p2p與資產支持證券

⑴ 什麼是資產支持證券

資產支持證券是由受託機構發行的、代表特定目的信託的信託受益權份額。受託機構以信託財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。

其支付基本來源於支持證券的資產池產生的現金流。項下的資產通常是金融資產，如貸款或信用#應收款，根據它們的條款規定，支付是有規律的。

資產證券化支付本金的時間常依賴於涉及資產本金回收的時間，這種本金回收的時間和相應的資產支持證券相關本金支付時間的固有的不可預見性，是資產支持證券區別於其他債券的一個主要特徵，是固定收益證券當中的主要一種。

可以用作資產支持證券抵押品的資產分為兩類：現存的資產或應收款，將來發生的資產或應收款。前者稱為「現有資產的證券化」，後者稱為「將來現金流的證券化」。

(1)p2p與資產支持證券擴展閱讀：

發行交易：

資產支持證券的發行過程通常如下：首先由基礎資產的發起人（originator）,包括商業銀行、儲蓄貸款公司、抵押貸款公司、信用卡服務商、汽車金融公司、消費金融公司等。

將貸款或應收款等資產出售給其附屬的或第三方特殊目的載體（special purpose vehicle, SPV），實現有關資產信用與發起人信用的破產隔離（bankruptcy remoteness）,然後由SPV將資產打包、評估分層(tranches)、信用增級（credit enhancement）。

信用評級等步驟後向投資者公募或私募發行，產品類型包括簡單的過手證券（和復雜的結構證券，如MBS等。資產支持證券的投資者主要是銀行、保險公司、貨幣市場基金、共同基金、養老基金和對沖基金等。

由於大多數資產支持證券的存續期限、償付結構、信用增級手段等都各不相同，其交易大都在OTC市場進行，主要通過電話雙邊報價、協議成交，因此除標准化程度較高的MBS外，其他類型的ABS一般流動性不足、價格透明度不高。

⑵ 基金，證券和P2P到底有什麼區別啊，值聽過P2P可能會清盤跑路的風險，那購買的基金一旦出問題會清盤跑路嗎

基金與p2p 的區別：

1.基金是把錢都交給基金公司統一運作，p2p是你投資的錢到具體的一個借款人哪裡。

2.基金是平台作為資金管理方，p2p平台是信息中介。

3.公募基金由中國證監會監管，p2p由銀監會監管。

基金清盤的條件：

1. 基金連續60日基金份額持有人數量達不到100人。

2. 連續60日出現基金的總資產凈值已經接近或已跌破5000萬元。

3. 基金經理發起清盤，證監會批准。

基金的清盤與跑路：

正常清盤：是指資金資產全部變現，將所得資金分給持有人。盤時刻由基金設立時的基金契約規定，持有人大會可修改基金契約，決定基金清盤時間。

非正常清盤（跑路）：客戶資金贖回導致產品規模達不到信託公司要求導致清盤。如果一個信託產品只有幾個大戶組成，其中一個抽回資金，就會有可能導致清盤。

另一種情況是私募基金看淡後市，主動選擇清盤退出市場，還有因虧損導致清盤。

⑶ 五星財富：為什麼說資產證券化與P2P不同

類型不同吧，推薦互貸。

⑷ 什麼是【資產支持證券】

LZ問的就是ABS(Asset-backedsecurity)，不用解釋的那麼復雜，其實就是抵押債，你把房子拿去抵押了能拿到錢，這個容易懂吧?
不過!
ABS里的資產，不是房子，是大量的沒有現成交易市場的流動性較好的資產。
注意:1、大量同類資產，不能是單一的，數量要很大。2、這些資產不能有現成的市場可供交易，不然直接賣了不就拿到錢了么?3、要有流動性，最好還能有定期收益。房子什麼的是不行的。
想不到什麼資產符合以上條件?
舉一個不太合適但有利於理解的例子:
對於銀行來講，它借錢給大家，大家欠它錢，定期給它還款、付給它利息，銀行每月都能收到錢。
這些它對外的債權，就是符合條件的資產。
於是，銀行把所有這些同類債權打包，所有應該在1月31日收到的本金和利息一包(例如100塊)，所有應該在3月31日收到的錢一包(120塊)，每個月底都能單獨打一個包出來，一年就有12包(都在100塊左右)。
最後，銀行再叫賣，ABS債券僅售1100塊，每月等額還本付息100塊!!
這樣銀行就把本來在1年內才能收回的錢，在1月1日就收回了
例子很粗淺，而且不精確，不過這就是ABS基本的運行方法(甚至其他種類證券，例如CDS什麼的)，實際中的資產不一樣，現金流的組織、切割方式也各異。

⑸ 資產支持證券通俗解釋

資產證券化通俗解釋如下：
資產證券化，是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券（Asset-backed Securities, ABS）的過程。 它是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。資產證券化僅指狹義的資產證券化。自1970年美國的政府國民抵押協會，首次發行以抵押貸款組合為基礎資產的抵押支持證券-房貸轉付證券，完成首筆資產證券化交易以來，資產證券化逐漸成為一種被廣泛採用的金融創新工具而得到了迅猛發展，在此基礎上，現在又衍生出如風險證券化產品。
B把A轉移給C，C以證券的方式銷售給D。
B低成本地（不用付息）拿到了現金；D在購買以後可能會獲得投資回報；C獲得了能產生可見現金流的優質資產。
投資者D之所以可能獲得收益，是因為A不是垃圾，而是被認定為在將來的日子裡能夠穩妥地變成錢的好東西。
SPV是個中樞，主要是負責持有A並實現A與破產等麻煩隔離開來，並為投資者的利益說話做事。
SPV進行資產組合，不同的A在信用評級或增級的基礎上進行改良、組合、調整。目的是吸引投資者，為發行證券。

⑹ p2p平台為什麼不能做類資產證券化

當前，P2P平台「類資產證券化」的形式主要有兩種。一種是小貸公司將資產打包成一個資產包，將其交給第三方金融服務平台進行相關交易所進行登記託管，再由擔保機構、保理公司等進行摘牌，再以低折扣轉讓給P2P平台，P2P平台發布標的進行融資，到期後由小貸公司進行回購。第二種是小貸公司將資產進行打包，但進行轉讓時只轉讓其中的資產收益權，然後進行回購。簡單來說，P2P類資產證券化的運作流程是，P2P平台或者小貸公司將較長期的債權進行證券化轉讓給投資人，最終投資人獲得了收益，而平台或小貸公司則獲得了資金。
標準的資產證券化的簡要程序主要有如下幾步：一、發起人把可產生現金流的資產進行剝離，合成一個資產池。二、 SPV(特殊目的實體)接收資產池，對資產池的現金流進行重新安排，裝入不同期限、利率、優先順序的證券中，從而對資產進行分層，發行不同等級的證券，供消費者選購。三、SPV委託承銷商以公開或者私募的方式發行證券。四、證券發行成功後，由專業的貸款服務機構來負責資產池存續期間的管理與結算。
我國的SPV一般是由信託公司來擔任，而P2P類資產證券化的過程中並沒有一個真正的SPV，而是由P2P網貸平台的母公司或者平台本身充當了類SPV的職責，對這些小貸資產進行打包，並通過在各地的金融交易所登記掛牌，進行增信，最後由有關聯的公司(如第三方保理公司)摘牌買回資產，將資產或者收益權轉讓給平台進行發售。在這整個過程的主體中，除了初始債務人和最終債權人，其他各個主體基本上都是與平台有著十分密切的關系的，因而中間的操作過程便很容易出現平台變相直接操作的現象，資產證券化過程的增信也難以實現。
而在P2P網貸平台類資產證券化的資產權屬關系中，投資者仍然和發起人有債務關系，最後需通過小貸公司的資產回購來獲得本息收入，資產只是暫時抵押給了投資人，並且由小貸公司、小貸公司的股東、擔保公司，乃至P2P平台的風險准備金來承諾兜底。因而，P2P平台的資產並未能實現「真實銷售」和「破產隔離」這兩個資產證券化的核心特徵。
另外，《暫行辦法》明確網貸機構的地位是信息中介機構而不是信用中介，不允許網貸機構吸收存款，防止網貸機構設立資金池進行非法集資，而P2P的類資產證券化確實與這一條基本條規相違背的，為了更好的執行《暫行辦法》，禁止P2P類資產證券化是短期內的必然之舉。

⑺ 資產支持證券的定義是什麼

資產支持證券，是一種債券性質的金融工具，其向投資者支付的本息來自於基礎資產池產生的現金流或剩餘權益。與股票和一般債券不同，資產支持證券不是對某一經營實體的利益要求權，而是對基礎資產池所產生的現金流和剩餘權益的要求權，是一種以資產信用為支持的證券。
根據中國人民銀行和中國銀監會於2005年4月20日發布的《信貸資產證券化試點管理辦法》和中國銀監會於2005年11月7日發布的《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》，資產支持證券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信託給受託機構，由受託機構發行的，以該財產所產生的現金支付其收益的收益證券。換言之，資產支持證券就是由特定目的的信託受託機構發行的、代表特定目的的信託的信託收益權份額。信託機構以信託財產為限向投資機構承擔支付資產支持證券收益的義務。
其支付基本來源於支持證券的資產池產生的現金流。項下的資產通常是金融資產，如貸款或信用卡應收款，根據它們的條款規定，支付是有規律的。資產證券化支付本金的時間常依賴於涉及資產本金回收的時間，這種本金回收的時間和相應的資產支持證券相關本金支付時間的固有的不可預見性，是資產支持證券區別於其它債券的一個主要特徵。

⑻ p2p保理和供應鏈abs的區別

區別：

1、兩者涉及的行業領域不同。

2、p2p保理主要是針對供應鏈的上游供應商對核心企業的應收賬款轉讓，p2p提供資金，或者對接保理公司。

3、供應鏈ABS是資產證券化，把應收賬款轉化成證券。

企業應收賬款的數據往往能直接反映企業的生產銷售規模、企業效益、財務狀況等等信息，與企業的發展和存亡息息相關。

而近年來，全國各行業應收賬款居高不下，嚴重影響企業的資金周轉，使處於債務鏈中的企業無法正常經營、舉步維艱，甚至走向破產倒閉。

所以，做好應收賬款的管理已經成為企業經營活動中非常重要的問題。

(8)p2p與資產支持證券擴展閱讀

P2P網貸平台隨著自身規模的擴張，現有資金流已不足以支撐平台在技術研發、增持金融牌照、網貸系統升級等各項費用支撐，因此紛紛選擇上市融資。在選擇上市渠道上，頭部P2P平台往往選擇香港或海外上市，而沒有在A股上市，主要考慮國內上市的企業盈利要求、凈利潤水平與排隊等待時間等因素。

截至2017年12月31日，已有四家中國P2P網貸平台在美國上市：宜人貸2015年12月在紐交所上市，信而富、和信貸和拍拍貸2017年先後登陸美國交易所市場。

此外，P2P網貸平台桔子理財母公司樂信於12月31日在納斯達克掛牌。零壹財經判斷，隨著中國互聯網金融監管環境的不斷成熟，未來將有更多的網貸平台選擇上市融資。

⑼ P2P的類資產證券化是個什麼

將資產打包，進行額度，期限，費率的錯配，形成標準的債券投資產品

⑽ 資產證券化有P2P嗎

資產證券化，是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券（Asset-backed Securities, ABS）的過程。 它是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。資產證券化僅指狹義的資產證券化。自1970年美國的政府國民抵押協會，首次發行以抵押貸款組合為基礎資產的抵押支持證券-房貸轉付證券，完成首筆資產證券化交易以來，資產證券化逐漸成為一種被廣泛採用的金融創新工具而得到了迅猛發展，在此基礎上，現在又衍生出如風險證券化產品。