傢具有推薦掛牌資格的主辦券商進
行通報，並重點培訓盡職調查、內核、信息披露三方面注意事項。

會上，國信證券、中信建投、山西證券（
002500.SZ
）
、南京證券
4
家券商發言，分別匯報了
監管層關注的推薦掛牌業務不同問題。

「以前什麼企業能上什麼企業不能上，
多處於摸索過程，
這次會議後，
企業上新三板的明確
參考依據得以確立。
」一位與會人士告訴本報記者，中證協組織類似於主板保薦人培訓的工
作會議，無疑是新三板擴容改革臨近的又一重要信號。

中證協明確掛牌要點

中證協數據顯示，
2011
年收到
35
家公司的申請掛牌備案文件，
18
家主辦券商參與推薦掛
牌工作。

據業內人士透露，從目前進度看，
2012
年新三板新增掛牌企業有望達到
100
家，掛牌總量
突破
200
家問題不大。

而掛牌企業放量的前提，則是以掛牌企業質量做保證。

上述廈門會議上，中證協相關負責人指出，目前，
推薦掛牌工作中存在
6
方面問題，掛牌工
作的嚴謹性有待提高。

本報記者了解到，
6
方面內容主要包括，盡職調查工作不充分、內核工作不充分、工作底稿
不符合要求、對信息披露把關不嚴、備案文件質量有待提高、落實反饋意見效率有待提高。

會上，中證協相關負責人詳細介紹了盡職調查注意事項。

與創業板持續盈利能力問題為企業上市頭號殺手的情況不同，新三板盡職調查事項中，被
監管層首先點名的是關聯交易問題。

據中證協人士介紹，
關聯方確認和關聯交易確認有諸多常見遺漏。
其舉例介紹，
某公司首次
報送的備案文件中，
沒有對外籍人士、
在境外交易所上市的關聯公司及離岸注冊的關聯方進
行調查和信息披露。

其次是收入問題。中證協人士指出，避免簡單取得資料，羅列、堆砌抽查的憑證、賬簿、合
同等附件，
應關注對資料之間關系進行分析、
驗證和判斷，
關注收入的准確性以及注冊會計
師的審計調整。

此外，協會人士重點介紹了無形資產的問題。

關注點在於，
無形資產權屬是否清晰，
研發支出資本化是否符合企業會計准則的規定，
無形
資產定價是否合理、
是否為公司核心技術、
是否與主業相關、
是否形成產品及特定盈利模式。

本報記者此前了解到，兩家新三板公司均曾因無形資產出資不實轉板遇挫，業內人士指出，
這是輕資產、高科技企業的通病。

此外，中證協還就股權轉讓、獨立性等問題做通報。值得一提的是，
與主板不同，其強調持
續經營能力而非持續盈利能力，體現出新三板與
A
股企業定位及標準的不同。

四券商回應

是次會議上，
4
家券商作為代表，分別就推薦掛牌工作應該注意的不同問題匯報交流。

在關聯方和關聯方交易的確認問題方面，
山西證券董哲援引上市公司領域的諸多法律法規定
義，在避免遺漏關聯方的問題上，採用的原則是全面、謹慎界定關聯方、實質重於形式，亦
與主板原則趨同。

此外，
董哲介紹了如何對關聯交易非關聯化的調查程序，
並表示中介機構發現關聯交易非關

聯化事項後要做出性質上的判斷，這也是主板上市保薦機構需要履行的職責。

中信建投就公司歷史沿革調查做了專題研究，主要針對出資不實的問題。

中信建投投資銀行總監、保薦代表人李旭東介紹了企業出資不實的
11
種情形、核查方法以
及解決辦法。

業內人士表示，
出資不實對於企業在新三板掛牌影響不大，
但是登陸主板的實質性障礙之一，
新三板掛牌階段解決出資不實問題，是企業轉板成功的前提。

國信證券則就財務信息真實性核查進行了探討。
在非實質性審核的備案制市場，
財務造假的
問題尤其值得關注。

「財務造假行為處於持續性狀態、造假領域具有集中性。
」國信證券代辦股份業務部人士介
紹，財務信息失真的原因主要在於利益驅使和信息不對稱。

其詳細介紹了兩種核查方法——現場訪談、勘察及分析式復核。

現場訪談方面，上述人士介紹了具體的訪談技巧，
「兩人一組訪談、旁敲側擊」等策略，頗
具刑偵味道。

而分析式復核方面，
則更多強調專業技巧。國信證券人士分別從收入核查、
成本核查、
費用
核查三個方面做了詳細分析。

此外，
南京證券場外市場部人士就如何有效控制推薦掛牌項目質量和風險，
對監管層關注的
問題進行全面回應，詳細介紹自身的業務流程。

B. 沒達到500萬，怎麼尋求開通新三板許可權，需要多少費用。

1、現在開通新三板交易許可權已經下調，不用到500萬。
2、根據券商的要求不同，所需要的資金不同。
3、為了更好仔細回答，您是哪一家券商的？例如南京證券新客戶開通新三板許可權需要客戶200萬資金就可以申請。

C. 南京市證監局與南京證券公司什麼關系

請問你說的是江蘇證監局么？沒有南京市證監局。
中國證券監督管理委員會江蘇監管局（簡稱「江蘇證監局」）是中國證券監督管理委員會（簡稱「中國證監會」）派駐江蘇的派出機構，1999年7月1日正式掛牌成立。
職責：根據中國證監會的授權，對轄區內的上市公司，擬上市企業，證券、期貨經營機構，證券期貨投資咨詢機構和從事證券業務的會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等中介機構的證券、期貨業務活動進行監督管理；依法查處轄區監管范圍內的違法、違規案件；履行中國證監會授予的其他職責。
南京證券創建於1990年12月，由中國人民銀行南京分行發起設立，與新中國資本市場「同齡」。1995年，南京證券劃歸南京市人民政府管理。2012年，南京證券完成股份制改造，變更為股份有限公司。2015年10月，南京證券成功掛牌全國股轉系統。

D. 新三板做的比較好的證券公司

前五名依次是申銀萬國、國信證券、西部證券、廣發證券、南京證券
如果結合IPO來看的話，國信證券具有絕對的優勢。

E. 南京證券上新三板後還能重組南紡股份嗎

當然可以，新三板的擴容能力還是很強的。

F. 前三季度新三板企業IPO過會率80.95%是真的嗎

WIND數據顯示，目前新三板掛牌企業中，進行了IPO申報的企業佔IPO審核企業總數（包含終止審查、輔導備案登記受理企業等）的26%。

截至昨日，新三板掛牌公司IPO首發申報已經接近兩百家（未包含輔導備案登記受理企業）。

從保薦機構角度來看，申請IPO的新三板企業中，國金證券保薦的數量最多，達到33家；其次是招商證券，為29家。記者據WIND數據不完全統計，國金證券的IPO項目中，有30%來自新三板。除此之外，國元證券、光大證券、長江證券、申萬宏源等券商的IPO項目中，均有30%以上來自新三板。相比之下，廣發證券、中信證券、國信證券等券商新三板項目的佔比較小。有業內人士認為，各保薦券商在開拓IPO市場、尋求業務突破點時，新三板為優質的市場，在新三板已形成一定資源優勢的保薦券商可通過進一步布局實現突破。

G. 南京證券重組南京化纖有這回事嗎

原來有這個傳聞的，不過現在已經被否定了 南京證券已經在新三板掛牌了 代碼為：833868

H. 南京證券可以開通新三板嗎

1、現在開通新三板交易許可權已經下調，不用到500萬。2、根據券商的要求不同，所需要的資金不同。3、為了更好仔細回答，您是哪一家券商的？例如南京證券新客戶開通新三板許可權需要客戶200萬資金就可以申請。

I. 我以公司名義在證券公司開一個新三板交易權根試下單可以買賣新三板里股由不清楚到底能買賣邊家能否有權下

可以去其它有新三板交易權根 證券公司開戶只要不是違反證券法交易所和證監會沒有列入黑名單或永久禁入者才不準交易( 只下次下單時注意初范警告暫停三個月 只不過原來證券公司暫停 申銀萬國 國泰君安 國信證券 長江證券 銀河證券 渤海證券 海通證券 廣發證券 招商證券 光大證券 華泰證券 中信證券 東海證券 國元證券 東方證券 平安證券 中銀證券 上海證券 西部證券 中投證券 宏源證券 南京證券 齊魯證券 山西證券 東北證券 國海證券 東吳證券 中信建投 中原證券 金元證券 華西證券 西南證券 長城證券 華泰聯合 浙商證券 大通證券 民生證券 國都證券 信達證券 國盛證券 安信證券 東興證券 萬聯證券 國聯證券

J. 南京證券有哪些好的新三板項目

A、好的項目基本上都是券商自己吃了，市面上能找到的項目，一般也就那樣。
B、建議關注暫時還沒有掛牌的一些優質企業；比如：國家鼓勵的重點行業，盈利情況，股權結構、目前進駐的資本有那些，通過一定方式自己去找尋一些好項目。