銀行理財子公司和基金公司有競爭嗎

1. 銀行理財子公司銷售規范出爐，你對理財產品了解多少

理財子公司產品銷售徵求意見稿終於出爐。

2020年12月25日，銀保監會發布《商業銀行理財子公司理財產品銷售管理暫行辦法（徵求意見稿）》（下稱《徵求意見稿》）。

針對此前市場廣泛討論的「互聯網機構能否代銷理財子公司產品」的問題，《徵求意見稿》暫時給予了否定的回答。

據《財新》報道，銀保監會相關部門負責人在接受采訪時表示，理財子公司現階段只允許在互聯網平台上進行公司品牌宣傳，相關廣告視頻、圖片中不得展示某隻產品的詳細情況，例如名稱、投資范圍、業績比較基準等。

而界面新聞記者發現，度小滿金融、京東金融app內理財推薦主頁對青銀理財產品的業績比較基準、投資期限、起投金額等要素均予以了詳細展示。

金融監管研究院院長孫海波撰文指出，暫時對非存款類金融機構比如券商，螞蟻集團，理財通，京東金融等互聯網平台，以導流的形式和銀行理財子公司合作都可能面臨合規問題，具體代銷仍然需要銀行。

孫海波認為，《徵求意見稿》現階段允許銀行理財子公司和吸收公眾存款的銀行業金融機構作為代理銷售機構，保持了現有理財產品銷售制度的連續性和平穩性。由於銀行理財子公司屬於新型非銀行金融機構，機構類型、產品屬性、品牌聲譽等處於起步培育階段，區分辨識度需要逐步提升。現有銷售機構范圍總體延續了銀行理財產品銷售的成熟渠道模式，便於投資者識別。下一步，銀保監會將根據銀行理財產品的轉型發展情況，適時將理財產品銷售機構范圍擴展至其他金融機構和專業機構。

有業內人士認為，在銷售機構范圍方面，銀行理財子公司尚未能夠與公募基金站在同一起跑線，或在一定程度對短期內理財子公司的發展規模與速度形成制約。

2. 銀行資管子公司布局競爭激烈嗎

在銀行理財業務回歸本源大背景下，銀行理財增速下降趨勢將延續。同時，商業銀行資管子公司布局激戰正酣，凈值化轉型步伐不斷提速。專家及業內人士表示，銀行理財凈值化轉型任重道遠，資管子公司在設立過程中存在與母行「分家」帶來的各種挑戰。未來商業銀行需加強投資研究，提升資管業務核心競爭力。

作為中小型城商行，南京銀行此前公告擬設立資管子公司。南京銀行資產管理部總經理助理張蘭表示，希望能夠成為第一批成立資管子公司的機構之一，借資管子公司以突破城商行地域限制，把理財業務推廣到更多區域。

「成立資管子公司面臨的最大挑戰在於跟母行『分家』。」張蘭稱，未來如果各家資管機構的產品高度同質化，資管子公司獨立出來之後是否還能獲得母行的渠道支持是需要考慮的問題。另外，未來流動性管理方面對資管子公司來說也是一大挑戰。

中國銀行業協會報告顯示，2017年銀行理財產品存續余額和募集金額同比增速放緩至個位數，同業理財規模與佔比較2017年年初「雙降」。融360監測數據顯示，今年6月銀行理財產品共發行11319款，環比減少778款，降幅為6.43%，較2017年6月減少3265款，降幅為22.39%。

華寶證券分析師楊宇表示，目前銀行理財市場處於等待資管新規各類細則落地的空窗期，老產品逐漸壓縮，新產品推出緩慢，有的機構新業務甚至已基本停滯，理財規模正在緩慢下降。

融360分析師楊慧敏表示，在資管新規影響下，3個月以內期限的短期銀行理財產品發行量逐漸減少，3至12個月的中長期理財產品發行量佔比逐漸上升。未來隨著銀行理財細則落地，預計該趨勢還會更加明顯。另外，盡管凈值型理財產品發行量明顯增長，但總量依然偏少，銀行理財凈值化任重道遠。

資管新規發布後，銀行理財一方面將迎來資管新規出台所帶來的業務發展新機遇，另一方面也面臨業務轉型升級的新挑戰。業內人士認為，未來銀行理財的發展應著重提升投研能力。

「為適應資管新規要求，銀行業財富管理應更加註重轉型發展，抓住發展機遇，積極應對挑戰，努力提高核心競爭力。」潘光偉強調，一是加強投資研究，提升資管業務核心競爭力；二是細化分層，提升客戶管理和綜合服務能力；三是需求為本，提升產品創新和研發定價能力；四是前瞻布局，推動資管業務專業化綜合化發展；五是藉助金融科技，積極推進跨界合作。

潘光偉表示，近年來，盡管理財規模高速增長，商業銀行在投資方面的主動管理能力卻沒有跟上，距離精細化、專業化還有一定差距，需要加大人才引進的力度，造就一批精通國際業務規則、知曉客戶、熟悉境內外資產配置的精英型財富管理師隊伍。

在提升投研能力方面，中國銀行業協會報告提出，銀行資管應加強對宏觀經濟走勢、貨幣政策和行業發展的前瞻性預測，把握資產輪動機遇，結合經營實際提高大類資產的配置和組織能力。微觀層面上，銀行資管需進一步強化自身在固定收益和泛固定收益資產領域的優勢，並在債券投資方面從目前持有到期為主的投資模式逐漸向交易型、策略型的投資模式轉型。在此基礎上，銀行理財需要圍繞固定收益市場未來增長的重點領域，包括不良資產、資產證券化、PPP等打造相應的投資能力。此外，銀行理財逐漸成為資本市場的重要參與者，提升權益投資、委託投資和量化投資的投研能力迫在眉睫。

3. 銀行理財子公司難進嗎

難。根據數據統計鋒弊，2022年不管是基金還是銀行系的理財族基運子公司，還是保險系的兆梁資管等進入都是非常難的，可以說是每年經過層層選拔競爭入職的，都是少數優秀985名校的研究生，報錄比一般都在500比1左右。

4. 2022年中國基金業發展論壇在滬舉行，值得關注的信息有哪些呢

首先是需要完善政策引導環境，為擴大可持續發展投資提供監管框架和指引。2030年可持續發展議程的實現，離不開國家、行業和產業，包括公共和私營部門的合作與參與。預計將有更多的投資者、政策制定者和受益者能夠參與推動中國的可持續發展投資。當然在可持續的發展，不單是追求經濟效益，也要努力實現社會價值。

要知道的是投資規模加速增長，未來發展空間可期。產品創新或許是在行業競爭中脫穎而出的關鍵。公募基金投資顧問試點工作正式啟動。全權委託模式有利於差異化布局。公募基金股權產品研究與配置能力領先。新的投資顧問模式需要提高自身的專業性。銀行理財子公司在大資管市場展開競爭，未來有望與公募基金形成激烈競爭。

5. 一級分行部室和銀行理財子公司工作，該如何選擇

無論選擇銀行的一級分行部室還是銀行理財子公司，前提是這兩個公司都能夠接收同一位員工。在有兩種選擇的前提下，不考慮職位的情況下，當然是去一級分行更好。因為在一級分行工作能夠接觸到最新的政策，能和最優秀的團隊一起工作，也可以學習到最豐富的行業經驗。然而，在考慮職位的情況下，如果一級分行沒有適合自己的工作崗位，即使呆在那裡也不會有好的發展。銀行理財公司雖然是下屬子公司，然而在一級分行人才飽和的情況下，選擇去子公司未必不是一個好決定。

有些機遇看起來非常誘人，人們不由自主去競爭，然而適合自己的才是最好的機會。