股票β系數計算公式

① 計算貝塔系數的公式是什麼

βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m

其中，βa是證券a的貝塔系數，Ra為證券a的收益率，Rm為市場收益率，Cov(Ra,Rm)是證券a的收益與市場收益的協方差，σ²m是市場收益的方差。

β系數也稱為貝塔系數，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

(1)股票β系數計算公式擴展閱讀：

貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。

如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。

β越大，證券價格波動（σa）相對於總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對於σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風險（σa），β一定為零。

② 投資組合的貝塔系數計算公式

投資組合的beta值等於被組合各項資產beta系數的加權平均數。
βp=∑(βi)(Wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24
組合必要收益率E(Rp)=Rf+[E(Rm)-Rf]*βp =3%+（12%-3%）*1.24=14.16%

③ 貝塔系數怎麼計算 具體

貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動版。貝塔系數權高於1即證券價格比總體市場更波動。貝塔系數低於1（大於0）即證券價格的波動性比市場為低。

貝塔系數的計算公式：

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

據此公式，貝塔系數並不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯系。

不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對於總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對於σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風險（σa），β一定為零。

④ 請問如何計算一支股票的貝塔系數呢 具體的公式是什麼呢

cov/var
就是股票收益與指數收益的協方差除以指數的方差

⑤ 求資本資產定價模型（CAPM）中的β系數的計算公式！

資本資產定價模型中的Beta是通過統計分析同一時期市場每天的收益情況以及單個股票每天的價格收益來計算出的。

當Beta值處於較高位置時，投資者便會因為股份的風險高，而會相應提升股票的預期回報率。

舉個例子，如果一個股票的Beta值是2．0，無風險回報率是3％，市場回報率是7％，那麼市場溢價就是4％（7％－3％），股票風險溢價為8％（2X4％，用Beta值乘市場溢價），那麼股票的預期回報率則為11％（8％＋3％，即股票的風險溢價加上無風險回報率）。

所謂證券的均衡價格即指對投機者而言，股價不存在任何投機獲利的可能，證券均衡價格為投資證券的預期報酬率，等於效率投資組合上無法有效分散的等量風險。

如無風險利率為5％，風險溢酬為8％，股票β系數值為0．8，則依證券市場線所算該股股價應滿足預期報酬率11．4％，即持有證券的均衡預期報酬率為：

E（Ri）＝RF＋βi［E（Rm）−Rf］。

(5)股票β系數計算公式擴展閱讀：

資本資產定價模型假設所有投資者都按馬克維茨的資產選擇理論進行投資，對期望收益、方差和協方差等的估計完全相同，投資人可以自由借貸。

基於這樣的假設，資本資產定價模型研究的重點在於探求風險資產收益與風險的數量關系，即為了補償某一特定程度的風險，投資者應該獲得多少的報酬率。

當資本市場達到均衡時，風險的邊際價格是不變的，任何改變市場組合的投資所帶來的邊際效果是相同的，即增加一個單位的風險所得到的補償是相同的。

⑥ 股票中貝塔系數都有哪些測算方法

一般來說，貝塔系數都是根據過去一段時間內該公司股價和大盤標桿指數的歷史價格通過應用線性回歸測算出來的。最常用也是業界最普遍的方法取值范圍是在過去5年，取每月初價格，總共60個值，通過線性回歸來計算。

⑦ 股票的貝塔系數怎麼算用excel的回歸分析

Cov(ra,rm) = ρamσaσm。

其中ρam為證券 a 與市場的相關系數；σa為證券 a 的標准差；σm為市場的標准差。

貝塔系數利用回歸的方法計算: 貝塔系數等於1即證券的價格與市場一同變動。

貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動，貝塔系數低於1即證券價格的波動性比市場為低。

如果β = 0表示沒有風險，β = 0.5表示其風險僅為市場的一半，β = 1表示風險與市場風險相同，β = 2表示其風險是市場的2倍。

(7)股票β系數計算公式擴展閱讀

金融學運用了貝塔系數來計算在一隻股票上投資者可期望的合理風險回報率： 個股合理回報率 =無風險回報率*+β×(整體股市回報率-無風險回報率) *可用基準債券的收益率代表。

貝塔系數=1，代表該個股的系統風險等同大盤整體系統風險，即受整體經濟因素影響的程度跟大盤一樣; 貝塔系數>1則代表該個股的系統風險高於大盤，即受整體經濟因素影響的程度甚於大盤。

貝塔系數越高，投資該股的系統風險越高，投資者所要求的回報率也就越高。高貝塔的股票通常屬於景氣循環股(cyclicals)，如地產股和耐用消費品股；低貝塔的股票亦稱防禦類股(defensive stocks)，其表現與經濟景氣的關聯度較低，如食品零售業和公用事業股。

個股的貝塔系數可能會隨著大盤的升或跌而變動，有些股票在跌市中可能會較在升市具更高風險。

⑧ 股票的β值怎麼算

β(Beta)系數-----------
BETA(N) 返回當前證券N周期收益與大盤收益相比的貝塔系數.