證券組A由一個賬面值

⑴ 某投資組合由AB兩種股票組成，計算A與B的相關系數，要求哪些值

邏輯有嚴重問題。直接全投A即可。

做相關性分析，投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數不是一回事。

（2）A證券與B證券的相關系數=（3）證券投資組合的預期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％

證券投資組合的標准差=（4）相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響；相關系數的大小對投資組合風險有影響，相關系數越大，投資組合的風險越大。

(1)證券組A由一個賬面值擴展閱讀：

需要指出的是，相關系數有一個明顯的缺點，即它接近於1的程度與數據組數n相關，這容易給人一種假象。因為，當n較小時，相關系數的波動較大，對有些樣本相關系數的絕對值易接近於1；當n較大時，相關系數的絕對值容易偏小。特別是當n=2時，相關系數的絕對值總為1。因此在樣本容量n較小時，我們僅憑相關系數較大就判定變數x與y之間有密切的線性關系是不妥當的。

⑵ 證券組合的風險報酬率

我們用期望收益率和方差來計量單一證券的收益率和風險。一個證券組合由一定數量的單一證券構成，每一隻證券佔有一定的比例，我們也可將證券組合視為一隻證券，那麼，證券組合的收益率和風險也可用期望收益率和方差來計量。不過，證券組合的期望收益率和方差可以通過由其構成的單一證券的期望收益率和方差來表達。
兩種證券組合的收益和風險
設有兩種證券A和B，某投資者將一筆資金以x的比例投資於證券A，以y的比例投資於證券B，且x+y=1，稱該投資者擁有一個證券組合P。如果到期時，證券A的收益率為a，證券B的收益率為b，則證券組合P的收益率Q為：
Q=ax+by
證券組合中的權數可以為負，比如x<0，則表示該組合賣空了證券A，並將所得的資金連同自有資金買入證券B，因為x+y=1，故有y=1－x>1。
投資者在進行投資決策時並不知道x和y的確切值，因而x、y應為隨機變數，對其分布的簡化描述是它們的期望值和方差。投資組合P的期望收益率E和收益率的方差為：
E=xa+yb
方差=x的平方×證券A的方差+y的平方×證券B的方差+2xy×證券A的標准差×證券B的標准差×證券組合的相關系數
式中：
證券A的標准差×證券B的標准差×證券組合的相關系數——協方差，記為COV(A,B)
舉例說明：
已知證券組合P是由證券A和B構成，證券A和B的期望收益、標准差以及相關系數如下：
證券名稱 期望收益率 標准差 相關系數 投資比重
A 10% 6% 0.12 30%
B 5% 2% 0.12 70%
那麼，組合P的期望收益為：
期望收益=( 0.1 × 0.3 + 0.05 × 0.7 ) × 100% = 6.5%
組合P的方差為：
方差=( 0.3 × 0.3 × 0.06 × 0.06 ) + ( 0.7 × 0.7 × 0.02 × 0.02 ) + ( 2 × 0.3 × 0.7 × 0.06 × 0.02 × 0.12 ) = 0.00058
選擇不同的組合權數，可以得到包含證券A和證券B的不同的證券組合，從而得到不同的期望收益率和方差。投資者可以根據自己對收益率和方差（風險）的偏好，選擇自己最滿意的組合。

⑶ 某公司持有由A,B,C三種股票構成的證券組合。

1.8*0.5+1.2*0.2+1.5*0.3=1.59 18%/1.59-6%=? 應該是這樣吧

⑷ 股票的理論價值是什麼 A票面價值 B賬面價值 C清算價值 D內在價值

股票的理論價值：
最初提出股票的價格與價值分離的是美國的帕拉特（S•S•Pratt），他在1903年出版的《華爾街的動態》（The mork of wall street,1903）一書中，提出股票價值的經濟本質在於股息請示權其影響因素中，諸如：股息企業收益、經營者素質以及企業收益能力，其中以前者最為重要，其他的重要因素均屬影響股息的間接因素。帕拉特認為，在理論上股票價格與真實價值是一致的，但實際上兩者差異頗大。但他認為兩者差異的現象並不限於股票，其他財產也有這種情形，只是股票比較特殊而已。因為就價格的形成而言，是由供需因素來決定，不見得就會與真實價值完全一致。而且，除了形成股票價格的主要決定因素真實價值之外，仍有許多其他的影響因素，諸如：這種好壞消息、證券市場結構、「股市人氣」、投資氣氛等，加上絕大多數對上市公司的生產事業外行的投資人結合成的各種判斷，帕氏雖然強調證券市場的分析，但其理論尚缺乏「嚴謹性」，不明確之處頗多。 其後，哈布納(S•S•Hebner) 在《證券市場》(The Stock Market,1934) 一書將帕氏的論點加以補充，哈布納以股票價值和價格的關系作為投資的指針，而且利用財務分析來把握股票價值，並強調股票標價格和市場因素與金融的關系，他認為「股票價格傾向與其本質的價值一致」，就長期的股價變化因素而言，與其本質的價值有關的即為長期預期收益與資本還原率。他認為，「就長期來看，股票價格的變化，主要是依存於財產價值的變化。」此外，哈布納還致力於證券分析與證券市場分析的結合。

A票面價值
票面價值：指公司最初所定股票票面值。 股價＝票面價值/銀行利率 股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額。 有關股票的價值有很多提法，在不同的場合有不同的含義需要加以區分。股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額。有的股票有票面金額，叫面值股票；有的不標明票面金額，叫份額股票。股票的票面價值僅在初次發行時有一定意義，如果股票以面值發行則股票面值總和即為公司的資本金總和隨著時間的推移，公司的凈資產會發生變化，股票的市值價格會逐漸背離面值，股票的票面價值也逐漸失去其原來的意義，不再被投資者關心。 股票的票面價值在初次發行時有一定的參考意義。如果以面值作為發行價，稱為平價發行，此時公司發行股票募集的資金等於股本的總和，也等於面值總和。發行價格高於面值稱為溢價發行，募集的資金中等於面值總和的部分計入資本帳戶，以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。隨著時間的推移，公司的凈資產會發生變化，股票面值與每股凈資產逐漸背離，與股票的投資價值之間也沒有必然的聯系。盡管如此，票面價值代表了每一股占總股份的比例，在確定股東權益時仍有一定的意義。

B賬面價值
資產的賬面價值=資產賬面余額-資產折舊或攤銷-資產減值准備 賬面價值是指某科目（通常是資產類科目）的賬面余額減去相關備抵項目後的凈額。賬面余額是指某科目的賬面實際余額，不扣除作為該科目備抵的項目（如累計折舊、相關資產的減值准備等）。 賬面凈值 是指（通常是資產類科目）的賬面余額減去相關備抵項目。 對固定資產來講： 賬面價值＝固定資產的原價－計提的減值准備－計提的累計折舊（即：固定資產凈額） 賬面余額＝固定資產的賬面原價； 賬面凈值（固定資產凈值）＝固定資產的折余價值＝固定資產原價－計提的累計折舊。 與此相關的還有兩個容易混淆的概念，即「固定資產凈值」與「固定資產凈額」。它們之間的關系用公式表示為：固定資產凈值=固定資產原價-累計折舊；固定資產凈額=固定資產凈值-固定資產減值准備。 對於企業其他的資產，只涉及賬面價值和賬面余額的概念。賬面價值都是減去計提的減值准備後的金額；賬面余額都是各自賬戶結余的金額。 例如： 固定資產的賬面價值：是固定資產成本扣減累計折舊和累計減值准備後的金額。 長期債券投資的賬面價值是：賬面余額扣減減值准備後的金額。 其中，賬面余額=面值+應計利息+尚未攤銷的溢價（或-尚未攤銷的折價）。 注釋：在英文當中賬面價值為BOOK VALUE,折舊為DEPRECIATION,攤銷為AMORTIZATION

C清算價值
根據字面理解，清算的含義就是： 變賣公司所有資產，得到償付負債的可用現金。 公司清算時，每一股份所代表的實際價值。理論上講，每股的帳面價值與清算價值應該一致。實際上，公司清算時，即使資產的實際銷售金額與財務報表上所反映的帳面價值相一致，但由於大多數資產只有壓低價格才能出售，因此，每股清算價值往往小於帳面價值。不過也有個別公司的股票清算價值高於其帳面價值。參見〔股票票面價值〕。 一項資產或一個公司的清算價值等於 它能夠被迅速賣出的估算價格。 如其破產時。 在蒸蒸日上的高利潤回報的產業中，公司的清算價值通常要低於它的股票市價。 而在夕陽產業內，公司的清算價格也有可能高於它的股票市價。 這通常也意味公司應該盡快退出這一產業。

D內在價值
內在價值（Intrinsic Value） 又稱為：非使用價值（Non Use Value, NUV） 內在價值的定義：一家企業在其餘下的壽命之中可以產生的現金的折現值． 內在價值是一個非常重要的概念，它為評估投資和企業的相對吸引力提供了惟一的邏輯手段． 但是，內在價值的計算並不如此簡單．正如我們定義的那樣，內在價值是估計值，而不是精確值，而且它還是在利率變化或者對未來現金流的預測修正是必須改變的估計值． 此概念有兩個含義 。 在財務分析方面，指將數據輸入某種估價理論公式或模型而得出的估價價值，結果應與即期市場價格一致。 在期權方面，指期權合同交割價（EXERCISEPRICE）或約定價與相應證券市場價之間的價差。例如：若某買入期權的約定價格為每股53美元而購買該股票的市場價格為55美元，則該期權具有內在價值2美元：或者在賣出期權情況下，若約定價格為每股55美元而相應股票的市場價格為53美元，則該期權的內在價值也為2美元。賺頭（ATTHEMONEY）期權或虧頭(OUTOFTHEMONEY)期權無內在價值。

這個回答應該是最全面的了，望採納！~！ ^_^

⑸ 證券投資學試題

1．就單枝K線而言,反映空方占據絕對優勢的K線形狀是 (C)
A.大十字星 B.帶有較長上影線的陽線
C.光頭光腳大陰線 D.光頭光腳大陽線

2． 基本分析法認為股票價格總是圍繞 (C)波動的
A.股票面額 B.股票賬面價值
C.內在價值 D.發行價格

3．MACD是 (B)
A.移動平均線 B.平滑異同移動平均線
C.異同平均數 D.正負差

4．一條上升趨勢線是否有效，需要經過（A）的確認。
A.第三個波谷點 B.第二個波谷點
C.第三個波峰點 D.第二個波峰點

5．當股票價格持續上升時，這種股價走勢被稱為(A) ⑴
A.看漲市場 B.空頭市場 C.看跌市場 D.交易市場

6.乖離率是股價偏離移動平均線的C,百分比值。
A．距離 B．數值 C．百分比值 D．大小

7.在股市下跌行情期間，平均線一般居於股價的B,上方。
A．下方 B．上方 C．不一定 D．相交一點

8.M頭股價向下突破頸線的（C），反轉確立。 ⑵
A．3% B．6% C．10% D．1%

9.第二個低點出現後即開始放量收陽線是（D）的特徵。
A．M頭 B．圓弧底 C．V型底 D．W底

10.下列（C）不是圓弧底特徵。
A．在清淡氣氛中形成 B．耗時數月或更長
C．成交量也顯示圓底形 D．股價下跌低位，成交量放大

二、 多項選擇題（每小題3分，選出所有正確答案，少選、多選或錯選不得分，共30分）
1．道氏原理將股價運行趨勢按級別劃分為（A\B\D\E）。
A．主要趨勢 B．次級趨勢 C．短暫趨勢 D．上升趨勢 E．下降趨勢

2．在下列技術指標中，（B）在股價盤整徘徊階段幾乎喪失測市功能。
A．KD指標 B．威廉指標 C．MACD D．移動平均線

3．股票技術分析中的日K線圖，是根據每天股票價格繪制而成的，由實體、上影線、下影線構成一條柱狀線。

構成某日K線圖的價格形式有：（A\B\C\D）
A.開盤價 B、收盤價 C、最高價 D、最低價 E、最新價

4．技術分析所基於的假設前提是（A\B\C\D）
A．價格對價值的偏離終究會被市場所糾正 B．市場反映一切
C．價格變動是有規律的 D．歷史會重演 E．市場中不存在摩擦

5.買賣雙方對價格走勢的認同程度大時會出現（A\D）。
A．價升量增 B．價升量減 C．價跌量減 D．價跌量增

6.波浪理論主要研究的問題包括（A\B\C\D）。
A．價格走勢所形成的形態 B．價格走勢圖中高點和低點所處的相對位置
C．波浪運行中各階段成交量的變化 D．完成某個形態所經歷的時間長短

7.波浪理論的數浪規則包括（B\C）。
A．第三浪是最短的一浪 B．第一浪與第四浪不可重疊
C．所有的波浪形態幾乎都是交替和輪流出現的
D．第四浪的浪底比第一浪的浪頂要低

8．屬於反轉突破形態的是（A\B\D）
A．W底 B.M頂 C.圓弧形態 D.V形態

9．在下列關於旗形形態的陳述中，正確的陳述有(A\C\D)。
A．旗形出現之前，一般應有一個旗桿
B．旗形持續的時間越長，股價保持原來趨勢的能力越強
C．旗形形成之前，成交量較大
D．旗形形成之後，成交量較小

10.如果股市處於(A)階段，則宜做空頭。
A．價漲量穩 B．價穩量縮
C．價跌量縮 D．價漲量縮

⑴第5題的答案A應該修改為：多頭市場，或者：牛市。⑵，我覺得這個沒有固定的答案，因為市場瞬息萬變。

⑹ 證券投資題目

）某證券市場平均市盈率為40,W股每股收益1.2元，所屬行業平均市盈18，當前股價15元，試分析W股的投資價值。
按市場：P=1。2*40=48元，按行業：P=1。2*15=18元。因當前股價低於目標市盈率，故可投資

2）D股票上年每股收益0.5元，投資者的期望收益率不低於15%。
（1）如果D公司收益穩定，求D股票的永久投資價值。
（2）如果D公司採用無股利政策，預計5年內股價有翻番機會，求5年期的投資價值。（當前市價12元）
（3）預計以後每年收益增長12%，求其永久投資價值。

1）P=0。5/15%=3。333元，此時股票相當於固定年金
2）12*（1+15%）^5=A 自己算出來就行了，即五年後得到A元才值得
3）V=0。5*（1+12%）/（15%-12%）=B 自己算

3）甲股票當前市價10元/股，股票期權費0.4元/股，A買入協議價格為每股10元，數量1000股的3個月看跌期權。
（1）若3個月後價格跌至9元/股，求A的損益。
權費：1000*0。4=400 買入PUT OPTION 的收益：（10-9）*1000=1000元
執行期權總收益為1000-400=600元

如果3個月後價格漲至10.3元/股，問A如何操作，其損益又如何？
同上，權費是400元，因為此時執行期權，以10元賣的話還不如以10。3元出手，故A不行權，行權虧300元

4）某市場的「成份指數」經過一段相當長的時間的下跌後，在1880點附近止跌，經過近1個月的時間，指數反彈到1900點又掉頭向下。經過40天，下滑到1810點止住。又經過20餘天，目前指數運行到了1916點。
要求用形態理論和波浪理論分別預測本輪上升行情的第一目標和第二目標位（畫出示意圖）

a 1916 1
1900 2
1880 b c 1
3

4
1810

如上圖,一看就明了， 但是我本人覺得無法預測。第一沒說清一段相當長的時間下跌是如何下跌的，這直接關繫到上升阻力位，同樣對波浪理論懂的人會說，為什麼我把較長時間的下跌理解為下降浪的A浪，而不是C浪呢？？你明白吧
波浪理論關鍵在於從哪裡數第一浪，這太重要。你自己思考

5）甲股票今日收益為8元，其5日移動平均線為7.2元，30日移動平均線為6.8元。
要求（1） 計算5日和30日的乖離率
BIAS=(收盤價-收盤價的N日簡單平均)/收盤價的N日簡單平均*100
BIAS（5）=（8-7。2）/7。2*100=11。11%
BIAS（30）=（8-6。8）/6。8*100=17。65%
從這兩個乖離率判斷，是應該買入，應該賣出，還是觀望。
很明顯要賣出，你畫圖也知道啊
6)設無風險利率為3%，整個市場全部證券組合的預期收益率為8%，某有效證券組合的β值為1.3。
要求;計算該有效證券組合的預期收益率，並簡要說明資本資產定價模型和β值的市場意義。

E（ri）=rf+[E（rm）-rf]*bi
=3%+(8%-3%)*1.3
=0.095
即預期收益率為9.5% 資本資產定價模型和β值的市場意義我就不說了，學金融的這個一定要搞清楚的，特別β值
β值表示市場整體的波動給單個資產或組合帶來的系統性風險,在收益與風險之間建立了數量化的模型關系
這些題都是常見的，我有些不記得，但大部分沒問題的
圖好象不顯示，你大概看的出來，實在不行讓我傳給你，這個題給的分好少啊，我可是花了真功夫的啊，要給我加分啊

⑺ 將本月購買的A股票出售 該賬面價值85000元 實收金額90800元怎麼做會計分錄

買進時
借：交易性金融資產—股票85000
貸：其他貨幣資金—證券公司85000
賣出時
借：其他貨幣資金—證卷公司90800
貸：交易性金融資產—股票85000
貸：投資收益5800

⑻ 關於證券投資學的計算題

解：
根據看跌期權的原理：
若，執行價格＞交割價格，行權，賺取差價；
若，執行價格＜交割價格，不行權，損失權利金。
在該例中，因為：執行價格=250元，交割價格=270元。權利金=5元。
執行價格＜交割價格
所以，不行權，該投資者損失權利金5元。

⑼ 有分求助！關於證券投資組合期望收益率和無風險利率的計算

資本資產定價模型公式為 證券收益率=無風險收益率+貝塔值*（市場收益率—無風險收益率）
根據此公式，聯立方程組

25%=無風險收益率+1.5*（市場收益率—無風險收益率）
15%=無風險收益率+0.9*（市場收益率—無風險收益率）

解得：市場收益率=1/6
無風險收益率=0

⑽ 證券投資分析作業1-4答案

第二題：
1.不知道，破題出的真沒水平！這又不是開心辭典！
2.D
3.A
4.C
5.D
6.C
7.D
8.不知道,暈，鬼知道，你們老師是。。。出這種無聊的題
9.不知道，沒學過
10.B
第三題：
1.BDE
2.CE
3.ABDE
4.ABCD
5.BDE
第四題：
1.對
2.錯
3.錯
4.對
5.錯
6.錯
7.錯 組合投資理論是為了減小風險，但做不到杜絕風險
8.對
9.對
10.對
五,問答題
1.證券投資的功能

（1）資金積聚功能（利用債券、股票等證券商品將閑散資金集聚成巨額的資本）
（2）資金配置功能（利用證券市場將資金吸引到朝陽行業和高效企業，將有限資金合理使用）
（3）資金均衡分布功能（利用證券市場的變化及利益的驅動，將資金配置符合不同時間長短的需求）
（4）資金風險分散功能
（5）長期籌資與參與功能（上面括弧內的僅供參考，例子而已，可以不寫）

3.我國現行的證券監管體制
及時組建可促使二者有機互動、協調相長、對等合作的監管體制，以適應證券市場的發展需要和以責任政府為目標的法治化革新。依據組織體系構成劃分，即要求固有監管者重在把握宏觀秩序的維護，市場衍生管理者旨在維系微觀市場行為的審慎性引導，其他特殊監管者則用以在培養市場發達機能和維護利益、矯正社會正義間實現動態平衡。

4. 合格境外機構投資者的准入條件
（一）基金管理機構：經營資產管理業務5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少於50億美元；
（二）保險公司：成立5年以上，最近一個會計年度持有證券資產不少於50億美元；
（三）證券公司：經營證券業務30年以上，實收資本不少於10億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少於100億美元；
（四）商業銀行：在最近一個會計年度，總資產在世界排名前100名以內，管理的證券資產不少於100億美元；
（五）其他機構投資者（養老基金、慈善基金會、捐贈基金、信託公司、政府投資管理公司等）：成立5年以上，最近一個會計年度管理或持有的證券資產不少於50億美元。

5. 對投資者進行風險教育的意義
防止投資者隨波逐流，對其投資的後果做一些心理准備，幫助投資者應該怎樣投資才能賺。