交易所債券披露

⑴ 上海證券交易所債券交易實施細則（2019年修訂）

第一章 總則

第一條 為規范上海證券交易所（以下簡稱本所）債券市場交易行為，維護市場秩序，防範市場風險，保護投資者的合法權益，根據國家有關法律法規和《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱交易規則），制定本細則。

第二條 國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統稱債券）在競價交易系統的現貨交易及質押式回購交易適用本細則，本細則未作規定的，適用交易規則及本所其他有關規定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平台的交易，由本所另行規定。

本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規則及本所其他有關規定。

第三條 投資者通過本所競價交易系統進行債券交易，應按照本所全面指定交易的規定，事先指定一家會員作為其債券交易受託人，並與其訂立全面指定交易協議、債券現貨交易及債券回購交易委託協議。

會員應當對其向本所發出的債券交易申報指令的合法性、真實性、准確性及完整性負責並承擔相應的法律責任。會員將客戶債券申報作為回購質押券或者申報進行債券現券交易的，視為會員已經獲得其客戶的同意，本所對此不負審查義務。

第四條 會員及其他從事債券交易的機構，應建立完備的業務管理制度及風險控制機制。

會員不得擅自使用客戶的證券賬戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業務，直至取消交易資格，情節嚴重的，提交中國證監會查處。

第五條 債券交易的登記、託管和結算，由本所指定的證券登記結算機構按照相關規則辦理。

第二章 債券現貨交易

第六條 債券現貨實行凈價交易，並按證券賬戶進行申報。

第七條 債券現貨交易中，當日買入的債券當日可以賣出。

第八條 債券現貨交易集中競價時，其申報應當符合下列要求：

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計價單位為每百元面值債券的價格；

（三）申報價格最小變動單位為0.01元；

（四）申報數量為1手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過10萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

第九條 債券現貨交易開盤價，為當日該債券集合競價中產生的價格；集合競價不能產生開盤價的，連續競價中的第一筆成交價為開盤價。

債券現貨交易收盤價為當日該債券最後一筆成交前一分鍾所有成交價的加權平均價（含最後一筆成交）。當日無成交的，以前一交易日的收盤價為當日收盤價。

第三章 債券回購交易

第十條 債券質押式回購交易採用競價交易方式，每個交易日的9:15至9:25為開盤集合競價時間，9:30至11:30、13:00至15:30為連續競價時間。

根據市場發展需要，經證監會批准，本所可以調整交易時間。

第十一條 債券回購交易實行質押庫制度，融資方應在回購申報前，通過本所交易系統申報提交相應的債券作質押。用於質押的債券，按照證券登記結算機構的相關規定，轉移至專用的質押賬戶。

第十二條 會員接受投資者的債券回購交易委託時，應要求投資者提交質押券，並對其證券賬戶內可用於債券回購的標准券余額進行檢查。

標准券余額不足的，債券回購的申報無效。

第十三條 債券回購交易申報中，融資方按「買入」予以申報，融券方按「賣出」予以申報。

第十四條 當日購買的債券，當日可用於質押券申報，並可進行相應的債券回購交易業務。

第十五條 質押券對應的標准券數量有剩餘的，可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第十六條 債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）申報單位為手，1000元標准券為1手；

（二）計價單位為每百元資金到期年收益；

（三）申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍；

（四）申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量不超過10萬手；

（五）申報價格限制按照交易規則的規定執行。

第十七條 債券回購交易開盤價，為當日該回購品種集合競價中產生的價格；集合競價不能產生開盤價的，連續競價中的第一筆成交價為開盤價。

債券回購的收盤價為當日該證券最後一筆交易前一小時所有交易的成交量加權平均價（含最後一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

第十八條 債券回購交易設1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。

根據市場需要，本所可調整債券回購期限和品種。

第十九條 債券回購交易實行「一次成交、兩次結算」制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規則辦理。

第二十條 回購到期日，證券登記結算機構根據購回價公式計算應進行交割的資金和質押券數量。

購回價計算公式為：購回價=100元＋年收益率×100元×實際占款天數/365。

本條第二款所稱實際占款天數，是指當次回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際日歷天數。

第二十一條 債券回購交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日，順延至下一個交易日。

第二十二條 債券回購交易的融資方，應在回購期內保持質押券對應標准券足額。

債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶，也可以申報繼續用於債券回購交易。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第二十三條 可作質押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據市場或發行人情況變化，暫停有關債券用於質押式回購交易。

在本所上市的跟蹤債券指數的交易型開放式指數基金比照債券進行回購交易，申報單位為份，申報數量為100份或其整數倍，單筆申報最大數量不超過10萬份。具體事宜由本所另行規定。

第四章 附則

第二十四條 本細則下列術語含義為：

（一）凈價交易：指在債券現貨交易中，以不含有應計利息的價格報價並成交的交易方式。

（二）質押式回購交易：指將債券質押的同時，將相應債券以標准券折算比率計算出的標准券數量為融資額度而進行的質押融資，交易雙方約定在回購期滿後返還資金和解除質押的交易。其中，質押債券取得資金的交易方為「融資方」；作為其對手的交易方為「融券方」。

（三）標准券：由不同債券品種按相應折算比率折算形成的，用以確定可通過質押式回購交易進行融資的額度。

（四）標准券折算比率：指各債券現券品種所能折成的標准券金額與債券面值之比。

（五）質押券：指申報提交給證券登記結算機構，作為債券回購交易質押物的債券。

第二十五條 本細則經本所理事會討論通過後生效，修改時亦同。

第二十六條 本細則由本所負責解釋。

第二十七條 本細則自發布之日起實施。

⑵ 債券上市的上市規則

根據該《上市規則》，申請上市的公司債券期限應為一年以上，實際發行額不少於人民幣五千萬元，並須經資信評級機構評級，且債券的信用級別良好。債券上市實行上市推薦人制度，債券在交易所申請上市，必須由一至二個交易所認可的機構推薦並出具上市推薦書。交易所設立上市委員會對債券上市申請進行審核，交易所根據上市委員會意見作出是否同意上市的決定。
《上市規則》對上市公司債的信息披露作出了與上市公司類似的嚴格規定，發行人需定期報告、臨時報告，定期報告包括年度報告和中期報告。發行人公開披露的信息涉及財務會計、法律、資產評估、資信評級等事項的，應當由會計師事務所（證券從業資格）、律師事務所、資產評估和評級機構等專業性中介機構審查驗證，並出具書面意見。針對債券的特點，《上市規則》要求發行人披露已發行債券兌付兌息是否存在違約以及未來是否存在按期償付風險的情況說明、債券跟蹤評級情況說明、涉及和可能涉及影響債券按期償付的重大訴訟事項等內容。債券上市期間，如發生可能導致債券信用評級發生重大變化，對債券按期償付產生任何影響的事件或者存在相關的市場傳言，發行人應當在第一時間向交易所提交臨時報告，並予以公告澄清。交易所將視情況對相關債券進行停牌處理。
關於信用評級，《上市規則》規定，發行人應與債券信用評級機構就跟蹤評級的有關安排作出約定，並於每年6月30日前將上一年度的跟蹤評級報告向市場公告。債券信用評級機構應及時跟蹤發行人的債券資信變化情況，債券資信發生重大變化的，應及時調整債券信用等級，並及時向市場公布。
債券上市交易後，如公司出現重大違法行為、公司情況發生重大變化不符合債券上市條件、發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用以及公司最近二年連續虧損等情況，交易所將對該債券停牌，並在7個交易日內決定是否暫停其上市交易。在上述情形消除後，發行人可向交易所提出恢復上市的申請，交易所在15個交易日內決定是否恢復其上市。如違法情況後果嚴重，或公司情況發生重大變化不符合債券上市條件、二年連續虧損等情況未能在限期內消除的，以及公司解散、依法被責令關閉或者被宣告破產的，交易所將決定終止其上市。在正常情況下，債券到期前一周終止上市交易。
發行人及其董事以及上市推薦人違反《上市規則》有關規定的，交易所將視情節輕重予以責令改正、內部批評、在指定報刊上公開譴責、報證監會查處以及取消上市推薦人資格等處理。

⑶ 股票中的信息披露是什麼意思

簡單的說就公司對外的公告，就是把公司的實時情況及時向大眾做一個說明。
信息披露主要是指公眾公司以招股說明書、上市公告書以及定期報告和臨時報告等形式，把公司及與公司相關的信息，向投資者和社會公眾公開披露的行為。

⑷ 央行：同意銀行間與交易所債券市場相關機構開展互聯互通

7月19日，央行官網披露，為貫徹落實全國金融工作會議關於推進金融基礎設施互聯互通的要求，進一步便利債券投資者，促進我國債券市場高質量發展，近日，人民銀行、證監會聯合發布《中國人民銀行中國證券監督管理委員會公告（〔2020〕第7號）》，同意銀行間與交易所債券市場相關基礎設施機構開展互聯互通合作。
觀點地產新媒體查閱獲悉，互聯互通是指銀行間與交易所債券市場的合格投資者通過兩個市場相關基礎設施機構連接，買賣兩個市場交易流通債券的機制安排。
互聯互通遵守投資者適當性等人民銀行、證監會有關監管規定。人民銀行、證監會將加強監管合作與協調，共同對通過互聯互通開展的債券發行、登記、交易、託管、清算、結算等行為實施監督管理。
其披露，債券市場基礎設施實現互聯互通，有利於切實便利債券跨市場發行與交易，促進資金等要素自由流動，形成統一市場和統一價格，為貨幣政策順暢傳導和宏觀調控有效實施奠定堅實基礎，也有利於提升我國債券市場基礎設施服務水平和效率，推動構建以客戶為中心、適度競爭的債券市場基礎設施服務體系，更好地服務實體經濟。

⑸ 上市公司信息披露管理辦法的具體內容

你好，上市公司需要披露的信息有：
1.招股說明書。招股說明書應當根據《版公開發行股票公司信息權披露的內容與格式准則》第一號編制，並應在承銷期開始前二至五個工作日內刊登公告，其原則是公司應充分披露與股票發行有關的信息，以利於投資者更好地作出股票認購決策。
2.上市公告書上市公告書是公司股票上市前的重要信息披露資料。
3.定期報告。定期報告是上市公司信息持續披露的最主要形式之一，包括中期報告與年度報告兩種形式。公司應於每個會計年度中期結束後60日(2個月)內編制完成中期報告，每個會計年度結束後120日(4個月)內編制完成年度報告，在中國證監會信息披露指定報刊上公布，並報中國證監會和證券交易所備案。
4.臨時報告。如果上市公司在經營過程中發生了某些重要事件，這些事件可能對股價產生影響，但廣大投資者卻尚未得知，這時公司應立即將該重大事件報告證監會及證券交易所，並在得到核准後，再以臨時報告的形式向社會公眾說明事件的實質。

⑹ 深圳證券交易所關於公開發行公司債券實施注冊制相關業務安排的通知

深證上〔2020〕129號

各市場參與人：

根據《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《國務院辦公廳關於貫徹實施修訂後的證券法有關工作的通知》（以下簡稱《國務院通知》）、中國證監會《關於公開發行公司債券實施注冊制有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）的相關規定，公開發行公司債券自3月1日起實施注冊制。現就公開發行公司債券並在深圳證券交易所（以下簡稱本所）上市的發行上市審核及相關業務安排通知如下：一、公開發行公司債券實施注冊制安排

（一）自2020年3月1日起，擬面向普通投資者或者專業投資者公開發行並在本所上市的公司債券（不含可轉換公司債券），由本所按照《證券法》《國務院通知》《通知》等規定的公司債券公開發行條件、本所規定的上市條件、中國證監會及本所有關信息披露要求進行發行上市受理、審核，中國證監會履行發行注冊程序。

（二）公開發行公司債券實施注冊制後，公開發行公司債券申請文件、募集說明書內容與格式暫參照現行規定執行。

（三）主承銷商應當通過本所固定收益品種業務專區申報發行上市申請文件。審核流程和時限等暫按公司債券上市預審核現行相關規定執行。

（四）本所遵循依法合規、公開透明、便捷高效的原則，對申請文件實行電子化審核，確保審核透明，明確市場預期。審核通過的，本所將審核意見及相關申請文件報送中國證監會履行發行注冊程序；審核不通過的，作出終止發行上市審核的決定。

（五）發行人作為信息披露第一責任人，應當按照《證券法》《國務院通知》《通知》以及本所有關業務規則等相關規定，誠實守信，充分披露投資者做出價值判斷和投資決策所必需的信息。發行人和其他信息披露義務人披露的信息應當真實、准確、完整，簡明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

（六）主承銷商以及會計師事務所、律師事務所等證券服務機構應當按照《證券法》《國務院通知》《通知》以及本所有關業務規則等相關規定進行核查，並協助發行人做好申請文件的報送工作。

二、公開發行公司債券上市條件及交易方式

（一）自2020年3月1日起，發行人申請其公開發行的公司債券在本所上市，應當符合《證券法》《國務院通知》《通知》等法律法規規定的公司債券公開發行條件。

（二）公司債券上市後，發行人和其他信息披露義務人應當按照《證券法》、中國證監會及本所相關規定，履行信息披露義務。

（三）公開發行公司債券上市後的交易方式及其調整機制暫按本所現行有關業務規則執行。

三、暫停上市的公司債券相關安排

自2020年3月1日起，本所不再實施暫停上市制度，已暫停上市的公司債券按照本所《關於調整債券上市期間交易方式有關事項的通知》相關規定進行交易。

四、其他事項

（一）2020年3月1日前本所已受理的公開發行公司債券上市預審核申請及上市申請，本所仍按照原《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》《深圳證券交易所公司債券上市規則（2018年修訂）》等規定的標准和程序完成上市預審核工作和上市審核工作。

（二）非公開發行公司債券的申請文件、掛牌條件確認、轉讓、信息披露等按現有規定執行。

（三）本通知自發布之日起施行。本所2014年6月19日發布的《關於為暫停上市公司債券提供轉讓服務的通知》（深證會〔2014〕93號）同時廢止。《深圳證券交易所公司債券上市規則（2018年修訂）》及本通知實施前本所發布的其他有關規定與本通知不一致的，以本通知為准。

（四）本所將修訂完善相關配套規則，適時對外發布。

特此通知深圳證券交易所 2020年3月1日

⑺ 深交所業績快報披露時間規定

法律分析：上市公司業績預告披露時間不同的交易所規定略有差別，上海證券交易所要求上市公司在本年度結束後的1月31日進行業績預告，半年報和季報沒有強制規定；深圳證券交易所年報預告應在次年的1月31日前。 季報一般在下個季度第一個月的15號之前披露。

法律依據：《中華人民共和國證券法》

第七十八條 發行人及法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定的其他信息披露義務人，應當及時依法履行信息披露義務。信息披露義務人披露的信息，應當真實、准確、完整，簡明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。證券同時在境內境外公開發行、交易的，其信息披露義務人在境外披露的信息，應當在境內同時披露。

第七十九條 上市公司、公司債券上市交易的公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司，應當按照國務院證券監督管理機構和證券交易場所規定的內容和格式編制定期報告，並按照以下規定報送和公告：(一)在每一會計年度結束之日起四個月內，報送並公告年度報告，其中的年度財務會計報告應當經符合本法規定的會計師事務所審計;(二)在每一會計年度的上半年結束之日起二個月內，報送並公告中期報告。

⑻ 請教一下高人，上市公司發行債券募集說明書一般在哪個網站預披露

3樓說的是在交易所網站上會有4樓說的是企業債，企業債的募集說明書在中國債券網上會提前一天披露

⑼ 深圳證券交易所關於開展公開發行短期公司債券業務試點有關事項的通知

深證上〔2020〕429號

各市場參與人：

為進一步拓寬企業融資渠道，降低融資成本，滿足企業流動資金管理需求，根據《證券法》、中國證監會《公司債券發行與交易管理辦法》（以下簡稱《公司債券管理辦法》）等法律法規和深圳證券交易所（以下簡稱本所）相關業務規則的規定，現就開展公開發行短期公司債券業務試點有關事項通知如下：

一、本通知所稱公開發行短期公司債券，是指依照《證券法》《公司債券管理辦法》及相關規則公開發行的、期限為1年及以下的公司債券，具體期限由發行人根據生產經營資金需求和市場情況確定。

二、試點期間，擬面向專業投資者公開發行短期公司債券並在本所上市的發行人，應當具備良好的短期償債能力並符合下列條件之一：

（一）符合適用本所公司債券優化審核程序要求，且最近三年平均經營活動現金流量凈額為正或最近一年末的速動比率大於1；

（二）綜合實力較強、內部控制和風險控制制度健全的證券公司；

（三）經本所認可的其他條件。

根據試點開展情況，本所將適時調整公開發行短期公司債券的試點范圍。

三、發行人申請公開發行短期公司債券，可以單獨編制申請文件並單獨申報，也可與其他期限的一般公司債券編制統一申請文件並統一進行申報。

公開發行短期公司債券實行余額管理。發行人在注冊文件有效期內，公開發行短期公司債券的待償余額不得超過注冊規模。在滿足上述要求的前提下，發行人可自主確定發行期數和每期發行規模。

公開發行短期公司債券統一申報的，應當在募集說明書中約定申報的短期公司債券發行規模。

四、公開發行短期公司債券的申請文件參照現行規定執行，發行人應當進行主體信用評級，同時可自主選擇是否進行債券信用評級。

五、短期公司債券的募集資金用途應當與債券期限保持合理匹配，募集資金限於償還一年內到期的債務和補充流動資金，不得用於長期投資需求。發行人應當在募集說明書中披露募集資金具體用途，合理解釋融資需求。補充流動資金的，需在申請文件中匡算流動資金缺口並提供依據。

發行人應當加強現金管理，健全內部控制制度，並在公開發行短期公司債券的募集說明書中披露資金運營內控制度、資金管理運營模式、短期資金調度應急預案等內容。

六、發行人在注冊規模內首次公開發行短期公司債券的，應當根據本所相關規定履行發行前備案程序；後續發行時，如果注冊文件未涉及財務數據更新且發行人未發生重大事項的，發行人和主承銷商可在履行相關信息披露義務後直接發行。

七、公開發行短期公司債券後續發行時，發行人經營和財務情況無重大不利變化且未發生對償債能力產生重大影響事項的，發行人可適當簡化披露募集說明書中發行人基本情況、財務會計信息等相關章節，其他內容可以索引首次公開發行短期公司債券的募集說明書方式披露。簡化後的信息披露內容應當至少包括以下內容：

（一）最近一期資產負債表、利潤表、現金流量表、主要收入構成表及主要財務指標表；

（二）主要會計數據和財務指標發生重大變化的，應當說明原因。

八、發行人主體信用評級達到AA或以上，同時滿足《關於發布<深圳證券交易所公司債券上市規則（2018年修訂）>的通知》第（二）項至第（四）項規定的短期公司債券，可以採取集中競價交易和大宗交易方式，且其現券交易可採用多邊凈額結算方式。發行人主體信用評級調整為AA（不含）以下時，其公開發行短期債券交易方式調整及相關事宜按照《深圳證券交易所關於調整債券上市期間交易方式有關事項的通知》辦理。

發行人主體信用評級達到AAA（不存在次級條款等影響債項評級的相關契約條款）且採用多邊凈額結算方式的公開發行短期公司債券，可作為債券質押式回購的質押券種。

九、本通知發布前已經取得核准或注冊文件的發行人如果符合本通知規定的條件，可在履行發行前備案程序時明確短期公司債券發行安排，並按照本通知的規定明確募集資金用途、履行相關信息披露義務。

十、主承銷商和發行人律師應當勤勉盡責，對公開發行短期公司債券的發行人是否符合試點范圍、募集資金使用以及信息披露等是否符合本通知相關要求進行核查並發表核查意見。受託管理人應當在公開發行短期公司債券存續期內持續關注並監督發行人按照規定和約定使用募集資金。

十一、公開發行短期公司債券發行上市審核、上市交易未盡事宜按照本所現行規定執行。

十二、法律、法規、中國證監會以及自律監管機構等對證券公司短期融資工具余額另有規定的，從其規定。

十三、本通知自發布之日起施行。本通知發布前，本所其他有關規定與本通知不一致的，以本通知為准。

特此通知深圳證券交易所

2020年5月21日

⑽ 上海證券交易所公司債券上市規則

上海證券交易所公司債券上市規則：

1.1【宗旨和依據】為貫徹落實「創新、協調、綠色、開放、共享」的發展理念，進一步發揮公司債券服務實體經濟、服務國家戰略功能，規范特定品種公司債券（以下簡稱特定債券品種）發行上市申請相關業務行為，便利發行人和中介機構編制相關項目發行申請文件並做好信息披露及存續期管理相關工作，上海證券交易所（以下簡稱本所）根據《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》《上海證券交易所公司債券上市規則》《上海證券交易所非公開發行公司債券掛牌轉讓規則》等有關規定，制定本指引。

1.2【特定債券品種定義】本指引所稱特定債券品種，是指對發行人、增信措施、債券期限、債券利率、募集資金用途、本息償付等基本要素有特定安排的公司債券。

1.3【特定債券品種審核】特定債券品種應符合普通公司債券的發行條件、上市或掛牌條件、信息披露、投資者適當性管理、債券持有人權益保護等方面的要求以及本指引關於特定債券品種的相關規定。本所除按照普通公司債券審核內容進行審核外，對特定債券品種是否符合本指引的相關要求等進行審核。

1.4【專項審核機制】本所對符合國家宏觀調控政策和產業政策鼓勵方向的特定債券品種的受理及審核建立專項機制，實行「專人對接、專項審核」，適用「即報即審」政策，提高審核效率。

1.5【特定債券品種申報】特定債券品種可使用對應類別的特定標識，可以與普通公司債券及其他特定債券品種同時申報，但需明確各自的申報金額及募集資金用途。主承銷商、證券服務機構應對發行人披露的符合發行該特定債券品種標准和實施安排的相關信息進行核查，並發表核查意見。

1.6【修訂和更新】本指引規范的特定債券品種包括短期公司債券、可續期公司債券、綠色公司債券、扶貧公司債券、創新創業公司債券和紓困公司債券。

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