美國證券法s條例

⑴ 這是篇美國證券法的案例（2），能幫我翻譯一下么

教學大綱:
1. 在這個案件事實, 提供柑橘樹叢發展的單位被結合與一個合同為耕種, 營銷和寬恕網收益對投資者, 依照被使用是提供一個"投資合同" 在那個期限之內的意思在供應. 2 (1) 證券法案1933 年定義"安全" 和包括任一個"投資合同,"並且是因此依於行動的注冊要求。 頁。 294-297, 299.
2. 為證券法案的目的, 投資合同(由法案未定義) 意味一個合同, 交易或計劃藉以人在共同的企業中投資他的金錢和被帶領單一地期望贏利從促進者或第三方的努力, 它是非物質的是否份額在企業中由有名無實的興趣見證由正式證明或在實物資產在企業中被使用。 頁。 298-299 。
3. 事實一些采購員, 由拒絕輸入服務合約, 選擇不接受投資合同的提議在它的全部, 不要求一個另外結果, 因為證券法案以及銷售禁止提議未登記, nonexempt 證券。 P 。 300.
4. 測試是否有"投資合同" 在證券行動之下是是否計劃在共同的企業中介入金錢的投資以贏利單一地來自其他人的努力; 並且, 如果那個測試是滿意, 它是非物質的是否企業是投機或非投機的或是否有物產銷售有或沒有固有值。 P 。 301.
5. 買得起寬廣的保護證券法案的政策對投資者不是由不切實際和毫不相關的慣例反對。 P 。 301.

忠告:
Roger S 。 孵育爭論了起因為請願。 以他在摘要是討生意者McGrath 將軍, 羅伯特S 。 Rubin 和亞歷山大・Cohen 。
C 。 E 。 Duncan 和喬治C 。 Bedell 爭論了起因和歸檔了一份摘要為應答者。

法官:
石頭, 黑色, 蘆葦, 煙熏臘腸, 道格拉斯, 墨菲, Rutledge, Burton; 傑克遜沒有做出這個案件部份在考慮或決定。

OPINIONBY:
墨菲

觀點:
[ * 294 ] [ * * 1101 年] [ * * * 1247 年] 先生。 正義墨菲發表了法院的意見。

[ * * * HR1 ] 這個案件介入. 2 (1) 的應用1933 n1 證券行動對提供柑橘樹叢發展的單位被結合以一個合同為耕種, 營銷和寬恕網收益對投資者。

n1 48 Stat 。 74, 15 U 。 S 。 C 。 . 77b (1) 。

⑵ 美國證券交易所的上市流程

若有公司想要到美國證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項條件：
(1)最少要有500,000股的股數在市面上為大眾所擁有；
(2)最少要有800名的股東（每名股東需擁有100股以上）；
(3)滿足下列條件的其中一條：
三年的稅前營業利潤合計不少於1億美元，2年的稅前營業利潤合計不低於2500萬美元。
12個月的收入不低於1億美元，3年的經營現金流入合計不少於1億美元，兩年的經營現金流入每年均不少於2500萬美元，流通股市值不低於5億美元。
流通股市值不低於7.5億美元，一年的收入不低於7500萬美元。
在NASDAQ交易所尚未設立時，一些現存的美國大企業在公司創立之初，由於資本額尚小，加上公司名氣不彰，因此選擇在此上市條件較鬆散的地區股票上市，以便募集資金做企業擴張。例如，艾克森石油公司（Exxon Corporation）、通用汽車公司（General Motors Corporation）之前都在這里養精蓄銳，等到公司真正成長茁壯後再到最大的紐約證交所上市，所以美國證交所也可稱得上是明星股的醞釀所。 融資
公司融資范圍較寬，從低於五百萬美元到超過一億美元。公司可以用在美國上市的股票代替現金，作為收購其它公司的「貨幣」。
股票有較高流動性
公司通過在美國證券交易所上市提高聲譽和信任度以吸引全世界各國的機構及散戶投資者。集中交易的市場結構，較好的流動性，較小的價差和較低的波動性有助於創造、保護及增加股東價值。
專營經紀人制度
美國證券交易所給每家上市公司提供交易幫助以及共享重要信息。上市公司要選擇一個專營經紀人，該專營經紀人具有受託責任為公司股票創造最佳交易市場。另外，專營經紀人與上市公司直接溝通，幫助上市公司了解市場的實時狀況及進行市場預測。
幫助加強投資者關系
美國證券交易所給每家上市公司提供有關提升股東價值的特製服務來幫助公司在資本市場上獲得較高聲譽和關注度。例如，幫助與分析師和投資者建立良好的關系；通過舉辦投資者見面會和網路會議等多種途徑使公司的信息獲得市場廣泛關注。
上市條件較為寬松
美國證券交易所上市條件比紐約證券交易所低。對中小企業和新興企業來說在美國證券交易所上市是公司募集資金用於未來擴張的較好選擇。
美國證券交易所正在為個人和機構投資者，以及各個行業和不同規模的發行人創造金融機會。對不計其數的公司，投資者和股東來說，美國證券交易所就意味著新機會的誕生。 由於國際上有些公司經營及財務狀況良好，但難以滿足交易所正常的上市標准，其原因是業務性質或存在持續大量的研發費用支出所致。如果這些公司一但滿足以下的標准，也可以視為符合交易所上市要求。
財務准則 項目 慣用標准 替代准則 稅前收入 $750,000 上一會計年度或三年內的兩年度 公眾股的市場價值 $3,000,000 $15,000,000 價格 $3,00 $3,00 經營期 - 3年 股東權益 $4,000,000 $4,000,000 分配准則（適用正常和替代標准） 方案1 方案2 方案3 方案4 公眾股（市值至少達到3,000,000） 500,000 1,000,000 500,000 1,000,000 公眾股股東（持股100股以上） 800 400 400 800 平均日成交量 - - 2,000 -

⑶ 美國證券法全文

美國證券法有三萬二千字.要去買書看.

⑷ 這是篇美國證券法的案例（4），能幫我翻譯一下么

各個潛在客戶被提供土地銷售合約和服務合約, [ * * * 1248 年] 以後告訴, 它不是可行的投資在樹叢除非服務安排被做。 當采購員是自由做安排以其它服務公司, Howey 在這小山服務優勢, 公司, 被注重。 的確, 85% 英畝賣了在3 年的期間結束5月31 日, 1943 年, 由服務合約包括用Howey 在這小山服務, 公司。
同Howey 的土地銷售合約Company 提供一致的購買價每英畝或分數因此, 變化在數額只與幾年符合的數量特殊劇情被種植了與柑橘樹。 在購買價的充分的付款土地被轉達對采購員被保單行為。 購買通常被做在土地窄條被安排以便一英畝包括48 棵樹列。 在期間在2月1 日之間, 1941 年, 並且5月31 日, 1943 年, 31 42 個人做購買買了少於5 英畝各個。 這些31 個人平均藏品是1.33 英畝和銷售一樣少許象0.65, 0.7 和0.73 一英畝被做了。 這些短文分開地不被操刀並且單一徵兆幾歸屬被發現在小土地標記可理解只通過制地圖書紀錄。
[ * 296 ] 服務合約, 一般10 年的期間沒有取消的選擇, 給Howey 在這小山服務, 公司, 英畝的租賃的興趣和"充分和完全" 財產。 為指定的費加上勞動成本和材料, 公司被給充分的謹慎和當局在樹叢和收獲的莊稼的耕種和行銷。 公司是源遠流長的在柑橘事務和維護熟練的人員和很多設備大規模兵力, 包括75 台拖拉機, 噴霧器無蓋貨車, 肥料卡車和等等。 沒有公司的同意, 土地所有人或采購員沒有詞條權利銷售莊稼; n2 [ * * 1102 年] 那裡通常因而是沒有權利對具體果子。 公司是只對凈盈利的分派負有責任根據支票被做在採摘之時。 所有產物由應答者公司合並, 哪些做生意以他們自己的名字。

⑸ 求1933年美國證券法與1934年美國證券交易法的原文

1933年美國證券法
http://www.sec.gov/about/laws/sa33.pdf

1934年美國證券交易法
http://www.sec.gov/about/laws/sea34.pdf

《1933年證券法》是世界各國證券市場監管立法的典範，更為各國仿效和借鑒的對象，我國證券立法亦是如此。又稱證券真實法（Truth in Securities Law），共28條， 是第一部真實保護金融消費者的聯邦立法，也是美國第一部有效的公司融資監管法，包含了州藍天法的許多特色。《證券法》最引人注目的是確立了信息披露制度，並在附件A中詳細列舉了發行人必須披露的具體內容。

《美國1934年證券交易法》對世界許多國家證券法的影響極大，是許多國家證券法的藍本。美國證券法由於比較好地反映了證券市場的法則，適應了證券市場健康發展的需要，因此，對我國也極具重要的參考和借鑒價值。

⑹ 這是篇美國證券法的案例（7），能幫我翻譯一下么

期限"投資合同" 由證券未定義行動或由相關的立法報告。 但期限是共同在許多狀態"藍天" 法律存在在聯邦法規的收養之前和, 雖然期限由州法並且未定義, 它由狀態法院寬廣地解釋以便付得起投資的公眾全面的保護。 形式被忽視了為物質並且重視給予了在經濟現實。 投資合同因而來意味一份合同或計劃為"安置資本或計劃金錢在方式意欲獲取收入或從它的就業贏利。"狀態v 。 地鼠輪胎& 橡膠Co., 146 Minn 。 52, 56, 177 N 。 W 。 937, 938. 這個定義由狀態法院一致地申請了向各種各樣的情況[ * * 1103 年] 個體被帶領在共同的企業中投資金錢以他們單一地會贏得贏利通過促進者努力或大約人除他們自己之外的期望的地方。 n4

n4 狀態v 。 Evans, 154 Minn 。 95, 191 N 。 W 。 425; Klatt v 。 擔保債券Co., 213 Wis 。 12, 250 N 。 W 。 825; 狀態v 。 荒地, 199 N 。 C 。 135, 153 S 。 E 。 855; Prohaska v 。 Hemmer 米勒發展Co., 256 不適。 App 。 331; 人們v 。 白色, 124 Cal 。 App 。 548, 12 P 。 _ 2 1078; Stevens v 。 Liberty Packing Corp., 111 N 。 J 。 Eq 。 61, 161 A 。 193. 參見Moore v 。 Stella, 52 Cal 。 App 。 第2 766, 127 P 。 第2 300 。

⑺ 這是篇美國證券法的案例（5），能幫我翻譯一下么

n2 一些投資者年年參觀了他們的特殊劇情, 提出建議至於關心和耕種, 但沒有任何法定權利在事態。

采購員很大程度上是佛羅里達的暫住。 他們主要地是事務和缺乏知識的專家人, 技巧和設備必要為柑橘樹的關心和耕種。 他們由堅固贏利的期望吸引。 它代表了, 例如, 贏利在1943-1944 期間季節共計到20% 並且更加巨大的贏利也許被期望在1944-1945 期間季節, 雖然唯一10% 每年回歸將被期望在10 年的期間。 許多這些采購員是度假旅館的贊助人由Howey Company 擁有和管理在一個風景部分在樹叢附近。 旅館的廣告的提及美好的樹叢在近處和贊助人的注意被畫對[ * 297 ] 樹叢當他們護航關於周圍的c

⑻ 這是篇美國證券法的案例（1），能幫我翻譯一下么

127HX3
版請求: LEXSEE

時間請求: 2006 年二月 28 日東部時間早上 01:26

線的數字: 272
工作數字: 1821:86171206

客戶身份證/ 計畫名字:

研究數據:

Lexsee 328 我們 293

送: LEX,127HX3
浙江銅鑼商大學
ZHE GONGSHANG 道路
懸掛 ZHOU 城市， CHN

LEXSEE 328 美國 293

安全 & 交換傭金 v. W. J. HOWEY 公司東部時間 AL。

843 號

美國的最高法院

328 美國 293;66 S. Ct。 1100;90 L. Edmund。 1244;1946 美國 LEXIS 3159;163 A.L.R。 1043

1946 年五月 2 日, 爭論
1946 年五月 27 日, 決定

更重要的歷史:
為第五個線路的對訴願的巡迴法庭的 CERTIORARI。
安全 & 交換傭金在區域法院中控告從在安全行為的違反中的 unregistered 和非免除的安全提議和售賣中使用州際的商業郵件和幫助指示應答者 1933. 區域法院否認了命令。 60 F.Supp。 440. 訴願的 Cir- cuit 法院斷言。 151 F.2d 714. 法院允許了 certiorari 。 327 美國 773. 顛倒,p。 301.

性情:
151 F.2d 714,顛倒。

律師的版本眉批: [***HN1]

安全規則, § 1
對～的興趣柑橘類小樹林的售賣。 --

眉批: [1]
安全行為的准備 1933 為有安全的安全和交換傭金的 registra- tion 對民眾為售賣提供為一柑橘類小樹林發展的單位售賣適用於 - fering, 被對買方的行為傳達, 也被表示一份契約因為培養,銷售, 而且免除-鈴的響聲凈余的收入,即使修護的契約可能是, 和有時是, 進行由於除了～之外被賣方控制的公司。

[***HN2]

安全規則, § 1
投資契約 -- 什麼是。 --

眉批: [2]
投資為 1933 方法的安全行為的目的一個人投資他的錢契約，交易或方案縮短在一通常的進入-珍視而且被引導從促進者的努力或一個第三者獨自地預期利潤,它非物質是否在企業中的部份被正式的 cer- tificates 證據或被在企業中被僱用的對～名義上的興趣～實際的資產。

[***HN3]

安全規則, § 1
對～的興趣 nonspeculative 企業的售賣。 --

眉批: [3]
安全行為的需求 1933 一定被遇見即使企業興趣哪一對民眾被提供當在個性和被賣的實體興趣中投資不是思索性的或增進有本質的價值企業的成功中立派整體上而言，只要方案在通常的企業中由於利潤包括錢的投資獨自地來自其他人的努力。

⑼ 什麼是美國證券法解讀

《美國證券法解讀》：「盡管聰明的律師可以通過成文法、規則和案例而輕松地自學某些領域的法律，但聯邦證券法並非其中之一。如果將1933年《證券法》及其規則和案例交給一位求知慾較強且天資聰明、但未曾接觸過聯邦證券法的律師，讓他進行幾周的閉戶研究，那他有可能對這一領域知之甚多，卻仍不得要領。證券法律尤其是《證券法》是復雜的——它是這樣一個謎題：從表面上看來，用許多方法都能解釋得通，但事實上其中僅有一種才是正確的。《美國證券法解讀》的目的即在於幫助解決這個難題。」《美國證券法解讀》首先簡要介紹了美國證券法之由來。由於缺乏管制而產生的種種問題導致了美國1929年證券市場的崩潰。這些問題以及隨之產生的崩潰是引起經濟大蕭條的主要原因，並導致了二十世紀三十年代美國經濟的癱瘓。從這次慘痛的經歷中，作者領悟到證券的買賣必須要有實質性的管制。作者認為有三件事是證券法必須完成的。首先，當公司發行其證券及公司的證券在證券市場上被交易時，證券法必須迫使公司給出全面且公正的披露。第二，證券法必須保證證券市場的公平運行。否則，投資者將遭受欺騙。第三，證券法必須迫使投資者主要使用他們的自有資金，而非借貸資金，來購買證券。中國的讀者們在閱讀《美國證券法解讀》之後，將了解到美國證券法是如何處理這些必須解決的問題並維持一個公平，積極且穩定的證券市場。

⑽ 這是篇美國證券法的案例（3），能幫我翻譯一下么

證券交易委員會制定此項法令，是為禁止回應者在違反法案第五條的未登記和未免除的證券（？專業詞彙）的交易中使用郵件和其他跨州商業的手段。地方法院裁定該禁令無效（60F SUPP. 440），第五巡迴法院同意該裁決（151 F 2d 714）。由於一份訴狀宣稱巡迴法院的判決與聯邦和美國決議相左，並在該法令下提出了一種新穎而未經批準的測驗，我們同意移送訴訟文件。委員會則認為該測驗在行政上是不可行的。
大部分事實已經得到了保證。回應者W.J.Howey公司和Howey-in-the-Hills服務公司是佛羅里達州的公司，其控制和管理直接普通。前者在佛羅里達湖縣擁有大片的柑橘地。在過去的數年中，它每年大約要種500英畝的地，長成的樹林一半留歸己用，一半供給公眾以「給予我們額外的財政發展」。後者是一家培育和種植許多這種樹的公司，其業務也包括了收獲並進行營銷。