上海證券交易所上市公司誠信記錄

③ 上海證券交易所滬港通試點辦法

第一章 總則
第一條 為規范滬港通試點相關活動，防範風險，保護投資者合法權益，根據中國證監會《滬港股票市場交易互聯互通機制試點若干規定》、《上海證券交易所交易規則》及上海證券交易所（以下簡稱「本所」）其他相關業務規則，制定本辦法。
第二條 投資者、本所會員、香港聯合交易所有限公司（以下簡稱「聯交所」）設立的證券交易服務公司（以下簡稱「聯交所證券交易服務公司」）、本所設立的證券交易服務公司（以下簡稱「本所證券交易服務公司」）及其他市場主體參與滬港通交易及相關活動，應當遵守本辦法。
滬股通交易事項（投資者證券買賣委託事項除外）和港股通交易的委託、本所會員客戶管理等事項，本辦法未規定的，適用《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱「《交易規則》」）和本所其他相關業務規則。
第三條 本所對滬港通交易及相關活動實施自律管理。
第二章 滬股通交易
第一節聯交所證券交易服務公司參與滬股通業務
第四條 聯交所證券交易服務公司參與滬股通業務，應當申請成為本所交易參與人並取得參與者交易業務單元，遵守本所對交易參與人的相關規定。
聯交所證券交易服務公司不是本所會員，不享有法律、行政法規、部門規章、規范性文件和《上海證券交易所章程》、《上海證券交易所會員管理規則》等規定的本所會員權利。
第五條 聯交所證券交易服務公司申請成為本所交易參與人，應當提交下列文件：
（一）申請書、承諾書；
（二）中國證監會、香港證券及期貨事務監察委員會相關批准文件；
（三）企業法人營業執照；
（四）公司章程；
（五）滬股通業務管理制度、技術安排，以及委託聯交所承擔滬股通業務相關職責的安排；
（六）董事、監事、高級管理人員的個人資料；
（七）聯交所參與者參與滬股通業務的承諾書文本、技術標准及其他要求；
（八）聯交所證券交易服務公司與香港中央結算有限公司（以下簡稱「香港結算」）的滬股通結算協議；
（九）擬開展滬股通業務的聯交所參與者名單，以及上述聯交所參與者符合技術標准及其他要求的情況說明；
（十）與滬股通有關的費用收取方式和標准；
（十一）本所要求的其他文件。
第六條 聯交所證券交易服務公司將聯交所參與者根據投資者委託進行滬股通交易的訂單向本所申報，並承擔相應的交易責任。
滬股通交易申報在本所達成交易後，聯交所證券交易服務公司應當承認交易結果，接受成交回報並發送給相關聯交所參與者和香港中央結算有限公司。
聯交所證券交易服務公司應當對聯交所參與者的滬股通交易行為進行管理，並根據本所要求對滬股通違規交易行為採取必要的措施。
第七條 聯交所證券交易服務公司可以委託聯交所代為履行本辦法規定的相關職責，但仍應承擔相關職責未充分、適當履行的責任。
第八條 聯交所證券交易服務公司應當建立滬股通業務風險控制措施，加強內部控制，防範業務風險。
第九條 聯交所證券交易服務公司應當制定聯交所參與者參與滬股通業務的技術標准及其他要求，並對擬開展滬股通業務的聯交所參與者的技術系統進行測試評估。
第十條 聯交所證券交易服務公司應當要求符合條件的聯交所參與者簽署滬股通業務承諾書，承諾書應當包括但不限於以下內容：遵守內地和香港相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和業務規則；認可並執行聯交所證券交易服務公司基於前述規定和雙方約定對其提出的相關要求，以及通過合同或者其他安排要求其客戶認可並執行相關要求；認可並通過合同或者其他安排要求其客戶認可本辦法及本所其他業務規則關於本所責任豁免的相關規定。
第十一條 聯交所證券交易服務公司應當為滬股通投資者、聯交所參與者了解相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和業務規則、業務流程、費用收取方式及標准等信息，提供必要的便利和指引。
第十二條 聯交所證券交易服務公司應當遵守內地相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和業務規則。
聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，督促聯交所參與者並要求聯交所參與者督促其客戶遵守內地相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和本所業務規則的規定，並要求聯交所參與者向客戶充分揭示滬股通交易風險以及因違反前述規定承擔違法或違規責任的風險。
第十三條 聯交所證券交易服務公司按照本辦法第五條向本所提交的材料內容發生變化的，應當在變更發生後3個滬股通交易日內向本所提交更新材料。
聯交所證券交易服務公司應當按照本所要求提供滬股通業務運行相關情況的報告。
第十四條 聯交所證券交易服務公司發生影響或者可能影響其業務運行的重大事件時，應當立即向本所報告，說明事件的起因、目前的狀態、可能產生的後果和應對措施。
第十五條 聯交所證券交易服務公司應當妥善保存履行本辦法規定職責形成的各類文件、資料，並採取適當方式要求聯交所參與者妥善保存滬股通客戶資料及其委託和申報記錄等資料，保存期限不少於20年。
第二節滬股通股票
第十六條 滬股通股票包括以下范圍內的股票：
（一）上證180指數成份股；
（二）上證380指數成份股；
（三）A+H股上市公司的本所上市A股。
在本所上市公司股票風險警示板交易的股票（即ST、_ST股票和退市整理股票）、以外幣報價交易的股票（即B股）和具有本所認定的其他特殊情形的股票，不納入滬股通股票。
經監管機構批准，本所可以調整滬股通股票的范圍。
第十七條 滬股通股票之外的本所上市股票因相關指數成份股調整等原因，導致屬於本辦法第十六條第一款規定范圍且不屬於第十六條第二款規定范圍的，調入滬股通股票。
H股上市公司在本所上市A股，或者A股在本所上市的公司在聯交所上市H股，或者公司同日在本所和聯交所上市A股和H股的，其A股在上市滿10個交易日且相應H股價格穩定期結束後調入滬股通股票。
第十八條 滬股通股票因相關指數成份股調整等原因，導致不再屬於本辦法第十六條第一款規定范圍或者屬於第十六條第二款規定范圍的，調出滬股通股票。
第十九條 聯交所證券交易服務公司通過其指定網站公布滬股通股票名單，相關股票調入或者調出滬股通股票的生效時間以聯交所證券交易服務公司公布的時間為准。
第三節交易特別事項
第二十條 滬股通股票以人民幣報價和交易。
第二十一條 滬股通交易日和交易時間由聯交所證券交易服務公司在其指定網站公布。
第二十二條 滬股通交易採用競價交易方式，本所另有規定的除外。
第二十三條 滬股通交易申報採用限價申報，本所另有規定的除外。
滬股通限價申報指令應當包括證券賬號、經紀商代碼、證券代碼、買賣方向、數量、價格等內容。
本所根據監管需要，可以要求聯交所證券交易服務公司提供其交易申報涉及的投資者信息。
第二十四條 根據本辦法第十八條被調出滬股通股票且仍屬於本所上市股票的，不得通過滬股通買入，但可以賣出。
第二十五條 滬股通股票保證金交易和擔保賣空的標的股票，應當屬於本所市場融資融券交易的標的證券范圍。
第二十六條 聯交所證券交易服務公司應當對屬於滬股通股票擔保賣空的交易申報予以特別標識。
擔保賣空的申報價格不得低於該股票的最新成交價；當天沒有成交的，申報價格不得低於其前收盤價。
聯交所證券交易服務公司應當促使聯交所參與者要求其客戶，在未歸還為擔保賣空而借入的股票前賣出相同股票的委託價格應當符合前款要求，但超出未歸還股票數量的部分除外。
第二十七條 單個滬股通交易日的單只滬股通股票擔保賣空比例不得超過1%；連續10個滬股通交易日的單只滬股通股票擔保賣空比例累計不得超過5%。聯交所證券交易服務公司應當根據前述比例要求進行前端控制。
聯交所證券交易服務公司應當於每一滬股通交易日日終，通過其指定網站披露滬股通股票擔保賣空比例。
本所可以根據市場情況，調整本條第一款規定的擔保賣空比例限制，或者暫停接受滬股通股票擔保賣空申報。
第二十八條 屬於滬股通股票的單只股票，在本所市場進行融資交易的融資監控指標達到規定比例而被本所暫停融資買入的，本所可以要求聯交所證券交易服務公司暫停提交該滬股通股票保證金交易申報。該股票的融資監控指標降低至規定比例而被本所恢復融資買入的，本所可以通知聯交所證券交易服務公司恢復提交該滬股通股票保證金交易申報。
屬於滬股通股票的單只股票，在本所市場的融券餘量達到規定比例而被本所暫停融券賣出的，本所可以要求聯交所證券交易服務公司暫停提交該滬股通股票擔保賣空交易申報。該股票的融券餘量降低至規定比例而被本所恢復融券賣出的，本所可以通知聯交所證券交易服務公司恢復提交該滬股通股票擔保賣空交易申報。
第二十九條 除下列情形外，不得進行滬股通股票非交易過戶：
（一）為擔保賣空而進行的期限不超過一個月的滬股通股票借貸；
（二）在自身持券范圍內為滿足持券檢查要求而進行的為期一日且不得展期的滬股通股票借貸；
（三）為處理錯誤交易而在聯交所參與者與其交易客戶之間進行的滬股通股票過戶；
（四）基金管理人通過統一賬戶買入滬股通股票後，分配至其管理的各基金賬戶；
（五）本所和中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱「中國結算」）規定的其他情形。
第三十條 聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者接受客戶滬股通賣出委託時須確保客戶賬戶內有足額的證券，不得接受客戶無足額證券而直接在市場上賣出證券的委託。
第三十一條 通過滬股通買入的股票，在交收前不得賣出。
第三十二條 聯交所證券交易服務公司和聯交所參與者不得自行撮合投資者買賣滬股通股票的訂單，不得以其他任何形式在本所以外的場所提供滬股通股票轉讓服務，中國證監會另有規定的除外。
第三十三條 通過聯交所證券交易服務公司進行的滬股通交易，證券交易公開信息中公布的名稱為「滬股通專用」。
第三十四條 聯交所證券交易服務公司未經本所同意，不得將本所許可其使用的交易信息提供給聯交所參與者及其交易客戶之外的其他機構和個人使用或者予以傳播，也不得用於開發指數或者其他產品。
聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者並促使聯交所參與者要求其客戶遵守前款規定。
第三十五條 聯交所證券交易服務公司應當按照本所市場收費標准交納滬股通交易經手費等相關費用。
聯交所證券交易服務公司應當與香港結算簽訂協議，委託香港結算就港股通交易進行清算交收、交納交易經手費及其他相關費用。
第三十六條 因滬股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的滬股通股票以外的本所上市證券，可以通過滬股通賣出，但不得買入，本所另有規定的除外。
因滬股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非本所上市證券，不得通過滬股通買入或者賣出。
第三十七條 本所可以根據市場需要，調整滬股通的交易方式、訂單類型、申報內容及方式、業務范圍、交易限制等規定。
第四節 額度控制
第三十八條 聯交所證券交易服務公司對滬股通交易每日額度的使用情況進行實時監控，並在滬股通交易日日終對滬股通交易總額度的使用情況進行監控。聯交所證券交易服務公司於每日交易結束後在其指定網站公布額度使用情況。
第三十九條 滬股通交易當日額度余額的計算公式為：當日額度余額=每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被本所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低於申報價的差額。
第四十條 當日額度在本所開盤集合競價階段使用完畢的，聯交所證券交易服務公司暫停接受該時段後續的買入申報，但仍然接受賣出申報。此後在本所連續競價階段開始前，因買入申報被撤銷、被本所拒絕接受或者賣出申報成交等情形，導致當日額度余額大於零的，聯交所證券交易服務公司恢復接受後續的買入申報。
當日額度在本所連續競價階段使用完畢的，聯交所證券交易服務公司停止接受當日後續的買入申報，但仍然接受賣出申報。在上述時段停止接受買入申報的，當日不再恢復，本所另有規定的除外。
第四十一條 滬股通總額度可用余額的計算公式為：總額度余額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額。其中，賣出成交對應的買入總金額是指對賣出成交的股票按其買入的平均價格計算的總金額。
本所可以根據市場需要對前款規定的計算方式進行調整。
第四十二條 總額度余額少於一個每日額度的，聯交所證券交易服務公司自下一滬股通交易日起停止接受買入申報，但仍然接受賣出申報。
總額度余額達到一個每日額度時，聯交所證券交易服務公司自下一滬股通交易日起恢復接受買入申報。
第四十三條 聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者並促使聯交所參與者要求其客戶在參與滬股通交易時，不得通過低價大額買入申報等方式惡意佔用額度，影響額度控制。
第五節持股比例限制
第四十四條 投資者參與滬股通交易，應當遵守《滬港股票市場交易互聯互通機制試點若干規定》中的持股比例限制。
第四十五條 聯交所證券交易服務公司應當採取適當方式，要求聯交所參與者在投資者買賣滬股通股票違反有關持股比例限制時拒絕接受其交易委託、實施平倉或者採取其他制止和糾正措施。
第四十六條 投資者根據相關規定履行信息披露義務時，其通過滬股通交易與通過其他方式持有的同一上市公司的境內、外上市股份應當合並計算。
第四十七條 當日交易結束後， 單個境外投資者通過滬股通與其他方式持有同一上市公司股票合並計算超過限定比例的，應當在5個滬股通交易日內對超出部分予以平倉，並按照有關規定及時履行信息披露義務。
第四十八條 當日交易結束後，所有境外投資者通過滬股通與其他方式持有同一上市公司股票合並計算超過限定比例的，本所將按照後買先賣的原則，向聯交所證券交易服務公司及其他境外投資者發出平倉通知。聯交所證券交易服務公司應當及時通知聯交所參與者，並要求其通知投資者。投資者應當自接到通知之日起的5個滬股通交易日內，對超出部分予以平倉。
其他境外投資者在5個滬股通交易日內自行減持導致上述持股總數降至限定比例以下的，聯交所證券交易服務公司可以主動或者根據被通知減持的滬股通投資者通過聯交所參與者向其提出的請求，向本所申請由原持有人繼續持有原股份。
第四十九條 滬股通投資者未按規定對超過限定比例的股份進行處理的，聯交所證券交易服務公司應當要求相關聯交所參與者實施平倉。
第三章 港股通交易
第一節本所會員參與港股通業務
第五十條 本所會員參與港股通業務，應當符合本所證券交易服務公司規定的技術標准及其他要求。
第五十一條 本所會員參與港股通業務，應當與本所證券交易服務公司簽訂港股通服務合同，約定雙方的權利和義務。
第五十二條 本所會員參與港股通業務，適用本所有關會員對客戶交易行為管理的規定。
第五十三條 本所會員應當向客戶充分揭示港股通投資風險，督促客戶遵守內地和香港相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和業務規則，接受本所監管。
第五十四條 本所會員可以按照約定與本所證券交易服務公司終止港股通服務合同，但應當對其客戶作出妥善安排。
第五十五條 本所證券交易服務公司可以與本所會員約定，發生下列情形之一的，本所證券交易服務公司有權暫停提供港股通服務或者終止港股通服務合同：
（一）會員違反相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和業務規則；
（二）會員不配合本所對港股通交易行為的調查、取證和其他監管行為；
（三）會員相關業務、技術系統出現重大故障，無法為客戶提供港股通交易服務；
（四）合同約定的其他情形。
第五十六條 本所證券交易服務公司可以委託本所代為履行本辦法規定的相關職責，但仍應承擔相關職責未充分、適當履行的責任。
第二節港股通股票
第五十七條 港股通股票包括以下范圍內的股票：
（一）恆生綜合大型股指數的成份股；
（二）恆生綜合中型股指數的成份股；
（三）A+H股上市公司的H股。
本所上市A股為風險警示板股票的A+H股上市公司的相應H股、同時有股票在本所以外的內地證券交易所上市的發行人的股票、在聯交所以港幣以外貨幣報價交易的股票和具有本所認定的其他特殊情形的股票，不納入港股通股票。
經監管機構批准，本所可以調整港股通股票的范圍。
第五十八條 港股通股票之外的股票因相關指數成份股調整等原因，導致屬於本辦法第五十七條第一款規定范圍且不屬於第五十七條第二款規定范圍的，調入港股通股票。
A股在本所上市的公司在聯交所上市H股，或者H股上市公司在本所上市A股，或者公司同日在本所和聯交所上市A股和H股的，其H股在價格穩定期結束且相應A股上市滿10個交易日後調入港股通股票。
第五十九條 港股通股票因相關指數成份股調整等原因，導致不再屬於本辦法第五十七條第一款規定范圍或者屬於第五十七條第二款規定范圍的，調出港股通股票。
第六十條 本所證券交易服務公司通過其指定網站公布港股通股票名單，相關股票調入或者調出港股通股票的生效時間以本所證券交易服務公司公布的時間為准。
第三節交易特別事項
第六十一條 投資者應當通過滬市人民幣普通股票賬戶進行港股通交易。
第六十二條 港股通交易以港幣報價，投資者以人民幣交收。
第六十三條 港股通交易日和交易時間由本所證券交易服務公司在其指定網站公布。每個港股通交易日的交易時間包括開市前時段和持續交易時段，具體按聯交所的規定執行。
發生本所證券交易服務公司認定的特殊情形，導致或者可能導致港股通交易無法正常進行的，本所證券交易服務公司可以調整港股通交易日、交易時間並向市場公布。
第六十四條 港股通交易通過聯交所自動對盤系統進行，但投資者持有的碎股只能通過聯交所半自動對盤碎股交易系統賣出。
投資者參與聯交所自動對盤系統交易，在聯交所開市前時段應當採用競價限價盤委託，在聯交所持續交易時段應當採用增強限價盤委託。
第六十五條 港股通交易申報數量應當為該只證券的一個買賣單位或其整數倍，但賣出碎股的除外。
第六十六條 根據本辦法第五十九條規定被調出港股通股票且仍屬於聯交所上市股票的，不得通過港股通買入，但可以賣出。
第六十七條 投資者當日買入的港股通股票，經確認成交後，在交收前即可賣出。
第六十八條 港股通實行全面指定交易制度，適用本所關於指定交易的相關規定。
投資者新辦理或者變更指定交易的，自下一港股通交易日起方可進行港股通交易。
第六十九條 港股通實行客戶交易結算資金第三方存管制度，參照A股交易相關規定執行。
第七十條 會員接受客戶港股通交易委託，應當確保客戶有足額可用的人民幣資金或者證券。會員不得接受客戶無足額可用的資金、證券而直接在市場上買入、賣出證券的委託。
第七十一條 本所證券交易服務公司和本所會員不得自行撮合投資者買賣港股通股票的訂單，不得以其他任何形式在聯交所以外的場所提供港股通股票轉讓服務，中國證監會另有規定的除外。
第七十二條 港股通訂單已經申報的，不得更改申報價格或者申報數量，但在聯交所允許撤銷申報的時段內，未成交申報可以撤銷。
第七十三條 會員參與港股通業務，應當通過本所證券交易服務公司向聯交所提交申報指令。
本所證券交易服務公司接收聯交所發送的交易結果及其他交易記錄後發送給會員，並由會員發送給其客戶。
第七十四條 港股通業務中股票的即時行情等信息，由聯交所發布。
會員及本所認可的其他機構未經聯交所同意，不得將聯交所許可其使用的交易信息提供給其客戶之外的其他機構和個人使用或者予以傳播，也不得用於開發指數或者其他產品。
第七十五條 會員應當按照有關規定妥善保存委託和申報記錄等資料。
第七十六條 投資者進行港股通交易，應當按規定向其委託的會員交納傭金，並按照聯交所市場收費標准交納交易費、交易系統使用費和其他費用。
第七十七條 因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的聯交所上市證券，可以通過港股通賣出，但不得買入，本所另有規定的除外。
因港股通股票發行人供股、港股通股票權益分派或者轉換等所取得的聯交所上市股票的認購權利憑證在聯交所上市的，可以通過港股通賣出，其行權等事宜按照中國證監會、中國結算的相關規定處理。
因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯交所上市證券，不得通過港股通買入或者賣出。
第七十八條 本所可以根據市場需要，調整港股通的交易方式、訂單類型、業務范圍、交易限制等規定。
第四節額度控制
第七十九條 本所證券交易服務公司對港股通交易每日額度的使用情況進行實時監控，並在港股通交易日日終對港股通交易總額度的使用情況進行監控。本所證券交易服務公司於每日交易結束後在其指定網站公布額度使用情況。
第八十條 港股通交易當日額度余額的計算公式為：
當日額度余額=每日額度-買入申報金額+賣出成交金額+被撤銷和被聯交所拒絕接受的買入申報金額+買入成交價低於申報價的差額。
前款規定的買入申報金額、賣出成交金額、被撤銷和被聯交所拒絕接受的買入申報金額、買入成交價低於申報價的差額，按照中國結算每日交易開始前提供的當日交易參考匯率，由港幣轉換為人民幣計算。
第八十一條 當日額度在聯交所開市前時段使用完畢的，本所證券交易服務公司暫停接受該時段後續的買入申報，且在該時段結束前不再恢復，但仍然接受賣出申報。
當日額度在聯交所持續交易時段使用完畢的，本所證券交易服務公司停止接受當日後續的買入申報，但仍然接受賣出申報。在上述時段停止接受買入申報的，當日不再恢復，本所另有規定的除外。
第八十二條 港股通總額度可用余額的計算公式為：總額度余額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額。
前款規定的買入成交總金額、賣出成交對應的買入總金額，按照中國結算每日交易結束後提供的當日交易結算匯率，由港幣轉換為人民幣計算。其中，賣出成交對應的買入總金額是指對賣出成交的股票按其買入的平均價格計算的總金額。
本所可以根據市場需要，對前兩款規定的計算方式進行調整。
第八十三條 總額度余額少於一個每日額度的，本所證券交易服務公司自下一港股通交易日起停止接受買入申報，但仍然接受賣出申報。
總額度余額達到一個每日額度時，本所證券交易服務公司自下一港股通交易日起恢復接受買入申報。
第八十四條 投資者參與港股通交易，不得通過低價大額買入申報等方式惡意佔用額度，影響額度控制。
第五節投資者適當性管理
第八十五條 機構投資者參與港股通交易，應當符合法律、行政法規、部門規章、規范性文件及業務規則的規定。
第八十六條 個人投資者參與港股通交易，至少應當符合下列條件：
（一）證券賬戶及資金賬戶資產合計不低於人民幣50萬元；
（二）不存在嚴重不良誠信記錄；
（三）不存在法律、行政法規、部門規章、規范性文件和業務規則規定的禁止或者限制參與港股通交易的情形。
本所可以根據市場情況，調整前款規定的條件。
第八十七條 投資者進行港股通交易，應當熟悉香港證券市場相關規定，了解港股通交易的業務規則與流程，結合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身風險承受能力。
第八十八條 本所會員應當制定港股通業務投資者適當性管理的標准、程序、方法以及執行投資者適當性制度的保障措施。會員制定的投資者適當性管理標准應當包括投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力等方面。
第八十九條 本所會員應當向客戶全面客觀介紹香港證券市場法律法規、市場特點和港股通業務規則、流程。
第九十條 本所會員應當與參與港股通交易的客戶簽訂委託協議，約定雙方的權利和義務。
會員與客戶簽訂委託協議前，應當向客戶充分揭示港股通交易風險，並要求客戶簽署風險揭示書。

④ 上海證券交易所有沒有上市公司誠信檔案啊

有！詳細的紀錄！財務報告，上市公司的詳細報告！這都有的！包括一些大事情的及時公示！沒有的話，那上市公司亂套了！

⑤ 上海證券交易所證券異常交易實時監控細則（2018年修訂）

第一條 為維護證券交易秩序，保護投資者合法權益，防範交易風險，根據《上海證券交易所交易規則》《上海證券交易所股票上市規則》《上海證券交易所風險警示板股票交易暫行辦法》等規定，制定本細則。

第二條 上海證券交易所（以下簡稱本所）在實時監控中，發現證券價格出現異常波動或者證券交易出現異常的，有權採取盤中臨時停牌、口頭或書面警示、要求提交合規交易承諾、盤中暫停相關證券賬戶當日交易、限制相關證券賬戶交易等措施。

第三條 證券競價交易出現以下異常波動情形之一的，本所可以根據市場需要，實施盤中臨時停牌：

（一）無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%（含）、單次上漲或下跌超過20%（含）的；

（二）無價格漲跌幅限制的國債、地方政府債和政策性金融債盤中交易價格較前收盤價首次上漲或下跌超過10%（含）、單次上漲或下跌超過20%（含）的；

（三）無價格漲跌幅限制的其他債券盤中交易價格較前收盤價首次上漲或下跌超過20%（含）、單次上漲或下跌超過30%（含）的；

（四）無價格漲跌幅限制的股票盤中換手率（成交量除以當日實際上市流通量）超過80%（含）的；

（五）有價格漲跌幅限制的風險警示股票盤中換手率超過30%（含）的；

（六）涉嫌存在違法違規交易行為，且可能對交易價格產生嚴重影響或者嚴重誤導其他投資者的；

（七）中國證監會或者本所認為可以實施盤中臨時停牌的其他情形。

前款第（四）項不適用於首次公開發行股票上市首日的交易。

第四條 盤中臨時停牌時間按下列標准執行：

（一）首次盤中臨時停牌持續時間為30分鍾；

（二）首次停牌時間達到或超過14:57的，當日14:57復牌；

（三）因第三條第（四）、（五）項停牌的，首次盤中臨時停牌持續至當日14:57；

（四）因第三條第（六）項停牌的，首次盤中臨時停牌持續至當日14:57，必要時可以持續至當日收盤；

（五）第二次盤中臨時停牌時間持續至當日14:57。

第五條 實施盤中臨時停牌後，本所將通過官方網站（www.sse.com.cn）和衛星傳輸系統對外發布公告。

具體停復牌時間，以本所公告為准。

第六條 投資者可以在盤中臨時停牌期間撤銷未成交的申報。

第七條 有價格漲跌幅限制的股票一段時期內的漲跌幅偏離同期可比指數漲跌幅較大，且上市公司未有重大事項公告的，本所可以依據《上海證券交易所股票上市規則》要求上市公司進行停牌核查。上市公司應當對公司信息披露的情況和相關市場傳言等進行核查，並及時予以公告。股票停復牌時間以上市公司公告為准。

第八條 證券交易出現以下異常交易行為之一的，本所可以對相關投資者發出書面警示，或者直接採取暫停投資者賬戶當日交易、限制投資者賬戶交易等措施：

（一）投資者（包括以本人名義開立的普通證券賬戶和信用證券賬戶）通過集中競價交易系統和大宗交易系統單日累計買入單只風險警示板股票超過50萬股的；

（二）開盤集合競價階段多次不以成交為目的虛假申報買入或賣出，可能影響開盤價的；

（三）通過虛假申報、大額申報、密集申報、漲跌幅限制價格大量申報、在自己實際控制的賬戶之間進行交易、日內或隔日反向交易等手段，影響證券交易價格或交易量的；

（四）多次進行高買低賣的交易，或單次高買低賣交易金額較大的；

（五）在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行日內回轉交易的；

（六）通過計算機程序自動批量申報下單，影響市場正常交易秩序或者交易系統安全的；

（七）通過影響標的證券交易價格或交易量，以影響其衍生品交易價格或交易量的；

（八）在計算相關證券及其衍生品參考價格或結算價格的特定時間，通過拉抬、打壓或鎖定等手段，影響相關證券及其衍生品參考價格或結算價格的；

（九）進行與自身公開發布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易的；

（十）編造、傳播、散布虛假信息，影響證券交易價格或者誤導其他投資者的；

（十一）涉嫌通過證券交易進行利益輸送，且成交金額較大的；

（十二）中國證監會或者本所認為的其他情形。

前款第（一）項「累計」是指投資者委託買入數量與當日已成交數量及已申報買入但尚未成交、也未撤銷的數量之和。

第九條 本所實施限制投資者賬戶交易，可以通過以下方式進行：

（一）限制買入指定證券或本所全部交易品種；

（二）限制賣出指定證券或本所全部交易品種；

（三）限制買入和賣出指定證券或本所全部交易品種。

本所採取盤中暫停投資者賬戶當日交易措施，比照前款規定的方式執行。

第十條 限制投資者賬戶證券交易單次持續時間不超過3個月，具體時間以本所書面決定為准。對於情節特別嚴重的，本所可以延長限制交易時間。

本所實施限制投資者賬戶交易的，記入投資者誠信檔案。

第十一條 本所對異常交易的當事人採取口頭警示、書面警示、要求提交合規交易承諾等措施的，通過相關證券賬戶指定交易的會員或營業部向當事人實施，相關會員或營業部應當及時向其客戶轉告有關警示、督促客戶提交合規交易承諾，並保留相關證據。

機構投資者使用專用的參與者交易業務單元進行交易的，本所直接向相關當事人做出口頭警示、書面警示、要求其提交合規交易承諾函。

第十二條 本所採取盤中暫停投資者賬戶當日交易措施的，通過相關證券賬戶指定交易的會員，口頭或書面告知當事人，會員應當在收到本所暫停投資者賬戶當日交易的通知後及時轉告相關當事人。

本所做出限制投資者賬戶交易決定的，通過相關證券賬戶指定交易的會員向當事人發出有關書面決定。該會員應當在收到本所限制交易決定的當天將其送達相關當事人；確實無法在當天送達的，應保留相關證據並及時向本所報告。

機構投資者使用專用的參與者交易業務單元進行交易的，本所直接向相關當事人發出有關書面決定。

第十三條 會員及其營業部未按照《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》及本所其他業務規則的有關規定履行客戶管理責任的，本所在對異常交易當事人採取監管措施或做出紀律處分決定的同時，可以對相關會員及其營業部採取相應的監管措施或者施予紀律處分。

第十四條 本細則自2018年8月20日起施行。本所2015年6月12日發布的《上海證券交易所異常交易實時監控細則》（上證發〔2015〕57號）同時廢止。

⑥ 科創板股票交易有哪些交易方式

1、投資者門檻50萬，須有24個月的投資經驗。
①《交易特別規定》明確規定了個人投資者的適當性條件，要求申請許可權滿足兩大條件。
開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產，日均不低於人民幣50萬元，其中，50萬元不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券。;
A股大比例的散戶都是5萬元以下的，賬戶能有50萬的，已經算是高級散戶了，這個門檻不低，但只要有賺錢效應，這也不算啥。
②參與證券交易24個月以上。
2、交易前需要做什麼准備工作？
文件要求，首次委託買入科創板股票的客戶，必須以紙面或電子形式簽署科創板股票風險揭示書。
3、科創板調整單筆申報數量要求
規則中不再要求必須按100股及其整數倍進行買賣，投資者進行交易時，買賣數量可以有零有整。
如果是限價申報買賣，單筆不能小於200股，不能超過10萬股。如果是市價申報買賣，單筆不能小於200股，不能超過5萬股。
此外，可以根據市場情況，按照股價所處高低檔位，實施不同的申報價格最小變動單位，以降低低價股的買賣價差，提升市場流動性。
4、放寬漲跌幅限制，上市前5天不限漲跌幅，第六天開始設限20%。
《交易特別規定》指出，對科創板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。首次公開發行上市、增發上市的股票，上市後的前5個交易日不設價格漲跌幅限制。
這個好玩了，不設漲跌幅的細則還不清楚，是漲到一定幅度停牌嗎？如果不停牌，那才是真正的市場化，然後五天後漲幅是20%，波動更大了。
5、科創板是不是實行T+0？
不實行T+0，盤後增加25分鍾固定價格交易時間（15:05-15:30），按當天收盤價成交。
6、科創板股票自上市後首個交易日起可作為融券標的。且融券標的證券選擇標准將與主板A股有所差異。
怪不得不設漲跌幅，這個才是大殺器，如果融券執行到位，相當於放開做空了，誰要炒，盡管炒，做空放貨給你。
防爆炒的配套制度，初期沒啥用，後期能有點用。
7、科創板打新需要多少錢？
網上申購要求持有市值達到10000元以上，每5000元市值可申購一個申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度。
此外，每一個新股申購單位為500股，較現行的1000股規定有所下調，申購數量應當為500股或其整數倍。
8、交易信息公開指標有變化嗎？
科創板股票的交易公開信息同主板A股現行做法基本一致。
9、科創板試點注冊制 ，重點支持高新技術產業和戰略性新興產業。
科創板實行注冊制，注冊制強調的是事前、事中、事後全程監管，對於擬上市企業，依然需要由交易所進行相應的審核。
上海證券交易所在規定中介紹，發行上市審核實行電子化審核，申請、受理、問詢、回復等事項通過本所發行上市審核業務系統辦理。發行流程將控制在6~9個月左右，會在上交所審核通過後20個工作日內完成注冊。在這一過程中，投資者可以通過上交所官網，跟蹤企業發行進展。
雖然是注冊制，實際上還是會大概審核一下，只是證監會不審了，交易所審。
不太懂注冊制和審批制有什麼區別，從重點支持的行業來看，A股的中小創、科技股要倒霉，質量比不過，估值還這么高。
10、設置多元包容的上市條件
允許符合相關要求的特殊股權結構企業在科創板上市，體現了科創板多元包容的發行特點。為保障普通投資者的權益，對於不同表決權的情況，上交所方面專門進行了差異化安排，防止特別表決權被濫用。
例如，上市條件更苛刻，除了其他門檻需要達到，還必須滿足表決權差異安排應當穩定運行至少1個完整會計年度，且市值及財務指標符合下列標准之一：
①預計市值不低於人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低於人民幣5000萬元，或者預計市值不低於人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元;
②預計市值不低於人民幣15億元，最近一年營業收入不低於人民幣2億元，且最近三年研發投入合計占最近三年營業收入的比例不低於15%;
③預計市值不低於人民幣20億元，最近一年營業收入不低於人民幣3億元，且最近三年經營活動產生的現金流量凈額累計不低於人民幣1億元;
④預計市值不低於人民幣30億元，且最近一年營業收入不低於人民幣3億元;
⑤預計市值不低於人民幣40億元，主要業務或產品需經國家有關部門批准，市場空間大，目前已取得階段性成果，並獲得知名投資機構一定金額的投資。
此外，後續也不可以隨便變動，特別表決權的比例不能提高，一經轉讓就自動轉化為普通股份等。
允許符合科創板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市，允許符合相關要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。
政策包容度非常大，虧損企業可以上市了，這也意味著雷會非常多。。不管怎麼樣，不管什麼板，虧損的公司，我是肯定不買的。。最討厭給我講故事的公司。。
11、嚴格退市制度
科創板公司退市要求比現行制度更加嚴格。觸及財務類退市指標的公司，第一年實施退市風險警示，第二年仍然觸及將直接退市。不再設置專門的重新上市環節，已退市企業如果符合科創板上市條件的，可以按照股票發行上市注冊程序和要求提出申請、接受審核。
但因重大違法強制退市的，不得提出新的發行上市申請，永久退出市場。
在識別上，上市公司股票被實施退市風險警示的，在公司股票簡稱前冠以「*ST」字樣，這與目前A股的做法是一致的。
也是防爆炒的配套機制，讓大家選擇公司投資的時候更慎重一些。也就是說，垃圾公司、造假公司將會直接退市，不再給死緩機會了，這個其實主板也可以跟進，垃圾公司就應該退市。
12、原始股減持限制
科創板上市時尚未盈利的公司，控股股東、董監高人員及特定股東在公司實現盈利前不得減持首發前股份。
防止原始大股東們減持套現的機制。
13、嚴格限制跨界並購
科創板公司的並購重組應當圍繞主業展開，標的資產應當與上市公司主營業務具有協同效應，嚴格限制通過並購重組「炒殼」「賣殼」。

⑦ 您好~~請您指點下目前那隻股票可以長期持有。

「由於違背證券法規定，創業板不會實行T+0交易，（對於創業板）管理層的態度非常謹慎，因此也不偏向於採取不設漲跌幅的限制。」上海證券交易所上市公司部高級經理顧斌昨日在上海表示。
顧斌是昨日在張江創業論壇時做上述表示的。對於業界猜測為了增大創業板活躍度，可能會在創業板實行20%的日漲跌幅限制，顧斌表示，經過測算，放開到20%對市場的影響和完全放開的區別並不大，這與監管層謹慎的態度不相符
顧斌透露，投資者准入門檻可能有三個方面的考量，首先，資金量初步定在30萬元左右；其次，對投資者誠信記錄的要求；另外，還要求投資者具有一定的投資經驗。他指出，普通中小投資者則將引導他們通過投資基金的方式間接的投資創業板市場。「權證的參與不設門檻，導致投資者上訪事件頻發的先例證明，高風險的投資不能讓普通投資者參與。」

⑧ 《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證上市交易暫行辦法》

第一章 總則

第一條 為了規范上海證券交易所（以下簡稱本所）與倫敦證券交易所（以下簡稱倫交所）互聯互通存托憑證（以下簡稱滬倫通存托憑證）上市、交易、跨境轉換和信息披露等行為，維護市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《關於開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見》《存托憑證發行與交易管理辦法（試行）》（以下簡稱《存托憑證管理辦法》）、《關於上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證業務的監管規定（試行）》（以下簡稱《監管規定》）等法律、行政法規、部門規章、規范性文件（以下統稱境內法律）以及本所相關業務規則，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱滬倫通存托憑證，是指基於本所與倫交所的互聯互通機制，符合條件的倫交所上市公司在本所上市的存托憑證（以下簡稱中國存托憑證），以及符合條件的本所上市公司在倫交所上市的存托憑證（以下簡稱全球存托憑證）。

滬倫通中國存托憑證的上市、交易、跨境轉換和信息披露等事宜，適用本辦法。本辦法對交易事宜未作規定的，適用《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱《交易規則》）及本所其他業務規則關於股票交易的規定。

滬倫通全球存托憑證在本所市場進行的跨境轉換、基礎股票上市和信息披露等事宜，適用本辦法。本辦法未作規定的，適用《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱《股票上市規則》）、《交易規則》等業務規則的相關規定。

本辦法所稱跨境轉換，包括將基礎股票轉換為存托憑證（以下簡稱生成），以及將存托憑證轉換為基礎股票（以下簡稱兌回）。

第三條 參與滬倫通存托憑證業務的下列市場主體，應當遵守境內法律和本所業務規則，接受本所自律監管：

（一）中國存托憑證對應的境外基礎證券發行人（以下簡稱境外發行人）及其董事、高級管理人員、中國存托憑證持有人、境內證券事務機構及信息披露境內代表、實際控制人、收購人；

（二）滬倫通存托憑證的存託人，中國存托憑證保薦人及其保薦代表人、證券服務機構及其相關人員；

（三）中國存托憑證做市商、從事中國存托憑證跨境轉換業務的境內證券公司（以下簡稱中國跨境轉換機構），從事全球存托憑證跨境轉換業務的境外證券經營機構（以下簡稱英國跨境轉換機構）及其委託的本所會員；

（四）本所規定的其他市場主體。

第四條 境外發行人的股權結構、公司治理、運行規范等事項適用境外注冊地法律、規則的，應當充分披露與境內相關規定的差異，以及依法落實保護投資者合法權益規定的各項措施。

中國存托憑證保薦人、存託人及相關證券服務機構應當按照境內法律、本所業務規則及其他相關規定和協議，忠實、勤勉地履行各項職責和義務，不得損害中國存托憑證持有人的合法權益。

第五條 中國存托憑證在本所上市交易，應當在中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）辦理登記、存管和結算。

第二章 中國存托憑證上市

第六條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市，應當符合以下條件：

（一）符合《存托憑證管理辦法》《監管規定》規定的中國存托憑證公開發行條件，並經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）核准公開發行中國存托憑證；

（二）發行申請日前120個交易日按基礎股票收盤價計算的境外發行人平均市值不低於人民幣200億元（根據發行申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算）；

（三）在倫交所上市滿3年且主板高級上市滿1年；

（四）申請上市的中國存托憑證數量不少於5000萬份且對應的基礎股票市值不少於人民幣5億元（根據基礎股票最近收盤價及上市申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算）；

（五）本所要求的其他條件。

本所可以根據市場需要，對中國存托憑證的上市條件進行調整。

第七條 境外發行人申請中國存托憑證在本所上市，應當向本所申請上市預審核，並提交下列文件：

（一）上市預審核申請書，其中應當包括對境外發行人符合本所上市條件的說明；

（二）《監管規定》第五條規定的申請文件；

（三）本所要求的其他文件。

本所代境外發行人向中國證監會提交前款第二項申請文件。

境外發行人申請調整適用本所相關信息披露要求和持續監管規定的，應當一並提交申請調整適用的具體規定、原因和替代方案，以及律師事務所出具的法律意見。

第八條 本所根據本辦法和其他相關業務規則進行上市預審核，在收到境外發行人提交的上市預審核申請文件後30個交易日內，形成上市預審核意見並通知境外發行人。出現特殊情況時，本所可以適當延長上述期限。

本所上市委員會對中國存托憑證是否符合本辦法第六條規定的上市條件（其中，取得中國證監會公開發行核准、申請上市的中國存托憑證數量不少於5000萬份且市值不少於人民幣5億元的條件除外）進行審議，獨立作出專業判斷並形成審議意見。本所根據上市委員會的審議意見，作出是否同意中國存托憑證上市的預審核意見。

上市預審核的具體程序和要求，由本所另行規定。

第九條 境外發行人應當通過中國證監會和本所網站預先披露招股說明書（申報稿）。

境外發行人將招股說明書（申報稿）刊登於其網站或者其他媒體的，應當與其在中國證監會和本所網站披露的內容完全一致，且不得早於在中國證監會和本所網站披露的時間。

第十條 以非新增股票為基礎證券上市中國存托憑證的，境外發行人獲得中國證監會公開發行核准後，應當在本所網站披露招股說明書、存托協議、發行保薦書、財務報告等發行文件和初始生成公告。

境外發行人應當在初始生成公告中，披露開展跨境轉換業務的中國跨境轉換機構及初始生成的具體安排等事宜。

第十一條 境外發行人按前條規定披露相關文件後，可以通過現場、電話、互聯網等方式向符合適當性管理要求的投資者（以下簡稱合格投資者）進行路演推介。

中國跨境轉換機構可以按本辦法、本所其他有關業務規則的規定以及招股說明書、存托協議和初始生成公告的安排，通過跨境轉換生成中國存托憑證，並可以與合格投資者達成通過大宗交易等方式轉讓中國存托憑證的約定。

中國跨境轉換機構接受不特定合格投資者委託進行跨境轉換，存託人向投資者簽發相應中國存托憑證的，具體事宜由本所另行規定。

第十二條 境外發行人、中國跨境轉換機構在進行初始生成過程中，應當依法合規，公平對待投資者。保薦人應當制定並組織實施初始生成計劃，並對相關業務活動的合規性和公平性進行有效監督和督促。

初始生成期間，存託人應當根據相關規定和約定辦理中國存托憑證生成業務，不予辦理中國存托憑證兌回業務。

第十三條 初始生成期間生成的中國存托憑證符合本辦法第六條第一款第四項規定的條件的，境外發行人應當及時向本所提出上市申請。

第十四條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市，應當提交下列文件:

（一）上市申請書；

（二）中國證監會核准本次公開發行的文件；

（三）中國存托憑證已由中國結算存管的證明文件；

（四）上市預審核後至上市申請前，按規定新增的財務資料和有關重大事項的說明（如適用）；

（五）董事、高級管理人員聲明及承諾書；

（六）境內證券事務機構、信息披露境內代表的有關資料；

（七）上市保薦書；

（八）上市公告書；

（九）本所要求的其他文件。

本所收到境外發行人提交的全部上市申請文件後，在5個交易日內作出是否同意其中國存托憑證上市的決定。除上市預審核期間相關事項發生重大變化的情形外，無須再次提交上市委員會審議。出現特殊情況時，本所可以暫緩作出決定。

第十五條 境外發行人申請因配股等行為而新增的中國存托憑證上市，應當提交上市申請書、中國證監會的核准文件、本次擬上市的中國存托憑證已由中國結算存管的證明等文件。

第十六條 中國存托憑證在本所上市交易，境外發行人應當與本所簽訂上市協議，明確雙方的權利、義務和有關事項。

第十七條 境外發行人應當於中國存托憑證上市前5個交易日內，按照本所規定披露上市公告書、公司章程、上市保薦書、法律意見書等相關文件。

上市公告書應當符合本所相關內容與格式要求，並包括以下事項：

（一）本次發行上市的概況，其中應當包括中國證監會核准發行的數量上限、中國存托憑證初始生成情況等相關信息；

（二）上市公告書披露前10個交易日境外基礎股票在倫交所市場的主要交易信息，包括每個交易日的最高價、最低價、收盤價、成交量等相關信息；

（三）本次中國存托憑證上市交易的相關信息，包括上市地點、上市時間、上市數量、上市首日前收盤價格的計算方式、跨境轉換安排、登記結算機構、中國跨境轉換機構和做市商等相關信息；

（四）前10名中國存托憑證持有人的名單和持有量及持有比例（如適用）；

（五）招股說明書披露的事項在中國存托憑證上市前發生重大變化的情況，以及境外發行人主要會計數據及財務指標信息的更新（如有）；

（六）境外發行人及本所認為需要披露的其他事項。

第十八條 境外發行人向本所提交的上市預審核和上市申請文件，可由其授權的董事或者高級管理人員簽署，但其中的董事、高級管理人員個人聲明與承諾須由本人簽署。

境外發行人應當保證向本所提交的申請文件和持續信息披露文件真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第十九條 境外發行人提交的申請文件和持續信息披露文件，應當使用簡體中文，本所另有規定的除外。

境外發行人和相關信息披露義務人應當按照中國證監會和本所規定，在本所網站披露上市和持續信息披露文件。

第二十條 境外發行人應當在境內設立證券事務機構，聘任信息披露境內代表，負責辦理中國存托憑證上市期間的信息披露和監管聯絡事宜。信息披露境內代表應當具備境內上市公司董事會秘書的相應任職能力，熟悉境內信息披露規定和要求，並能夠熟練使用中文。

境外發行人應當建立與境內投資者、監管機構及本所的有效溝通渠道，按照規定保障境內投資者的合法權益，保持與境內監管機構及本所的暢通聯系。

第二十一條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市，應當聘請符合要求的保薦人及律師事務所、會計師事務所等證券服務機構提供相關服務。

保薦人和證券服務機構可以聘請境外機構協助其工作，但不能因此免除其依法應當承擔的責任。

第二十二條 中國存托憑證暫停上市、終止上市的情形和程序由本所另行規定。境外發行人可以根據存托協議的約定和本所業務規則的規定，申請中國存托憑證終止上市。

中國存托憑證暫停上市、終止上市的，本所可以為其提供轉讓服務，具體事項由本所另行規定。

中國存托憑證終止上市的，境外發行人、存託人應當按照《存托憑證管理辦法》的規定以及存托協議的約定履行相關義務，保護中國存托憑證持有人合法權益。

第三章 中國存托憑證持續信息披露

第一節 一般規定

第二十三條 境外發行人和相關信息披露義務人應當在本所市場及時披露所有可能對基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大信息。

境外發行人和相關信息披露義務人應當保證所披露信息的真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第二十四條 境外發行人和相關信息披露義務人應當向境內外投資者公平披露重大信息，確保境內外投資者可以平等地獲取同一信息，不得向單個或者部分投資者提前透露或者泄漏。

境外發行人和相關信息披露義務人通過業績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式或者其他場合，就境外發行人生產經營狀況、財務狀況等與任何機構和個人進行溝通時，不得提供境外發行人尚未披露的重大信息。

第二十五條 境外發行人和相關信息披露義務人在倫交所市場披露的信息，也應當在本所市場同步披露。

境外發行人和相關信息披露義務人在倫交所市場進行信息披露時，不屬於本所市場信息披露時段的，應當在本所市場最近一個信息披露時段內進行披露。

第二十六條 境外發行人和相關信息披露義務人在本所市場披露的信息，應當與其在倫交所市場披露的信息內容一致。

境內外市場披露的信息內容出現實質差異的，境外發行人和相關信息披露義務人應當向本所做出專項說明，並按照本所要求披露更正或者補充公告。

第二十七條 境外發行人應當密切關注境內外公共媒體關於公司的重大報道或市場傳聞，相關報道、傳聞可能對其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生重大影響的，境外發行人應當及時予以核實，並根據需要予以披露或澄清。

本所認為相關報道、傳聞可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，可以要求境外發行人予以核實、澄清。

第二十八條 境外發行人和相關信息披露義務人適用本所相關信息披露要求和持續監管規定，可能導致其難以符合公司注冊地、境外上市地有關規定及倫交所市場實踐中普遍認同的標準的，可以向本所申請調整適用，但應當說明原因和替代方案，並聘請律師事務所出具法律意見。本所認為依法不應調整適用的，境外發行人和相關信息披露義務人應當執行本所相關規定。

第二十九條 境外發行人和相關信息披露義務人應當按照本所有關業務規則的規定，採用直通披露方式披露相關信息。本所對境外發行人和相關信息披露義務人披露的信息進行形式審核。

第三十條 為保證信息披露的及時、公平，本所可以根據實際情況或者境外發行人申請，決定其中國存托憑證及其衍生品種的停牌與復牌事宜。

境外發行人在倫交所市場申請停牌、被要求停牌或者被暫停上市、終止上市的，應當及時通知本所，並進行披露，本所根據實際情況予以處理。

第二節 定期報告和臨時報告

第三十一條 境外發行人應當按照《證券法》《存托憑證管理辦法》《監管規定》以及本辦法的規定，編制並披露定期報告和臨時報告。

第三十二條 境外發行人的年度報告和中期報告，應當至少包括《證券法》《存托憑證管理辦法》《監管規定》要求披露的內容。

境外發行人按照倫交所市場要求或者自願披露季度報告等文件的，應當在本所市場同步披露。

境外發行人已經按照倫交所市場要求的格式披露年度報告、中期報告或者季度報告的，在確保具備本條第一款要求披露的內容、不影響信息披露完整性的前提下，可以繼續按照倫交所市場原有格式編制定期報告。

第三十三條 境外發行人應當按照中國企業會計准則或者經財政部認可的其他會計准則編制財務報告。

年度財務報告應當由具有境內證券期貨相關業務資格的會計師事務所或者中國證監會和財政部認可的境外會計師事務所，按照中國審計准則或者財政部認可的其他審計准則進行審計。審計報告應當與年度財務報告同時披露。

第三十四條 境外發行人進行日常經營以外的重大交易事項，達到下列標准之一的，應當及時披露：

（一）交易涉及的資產總額（同時存在賬面值和評估值的，以孰高者為准）占境外發行人最近一期經審計總資產的10%以上；

（二）交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占境外發行人最近一個會計年度經審計凈資產的10%以上；

（三）交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占境外發行人最近一個會計年度經審計營業收入的10%以上，且金額超過人民幣5000萬元。

相關交易雖未達到前款規定的標准，但可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，境外發行人也應當及時披露。

第三十五條 境外發行人與關聯人發生關聯交易，達到下列標准之一的，應當及時披露：

（一）與關聯自然人發生的金額在人民幣1000萬元以上的交易；

（二）與關聯法人發生的金額在人民幣5000萬元以上，且占境外發行人最近一期經審計總資產的0.1%以上的交易；

（三）境外發行人或者本所認為可能引發境外發行人與關聯人之間利益傾斜的交易。

境外發行人關聯方和關聯關系的認定，應當參照境外發行人首次申請境內公開發行中國存托憑證時的披露標准執行。

第三十六條 境外發行人發生下列重大事件，基於相關事件的重大性，可能對其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，境外發行人應當及時披露，並說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後果：

（一）涉案金額超過境外發行人最近一期經審計總資產絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項；

（二）重大對外擔保和財務資助事項；

（三）發生重大虧損或者遭受重大損失；

（四）投資設立重大生產經營項目或者重大生產經營項目取得重大進展；

（五）生產經營的外部條件發生重大變化；

（六）確定新的發展戰略；

（七）監管機構新頒布的規則政策可能對境外發行人經營產生重大影響；

（八）基礎股票、存托憑證回購相關事項；

（九）董事、高級管理人員所持基礎股票或存托憑證發生變動；

（十）中國證監會和本所規定的其他重大事項。

本所認為相關事項可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，可以要求其及時披露相關情況。

第三十七條 境外發行人可以披露業績預告、業績快報和盈利預測。境外發行人在倫交所市場披露上述信息的，應當在本所市場同步披露。

境外發行人披露業績預告、業績快報和盈利預測的，應當謹慎、客觀，不得利用該等信息不當影響其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種的交易價格。

第三節 其他事項

第三十八條 境外發行人開展本章規定的重大交易、關聯交易或者其他重大事項，可以按照公司注冊地、倫交所市場的規定和公司章程中的決策許可權和程序執行，法律、行政法規以及中國證監會另有規定的除外。

境外發行人按照前款規定，將相關事項提交股東大會審議的，應當及時披露。境外發行人根據倫交所市場有關規定編制的股東大會會議資料等，應當與股東大會通知一並披露。

第三十九條 境外發行人董事會、獨立董事應當按照公司注冊地、倫交所市場的規定以及倫交所市場實踐中普遍認同的標准，積極履行職責或者發表意見。本所認為相關事項對境外發行人或者投資者影響重大的，可以要求境外發行人董事會、獨立董事對相關事項發表意見。

境外發行人及其董事、高級管理人員按照境內有關規定簽署書面確認意見、作出聲明或者承諾的，在不改變實質內容的前提下，可以結合公司注冊地、倫交所市場的規定或者倫交所市場實踐中普遍認同的標准，對確認意見、聲明或者承諾的表述作出適當調整。

第四十條 境外發行人、存託人應當按照存托協議的約定，及時披露涉及中國存托憑證持有人權利行使事宜的公告，明確中國存托憑證持有人權利行使的時間、方式等具體安排和權利行使相關結果，保障其有效行使各項權利。

境外發行人、存託人通過本所或者本所子公司提供的網路系統徵集中國存托憑證持有人投票意願的，具體業務流程按照本所相關規定或者業務協議的約定辦理，並由境外發行人、存託人按照存托協議的約定向市場公告。

第四十一條 境外發行人應當在年度報告和中期報告中披露存托、託管相關安排在報告期內的實施和變化情況，以及報告期末前10名中國存托憑證持有人的名單和持有量及持有比例。發生以下情形之一的，境外發行人應當及時披露：

（一）存託人、託管人發生變化；

（二）中國存托憑證的基礎財產發生被質押、挪用、司法凍結或者其他權屬變化；

（三）對存托協議、託管協議作出重大修改；

（四）中國存托憑證與基礎股票的轉換比例發生變動；

（五）中國證監會和本所要求披露的其他情形。

境外發行人變更中國存托憑證與基礎股票的轉換比例的，應當經本所同意。

發生本條第一款第一項、第二項規定的情形，或者託管協議發生重大修改的，存託人應當及時告知境外發行人，由境外發行人及時進行披露。

第四十二條 境外發行人的股東、實際控制人、董事、高級管理人員以及持有境外發行人在境內外發行的存托憑證的投資者，應當按照《監管規定》和本所業務規則的有關規定，及時履行權益變動、收購和持有存托憑證變動情況等相關信息披露義務。

投資者及其一致行動人直接或者間接持有境外發行人在境內外發行的股份或者存托憑證的，其所擁有的權益應當合並計算。

存託人因存托安排持有境外基礎股票變動達到境外發行人股份權益變動標準的，不適用本所有關境外發行人股份權益變動信息披露的規定。

第四十三條 通過本所的證券交易、協議轉讓或者類似安排，投資者及其一致行動人持有境外發行人已發行的中國存托憑證，達到、擬達到或者超過境外發行人已發行的中國存托憑證總數的5%時，應當在該事實發生之日起2日內披露提示性公告。

投資者及其一致行動人持有境外發行人已發行的中國存托憑證，達到境外發行人已發行的中國存托憑證總數的5%後，通過本所的證券交易、協議轉讓或者類似安排，導致其持有的境外發行人中國存托憑證每達到、擬達到或者跨過境外發行人已發行的中國存托憑證總數5%的整數倍時，應當按照前款規定的時限披露提示性公告。

因境外發行人已發行的中國存托憑證總數的增減，導致投資者及其一致行動人所持境外發行人中國存托憑證的比例被動出現本條情形的，投資者及其一致行動人免於履行公告義務。但投資者及其一致行動人其後又主動增減持境外發行人中國存托憑證的，應當按本條規定履行公告義務。

第四章 中國存托憑證交易

第一節 投資者適當性管理

第四十四條 中國存托憑證交易實行投資者適當性管理制度。

會員應當制定中國存托憑證投資者適當性管理的相關工作制度，對投資者進行適當性管理。

參與中國存托憑證交易的投資者應當符合本所規定的適當性管理要求，個人投資者還應當通過會員組織的中國存托憑證投資者適當性綜合評估。

第四十五條 個人投資者參與中國存托憑證交易，應當符合下列條件：

（一）申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣300萬元（不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券）；

（二）不存在嚴重的不良誠信記錄；

（三）不存在境內法律、本所業務規則等規定的禁止或限制參與證券交易的情形。

機構投資者參與中國存托憑證交易，應當符合境內法律及本所業務規則的規定。

第四十六條 會員應當對投資者是否符合中國存托憑證投資者適當性條件進行核查，並對個人投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。

會員應當重點評估個人投資者是否了解中國存托憑證交易的業務規則與流程，以及是否充分知曉中國存托憑證投資風險。

會員應當動態跟蹤和持續了解個人投資者交易情況，至少每兩年進行