2015證券創新大會

① 證券監管轉型對證券經營機構創新發展會產生哪些影響

日，證監會主席肖鋼以「大力推進監管轉型」為題，在2014年全國證券期貨監管工作會議上發表講話，這是中國資本市場自2013年3月17日進入「肖鋼時間」以來，為數不多的關於監管轉型的系統闡述，是肖鋼就任證監會主席十多個月來繪就的改革路線圖。

2013年以來，資本市場突破良多，如十八屆三中全會為發行注冊制定調、行政審批進一步下放、優先股破題等，資本市場制度建設明顯提速。展望2014年，開展現代證券期貨監管規律的新探索，推動注冊制，提高證監會稽查執法效能，無疑都將成為今年證監會的工作重點。

注冊制改革總體思路初定

在監管會議上，肖鋼表示將推進監管轉型，推進股票發行注冊制改革。

肖鋼表示，我國已具備了向注冊制過渡的基本條件，但實施還需要一個過程，並且要以《證券法》修改為前提。要抓緊制定過渡期安排，做好今年的新股發行審核工作。

他給出了注冊制改革思路的初步設想：證監會依法設定和核准股票發行及上市條件，統一注冊審核規則。發行人是信息披露第一責任人，其言行必須與信息披露的內容相一致。發行人、中介機構對信息披露的真實性、准確性、完整性、充分性和及時性承擔法律責任。投資者自行判斷發行人的盈利能力和投資價值，自擔投資風險。證券監管部門依法對發行和上市全程進行監管，嚴厲查處違法違規行為。

英大證券首席經濟學家李大霄（財苑）表示，注冊制改革需要一定的過渡期，而注冊制改革過渡期多長需要看融資者利益跟投資者利益是否平衡，一級市場和二級市場關系是否平衡，上市與退市的節奏是否平衡，多層次資本市場建設是否具備，引入資金速度跟融資速度是否平衡。

著名經濟學家華生認為，證監會的重大政策制定要廣泛聽取各方意見，使注冊制改革符合廣大投資者的利益。

透明證監會建設逐
肖鋼就任中國證監會主席後，市場從證監會窗口直接了解的信息逐漸多了起來。從證監會自身來講，其監管運行正在從透明度不夠、穩定性不強，向公正、透明、嚴謹、高效轉變。

肖鋼指出，在加強市場主體信息披露監管的同時，要加快建設透明證監會。證監會要維護「三公」，必須增強透明度。要加大新聞宣傳和輿論引導工作力度，強化溝通交流互動，及時解疑釋惑，讓市場各方充分理解和支持監管工作。

其中，在核准制向注冊制過渡期間，肖鋼提出要增強發行審核透明度，梳理現有的信息披露要求和審核標准並及時向社會公布，公開審核流程及審核意見，發審會過程向公眾公開。

天風證券投行部負責人認為，監管權力越重，越難做到透明公開。以新股發行改革為例，新股發審嚮往注冊制方向發展，證監會要提高審核效率，優化發行審核流程，清理發行審核中的備案、登記、驗收等不必要的環節或前置程序不需要那麼多流程，相對來說需要公開的內容就簡化了，從而也促進了證監會的公開透明。

確立以信息披露為中心的監管理念

肖鋼從強化市場主體信息披露的法律責任、堅持以投資者需求為導向和加快建設透明證監會三個方面，談到要確立以信息披露為中心的監管理念。

「強化市場主體信息披露的法律責任。信息披露是向社會公眾作出的承諾，信息披露義務人必須嚴格履行法律義務，其言行必須與所披露信息一致。」肖鋼說。

對於信息披露為誰服務的問題，肖鋼指出，要堅持以投資者需求為導向，使信息披露更好地為投資者服務，而不是以監管自身需求為中心。
步推進

② 證券創新大會對證券股有什麼好處

一般來說，短期肯定是利好的。

③ 什麼叫創新類證券公司

創新類證券公司表示公司的各指標已經達到可以從事相關創新活動試點的標准。經評審通過的證券公司根據中國證監會的有關規定，在其風險可測、可控和可承受的前提下，進行業務創新、經營方式創新和組織創新。具體創新方案經協會組織的專業評審通過後實施。
目前創新類業務包括資產管理業務、融資融券業務、期貨IB，股指期貨等，新出來的全部是創新的。

④ 中國證券市場驚心動魄的2016

時光如梭，光陰荏苒。揮手彈指之間走入了2017年。最值得回味總結就是2016年的證券市場。這種梳理回味將會使得股市裡驚心動魄的一幕幕又浮現在眼前。
2016年首個交易日，作為熔斷機制的基準指數，滬深300指數先後觸發5%和7%的熔斷閾值，股票現貨和股指期貨市場於13時33分起暫停當日交易。指數熔斷的同時，兩市再現「千股跌停」。
熔斷機制的制度安排一點問題都沒有，主要是細節有問題，比如熔斷幅度設置問題等。筆者還是期待這個好制度修正後，成熟後，繼續推出。畢竟是發達國家的成熟經驗。當然，任何制度都是雙刃劍，利用好了有益；利用不好有害。這給2017年的證券市場工作提供了思考與反思。
證監會主要領導變動是2016年一件大事。每一次證監會主要領導人事調整都引起市場較大變動。2016年2月份，中共中央決定，任命劉士余同志為中國證監會黨委書記，免去肖鋼同志的中國證監會黨委書記職務。國務院決定，任命劉士余同志為中國證監會主席，免去肖鋼同志的中國證監會主席職務。客觀地說，肖鋼任證監會主席期間在制度建設，打擊證券違法行為上做事不少。投資者還是挺懷念他的。
多家上市公司2016年4月12日公告稱，「徐翔系」投資平台持有的股份被輪候凍結，包括華麗家族、大恆科技、寧波中百、文峰股份等公司。徐翔操縱市場案浮出水面。對徐翔案進行查處彰顯了監管層打擊操縱市場違法行為的決心。把一個陽光、公開、透明、干凈的市場還給投資者，時不我待，關系中國證券市場健康發展之大計。
2016年5月27日發布的《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司分層管理辦法（試行）》，被看作是中國多層次市場邁向求質之路。《分層管理辦法》設置了3套並行標准，申請掛牌公司進入創新層的標准與已掛牌公司進入創新層的3套標准基本一致，但同時作了適當調整。2016年6月27日起，全國股轉公司對掛牌公司實施分層管理，並分別揭示創新層和基礎層掛牌公司的證券轉讓行情、信息披露文件，新三板分層時代正式到來。不過，半年多過去，效果似乎不十分明顯。說明這台管理辦法還有待檢驗。
人社部、財政部6月21日發布《職業年金基金管理暫行辦法》徵求意見稿。根據徵求意見稿，職業年金基金財產投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高於投資組合委託投資資產凈值的30%。與養老金一樣都是市場期盼的活水增量資金，對於保證股市流動性預期穩定具有助力作用。
進入7月份後萬科舉牌事件隆重登場。萬科2016年7月19日表示，已向中國證監會、中國基金業協會、深交所、深圳證監局提交《關於提請查處鉅盛華及其控制的相關資管計劃違法違規行為的報告》。此後事態演變宛如一場大戲，持續吸引市場眼球。暴露出中國資本市場制度極不完善，給野蠻人強盜以空子可鑽。整肅已經勢在必行了。
全國首單地方國企市場化債轉股項目落地。2016年10月16日，建設銀行與雲南錫業集團控股有限責任公司簽署市場化債轉股投資協議。銀行貸款轉股權是企業降杠桿的重頭戲，社會各界期望值很高。首單落地不僅是企業降杠桿的開始，而且對資本市場直接融資意義重大。
中國證監會和香港證監會11月25日聯合公告，中國證監會、香港證監會決定批准深圳證券交易所、香港聯合交易所有限公司、中國證券登記結算有限責任公司、香港中央結算有限公司正式啟動深港股票交易互聯互通機制（簡稱「深港通」）。深港通下的股票交易2016年12月5日開始。此舉旨在促進內地與香港資本市場共同發展。期盼已久的深港通正式開通。形成了滬深與港南北共舉的開放格局，是中國資本市場，更是對外開放邁出一步。
中國證監會主席劉士餘2016年12月3日在中國證券投資基金業協會第二屆會員代表大會上指出，希望資產管理人，不當奢淫無度的土豪、不做興風作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。用來路不當的錢從事杠桿收購，行為上從門口的陌生人變成野蠻人，最後變成行業的強盜，這是不可以的。標志著一場整肅險資瘋狂舉牌的行動拉開了序幕。使得12月成為出台密集措施，整肅保險資金非規范投資的時期。2016年12月5日，保監會網站發布消息，近日，保監會下發監管函，針對萬能險業務經營存在問題，並且整改不到位的前海人壽採取停止開展萬能險新業務的監管措施。繼5日暫停前海人壽萬能險業務後，保監會派出兩個檢查組分別進駐前海人壽和恆大人壽。
2016年12月9日，保監會網站發布公告，近期恆大人壽保險有限公司在開展委託股票投資業務時，資產配置計劃不明確，資金運作不規范。根據《保險資金委託投資管理暫行辦法》等相關規定，保監會決定暫停恆大人壽委託股票投資業務，並責令其進行整改。保監會主席項俊波2016年12月13日在保監會召開的專題會議上表示，保險資金一定要做長期資金提供者，而不是短期資金炒作者。要成為中國製造的助推器。保險業助推中國製造，就是要做善意的財務投資者，不做敵意的收購控制者。
希望以整肅險資為突破口，還中國資本市場以朗朗晴空，使得中國資本市場在2017年走得更穩更健康。

⑤ 如何行使證券持有人大會表決權

需要根據證券公司公告的方式通知證券公司行使權利，並按照證券公司要求在系統中完成相應操作，證券公司匯總所有投資者的投票意願後以證券公司的名義進行投票

⑥ 券商股還會持續爆發，帶動大盤創新高嗎哪只證券股成為領頭羊

券商股的漲跌直接影響整個A股行情，以及券商指數進行分析，我認為本周券商股不會持續爆發，大概率會出現先抑後揚的走勢。

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（3）股票成為領頭羊最大特徵是比同板塊的股票漲得好，當板塊跌時比其他股跌得少，反之板塊上漲時候比其他個股漲的多，總體有自己獨來獨往的走勢，明顯強於其他券商股，而東方財富是完全符合領頭羊的特徵。

走得比其他個股強，這只股票就是絕對的領頭羊。

⑦ 證券排行榜前十名

第一名、華泰證券(全國比較早獲得創新試點資格的券商之一，具有較強市場競爭能力的綜合金融服務提供商，證券十大品牌)

第二名、廣發證券(中國市場比較具影響力證券公司之一，國內資本實力比較雄厚的證券公司之一，廣發證券股份有限公司)

第三名、銀河證券(聯合4家國內投資者發起設立全國性綜合類證券公司，行業地位，中國銀河證券股份有限公司)

第四名、招商證券(百年招商局旗下的金融證券領域龍頭企業，國內多媒體客戶服務中心，招商證券股份有限公司)

第五名、國信證券(證券公司，源起於中國證券市場比較早三家營業部之一深圳國投證券業務部，國信證券股份有限公司)

第六名、海通證券(中國比較早成立證券公司之一，國內行業資本規模比較大綜合性證券公司之一，海通證券股份有限公司)

第七名、中信證券(國內規模比較大證券公司之一，中國證監會核准第一批綜合類證券公司之一，中信證券股份有限公司)

第八名、國泰君安(國內規模比較大/經營范圍比較寬/網點分布比較廣證券公司之一，證券品牌，國泰君安證券股份有限公司)

第九名、光大證券(由中國光大(集團)總公司投資控股的公司，中國證監會批准首批三家創新試點公司之一，證券十大公司)

第十名、中信建投(中國證監會批準的全國性大型綜合證券公司，第一批取得創新試點資格的證券公司之一，證券品牌)

拓展資料：

證券按其性質不同，證券可以分為證據證券、憑證證券和有價證券三大類。

證據證券：

只是單純地證明一種事實的書面證明文件，如信用證、證據、提單等。

憑證證券：

是指認定持證人是某種私權的合法權利者和證明持證人所履行的義務有效的書面證明文件，如存款單等。

有價證券：

是指標有票面余額，用於證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證，區別於上面兩種證券的主要特徵是可以讓渡。

有價證券是指標有一定票面金額，用於證明持券人或證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的法律憑證。鈔票、郵票、印花稅票、股票、債券、國庫券、商業本票、承兌匯票等，都是有價證券。但一般市場上說的證券交易，應該特指證券法所規范的有價證券，鈔票、郵票、印花稅票等，就不在這個范圍了。

證券交易被限縮在證券法所說的有價證券范圍之內。證券市場價格判斷和預測的方法主要有兩種：基礎分析和技術分析。因兩種方法的使用者在理論上和操作上完全不同，因此又把他們稱為兩大學派。

證券是各類財產所有權或債權憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權依票面所載內容，取得相關權益的憑證。

所以，證券的本質是一種交易契約或合同，該契約或合同賦予合同持有人根據該合同的規定，對合同規定的標準的採取相應的行為，並獲得相應的收益的權利。

證券的本質是種交易合同，合同的主要內容一般有：合同雙方交易的標的物，標的物的數量和質量，交易標的物的價格，交易標的物的時間和地點等。

當然這些內容如果應用到不同具體的證券中，其中規定的內容有所不同。比如，遠期合約與期貨合約規定的內容就不一樣。

⑧ 排名前十的證券公司有哪些

1、中信證券

中信證券股份有限公司(以下簡稱「中信證券」或「公司」)，於1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，經中國證券監督管理委員會核准，中信證券向社會公開發行4億股普通A股股票，2003年1月6日在上海證券交易所掛牌上市交易，股票簡稱「中信證券」，股票代碼600030。 2011年10月6日在香港聯合交易所上市交易，股票代碼為6030。

2、海通證券

海通證券股份有限公司(以下簡稱「海通證券」)成立於1988年，是國內最早成立的證券公司中唯一未被更名、注資的大型證券公司。公司前身是上海海通證券公司，於1994年改制為有限責任公司，並發展成全國性的證券公司。

3、廣發證券

廣發證券成立於1991年，是國內首批綜合類證券公司。公司先後於2010年和2015年分別在深圳證券交易所及香港聯合交易所主板上市(股票代碼：000776.SZ，1776.HK)。公司營業網點已實現全國31個省市自治區全覆蓋，截至2015年6月30日，公司有證券營業部256個。

4、國泰君安

國泰君安，國內領先的綜合金融服務商和全能型投資銀行，目前注冊資本為61億元人民幣。始終以客戶為中心、紮根於國內資本市場，是國內規模最大、經營范圍最廣、機構分布最廣、服務客戶最多的證券公司之一。

5、華泰證券

華泰證券股份有限公司(以下簡稱「公司」)是一家中國領先的綜合性證券集團，具有龐大的客戶基礎、領先的互聯網平台和敏捷協同的全業務鏈體系。公司於1991年5月成立。2010年2月26日，公司A股在上海證券交易所掛牌上市交易，股票代碼601688。

6、銀河證券

中國銀河證券股份有限公司(以下簡稱「公司」，股票代碼：06881.HK)是中國證券行業領先的綜合性金融服務提供商，提供經紀、銷售和交易、投資銀行等綜合證券服務。

7、申萬宏源

申萬宏源證券有限公司(簡稱「申萬宏源」)，是由新中國第一家股份制證券公司——申銀萬國證券股份有限公司與國內資本市場第一家上市證券公司——宏源證券股份有限公司，於2015年1月16日合並組建而成。

8、招商證券

招商證券股份有限公司(以下簡稱招商證券)是百年招商局旗下金融企業，經過二十年創業發展，已成為擁有證券市場業務全牌照的一流券商。2009年11月，招商證券在上海證券交易所上市(代碼600999)，截止目前，招商證券成為中證100、上證180、滬深300、新華富時中國A50等多個指數的成分股。

9、國信證券

國信證券股份有限公司是全國性大型綜合類證券公司，AA級證券公司，注冊資本70億元，在全國38個城市擁有54家營業網點，法定代表人為何如，現有員工9443人，其中公司本部員工1167人，本科以上學歷人員佔90%以上

10、東方證券

東方證券股份有限公司(以下簡稱「公司」)是一家經中國證券監督管理委員會批准設立的綜合類證券公司，其前身是於1998年3月9日開業的東方證券有限責任公司，總部設在上海，現有注冊資本52. 82億元，公司於2015年3月23日成功登陸上交所。

⑨ 中國十大最具影響力的證券公司有哪些

廣發證券成立於1991年，是國內首批綜合類證券公司，先後於2010年和2015年分別在深圳證券交易所及香港聯合交易所主板上市（股票代碼：000776.SZ，1776.HK）。公司擁有行業領先創新能力的資本市場綜合服務商。資本實力及盈利能力在國內證券行業持續領先，總市值居國內上市證券公司前列。
集團提供多元化業務以滿足企業、個人及機構投資者、金融機構及政府客戶的多樣化需求，擁有投資銀行、財富管理、交易及機構和投資管理等全業務牌照，各項主要業務結構均衡發展，各項主要經營指標尤其是公開發行主承銷家數和本土研究水平多年名列行業前列。目前，公司已形成了金融集團化架構，使得公司服務客戶能力持續提升。詳情可瀏覽廣發證券官網或關注「廣發證券」官方微信公眾號。

⑩ 全國證券創新大會什麼時時間召開

券商創新大會將於本周日（5月6日）和下周在北京召開。此次創新大會可能涉及一些重要議題，其中包括新型營業部設立、允許證券公司代銷各類金融產品、拓寬券商自營以及資產管理業務范圍等券商翹首企盼的重大制度變革。盈利下降倒逼券商創新發展，通過資本市場建設分散國家金融風險、提高資金配置效率是政府的訴求，二者結合的必然結果是券商收入多元化和杠桿率提升。中國股市僅相當於美國的1990年，債市落後至少30年。債市的發展對證券行業意義重大，2007年高盛收入中與債市相關的部分超過50%。統一監管的場外市場、高收益債、國債期貨 、保證金現金管理、股票約定式回購、第三方PE產品等創新政策正在逐一落實。