證券法律關系

A. 證券經紀人管理暫行規定的解讀

2009年3月16日，證監會公布了《證券經紀人管理暫行規定》，自4月13日起施行。為了便於對《暫行規定》的理解和適用，針對《暫行規定》的主要內容，特製定本解讀。
一、證券公司和經紀人的法律關系
《暫行規定》對證券經紀人與證券公司之間的法律關系進行了明確界定：「證券經紀人，是指接受證券公司的委託，代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人。」
這一界定有三層含義，一是證券公司與證券經紀人之間的法律關系是委託代理關系，證券經紀人應根據證券公司的授權開展范圍內客戶招攬和客戶服務等活動，在授權范圍內的行為，由證券公司依法承擔相應的法律責任，超出授權范圍的行為，證券經紀人應當依法承擔相應的法律責任；二是證券經紀人是自然人，不能是機構或團體；三是證券經紀人只能是證券公司的代理人而不能是員工或居間人，證券公司委託公司以外的自然人從事客戶招攬和客戶服務等活動,只能採取證券經紀人的形式,不能採取居間人等其他形式。
二、規定了證券經紀人的執業條件
根據《暫行規定》，證券經紀人需要具備四個條件才能夠執業，一是必須具有證券從業資格，並且具備與一般證券從業人員相同的執業條件，即具有《證券從業人員資格管理辦法》第十條第一款第（二）至（六）項規定的條件;二是必須通過證券公司在中國證券業協會進行執業注冊登記;三是取得由證券公司頒發的證券經紀人證書;第四要求證券經紀人只能接受一家證券公司的委託，且應當專門代理證券公司從事客戶招攬和客戶服務等活動。
三、規定了證券經紀人的執業規范
明確了證券經紀人可以從事的行為及禁止行為
《暫行規定》第十一條規定，證券經紀人在執業過程中，可以根據證券公司的授權，從事下列部分或者全部活動：
（一）向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況；
（二）向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業務流程；
（三）向客戶介紹與證券交易有關的法律、行政法規、證監會規定、自律規則和證券公司的有關規定；
（四）向客戶傳遞由證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關的信息；
（五）向客戶傳遞由證券公司統一提供的證券類金融產品宣傳推介材料及有關信息；
（六）法律、行政法規和證監會規定證券經紀人可以從事的其他活動。
上述規定對證券經紀人執業行為的范圍進行了嚴格的限定，證券經紀人作用僅是「介紹」和「傳遞」。之所以對證券經紀人執業行為的范圍進行如此嚴格的限定，據證監會有關負責人解釋，我國證券經紀人制度剛剛起步，證券公司的管理能力和經紀人的整體素質還不高，暫不具備讓經紀人代理更多業務活動的條件，否則容易產生大量糾紛，損害經紀人整體形象。同時，該條第一款第（六）項定，為證券經紀人從事其他活動設置了兜底條款，也為證券公司對證券經紀人進行分級、分類管理，已為此預留了空間。
《暫行規定》第十三條規定，證券經紀人應當在本規定第十一條規定和證券公司授權的范圍內執業，不得有下列行為：
（一）替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜；
（二）提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息，或者誘使客戶進行不必要的證券買賣；
（三）與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；
（四）採取貶低競爭對手、進入競爭對手營業場所勸導客戶等不正當手段招攬客戶；
（五）泄漏客戶的商業秘密或者個人隱私；
（六）為客戶之間的融資提供中介、擔保或者其他便利；
（七）為客戶提供非法的服務場所或者交易設施，或者通過互聯網路、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動；
（八）委託他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動；
（九）損害客戶合法權益或者擾亂市場秩序的其他行為。
上述規定大部分是一般證券從業人員都應禁止的職業規范，比較新的主要有兩項：一是不得通過互聯網路、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動；二是不得委託他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動；
四、對委託合同作出了具體的規定
對委託合同的簽訂、主要內容及終止作出了具體的規定
（一）委託合同簽訂前對證券經紀人資格的審查
《暫行規定》第五條規定，證券公司應當在與證券經紀人簽訂委託合同前，對其資格條件進行嚴格審查。對不具備規定條件的人員，證券公司不得與其簽訂委託合同；
（二）委託合同的主要內容
《暫行規定》第六條規定，證券公司與證券經紀人簽訂委託合同，應當遵循平等、自願、誠實信用的原則，公平地確定雙方的權利和義務。
委託合同應當載明下列事項：
1、證券公司的名稱和證券經紀人的姓名；
2、證券經紀人的代理許可權；
3、證券經紀人的代理期間；
4、證券經紀人服務的證券營業部；
5、證券經紀人的執業地域范圍；
6、證券經紀人的基本行為規范；
7、證券經紀人的報酬計算與支付方式；
8、雙方權利義務；
9、違約責任。
證券經紀人的執業地域范圍，應當與其服務的證券公司的管理能力及證券營業部的客戶管理水平和客戶服務的合理區域相適應。
需要重點關注是，《暫行規定》要求在委託合同中對證券經紀人的執業地域范圍作出約定。雖然《暫行規定》並未對經紀人的執業地域范圍做出具體規定，但證券公司可以根據其自身的管理能力和客戶服務水平，與經紀人約定執業地域范圍。
五、重點對證券公司的管理責任作了規定
《暫行規定》規定證券公司的管理責任主要有：
（一）培訓管理
《暫行規定》第七條規定，證券公司應當對證券經紀人進行不少於60個小時的執業前培訓，其中法律法規和職業道德的培訓時間不少於20個小時。證券公司應當對證券經紀人執業前培訓的效果進行測試。
《暫行規定》第十四條規定，證券公司應當按照協會的規定，組織對證券經紀人的後續職業培訓。
（二）執業注冊登記和經紀人證書管理
1、執業注冊登記
《暫行規定》第八條第一款規定，證券公司應當在與證券經紀人簽訂委託合同、對其進行執業前培訓並經測試合格後，為其向中國證券業協會（以下簡稱協會）進行執業注冊登記。執業注冊登記事項包括證券經紀人的姓名、身份證號碼、代理許可權、代理期間、服務的證券營業部、執業地域范圍和公司查詢與投訴電話等。
2、證書管理
《暫行規定》第八條第二款規定，證券公司應當在為證券經紀人進行執業注冊登記後，按照協會的規定列印證券經紀人證書，並加蓋公司公章，頒發給證券經紀人。證券經紀人證書由協會統一印製、編號。
《暫行規定》第九條規定，證券經紀人證書載明事項發生變動的，證券公司應當將該證書收回，向協會變更該人員的執業注冊登記，並按照本規定第八條第二款辦理新證書的列印和頒發事宜。
證券公司終止與證券經紀人的委託關系的，應當收回其證券經紀人證書，並自委託關系終止之日起5個工作日內向協會注銷該人員的執業注冊登記。證券公司因故未能收回證券經紀人證書的，應當自委託關系終止之日起10個工作日內，通過證監會指定報紙和公司網站等媒體公告該證書作廢。
（三）建立健全客戶投訴和糾紛處理機制
《暫行規定》第十九條規定，證券公司應當建立健全客戶投訴和糾紛處理機制，明確處理流程，妥善處理客戶投訴和與客戶之間的糾紛，持續做好客戶投訴和糾紛處理工作。證券公司應當保證在營業時間內，有專門人員受理客戶投訴、接待客戶來訪。證券公司的客戶投訴渠道和糾紛處理流程，應當在公司網站和證券營業部的營業場所公示。
證券經紀人被投訴情況以及證券公司對客戶投訴、糾紛和不穩定事件的防範和處理效果，作為衡量證券公司內部管理能力和客戶服務水平的重要指標，納入其分類評價范圍。
（四）檔案管理
《暫行規定》第二十二條規定，證券公司應當建立健全證券經紀人檔案，實現證券經紀人執業過程留痕。證券經紀人檔案應當記載證券經紀人的個人基本信息、證券從業資格狀態、代理許可權、代理期間、服務的證券營業部、執業地域范圍、執業前及後續職業培訓情況、執業活動情況、客戶投訴及處理情況、違法違規及超越代理許可權行為的處理情況和績效考核情況等信息。
（五）年度報告制度
《暫行規定》第二十二條規定，證券公司應當在每年1月31日之前，向住所地證監會派出機構報送證券經紀人管理年度報告。年度報告應當至少包括下列內容：
1、本年度與證券經紀人有關的管理制度、內控機制和技術系統的運行和改進情況；
2、本年度證券經紀人數量的變動情況，報告期末證券經紀人的數量及在證券營業部的分布情況；
3、本年度證券經紀人委託合同執行情況、證券經紀人報酬支付和合法權益保障情況；
4、本年度證券經紀人執業前培訓和後續職業培訓的內容、方式、時間和接受培訓的人數以及下一年度的培訓計劃；
5、本年度與證券經紀人有關的客戶投訴和糾紛及其處理情況，當前可能出現集中投訴的事項、形成原因及擬採取的化解措施。
此外，《暫行規定》還要求，證券公司應當將證券經紀人的執業行為納入公司合規管理范圍，並建立科學合理的證券經紀人績效考核制度，將證券經紀人執業行為的合規性納入其績效考核范圍。證券公司應當將證券營業部對證券經紀人管理的有效性納入其績效考核范圍。證券公司應當建立健全證券經紀人執業支持系統、信息查詢系統、異常交易和操作監控制度、客戶回訪制度，為經紀人執業提供方便，監督經紀人的執業行為。
六、對經紀人制度的實施做出了安排
《暫行規定》第二十六條規定，證券公司應當將與證券經紀人有關的管理制度、證券經紀人制度啟動實施方案報公司住所地證監會派出機構備案。經住所地證監會派出機構現場核查，確認其相關管理制度、內控機制和技術系統已經建立並能有效運行，證券經紀人制度啟動實施方案合理可行，證券經紀業務已經滿足合規要求後，證券公司方可委託證券經紀人從事客戶招攬和客戶服務等活動。
證券營業部在啟動實施證券經紀人制度前，應當將證券公司與證券經紀人有關的管理制度和證券經紀人制度啟動實施方案報所在地證監會派出機構備案，並接受所在地證監會派出機構的監管。
根據上述規定，證券公司如果開展經紀人制度，應做好兩方面工作：一是證券公司應將與經紀人有關的管理制度和啟動實施方案報住所地證監局備案，經證監局現場核查認可後，證券公司方可委託經紀人展業；二是營業部也要將本公司與經紀人有關的管理制度和啟動實施方案報所在地證監局備案，並接受證監局監管。

B. 在證券承銷法律關系中承銷商和發行人的義務是什麼

1、材料核查義務 證券公司承銷證券，應當對公開發行募集文件的真實性、准確性、完整性進行核查；發現含有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；已經銷售的，必須立即停止銷售活動，並採取糾正措施。2、禁止預留義務證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。證券公司在代銷、包銷期內，對所代銷、包銷的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司事先預留所代銷的證券和預先購入並留存所包銷的證券。證券經營機構不得為取得股票而故意使股票在承銷期結束時有剩餘。證券經營機構以包銷方式承銷股票，不得為取得股票而以下列行為故意使股票在承銷期結束時有剩餘：1）故意囤積或截留；2）縮短承銷期；3）減少銷售網點；4）限制認購申請表發放數量；5）證監會認定的其他行為。3、備案義務證券公司包銷證券的，應當在包銷期滿後的15日內，將包銷情況報國務院證券監督管理機構備案。證券公司代銷證券的，應當在代銷期滿後的15日內，與發行人共同將證券代銷情況報國務院證券監督管理機構備案。4、保安義務證券經營機構從事股票承銷業務不得透露未依法披露的招股說明書、公告前的發行方案以及承銷過程中認購數量、預計中簽率等非公開信息。5、不得進行不正當競爭公開發行證券的發行人有權依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當競爭手段招攬證券承銷業務。具體來講，證券經營機構不得以下列不正當競爭手段招攬承銷業務：1）不當許諾；2）詆毀同行；3）藉助行政干預；4）證監會認定的其他不正當競爭手段。6、禁止承銷業務證券經營機構持有企業70%以上的股份，或是其前五名股東之一，不得成為該企業的主承銷商或副主承銷商。7、不得以不正當手段誘使他人購買股票義務證券經營機構在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或證監會認定的其他不正當手段誘使他人認購股票。8、不得迎合或鼓動發行企業以不合理的高溢發行股票義務股票發行價格或配股價由承銷商與發行企業共同商定。承銷商不得迎合或鼓動發行企業以不合理的高溢價發行股票。9、不得虛假承銷義務證券經營機構不得進行虛假承銷。所謂虛假承銷是指證券經營機構名義上是承銷團成員，實際上並沒有從事承銷股票的活動和承擔承銷股票應盡的責任。10、其他義務證券經營機構在承銷過程中和在承銷結束後股票上市前，不得以任何身份參與所承銷股票及其認購證的私下交易，並不得為這些交易提供任何便利。註：證券經營機構不得同時承銷4隻或4隻以上的股票。

C. 股票與證券是什麼關系

一，股票與證券的關系：

1. 股票是證券的一種。

2. 證券是所有體現所有權或債權等權利關系的法律憑證。按照性質分，可以分為物權證券、債權證券、所有權證券。按證券市場分，可以分為商品市場證券、貨幣市場證券、資本市場證券。

3. 比如，商品市場證券里就有商品的提貨單等；貨幣市場證券里就有銀行匯票、支票等；資本市場證券就有股票、債券、基金、國債等，

4. 簡單的說，證券就是所有與錢和物能掛上關系的憑證，而股票只是其中的一種

D. 證券法律關系中最基本的一對主體是

法律分析：證券法律關系中最基本的一對主體是證券發行人與投資者，在圍繞證券所形成的法律關系中，最基礎的一對法律主體是證券發行人與投資者，證券發行人負責發行證券，而投資者負責證券背後的資金投入，共同促進證券的發行。

法律依據：《中華人民共和國證券法》 第九條公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，並依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門注冊。未經依法注冊，任何單位和個人不得公開發行證券。證券發行注冊制的具體范圍、實施步驟，由國務院規定。有下列情形之一的，為公開發行：（一）向不特定對象發行證券；（二）向特定對象發行證券累計超過二百人，但依法實施員工持股計劃的員工人數不計算在內；（三）法律、行政法規規定的其他發行行為。 非公開發行證券，不得採用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

E. 證券公司的法律地位

1、共性就是指兩者之間的共同之處在那裡
2、區別 老師的意見就是從發行、交易、承銷和約束方面來分析
證券經營機構與證券發行者的關系
二者均是以營利為目的的組織。在證券發行中，二者可同屬一方當事人，針對另一方當事人——證券投資者。但二者也有諸多區別：
(1)、在證券發行方面， 發行人是證券發行主體，證券經營機構是證券承銷主體。二者為證券承銷協議的雙方當事人，共同面對另一方當事人——投資者。
發行人
↑↓ —— 投資者
承銷商

(2)、在證券交易市場上， 證券經營機構可自營或代理證券業務；而發行人作為公司時，可以買賣證券，但不得買賣本公司證券。
(3)、在承銷結束後， 證券經營機構可持有發行人發行的證券，此時，證券經營機構是發行人的股東或債權人。
(4)、證券發行人只受證券主管機關約束； 而證券經營機構受證券主管機關（包括證交所）與證券業協會的雙重約束。

F. 試分析證券發行中的法律關系

1、材料核查義務
證券公司承銷證券，應當對公開發行募集文件的真實性、准確性、完整性進行核查；發現含有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；已經銷售的，必須立即停止銷售活動，並採取糾正措施。

2、禁止預留義務

證券的代銷、包銷期最長不得超過90日。證券公司在代銷、包銷期內，對所代銷、包銷的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司事先預留所代銷的證券和預先購入並留存所包銷的證券。證券經營機構不得為取得股票而故意使股票在承銷期結束時有剩餘。證券經營機構以包銷方式承銷股票，不得為取得股票而以下列行為故意使股票在承銷期結束時有剩餘：1）故意囤積或截留；2）縮短承銷期；3）減少銷售網點；4）限制認購申請表發放數量；5）證監會認定的其他行為。

3、備案義務

證券公司包銷證券的，應當在包銷期滿後的15日內，將包銷情況報國務院證券監督管理機構備案。證券公司代銷證券的，應當在代銷期滿後的15日內，與發行人共同將證券代銷情況報國務院證券監督管理機構備案。

4、保安義務

證券經營機構從事股票承銷業務不得透露未依法披露的招股說明書、公告前的發行方案以及承銷過程中認購數量、預計中簽率等非公開信息。

5、不得進行不正當競爭

公開發行證券的發行人有權依法自主選擇承銷的證券公司。證券公司不得以不正當競爭手段招攬證券承銷業務。

具體來講，證券經營機構不得以下列不正當競爭手段招攬承銷業務：1）不當許諾；2）詆毀同行；3）藉助行政干預；4）證監會認定的其他不正當競爭手段。

6、禁止承銷業務

證券經營機構持有企業70%以上的股份，或是其前五名股東之一，不得成為該企業的主承銷商或副主承銷商。

7、不得以不正當手段誘使他人購買股票義務

證券經營機構在承銷過程中，不得以提供透支、回扣或證監會認定的其他不正當手段誘使他人認購股票。

8、不得迎合或鼓動發行企業以不合理的高溢發行股票義務

股票發行價格或配股價由承銷商與發行企業共同商定。承銷商不得迎合或鼓動發行企業以不合理的高溢價發行股票。

9、不得虛假承銷義務

證券經營機構不得進行虛假承銷。所謂虛假承銷是指證券經營機構名義上是承銷團成員，實際上並沒有從事承銷股票的活動和承擔承銷股票應盡的責任。

10、其他義務

證券經營機構在承銷過程中和在承銷結束後股票上市前，不得以任何身份參與所承銷股票及其認購證的私下交易，並不得為這些交易提供任何便利。

G. 公司法與證券法的關系是什麼

公司法是規范所有公司的法律 證券法則是規范所有有價證券交易的法律
公司上市發行股票或者發行債券這種有價證券以及投資資本市場就要同時收到證券法的監管
另外經營證券相關業務的公司（證券公司 投資公司 基金公司）則要同時受到公司法的監管

H. 證券公司的法律地 位 與關系

一、證券經營機構的概念與分類

（一）證券經營機構的概念
所謂證券經營機構，又稱證券商，是指依法經國家證券主管機關批准設立的從事證券經營業務的組織 。它是證券市場溝通交易的中間環節 ，證券的發行、承銷、交易一般都要通過證券經營機構來完成。
證券經營機構在不同國家的證券市場上有不同的名稱 。在證券發行市場上，日本稱為證券公司、美國稱為投資銀行；在證券流通市場上，西方國家稱為證券經紀人。我國的證券經營機構主要指證券公司及其他機構。
證券公司是我國證券經營機構的主要表現形式。所謂證券公司，根據《證券法》第一百一十八條的規定，是指依照公司法規定經國家證券主管機關批准設立的從事證券經營業務的有限責任公司或者股份有限公司。
我國的證券公司可分為綜合類證券公司和經紀類證券公司兩大類。

（二）證券經營機構的分類
證券經營機構可以不同的標准進行不同的分類，常見的分類形式有以下幾種：
(1)、以經營的業務的范圍為標准，證券經營機構可分為： 承銷類證券經營機構、自營類證券經營機構、經紀類證券經營機構和綜合類證券經營機構；
(2)、以組織形式為標准，證券經營機構可分為： 證券公司、證券交易營業部、證券交易代辦點等；
(3)、以行業性質為標准，證券經營機構又可分為： 證券公司、信託投資公司、基金管理公司、金融資產管理公司等。另外，證券經紀業務可能對其他行業開放，例如IT行業。中國證監會目前已給信達、華融兩大資產管理公司發放了證券承銷資格證書，允許其從事證券承銷業務。

二、證券經營機構的經營范圍

根據各國法律的有關規定，證券經營機構的業務范圍必須依法向證券主管機關申請批准，並不得超越審批范圍經營。在我國，根據《證券法》和《證券公司管理辦法》的規定，證券公司的經營范圍可分為以下幾類；
(1)、證券的承銷業務， 即在發行市場上包銷、代銷股票、債券等有價證券；
(2)、證券自營業務， 即作為交易者進入交易市場參與證券的買賣；
(3)、證券交易代理業務， 即充當交易雙方的經紀人，代理投資者買賣證券；
(4)、證券投資咨詢業務（含財務顧問）；
(5)、證券代保管、簽證業務；
(6)、代理證券的還本付息、分紅派息業務；
(7)、中國證監會批準的其他業務。
在以上各項業務中，證券承銷、自營和經紀業務是主要的業務。

三、證券經營機構的法律地位

證券經營機構的法律地位，是指證券經營機構的性質及其與發行人、一般投資者、證券交易所之間的關系。
證券經營機構是經營證券業務、以營利為目的的企業法人。它是證券發行、交易的中間商，本身也是證券的法人投資者。它與證券發行人、一般投資者、證券交易所之間的關系如下：

（一）證券經營機構與證券發行者的關系
二者均是以營利為目的的組織。在證券發行中，二者可同屬一方當事人，針對另一方當事人——證券投資者。但二者也有諸多區別：
(1)、在證券發行方面， 發行人是證券發行主體，證券經營機構是證券承銷主體。二者為證券承銷協議的雙方當事人，共同面對另一方當事人——投資者。
發行人
↑↓ —— 投資者
承銷商

(2)、在證券交易市場上， 證券經營機構可自營或代理證券業務；而發行人作為公司時，可以買賣證券，但不得買賣本公司證券。
(3)、在承銷結束後， 證券經營機構可持有發行人發行的證券，此時，證券經營機構是發行人的股東或債權人。
(4)、證券發行人只受證券主管機關約束； 而證券經營機構受證券主管機關（包括證交所）與證券業協會的雙重約束。

（二）證券經營機構與一般投資者的關系
證券經營機構作為代理商，與一般投資者是委託與被委託的關系；證券經營機構作為自營商，從事證券買賣業務時，也是證券的投資者，但它與一般投資者有著顯著的區別：
(1)、取得證券的方式不盡相同。 對於公開發行的證券，一般投資者只能在證券發行和交易市場上認購，而證券經營機構卻可以通過代銷或包銷證券直接從發行者手中購得證券或認購剩餘的證券；
(2)、在證券交易市場上， 證券經營機構可以親自出席證券交易所，直接從事證券交易，而一般投資者只能委託證券經營機構代理其買賣證券；
(3)、在交易中所受限制的程度不同。 證券經營機構因資金雄厚，獲取內幕信息機會較多，容易產生違規行為，因而對其監管也較嚴格，而一般投資主體則受限較多。

（三）證券經營機構與證券交易所的關系
從證券市場的角度看，二者都是證券交易的服務與中介機構。它們的相互關系表現在以下幾個方面：
(1)、性質不同：證券經營機構是以營利為目的的企業法人； 而證券交易所有會員制證交所和公司制證券交易所之分，會員制證交所是非營利的團體法人；
(2)、二者雖然都是證券市場的主體， 但證交所不是證券發行與交易的主體，它不從事證券經營業務，只是為證券交易提供場所與服務的機構；
(3)、二者相互依存。 證券經營機構必須成為證交所的正式會員，才能進入證交所參與證券交易，否則即屬違法；而證交所必須擁有達到一定數量的會員，否則不符合開業條件，而且，以證券公司為主體的會員大會是證券交易所的最高權力機構。
(4)、二者同受證監會的監管。 證券經營機構除接受證監會的監管以外，還必須接受證交所的會員監管和證券業協會的行業監管。而證券交易所只接受證監會的管理與監督，其他任何組織均無權干涉證券交易所的活動。

I. 證券經紀人與證券公司之間的法律關系是怎樣的

您好，
證券經紀人與證券公司之間的法律關系界定有三層含義：一是證券公司與證券經紀人之間的法律關系是委託代理關系，證券經紀人應根據證券公司的授權開展范圍內客戶招攬和客戶服務等活動，在授權范圍內的行為，由證券公司依法承擔相應的法律責任，超出授權范圍的行為，證券經紀人應當依法承擔相應的法律責任；二是證券經紀人是自然人，不能是機構或團體；三是證券經紀人只能是證券公司的代理人而不能是員工或居間人，證券公司委託公司以外的自然人從事客戶招攬和客戶服務等活動，只能採取證券經紀人的形式，不能採取居間人等其他形式。

J. 證券權利是什麼

證券權利（right of conversion into stock）有廣義和狹義之分。
廣義的證券權利是指證券法律主體依法對證券或者以證券為原因所享有的民事權利的總稱，狹義的證券權利是指證券持有人依法對證券或者以證券為原因所享有的民事權利。兩者區別的關鍵是主體范圍不同，證券法律關系的主體包括證券發行人、證券持有人、符合條件的打算購買證券的人、證券市場的中介人和服務者，
希望我們的回答能對您有所幫助。
北京市道可特律師事務所