影子銀行怎麼實現資產證券化

㈠ 經常說的影子銀行是什麼意思

影子銀行是指一些非銀行中介機構提供和傳統商業銀行類似的金融服務。投資銀行和商業銀行的業務要受到中央銀行等機構的監管。但他們如果把一些業務以影子銀行的方式操作，做成表外業務，這些資產在銀行的損益表上是看不到的，就可以逃脫監管，迷惑遲鈍的投資人。2007-2012年的全球金融危機前，投資銀行用表外業務的方式將次級貸款證券化，並用信貸違約掉期來對沖風險。但最終風險積累爆發，投行損失慘重，雷曼兄弟破產，造成了全球金融危機。

㈡ 影子銀行的操作

其具體做法是將次級貸款包裝為金融衍生品，例如CDO（Collateralized Debt Obligation擔保債務權證）和SIV（Structured Investment Vehicle 結構性投資載體），往往被信評機構評為AAA級，這些載體是證券化資產的主要買家。
影子銀行創造的衍生品在全球的范圍內流通，使得全球信貸平民化，廉價的信貸更容易被大眾得到而不再是少數人的專利。影子銀行平緩了因生產力進步和分工細化產生的經濟波動，促進經濟增長，使收入與利潤增加。
2007年信貸危機的風暴中，這種將債務和其他資產捆綁打包成復合證券和載體以供出售的業務亦無法獨善其身。

㈢ 影子銀行的特點

影子銀行的基本特點可以歸納為以下幾點。
其一，交易模式採用批發形式，有別於商業銀行的零售模式；
其二，進行不透明的場外交易。影子銀行的產品結構設計非常復雜，而且鮮有公開的、可以披露的信息。這些金融衍生品交易大都在櫃台交易市場進行，信息披露制度很不完善；
其三，杠桿率非常高。由於沒有商業銀行那樣豐厚的資本金，影子銀行大量利用財務杠桿舉債經營；
其四，影子銀行的主體是金融中介機構，載體是金融創新工具，這些中介機構和工具充當了信用中介功能；
其五，由於影子的負債不是存款，主要是採取金融資產證券化的方式，最初目的是要分散風險，因此，不受針對存款貨幣機構的嚴格監管，存在管制套利的行為。

㈣ 什麼是 影子銀行

影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

影子銀行系統的概念由美國太平洋投資管理公司執行董事麥卡利首次提出並被廣泛採用，又稱為平行銀行系統，它包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券、保險公司、結構性投資工具(SIV)等非銀行金融機構。

影子銀行通過銀行貸款證券化進行信用無限擴張的一種方式。這種方式的核心是把傳統的銀行信貸關系演變為隱藏在證券化中的信貸關系。這種信貸關系看上去像傳統銀行但僅是行使傳統銀行的功能而沒有傳統銀行的組織機構，即類似一個「影子銀行」體系存在。

(4)影子銀行怎麼實現資產證券化擴展閱讀：

當前銀行業面臨的三大主要風險包括防範平台貸款風險、房地產信貸風險和「影子銀行」風險。

影子銀行的運作方式如下：

某房地產商開發房產項目資金短缺，銀行因監管等政策原因貸款額受限而不能直接向其貸款，信託公司以中間人角色出現，以房產商待開發項目為抵押，設計基於該項目現金流的理財產品，其周期一般為1年到1年半，並委託銀行代銷，由投資者購買，房產商獲得項目資金，項目開發完畢並銷售，房產商支付給銀行託管費，信託公司服務費以及投資者收益。

參考資料來源：網路-影子銀行

㈤ 如何認識影子銀行體系給金融穩定帶來的潛在危險

主要是影子銀行沒有銀行那樣的政府監管部門嚴格監管，影子銀行出現問題會傳導到銀行業，帶來巨大風險

㈥ 影子銀行是什麼

影子銀行，又稱為影子金融體系或者影子銀行系統（Shadow Banking system)，是指房地產貸款被加工成有價證券，交易到資本市場，房地產業傳統上由銀行系統承擔的融資功能逐漸被投資所替代，屬於銀行的證券化活動。

該活動在2007開始的美國次貸危機中漸漸被人們重視，此前一直游離於市場和政府的監管之外，當前也無十分有效的監管方式。

其具體做法是將次級貸款包裝為金融衍生品，例如CDO（Collateralized Debt Obligation 擔保債務權證）和SIV（Structured Investment Vehicle 結構性投資載體），往往被信評機構評為AAA級，這些載體是證券化資產的主要買家。

影子銀行創造的衍生品在全球的范圍內流通，使得全球信貸平民化，廉價的信貸更容易被大眾得到而不再是少數人的專利。影子銀行平緩了因生產力進步和分工細化產生的經濟波動，促進經濟增長，使收入與利潤增加。

2007年信貸危機的風暴中，這種將債務和其他資產捆綁打包成復合證券和載體以供出售的業務亦無法獨善其身。

由於銀行亟需改善自己滿目瘡痍的資產負債表，證券化市場的健康運行就顯得尤為重要，這不僅是因為它為企業和消費者的借款能力提供保障，還源於其在推動經濟成長和資產定價方面的作用。

諸多因素導致證券化活動受損。投資者不再對穆迪和標准普爾等第三方的評級價值抱有信任。與此同時，始於美國次優抵押貸款市場的損失，或多或少地對SIV等表外工具產生沖擊。

㈦ 什麼是影子銀行影子銀行對經濟有什麼影響

道可特律師事務所介紹，目前我國尚未有關於「影子銀行」的正式法律界定，2013年國務院辦公廳曾在《關於加強影子銀行監管有關問題的通知》中對影子銀行做出如下描述「一些傳統銀行體系之外的信用中介機構和業務（以下統稱「影子銀行」）…… 我國影子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監管的信用中介機構，包括新型網路金融公司、第三方理財機構等。二是不持有金融牌照、存在監管不足的信用中介機構，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等。三是機構持有金融牌照、但存在監管不足或規避監管的業務，包括貨幣市場基金、資產證券化、部分理財業務等，」在國際上業內人士通常認為影子銀行包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券、保險公司、結構性投資工具(SIV)等非銀行金融機構，隨著研究的深入，雖然銀行以外的金融中介機構仍然是核心組成部分，但是影子銀行體系的外延越來越寬，包含了一系列的影子銀行元素：投資銀行、特殊目的載體(SPV)、貨幣市場共同基金(MMMF)、結構化投資載體(SIV)、對沖基金、資產管理公司、私募股權基金等非銀行金融機構，以及資產支持證券(ABS)、擔保債務憑證(CDO)、信用違約互換(CDS)、資產支持商業票據(ABCP)等金融工具和產品，但在我國主要呈現的形式往往並非是某種機構類型，而是以企業產品形式推出。
影子銀行可能引發系統性風險，其引發因素主要包括：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。道可特律師事務所金融與資本市場團隊認為其風險性中的資金流動性風險、信用風險和傳染性風險需引起監管機構和投資者的重視。一方面因期限不匹配，現金流穩定性差、資金監弱，所以影子銀行業務流動性風險很高；同時，一旦影子銀行產品發展勢頭良好，可能會使市場投資者出現對傳統金融機構的信心與能力的質疑，假如影子銀行出現資金鏈斷裂，可能帶來市場信心沖擊，甚至對國家金融機構和產品機構信用形成削弱；第三，影子銀行和傳統銀行的關聯性較強，而且隱秘性較高，結構復雜，所以它有很大的傳染性，特別是資金流動性趨緊的條件下，主要服務於中小企業的影子銀行將面臨較高的信貸風險，運作體系很與可能出現資金鏈斷裂情況，引發金融系統性風險。

㈧ 中國官方首次界定「中國影子銀行」 ，這又如何持續監管

中國銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測司研究組發布了《中國影子銀行報告》以下簡稱《報告》。中國證券報記者了解到，這是政府首次全面系統地闡述我國影子銀行的標准和特點。報告指出，界定影子銀行的標准主要有四個，監管覆蓋面和力度、產品結構和杠桿水平的復雜性、信息披露的充分性和全面性、集中兌現壓力。因此，影子銀行可以分為廣義影子銀行和狹義影子銀行。廣義影子銀行包括同業融資和其他銀行融資、同業專用工具投資、委託貸款、基金信託、信託貸款、非股票型公共基金、證券業資產管理、保險資產管理、資產證券化、非股權私募基金、網貸P2P機構等，融資租賃公司、小額貸款公司、商業保理公司提供的貸款、融資性擔保公司的保險業務、非持牌機構發放的消費貸款、地方交易所提供的債務融資計劃和結構性融資產品。

要不斷完善統計監測，及時動態掌握影子銀行的規模和類型，特別是風險演變路徑和風險水平變化。嚴防反彈。一是堅定不移地把整治影子銀行作為打贏防範化解重大金融風險攻堅戰的重要抓手，堅持不懈地拆解高風險影子銀行業務。二是針對突出問題和風險點，設立影子銀行和跨金融業務禁區，嚴禁多層次嵌套投資、資金閑置、由實轉虛以及虛假創新和虛假創新，防止復雜產品和業務死灰復燃。堅持整改與轉型相結合，按時合規完成業務整改，安全有序處置風險，積極調整業務模式，加快凈值轉型。

㈨ 影子銀行的作用

由於銀行亟需改善自己滿目瘡痍的資產負債表，證券化市場的健康運行就顯得尤為重要，這不僅是因為它為企業和消費者的借款能力提供保障，還源於其在推動經濟成長和資產定價方面的作用。
諸多因素導致證券化活動受損。投資者不再對穆迪和標准普爾等第三方的評級價值抱有信任。與此同時，始於美國次優抵押貸款市場的損失，或多或少地對SIV等表外工具產生沖擊。
影子銀行雖然是非銀行機構，但是又確實在發揮著事實上的銀行功能。它們為次級貸款者和市場富餘資金搭建了橋梁，成為次級貸款者融資的主要中間媒介。影子銀行通過在金融市場發行各種復雜的金融衍生產品，大規模地擴張其負債和資產業務。所有影子銀行相互作用，便形成了彼此之間具有信用和派生關系的影子銀行系統。