芝加哥期權交易所

A. 芝加哥短期期權投資有風險嗎中國區短期期權帶頭人是誰

芝加哥短期期權是2019年3月份在美國芝加哥交易所推出，之前期權交易有長期期權，中期期權和月期權，因為這些期權已經跟不上現代期權交易市場的發展趨勢，所以美方在期權基礎上又開發了短期期權，短期期權有周期權和日期權，最短的行權時間為24小時。

短期期權有一定風險。短期期權不是國內標準的投資產品，投資者需注意投資風險，謹防上當受騙。投資者一定要參與正規交易所的交易品種，通過正規渠道交易。

(1)芝加哥期權交易所擴展閱讀：

對於期權交易者，買方和賣方的頭寸都面臨權利金不利變化的風險。這和期貨是一樣的，也就是說，如果你在版稅范圍內低買高賣，你可以平倉獲利。相反的是一種損失。

即使期貨價格不可能跌至零或無限期上漲，但在價格出現重大不利變化或波動性顯著增加的情況下，期權賣家會獲得一筆權利金。

但從資金管理的角度來看，對許多交易員來說，目前的損失是「無限的」。因此，投資者在進行期權投資之前，必須全面、客觀地認識期權交易的風險。

B. 最早的金融期權是1973年芝加哥期權交易所退出的以什麼 為交易標的的期權合約

建議到cboe網站查詢，嚴格來說它並不是最早的金融期權！

C. 芝加哥期權交易所波動性指數是什麼

1、波動性指數（CBOT Volatility Inde），目的跟蹤市場波動，簡稱VIX指數。旨在跟蹤市場波動性的指數。波動性指數按期權交易的情況計算，以反映投資者的情緒。高值意味著悲觀而低值則意味著樂觀。
2、指數種類：
芝加哥期貨交易所的三大波動性指數分別追蹤3主要股票指數：跟蹤S&P500指數的VIX波動率指數最受廣泛使用，除此以外，也有跟蹤納斯達克和的VXN和跟蹤道瓊斯工業平均指數的VXD。

D. 芝加哥期權交易所CBOE,到底岀了什麼舊題

現在有太多的平台跑路了，被騙走的錢根本不可能拿回來。參與非法平台就是有這樣的風險。

E. 芝加哥期權交易所的下單交易方式

CBOE雖是採用公開喊價制度，但其流程與電子交易大同小異。CBOE也運用許多先進的電子設備，處理資料收集與傳送的工作，使其下單流程更快速，也使公開喊價制度更有效率。
CBOE下單流程與其它交易所不盡相同。85%的委託是經由經紀商進入CBOE的ORS（Order Routing System）系統，其它15%則是經由電話下單的方式輸入。ORS接收到委託資料後，會根據不同的條件與參數，決定該委託的處理方式，可分為以下七種：
RAES
（Retail Automated Execution System）：專門處理小額委託。這些委託是經由電子交易系統，以目前的市價撮合，從成交到回報只需數秒鍾。
FBR
（Floor Broker Routing）：符合特定條件的委託會直接傳送至所屬的交易廳內，由場內交易員（Floor Broker）以公開喊價方式撮合。成交資料會再通過ORS 回報給經紀商。
會員公司櫃台
（Member Firm Booth）： 附條件委託或其它需經由特殊處理的委託，會以人工方式傳至場內的會員商櫃台，並交由場內交易員以公開喊價方式撮合。
EBook
（Electronic Book）：與目前市場報價差距太遠的委託，會先傳送並儲存在EBook系統中。EBook只收錄限價單和開盤前輸入的委託，且比交易廳內條件相同的委託，具有優先成交權。目前經由EBook撮合的成交量，約占總數的34%。
BART
（Booth Automated Routing）：BART可視為一種電子跑單系統（electronic runner），提供一種更佳的下單功能。BART允許場內經紀商設定相關參數，過濾ORS上符合條件的委託傳送到場內經紀商的交易櫃台，場內經紀商在其 櫃台上BART的屏幕中可看到其設定符合條件的委託。
MMT
（The market maker hand-held terminal)：是一種供做市商使用的個人計算機系統。大致可分為二種，一種為CBOE所開發，另一種為非CBOE所開發，簡稱為NCCs（non- CBOE Computer）。目前MMT大約處理做市商93%的交易量。MMT主要提供三種主要的功能介面：RAES（Retail Automatic Execution Interface）：當做市商被指定為某一產品市場做市商時，RAES將自動實時的將委託傳送到做市商的MMT中；Stock Order Routing System：做市商可通過MMT，在CBOE的交易池中，通過手持式屏幕買賣期權；Electronic Trade Notification (ETN)：是一項最新開發的功能，場內經紀商或委託簿管理員（order book officials）可將其交易信息鍵入ETN中，ETN會將其自動傳送到做市商的MMT，做市商看到交易信息後，可輕易的在屏幕上點選接受或拒絕該交易，加快交易速度並且減少發生錯誤。
CBOE Hybrid Trading System
(CBOE direct HyTS)：為CBOE與Belzberg Technologies,Inc.共同合作推出的一個多功能交易系統，CBOE於2003年6月12日起正式啟用。其功能特色為： 提供市場交易資料信息傳遞最大的速度及效能；
個別且多個報價：提供做市商個別實時連續的報價；對於客戶而言，也可得到更深入的報價信息；
操作簡單：提供多項功能及自動化操作方式；
開放性電子委託：提供開放性的委託簿，對於非做市商的委託也可自動加入電子式的委託簿中參與自動撮合。此外，HyTS 的開放式環境，讓許多獨立軟體供貨商可以自由發展程序介面，提供使用者和會員連接至HyTS；
獨特的撮合系統：CBOE將參與競價的委託區分為二大類：委託（order）與報價單（quote）。由於二者的性質不同，其交易系統撮合邏輯也不相同。對於報價，HyTS設立了許多特殊設計，如自動報價、風險控管機制、批次取消（Class Quote Cancel）等。而報價單在委託簿的排序遜於一般委託，且不同做市商報價單不會彼此成交；
價格發現功能的改善：有別過去人工喊價方式，對於復式或其它委託，能提供更有彈性的價格空間，具有深遠的價值及意義。此外，HyTS公開披露的委託簿，僅及於最佳買賣一檔的價、量。更詳細的委託簿信息則僅提供給有權人（如指定做市商DPM）；
開盤價的決定：HyTS取代了CBOE原有的開盤系統（ROS）。不過，與原有作業方式相似的是，HyTS同樣是採用循環報價方式（Rotations）決定開盤價格。在循環喊價階段（至少維持15秒），HyTS每三秒鍾假撮合一次，並將預期開盤價格及數量對外披露，做市商可據此修正報價單以便開出適當的開盤價格。
CBOE Hybrid Trading System 上線後，原有的RAES、LOU、EBook、Trigger、自動報價/賣方報價、ROS、VTATs及手動報價，將陸續由新系統取代。自2004 年7月21起，CBOE引進Hybrid2.0 版（簡稱H2O），其主要功能e-DPMs，提供給場內指定做市商（Designated Primary Market Makers）更方便的報價環境；此外，CBOE也提供了交易會員的終端機功能（稱HyTS terminal），該系統提供交易會員通過窗口點選即可參與CBOE 市場交易，甚至可以交易其它期權、股票或期貨交易所的產品。

F. 我想在芝加哥期權交易所CBOE買賣期權，請問到哪裡開戶呢

你是在哪？一般是在芝加哥期權交易所的會員單位才可以開外盤戶的

G. 芝加哥期權交易所的介紹

芝加哥期權交易所（Chicago Board Options Exchange, CBOE）成立於1973年4月26日，是由芝加哥期貨交易所（Chicago Board of Trade, CBOT）的會員所組建。在此之前，期權在美國只是少數交易商之間的場外買賣。CBOE建立了期權的交易市場，推出標准化合約，使期權交易產生革命性的變化。芝加哥期權交易所正式成立，標志著期權交易進入了標准化、規范化的全新發展階段。芝加哥期權交易所先後推出了股票的買權（Call Options）和賣權（Put Options）都取得了成功。

H. 美國芝加哥交易所短期期權加稅是真的嗎

芝加哥交易所他的氣獲授權也是可以納稅的，很多的機構都是可以那個人所得稅的。

所為短期期權是指離到期日比較近的期權。短期期權存在時間價值少、時間價值衰減快等特點，在內在價值不足的情況，行情不利的時候波動稍微大一些，權利金可能很快就會歸零。

期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或者該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。影響期權風險的因素有很多，包括宏觀經濟、市場供求、標的證券價值、波動率、流動性、特定時期期權市場的運行情況等，所以不論是短期期權還是長期期權投資者都應謹慎投資。

(8)芝加哥期權交易所擴展閱讀：

期權到到期日的距離反映了期權的時間價值。時間價值實際上反映了期權購買者獲利的機會。選擇的時間越長，機會就越多。所以時間值不會衰減，越接近到期日期，時間值下降得越快。

由於時間價值的特性，當標的物的波動率不足時，看漲期權和看跌期權可能同時下跌。

I. 美國芝加哥期權交易所CBOE賬號凍結了嗎

這是非法平台，一個非法交易，有可能平台已經跑路了。就是從事非法交易可能要承擔的風險。

J. 芝加哥期權交易所的交易的產品

CBOE目前共計推出52種指數期權合約。
1983年3月11日，CBOE推出S&P100指數期權（代碼OEX），是最早推出的綜合股價指數（Broad-Based Stock Index）期權，也是目前世界上成交量最大的美式期權合約。之後，CBOE又推出S&P500指數期權（SPX），是目前全球成交量作活躍的歐式期權合約之一。
1992年，CBOE推出三種新型的指數期權，分別為生化科技指數期權（Bio Tech Index, 代碼BGX）、羅素2000指數期權（Russell 2000Index,代碼RUT）以及金融時報100指數期權（FT-SE100 Index, 代碼FSX）。生化科技指數的成份股，是由中小型生化科技公司所組成。羅素2000指數系由NYSE、AMEX和NASDAQ前三千家大型上市公司中，資本額較小的兩千家所組成，因此是中小型股的指標。金融時報100指數，則是由英國證券交易所的前一百大上市公司所組成。
1994年，CBOE推出NASDAQ100指數期權（代碼NDX）。該指數的成份股是由NASDAQ中一百家非金融股的上市公司所組成。除此之外，CBOE也於同年10月推出類股指數（Sector Indices）期權，標的資產涵蓋許多重要產業。1994年CBOE推出墨西哥指數期權、日經300股價指數期權及以色列股價指數期權等產品，使投資者能夠規避海外新興市場的風險。
除此之外，CBOE於1997年6月5日獲得道瓊斯公司的授權，於同年10月6日推出道瓊斯工業平均指數期權（Dow Jones Instrial Average, DJIA，代碼DJX）、道瓊斯運輸業平均指數期權（Dow Jones Transportation Average, DJTA，代碼DTX）和道瓊斯公共事業平均指數期權（Dow Jones Utility Average, DJUA，代碼DUX）的歐式期權。這也是CBOE自1983年推出指數期權以來，與全世界最重要的藍籌股指數結合的歷史性創舉。DJX於上市第一天，即 創下24,700張合約，是CBOE成立以來最成功的新上市產品，而且在短短的三個月時間里，DJX的成交合約已達到1,750,485張合約。
2000年8月，CBOE推出Mini NASDAQ-100指數期權（Mini-NDX，代碼MNX），其合約值為NASDAQ 100指數的十分之一。Mini NASDAQ-100 推出後，已迅速躍居CBOE交易的第三大指數期權，為相當成功的指數期權之一。
除上述種類指數外，CBOE也與高盛（Goldman Sachs）及摩根史坦利（Morgan Stanley）合作推出Goldman Sachs Technology 指數期權以及Morgan Stanley 指數期權。此外，CBOE也針對客戶需求編制有類股及國際股價指數。 1990 年，CBOE推出名為LEAPS（Long-Term Equity Anticipation Securities）的中長期個股及指數期權合約。LEAPS與一般期權一樣分為買權及賣權兩種，最大的不同就是LEAPS的合約期限最長可達3年，目的在鼓勵投資者以長期投資的目的持有個股。至2002年底止，目前共有450種股票及10種股價指數LEAPS。