證券法第200條

1. 《中華人民共和國證券法》第一百二十六條規定是什麼

第一百二十六條證券公司必須在其名稱中標明證券有限責任公司或者證券股份有限公司字樣。

2. 股權投資是合法的嗎

依據我國合同法，合夥企業法。建立的私募股權基金的投資活動就是合法的。

3. 公司法的題目

公司法
一、單項選擇題（每題2分，共30分）（以下15題為《公司法》試題）
1．依照2005年修訂後的《公司法》，有限責任公司的股東人數（ ）
A．為2人以上200人以下，而且須有半數以上的發起人在中國境內有住所
B．為2人以上50人以下
C．50人以下
D．沒有任何限制
答案：C
解析：2005年修訂後的《公司法》對有限責任公司的股東人數取消了下限，僅作了50人以下的上限規定，並允許設立一人有限責任公司和國有獨資公司。股份有限公司股東的人數有上下限之規定，為2人以上200人以下，而且須有半數以上的發起人在中國境內有住所。
2．依照2005年修訂後的《公司法》，有限責任公司的注冊資本最低限額為（ ）
A．人民幣50萬元
B．人民幣3萬元
C．人民幣10萬元
D．人民幣30萬元
答案：B
解析：根據2005年修訂後的《公司法》規定，除法律、行政法規對公司注冊資本的最低限額另有較高規定者外，有限責任公司的注冊資本最低限額為人民幣3萬元，股份有限公司的注冊資本最低限額為人民幣500萬元。
3.以募集方式設立股份有限公司的，認股人從( )起不能抽逃其出資。
A．繳付出資之後
B．法定驗資機構對出資進行驗資並出具驗資報告之後
C．公司創立大會召開之後
D．公司登記主管機關登記之後
答案：C
解析：（1）有限責任公司的股東在公司登記後，不得抽逃出資；（2）以募集方式設立股份有限公司的，創立大會在法定期間內召開後，認股人不得抽回股本。
4.某股份有限公司的注冊資本為6000萬元，2004 年末的凈資產為8000萬元，法定盈餘公積金余額為3000萬元。2005年初，經股東大會決議通過，擬將部分法定盈餘公積金轉增股本，根據《中華人民共和國公司法》的規定，本次轉增股本最多不得超過( )萬元。
A．1500
B.1200
C．2000
D．3000
答案： A
解析：用法定盈餘公積金轉增股本時，以轉增後留存的該項公積金不少於（轉增前）注冊資本的25％為限，因此本次轉增股本最多不得超過： （3000－X）／6000=25％，則X=1500萬元。
5．甲、乙、丙於2003年3月出資設立東海有限責任公司。2004年4月，該公司又吸收丁入股。2005年10月，該公司因經營不善造成嚴重虧損，拖欠巨額債務，被依法宣告破產。 人民法院在清算中查明：甲在公司設立時作為出資的房產，其實際價額明顯低於公司章程所定價額；甲的個人財產不足以抵償其應出資額與實際出資額的差額。按照我國《公司法》的規定，對甲不足出資的行為，正確的處理方法是( )。
A．甲以個人財產補交其差額，不足部分由乙、丙、丁補足
B．甲以個人財產補交其差額，不足部分由乙、丙補足
C．甲以個人財產補交其差額，不足部分待有財產時再補足
D．甲、乙、丙、丁均不承擔補交該差額的責任
答案：B
解析：根據《公司法》的規定，有限責任公司成立後，發現作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價額顯著低於公司章程所定價額的，應當由交付該出資的股東補足其差額；公司設立時的其他股東承擔連帶責任。本題中，公司設立時的股東為 乙、丙，因此正確答案為B。
6．根據《中華人民共和國公司法》的規定，公司合並時，應在法定期限內通知債權人，該法定期限為( )。
A．公司做出合並決議之日起10日內
B．合並各方簽訂合並協議之日起10日內
C．合並各方主管部門批准之日起10日內
D．公司辦理工商登記後10日內
答案：A
解析：公司合並，應當由合並各方簽訂合並協議，並編制資產負債表及財產清單。公司應當自作出合並決議之日起十日內通知債權人，並於三十日內在報紙上公告。
7.根據《公司法》的規定，股份有限公司董事會做出決議，應由( )。
A．出席會議的董事過半數通過
B.出席會議的董事2／3以上通過
C.全體董事的過半數通過
D.全體董事的2／3以上通過
答案：C
解析：根據《公司法》的規定，股份有限公司董事會做出決議， 應由全體董事的過半數通過，而不是出席會議的董事過半數通過。
8.甲、乙、丙三位股東發起方式設立A股份有限公司，公司經營一段時間後，甲股東向銀行貸款100萬元，擬由A公司為其提供擔保，關於該擔保事項，下列說法正確的是（ ）。
A．按照公司章程的規定由董事會或者股大東會進行決議
B．由董事會作出決議
C．無須經過會議討論，甲股東可以安排公司經理辦理擔保事項
D．必須經股東大會決議
答案：D
解析：本題考核公司對外擔保的相關規定。根據規定，公司為公司股東提供擔保的，必須經股東會或者股東大會決議。本題公司是向股東甲提供擔保，因此必須經過股東大會決議。
9.下列各項中，不屬於有限責任公司的出資方式是（ ）。
A．土地使用權 B．房屋使用權 C．工業產權 D．機器設備
答案：B
解析：本題考核有限責任公司的出資方式。有限責任公司的股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價並可以依法轉讓的非貨幣資產作價出資。本題選項B為房屋使用權，而非房屋所有權，故不得用來出資。
10.甲、乙、丙三人共同出資100萬元設立了某有限責任公司，其中甲出資50萬元，乙出資30萬元，丙出資20萬元。公司成立後，召開了第一次股東會會議。有關這次會議的下列情況中，不符合我國《公司法》規定的有（ ）。
A．會議由甲召集和主持
B．會議決定不設董事會，由甲任執行董事，甲為公司法定代表人
C．會議決定設1名監事，任期3年
D．會議選舉了公司章程所定的全部董事，包括兩名職工代表出任的董事
答案：D
解析：根據《公司法》的規定，有限責任公司股東會的首次會議由出資最多的股東召集和主持。股東人數較少或者規模較小的有限責任公司，可以設1名執行董事，不設董事會；執行董事可以兼任公司經理，執行董事為公司的法定代表人。經營規模較大的有限責任公司設立監事會，股東人數較少或者規模較小的有限責任公司可以只設1 至2 名監事。監事的任期每屆為3年。有限責任公司股東會的職權之一是「選舉和更換由股東代表出任的監事」，由於職工代表出任的監事是由職工民主選舉產生的，因此，選項D的說法是錯誤的。
11.某股份有限公司原注冊資本為3000萬元，某年需要減少注冊資本300萬元，那麼該減少注冊資本的決議的通過方式為（ ）。
A．經股東大會持表決權過半數的股東通過決議
B．必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過
C．必須經出席會議的股東所持表決權的1/3以上通過
D．必須經出席會議的股東所持表決權的全部通過
答案：B
解析：《公司法》規定：「股東會會議作出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議， 3
以及公司合並、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經代表三分之二以上表決權的股東通過。」
12.上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由（ ）的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事（ ）通過。
A．過半數 過半數
B．半數以上 半數以上
C．半數以上 過半數
D．過半數 半數以上
答案：A
解析：本題考核關聯關系表決的相關規定。上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該項決議行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過。
13.因犯有貪污罪被判處刑罰後，不得擔任公司的董事的情形是( )。
A．執行期滿未逾1年 B．執行期滿未逾2年
C．執行期滿未逾3年 D．執行期滿未逾5年
答案：D
解析：本題考核點是公司的董事、監事、高級管理人員任職資格。因貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年的，不得擔任公司的董事、監事、經理。
14.甲有限責任公司的董事A違反公司章程的規定進行的行為損害了公司股東B的利益，那麼B（ ）。
A．可以直接向法院提起訴訟 B．必須通過董事會提起訴訟
C．必須通過監事會提起訴訟 D．必須通過股東會提起訴訟
答案：A
解析：本題考核股東直接訴訟的規定；根據規定，公司董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者公司章程的規定，損害股東利益的，股東可以依法向人民法院提起訴訟．
15.甲公司是股份有限公司，注冊資本2億元，累計提取法定公積金余額5000萬元。2006年度稅後利潤為3000萬元，該公司當年應當提取的法定公積金數額是（ ）。
A．150萬元 B．200萬元 C．300萬元 D．500萬元
答案：C
解析：本題考核點是公積金提取的規定。根據《公司法》的規定，法定公積金按照公司稅後利潤的10%提取，當公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上時可以不再提取。甲公司2006年利潤3000萬，按10%提取即300萬元，加上原累計的法定公積金5000萬元，提取後累計總額5300萬元，未超過注冊資本的50%。
二、單項選擇題（每題2分，共30分）（以下15題為《證券法》試題）
16.下列屬於公開發行證券的是（ ）。
A．向特定對象發行證券累計超過150人
B．向特定對象發行證券
C．向不特定對象發行證券
D．向特定對象發行證券累計超過100人
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考核公開發行證券的條件。根據規定，向不特定對象發行證券和向特定對象發行證券累計超過200人的，屬於公開發行證券。
17.某公司擬公開發行股票8000萬股，委託承銷團代銷，代銷期間屆滿時，屬於發行失敗的是（ ）。
A.向投資者出售的股票為8000萬股 B.向投資者出售的股票為7200萬股
C.向投資者出售的股票為6400萬股 D.向投資者出售的股票為5400萬股
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考核點是股票發行。股票發行採用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發行股票數量70%的，為發行失敗。
18.某上市公司股本總額為1億元，2007年擬增發股票2億股，其中一部分採用配售的方式發售，那麼該配售股份數量最多不應超過（ ）。
A. 3000萬股 B. 6000萬股 C. 7000萬股 D. 10000萬股
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考核增發股票中配售數量的限制。根據規定，擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30％。
19.某上市公司2004年5月發行5年期公司債券2000萬元，2年期公司債券1500萬元。2007年1月，該公司鑒於到期債券已償還且具備再次發行公司債券的其他條件，計劃再次申請發行公司債券。經審計確認該公司2006年12月末凈資產額為6000萬元。該公司此次發行公司債券額最多不得超過（ ）。
A.400萬元 B.500萬元 C.800萬元 D.100萬元
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考核公司債券的發行條件。發行公司債券，其累計債券總額不超過公司凈資產額的40％，累計債券總額是指公司成立以來發行的所有債券尚未返還的部分。本題該公司凈資產額為6000萬元，本次發行公司債券額最多不得超過400萬元（6000萬元×40％－2000萬元＝400萬元）。
20.某股份有限公司擬發行可轉換公司債券。該公司凈資產為4000萬元，3年前曾發行5年期公司債券500萬元。則該公司本次發行可轉換公司債券的最高限額為（ ）萬元。
A. 1600 B. 1100 C. 1000 D. 900
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考核點是可轉換公司債券發行的條件。可轉換公司債券發行的條件之一是累計債券總額不超過最近一期公司凈資產額的40%。其中累計債券總額是指公司成立以來，發行的所有債券尚未償還的部分。本題中3年前該公司曾發行5年期債券500萬元 5
屬於尚未償還的部分。所以該公司此次申請發行可轉換公司債券額最多為：4000×40%－500＝1100萬元。
21.為上市公司出具審計報告和法律意見書等文件的專業機構和人員，自接受上市公司委託之日起至上述文件公開後（ ）內，不得買賣該種股票。
A.8日 B.10日 C.5日 D.3日
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考核證券交易的一般規則。根據《證券法》規定，為上市公司出具審計報告和法律意見書等文件的專業機構和人員，自接受上市公司委託之日起至上述文件公開後5日內，不得買賣該種股票。
22.上市公司發生的下列事實中，國務院證券主管部門可以決定該公司股票暫停上市的是（ ）。
A.公司的股本總額由人民幣1.2億元減至為人民幣1億元
B.公司股票市值連續3天下跌
C.公司最近2年連續虧損
D.公司未按規定公開其財務狀況
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考核點是暫停股票上市。本題中，D選項公司不按規定公開其財務狀況，應暫停該公司股票交易。
23.為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣的，屬於（ ）。
A. 欺詐客戶行為 B. 內部交易行為 C. 操縱市場行為 D. 虛假陳述行為
【正確答案】 A
【答案解析】 本題考核欺詐客戶行為的范圍。根據規定，為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣的，屬於欺詐客戶行為。
24.通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司已發行的股份達到一定比例時，繼續增持股份的，應當採取要約方式進行。該比例是（ ）。
A.90% B.75% C.50% D.30%
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考核點是上市公司要約收購。通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發行股份的30%時，繼續增持股份的，應當採取要約方式進行，發出全面要約或者部分要約。
25.投資者及其一致行動人雖然不是上市公司的第一大股東或者實際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的一定比例，應當編制簡式權益變動報告書。根據規定，該一定的比例是（ ）。
A．達到5％，但未達到10％ B．達到5％，但未達到20％
C．達到10％，但未達到20％ D．達到10％，但未達到30％
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考核簡式權益變動報告書的編制情形。根據規定，投資者及其一致行動人不是上市公司的第一大股東或者實際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的5％，但未達到的20％，應當編制簡式權益變動報告書。
26.在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成後的（ ）內不得轉讓。
A．10個月 B．2個月 C．12個月 D．6個月
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考核收購後事項的處理。根據規定，在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成後的12個月內不得轉讓。
27.根據《證券法》的規定，證券公司同時經營證券承銷與保薦和證券自營業務的，其注冊資本最低限額為（ ）。
A.人民幣5000萬元 B.人民幣1億元 C.人民幣2億元 D.人民幣5億元
【正確答案】 D
【答案解析】 本題考核點是證券公司注冊資本。經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理和其他證券業務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。
28.某公司違反《中華人民共和國證券法》的規定，應同時承擔繳納罰款、罰金和民事賠償責任，如公司全部財產不足以全部支付的，應當（ ）。
A．先繳納罰款 B．先繳納罰金 C．先承擔民事賠償責任 D．按照同一比例分別支付
【正確答案】 C
【答案解析】 本題考核違反證券法責任的承擔。根據規定，違反《證券法》的規定，應同時承擔繳納罰款、罰金和民事賠償責任，其財產不足以同時支付的，應當先承擔民事賠償責任
29.下列有關上市公司發行公司債券的條件說法中，不符合規定的是（ ）。
A.最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息
B.本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的50％
C.公司內部控制制度健全，內部控制的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷
D.經資信評級機構評級，債券信用級別良好
【正確答案】B
【答案解析】 本題考核上市公司發行公司債券的規定。40%。
30.下列選項中，不屬於法律禁止的證券交易行為有（ ）。
A.發起人在公司成立之日起半年後轉讓其所持股票
B.公司董事在任職期間每年轉讓其所持有的本公司的20％的股票
C.為股票發行出具審計報告的專業人員在該股票承銷期內買賣該種股票
D.為上市公司出具法律意見書的律師在該文件公開後5日內買賣該公司股票
【正確答案】 B
【答案解析】 本題考核點是證券交易的規則。A應該是1年；根據規定，為股票發行出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的專業機構和人員，在該股票承銷期內和期滿後6個月內，不得買賣該種股票。為上市公司出具審計報告、資產評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委託之日起至上述文件公開後5日內，不得買賣該種股票。
三、判斷題（共10題，每題1分，合計10分，含《公司法》《證券法》）
（ 對 ）1.上市公司審計應由兩名具有證券相關業務資格的注冊會計師簽名。
（ 錯）2.商譽作為無形資產可以作價入股。
（ 錯）3.上市公司股東大會審議關聯交易事項時，關聯股東可以不迴避表決。
（ 對）4.當公司負債率過高時，通過發行股票增加公司的資本，可以有效地降低期負債比例，改善公司財務結構。
（ 錯）5.股份有限公司的監事全部由股東大會選舉產生。
（ 對）6.募集設立，是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其餘部分通過向社會公開發行而設立的方式。
（ 錯）7.《公司法》規定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣300萬元。 （ 對）8.股份有限公司的發起人持有本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓。 （ 對）9.目前我國股份有限公司資本確定採取法定資本制原則。
（ 對 ）10.公司減少注冊資本的決議做出後，應於10日內通知債權人。
四、案例分析（每問10分，共30分，《合同法》部分）
甲與乙在2009年10月1日簽訂房屋租賃合同，承租乙所有的廠房三棟，租期六年，每半年支付當期半年的租金。合同簽訂後，甲預付當期半年租金。後由於甲經營出現困難，沒有正式入住，但也沒有協商解除合同。乙在2011年4月25日見甲沒有繼續繳納租金，也無法取得聯系，遂將廠房租賃給丙，雙方簽訂合同，乙並收取丙定金。
【問題】1、甲沒有繳納後半年租金是否違約？
參考答案：屬於違約行為。甲應該在4月1日繳納半年租金。
2、乙方與甲方的合同解除沒有？
參考答案：沒有解除。根據合同法第九十六條「當事人一方依照本法第九十三條第二款、第九十四條的規定主張解除合同的，應當通知對方。合同自通知到達對方時解除。對方有異議的，可以請求人民法院或者仲裁機構確認解除合同的效力。」乙方沒有履行通知手續或訴訟程序，合同沒有解除。
3、乙方是否存在雙倍返還丙方定金的風險？
參考答案：存在風險。因為甲乙的合同沒有解除，乙又將房屋租與丙，並收取定金。該租賃行為侵犯了甲的合法權利，屬於違約行為。若甲要求法院解除乙丙的合同，則應獲得法院支持。故乙方存在雙倍返還丙定金的風險。

4. 有關中美證券法的翻譯！！漢翻英！！

呵呵，我幫你把
China and the United States compared to the non-listed public companies, the main difference : the issuance of securities system, released to the public on a different definition of a public company to become the standard, private placement of securities of different definitions. 1, the securities distribution system from the United States to take the issue of the securities registration system, and joint-stock issuers, must first apply to the United States Securities Commission (SEC) registration. To facilitate the financing of enterprises, lower financing costs, related regulations of the seven can be exempted from registration. China's securities will be issued to the public to take approval system, and joint-stock offer shares to the public must be approved by the China Securities Regulatory Commission. And the United States compared to the distribution system, while China has not introced an "exempt" concept, but according to the "Company Law", In addition to the public and listed companies outside the Company to the targeted non-public offerings of stock only with the endorsement of the General Assembly or the shareholders Board approval (the "Company Law" 134th). issued after the completion of the company registration office will be registered (the "Company Law" 137th), equivalent to the "Private Placement exemptions." Second, to the public offering different definitions of the United States "Securities Act" definition, refers to public offerings of securities of issuers, Underwriters and brokers operating on the basis of their professional sales force, the use of advertising, fax, and other publicity and public-oriented marketing tool, not specific to selling investment securities, to obtain the funds. China's new "Securities Act" will be the 10th of the securities will be issued to the public is defined as : "one of the following conditions for public offerings : (1) not to target specific securities issued; (2) accumulated more than 200 people targeted in securities issued; (3) the legal and administrative regulations issued by other acts. Closed securities issued shall not be adopted advertising, proselytizing in public and covert and open manner. " Comparing China and the United States published by the Securities definition China "Securities Act" definition of a public offering of the same basic situation in the United States be issued to the public, in addition, China will "to accumulating more than 200 people targeted in the issue securities" is also defined as an open issue, and in the United States, "object to the specific securities issued" in most cases belong to the private placement areas. Clearly, our right to define released to the public than the United States to a much wider. Under the "Securities Act", "open issue" needs approval of the China Securities Regulatory Commission. Therefore, in addition Corp. "is not targeted to the public offering of securities" needs to be approved by the China Securities Regulatory Commission, future "to a total of more than 200 people targeted in securities issued" also needs approval of the China Securities Regulatory Commission, This may include both cases : (1) Company to the targeted Corp. to issue stock to shareholders over 200 people; (2) the number of shareholders exceeded 200 stock replenishment of the stock issuance.
給我分哦

5. 非公開發行和公開發行有什麼區別啊

如三樓所言，非公開發行一般是向戰略投資者和機構投資者發行的，一般都有一定的鎖定期，短期內不會增加流通盤，有一定的時間成本。而公開發行就是向所有投資者發行，流通盤增加。相對而言，非公開發行好一些。

6. 私募基金200人限制什麼意思

根據《中華人民共和國證券投資基金法》第八十七條規定，非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人。

及《中華人民共和國證券法》第二章證券發行

第十條公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核准；未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行證券。

有下列情形之一的，為公開發行：

(一)向不特定對象發行證券；

(二)向累計超過二百人的特定對象發行證券；

(三)法律、行政法規規定的其他發行行為。非公開發行證券，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

(6)證券法第200條擴展閱讀

私募基金特點：

私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，並通過股份增值轉讓獲利。股權投資的特點包括：

1．股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2．股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經歷若干年的投資周期，而因為投資於發展期或成長期的企業，被投資企業的發展本身有很大風險，如果被投資企業最後以破產慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。

3．股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。

在滿足企業融資需求的同時，私募股權投資基金能夠幫助企業提升經營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業與地方政府的關系，協調企業與行業內其他企業的關系。全方位的增值服務是私募股權投資基金的亮點和競爭力所在。

參考資料來源：網路-中華人民共和國證券法

參考資料來源：網路-中華人民共和國證券投資基金法

7. 有關中美證券法的翻譯！！漢翻英！！第二部分

還是我呵呵！
3. to become a public company and termination of a public company responsibilities different criteria based on "Securities Law" and "Securities Exchange Act", Corporation in the two cases, it becomes a public company (GoingPublic) : (1) is not targeted to offer shares to the public; (2) the number of shareholders of more than 500 companies and the total assets of over 10 million U.S. dollars. These two companies need to circumstances SEC registration, and began to perform public company information disclosure obligations. Company to suspend and terminate its information disclosure obligations must meet the following two conditions : (a) Holders of the company's issued shares of shareholders to fewer than 300 people; (2) The holder of a company's issued shares of shareholders to fewer than 500, ring the last three financial years the annual total assets were lower than 10 million U.S. dollars. In addition, even if the companies reach these conditions, if the stock is still stock exchange or the NASDAQ market traded Information disclosure obligations not exempt. China's Corp. to become a public company has two ways : (a) is not targeted to offer shares to the public; (2) the number of shareholders exceeded 200. The following two situations could not Corp. is not targeted to offer shares to the public to become a public company : (1) to specific targets Corp. to issue stock to shareholders over 200 people; (2) transfer, inheritance, gifts, as a result of judicial decisions Corp. shareholders over 200 people. On public companies to disclose information and the responsibility to suspend or terminate the country, has not yet made the requirement. Compared with the United States, China has become a public company the "threshold" will be much lower, so Company become public companies and are required to fulfill the mandatory public disclosure obligations to the possibility of more. As the "Securities Act" will be public companies into the China Securities Regulatory Commission supervision, it can be expected that China Securities Regulatory Commission, the future of the companies will reach tens of thousands of homes in volume. 4, the private placement of securities system from the United States established a very good adjustment private placement of securities issued by private placement securities transfer system standards. Not only non-public companies can use private placement issue to raise funds and public companies and listed companies will be able to conct private placement of securities. In the United States, the issuer of the securities issued at the meeting as long as (1) non-open direct negotiations, (2) only to a small number of targeted distribution, it may seek exemption from registration under : (a) Private Placement Exemption, (2) D. Ordinance issued registration exemptions (including exemption from the rules 504, 505 exemption rules, rules 506 exemption) (3) issued to qualified investors registered exemption, (4) California issued a limited exemption from registration. China's new "Company Law" and "Securities Act" Although there is no direct introction of securities "Private Placement" expression But on the "joint-stock companies to set up specific targets to raise", "published by the definition of" "Non-public listed companies to issue new shares", in fact portrayal of our private placement of securities of the basic framework of the system. By the "Securities Act" Article 10 stipulates that "accumulated more than 200 people targeted in securities issued an" open issue securities, therefore, China's non-public offerings of securities is limited to the number of shareholders to less than 200 in the non-listed companies to target specific non-public side - issued securities, issued after the shareholders and not more than 200 persons in the issuance of securities acts. In addition to the issuance of securities are public. 200 in the number of shareholders over the company's shares issued any act which published. whether they are targeted at specific groups targeted or not, regardless of their form of a public or private. By legislative intent, my new "Securities Act" Section 2, Article 13 of "non-publicly listed companies to issue new shares, It should be consistent with the State Council's approval of the State Council securities regulatory agencies, in fact, reported to the State Council securities regulatory agencies approved "requirement should be interpreted as a listed company to issue new shares to specific targets. with the United States private placement of securities of listed companies are similar its conditions and proceres and is not targeted to be issued to the public entirely different.
給我分哦

8. 關於證券法案例的

1、機電技術開發公司的這種發行行為不屬於公開發行。2、所謂公開發行是指沒有特定的發行對象，面向廣大投資者分開推銷的發行方式。發行人通過中介機構向不特定的社會公眾廣泛地發售證券。在公募發行情況下。所有合法的社會投資者都可以參加認購。公開發行的股票不一定要求上市。但是上市必須要求公開發行股票。上面提到的機電技術開發公司沒有通過保薦人保薦，承銷商承銷等中介機構的輔組發行，更沒有得到監管部門的審批屬於非法發行！3、公開發行的條件（一）具備健全且運行良好的組織機構；（二）具有持續盈利能力，財務狀況良好；（三）最近三年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；（四）經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。4、機電技術開發公司應該退回股份並承擔賠償責任。根據證券法第一百七十五條的規定， 未經法定的機關核准或者審批，擅自發行證券的，或者製作虛假的發行文件發行證券的，責令停止發行，退還所募資金和加算銀行同期存款利息，並處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。

9. 關於公司的募集設立和上市。我一直不明白公開募集設立和上市的關系，還有就是公開募集和定向募集設立區別

公開募集設立是股份有限公司設立的一種方式，還一種是發起設立。公開募集設立股份公司，需要經證監會核准，設立之後其股票不必然上市，需要上市交易還需要經證券交易所審核。

公開募集就是向社會公開募集。即，向不特定對象募集，或向超過200個特定對象募集，均為公開募集。如前所言，不管你是否上市，只要是公開募集，都需要經證監會核准。定向募集，就是向不超過200個特定對象募集。如果超過200個，則成為公開募集。

公開募集與定向募集的股票並無區別，都需要符合公司法中關於股票的規定。

IPO，意指股份公司第一次公開募集，其並無特別含義。從理論上來說，IPO之後也並不必然上市交易。但是實踐中則是，IPO的目的就是股票上市交易。所以現實中IPO與申請上市交易是同時緊密進行的。

上市交易的條件當然比公開募集的條件嚴苛，所以為准備上市的公開募集，就會依照證券法對上市的要求，安排好股本總額和股權結構以及財務會計報告等等。

(9)證券法第200條擴展閱讀

我國《公司法》第77條第3款規定：「募集設立，是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其餘股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。」

所以，募集設立既可以是通過向社會公開發行股票的方式設立，也可以是通過向特定對象發行股票的方式而設立。這種方式只為股份有限公司設立之方式。

由於募集設立的股份有限公司資本規模較大，涉及眾多投資者的利益，故各國公司法均對其設立程序嚴格限制。如為防止發起人完全憑借他人資本設立公司，損害一般投資者的利益，各國大都規定了發起人認購的股份在公司股本總數中應占的比例。我國的規定比例是35%。

《公司法》第七十八條規定：設立股份有限公司，應當有二人以上二百人以下為發起人，其中須有半數以上的發起人在中國境內有住所。

《證券法》第十條規定：公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核准。未經依法核准，任何單位和個人不得公開發行證券。

有下列情形之一的，為公開發行：

（一）向不特定對象發行證券的；

（二）向特定對象發行證券累計超過二百人的(低於200人的，屬於非公開發行的募集設立，不包括發起

（三）法律、行政法規規定的其他發行行為。

綜合以上條款，可見向特定對象發行證券累計超過二百人設立公司的，肯定是募集式設立。