兩證券組合的方差和標准差

A. 證券組合標准差的計算

0.3*0.3*0.06*0.06+0.7*0.7*0.08*0.08+2*0.3*0.7*0.06*0.08=0.098752
0.098752開方為0.3142
比例1的平方*標准差1的平方+比例2的平方*標准差2的平方+比例1*比例2*標准差1*標准差2*2最後開方。
沒有辦法輸入公式真麻煩。

B. 求解：投資組合的方差 （需要計算過程和解釋。謝謝）

var(p)＝根號［50%^2*10%^2+2*50%*50%*0.006+50%^2*12%^2］
＝根號0.91%
var(p)^2＝0.91%
答案選A

C. 計算投資組合的標准差的公式是什麼可以舉個例子嗎

投資組合的標准差公式是：組合標准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方，具體解釋如下：

根據算數標准差的代數公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)來推導出投資組合標准差的公式。

例如根據權重、標准差計算：

1、A證券的權重×標准差設為A。

2、B證券的權重×標准差設為B。

3、C證券的權重×標准差設為C。

確定相關系數：

1、A、B證券相關系數設為X。

2、A、C證券相關系數設為Y。

3、B、C證券相關系數設為Z。展開上述代數公式，將x、y、z代入，即可得三種證券的組合標准差=(A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。

(3)兩證券組合的方差和標准差擴展閱讀：

注意事項：

1、用標准差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據。

2、使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。

3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設。

4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。

D. 兩項資產證券組合收益率方差公式理解 求方差怎麼還用上了標准差 不是先有方差才有標准差

老兄弟，你怕是高中逃課太多。方差是標准差的平方好吧？它倆本自同根生。

E. 證券組合方差問題

答案如下：1.AD 2.BD 3.BC
解釋如下：
設證券組合中證券A的比例為x，則證券組合中證券B的比例為1-x。
VAR(A，B)=x^2*varA+(1-x)^2*varB+2x(1-x)*cov(A，B)且cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)
對於完全正相關的證券A和證券B其cor值為1，對於完全負相關的證券A和證券B其cor值為-1，對於完全不相關的證券A和證券B其cor值為0。
1.把相關的數值代入上述的式子得：0.3x^2+0.2(1-x)^2+2*根號0.06*x(1-x)=1/10*[3x^2+2(1-x)^2+2*根號6*x(1-x)]=1/10*[(5-2*根號6)x^2+(2*根號6-4)x+2]=(5-2*根號6)/10*[x^2+2*(2+根號6)x+10+4*根號6)]=(5-2*根號6)/10*(x+2+根號6)^2
由此可得上式中當x=-2-根號6為當證券組合在允許賣空的情況下的最小方差，但依據題意證券組合不允許賣空，則0=<x=<1，故此當x=0時為這證券組合的最小方差，即最小方差證券組合為B，即最小方差證券組合為證券B的方差20%。
2.把相關的數值代入上述的式子得：0.09x^2+0.0625(1-x)^2+2*0.3*0.25*(-1)x(1-x)=1/400*[36x^2+25(1-x)^2+60x(x-1)]=1/400*(121x^2-110x+25)=1/400*(11x-5)^2
由此可得當x=5/11時為該證券組合的最小方差證券組合，且最小方差證券組合的方差為0。
3.把相關的數值代入上述的式子得：0.16x^2+0.09(1-x)^2=1/100*[16x^2+9(1-x)^2]=1/100*(25x^2-18x+9)=1/4*(x^2-0.72x+0.36)=1/4*(x-0.36)^2+0.0576
由此可得當x=0.36時為該證券組合的最小方差證券組合，且最小方差證券組合的方差為0.0576。

F. 證券問題 組合標准差計算

你是吉大的吧。。。金融案例管理復習題。。。同求

G. 兩種資產組合標准差計算

兩種證券形成的資產組合的標准差=(W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ1，2σ1σ2)開方，當相關系數ρ1，2=1時，資產組合的標准差σP=W1σ1+W2σ2;當相關系數ρ1，2=-1時，資產組合的標准差σP=W1σ1-W2σ2。
關注環球網校兩種資產組合標准差計算

H. 投資組合標准差的公式怎麼理解呀

投資組合的標准差計算公式為 σP=W1σ1+W2σ2。

標准差σ衡量的是一組數據的整體偏離均值（發散）的程度，該結果反映的是一組數據的整體性質。從公式可以推斷出，如果不斷增加樣本，則最後這組數據標准差的數值會趨於一個穩定值，即該組數據背後代表的變數的真實發散程度。

這反映了大數定理的思想：當我們對某個變數測量無限次，其測量的統計性質會趨近於這個變數本身的真實統計性質。當測量次數足夠大的時候，即便加入了個別的新數據也並不會對這個結果產生顯著的影響。

假設投資者都是風險厭惡者，都願意得到較高的收益率，如果要他們承受較大的風險則必須以得到較高的預期收益作為補償。風險是以收益率的變動性來衡量，用統計上的標准差來代表。

假定投資者根據金融資產的預期收益率和標准差來選擇投資組合，而他們所選取的投資組合具有較高的收益率或較低的風險。

投資組合的風險是用投資組合回報率的標准方差來度量，而且，增加投資組合中的證券個數可以降低投資組合的總體風險。但是，由於股票間實際存在的相關性，無論怎麼增加個數都不能將投資組合的總體風險降到零。

事實上，投資組合的證券個數越多，投資組合與市場的相關性就越大，投資組合風險中與市場有關的風險份額就越大。這種與市場有關並作用於所有證券而無法通過多樣化予以消除的風險稱為系統風險或市場風險。

而不能被市場解釋的風險稱為非系統風險或可消除風險。所以，無限制地增加成分證券個數將使投資組合的風險降到指數的市場風險。

(8)兩證券組合的方差和標准差擴展閱讀

投資組合的系統風險是由投資組合對市場的相關系數乘以投資組合的標准差來表達，而這里的相關系數是投資組合與市場的協方差除以市場的標准差和投資組合的標准差。因此，投資組合的系統風險正好可以由投資組合對大市指數的統計回歸分析中的beta值來表達。

投資組合對大市的beta值是衡量投資組合系統風險的主要度量。投資組合的回報率、方差或標准差以及其beta值是投資組合分析和管理中的三個最重要的數據。

在投資組合的另一重要理論是在資本市場理論中引入了無風險資產的概念。在實際中，我們可以將國庫券認為是無風險資產。

任何投資組合都可以看成是無風險資產和其他風險資產的組合。於是，投資組合的期望回報率可以表達成大市回報率與無風險回報率之差乘以beta值再加上無風險回報率。

I. 投資組合標准差為10%,兩種股票的標准差分別為

期望收益率=40%X14%+60%X18%=16.4%
標准差=（40%x40%x10%x10%+2x40%x60%x10x16%x0.4+60%x60%x16%x16%）開方=11.78%