2017投資與理財交易

1. 目前，中國銀行的理財產品的發展現狀，以及有什麼問題風險

資管新規實施滿月。在「破剛兌」「凈值化管理」等要求下，銀行「保本」理財發行量、收益率均呈明顯下降趨勢，向凈值化轉型效果還未充分顯現。

業內人士表示，凈值化轉型仍存在資產估值、投資者教育等諸多障礙待突破。當前，一些銀行已開始在產品方面作出嘗試性准備，但市場仍在等待理財產品監管細則落地，作為資管新規配套細則的銀行理財業務監管辦法將適時發布。

銀行理財市場的變與不變

資管新規中部分條款對銀行理財業務影響巨大。4月以來銀行理財產品從發行數量、平均期限和預期收益率等方面均出現明顯變化。

據前瞻產業研究院發布的《銀行理財產品行業運營模式與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，銀行理財產品發行量自3月開始驟降，4月環比減少20.42%至10846款。進入5月後，產品發行數量持續走低，上周(5月18日-5月24日)銀行理財產品發行量共1938款，較5月11日-5月17日一周減少317款。

資管新規下保本理財將逐漸淡出市場，目前保本理財呈現明顯下降趨勢。4月保本理財發行量佔比為33.15%，與之前相比差別不大，但5月以來保本理財發行量有所收縮，佔比持續下滑。某城商行客戶經理表示：「我們會向客戶強調整改期截至2020年底，在此期間保本理財仍會繼續發售，但在銷售過程中不再承諾保本保收益。一般情況下，我們都是按照約定收益給予客戶。但與去年相比，預期收益率下降得明顯，產品並不是特別好賣。

2017-2018年4月中國銀行理財發行數量情況

數據來源：公開資料、前瞻產業研究院整理

隨著移動互聯等新興技術的發展，購買理財的渠道也逐漸由線下向線上轉移。手機銀行和網銀正成為投資者購買銀行理財的主要渠道，佔比達到62.46%。在和銀行業內人士的訪談中也了解到，目前各家商業銀行都在加大以手機銀行為代表的移動金融資源的投入。

2. 銀行專業資格2017個人理財要點：資產配置原理

銀行專業資格考試就要開始咯，趕快復習起來吧，銀行專業資格欄目為各位同學准備了「銀行專業資格2017個人理財要點：資產配置原理」，希望對各位考生有幫助。

資產配置原理

1.資產配置

資本配置是指依據所要達到的理財目標，按照資產的風險最低與報酬最高的原則，將資金有效的分配到不同類型的資產上，構建能夠達到增強投資組合報酬與控制風險的資產投資組合。

2.資產配置的基本步驟

資產配置的目的是要獲得最佳的投資組合。就需要通過完整的、縝密的流程來建立。

第一步：了解客戶屬性

內容：年齡、學歷、家庭結構、職業職位、收入狀況、理財目標、風險偏好、資產結構、性情愛好等。

第二步：生活設計與生活資產撥備(第一道防火牆：短期保障)

一方面要進行投資，另一方面要預留基本生活保障金(儲備金)。

①家庭儲備金保障的內容(通常涉及四個方面)：

一是家行簡慎庭基本生活支出儲備金：6-12個月的基本生活費;

二是意外支出或不時之需儲備金：5%-10%的家庭凈資產;

三是家庭短期債務儲備金：3-6個月的信用卡透支、消費貸款月供;

四是家庭短期必須支出：買房買車，結婚生子、裝修、旅遊等。

②家庭儲備金的准備方式：銀行活期存款、七天通知存款或6個月的定期存款、貨幣市場基金等安全性、流動性好的產品。

第三步：風險規劃與保障資產撥備(第二道防火牆：各種保險，中長期保障)

①中長期保障的內容(中長期的巨大風險)：

應對失業、疾病、意外、養老等

②中長期保障的方式：

一是家庭成員的社會保險：醫療、失業、工傷、生育、養老等基本社會保障保險;

二是家庭成員的重大疾病保險、意外保險、養老等商業性保險。

三是家庭購買車輛、房產等財產性保險。

第四步：建立長期投資儲備：

多年積蓄或未來可以預期的年度或月度的資金結余盡可作為閑置資金進行投資，購買理財產品，定期定額投資基金，如：子女教育投資，養老投資基金等。

第五步：建立多樣化的產品組合

經過上述配置以後的大筆剩餘資金可以進行投資理財產品咐模的組合。

銀行理財經理根據客戶的特徵、偏好和需求等情況選擇高、中、低風險的產品進行比例合理的投資，面向不同的市場尋找最佳的產品組合。

3.常見資產配置組合模型

(1)金字塔型

①低風險、低收益檔敬資產(50%)：存款、債券、貨幣基金、房產等

②中風險、中收益資產(30%)：基金、理財產品、房產等

③高風險、高收益資產(20%)：股票、外匯、權證等。

優點：安全穩定。

(2)啞鈴型

低風險、低收益資產和高風險、高收益資產比例相當佔主導地位。

優點：可以充分獲得投資黃金周期的收益。

(3)紡錘形

中風險、中收益資產佔主體地位

優點：安全性高，適合成熟市場。

(4)梭鏢型

幾乎沒有什麼中低風險投資，全部放在高風險高收益的投資工具上，賭徒型的資產配置。

優點：投資力度強、遇到投資黃金期能獲得高收益

缺點：穩定性差、風險度高

3. 年輕人應該怎麼理財

年輕人理財，可以先做到以下幾點

1. 制定理財計劃

理財是一種生活方式，如同職業規劃一樣，理財也需要指定合理的理財計劃。

先從三個方面入手

制定短期、中期、長期理財計劃

制定計劃時要有具體的時限，具體的目標數字。這樣才能把一個模糊的大計劃一步步拆分為每月甚至每周、每天可執行的步驟。

舉個例子：

你的短期計劃是明年存兩萬塊錢，你每個月就需要存下2000快，那麼你每個月的工資應該如何安排開支？

你的中期計劃是3年內存下10萬元，買一輛車。工資節省出5萬，同時你手裡已有2萬資本，再利用投資3年收益5萬，那麼你需要採取何種投資方式？後續是否繼續投入本金？

當然，制定計劃一定要合理，你計劃自己有花不完的錢，那就是做白日夢了。

2. 定期復盤

俗話說，計劃趕不上變化。制定了理財計劃並不是就不變了，記得及時復盤、修正計劃。看看你在完成計劃的過程中出現了哪些問題，能否修正，後續計劃還會不會受到影響等。

而且理財投資是一個不斷學習的過程，當你實際的進行理財之後，你的理財能力會有提升，將可以制定出更好的理財計劃。

3. 清楚自己的投資風格。

你投資開戶的時候，大部分都會有一個投資風格測試，這不是一個無用的流程，一定要認真的完成。這將確定你的心理承受能力，從而讓你清楚自己的投資風格。

投資的收益與風險永遠是成正比的，更高的收益是每個人都想要的，但是過高的風險卻不是誰都能經受的起的。

資產配置是為了在合理分散投資風險的前提下，追求符合自己的投資風格的收益。投資風格一般分為保守型、穩健型、平衡型、積極型、激進型五種。也就是常說的「不要把雞蛋放在同一個籃子里」

最好根據自己的投資風格配置資產，一定不能為追求高收益放棄分散風險，不然一次失敗的投資，將會影響你一生的投資生涯。

4. 靈活的配置資產

理財≠投資，必要的保障儲蓄，短期生活開銷流動資金都是理財分配的一部分。

這里如圖

這是最具影響力的信用評級機構調研全球十萬個資產穩健增長的家庭，分析總結出他們的家庭理財方式。當然不完全適用於所有人，不過可以作為初入理財的年輕人參考。