Ⅰ 基金風險有哪些
（1）首先就是系統性風險。比如說2018年，市場持續的下跌，指數基金也是跟隨市場同比下跌。上證指數在2018年的跌幅是24.59%，而滬深300ETF的跌幅是24.80%。
對於這種系統性的下跌，說實話，別說是普通投資者了，就連大機構等都很難避免的，而且絕大部分的策略都是失效的，這從去年年底基金漲跌幅排名就可以看出來，好像真的沒有幾只是盈利的股票基金。
唯一能夠避免系統性風險的方法就是空倉，但是這樣做結果的往往會錯失後面的大漲，比如說開年後的這波大漲，相信很多人是無緣的。
（2）其次就是追漲殺跌風險。最典型的就是，很多人並不是市場底部區域入市，而是牛市中後期入市的，這樣的話買入的價格就無形被抬高了。就比如說最近這一波行情，很多人都是聽所股市漲了，才來買基金的，然後在股市大跌之後再將手中虧損的基金賣出，估計這兩天這樣的人應該不在少數。
另外就是，還有一部分人因為嫌自己買到的基金漲的不夠快，然後去追漲的快的基金，但是很不幸的是此時去追漲的話，很有可能是短期的高點了，然後最後的結局也是將追高的基金止損。
這樣來回多次的話，最後的結果也是虧損出局。
（3）第三個風險就是流動性風險。流動性是指將手中的份額換成現金的難易程度，所花費的成本越低流動性就越強，反之，流動性就越弱。
這個為什麼會是風險呢？這個主要是針對場內指數基金而言的，有一些場內基金可能一天成交也就幾萬，然後要買入比較大份額的話，可能就需要支付很高的價格才能。最典型的就是前一段時間連續漲停的滬港深價值基金，其由於場內流動性不足，很少的買盤就把價格打到了漲停價。
同樣的，在賣出時也需要將價格壓的很低，這個在低端情況下的時候非常明顯，比如說2015年千股跌停期間，很多指數基金也是賣不出去的，就算是跌停價也無法出手。
對於這種情形的話，就是找那些規模大，流動性強的基金，也就是選址每天成交額最多的那隻。
（4）基金退市風險。指數基金也和股票一樣，也會發生退市的，比如說去年天虹就有幾只指數基金退市了，甚至在過去也有ETF退市的情形。
其實退市本身來說是一個中性的事件，其又與股票不同。股票如果發生退市，如果後期不再重新上的話，買入的資產很有可能就被清零了，這種風險是非常大的。但是基金又有不一樣的地方，基民的資產不會清零，只是基金公司會將基金資產賣出，換成現金再還給投資者。
從上面來看的話，並沒有損失，但是如果這筆投資要是虧損，或者是在底部退市的話，那後期的漲幅就是與你無緣了，這是一種機會性風險。
要避免這種風險，最好的辦法就是投資規模大的基金。
（5）遇上黑天鵝。指數基金同樣會遇到黑天鵝的，比如說2018年底商譽減值風險，中證500指數當中是有幾十隻個股發生了商譽減值，但是由於指數基金成分股眾多而且分散，所以這種風險並不大，對於基金凈值的影響也是比較小的。
但是這對於主動基金或者行業指數基金來說，影響可能就會很大，比如說去年的疫苗事件和葯品集采事件，這對於醫葯類的基金來說影響非常的大。
而要完全避免黑天鵝也是有一定難度的，最好的辦法就是盡量選擇分散化的指數基金，這樣可以將損失降到最低。
當然，在指數基金投資當中，還有很多的風險，比如說政策風險、投資失誤、認知風險。
Ⅱ 投資組合中如何計算某一段時間內的系統性風險
以方差度量系統性風險，應該是(βσm)^2
r = alpha + beta*rm + 殘差
對上式求方就可將證券的方差分拆為系統風險和非系統風險
Ⅲ 資本資產定價模型兩種風險
資本資產定價模型，涉及兩種主要的風險類型：
首先，是系統性風險，也被稱為市場風險或不可分散風險。這種風險源自於市場整體的不確定性，例如利率波動、經濟衰退或國際沖突等。由於這些因素影響的是整個市場，無論投資者如何分散投資組合，都無法完全消除這種風險。例如，即使投資了各種不同類型的資產，金融危機仍可能導致所有資產價值下降。系統性風險的波動性往往難以預測，對投資回報的影響是所有投資者共同承擔的。
相比之下，非系統性風險，也稱為個別風險或特殊風險，針對的是個別股票或特定公司的獨特情況。例如，公司的管理問題、行業特定的風險或產品質量問題。這種風險是特定股票特有的，可以通過調整投資組合，減少或完全避免這種風險。現代投資組合理論強調，通過多樣化的投資策略，投資者可以有效地分散非系統性風險，因為這些風險的影響不會同步於整個市場，而是影響特定的股票。
在計算投資回報時，雖然投資者可以處理非系統性風險，但系統性風險仍然是一個難以精確評估的部分，因為它與市場整體表現密切相關，無法通過簡單的分散投資策略來完全消除。因此，理解和管理這兩種風險對於投資者來說至關重要。
資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由美國學者夏普（William Sharpe）、林特爾（John Lintner）、特里諾（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人在資產組合理論的基礎上發展起來的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。
Ⅳ 理財風險有哪些
理財風險主要有以下幾種：
1. 市場風險。市場風險是指理財產品的價值受到市場條件，如利率、匯率、股票、債券價格等變化的影響而產生的波動。任何投資都會面臨市場風險，這是不可避免的。
解釋如下：市場風險是理財過程中最常見的一種風險。由於理財產品的價值往往與市場上的各種資產價格緊密相關，因此市場條件的變化，如利率的升降、股票市場的波動、匯率的變動等，都可能導致理財產品的價值發生變化。投資者在理財時，需要密切關注市場動態，理性評估風險。
2. 信用風險。當理財產品涉及信貸資產時，借款人違約的風險即為信用風險。如果借款人無法按時償還債務，投資者的資金就可能遭受損失。
解釋如下：信用風險主要存在於貸款類理財產品中。在選擇這類產品時，投資者需要仔細評估借款人的信用狀況，包括其還款能力、還款意願等。一旦借款人出現違約情況，投資者可能會面臨資金損失的風險。
3. 流動性風險。某些理財產品可能存在流動性較差的問題，即投資者在需要資金時可能無法及時贖回理財產品。
解釋如下：流動性風險是投資者在理財過程中需要考慮的重要因素之一。一些理財產品，如長期限的定期理財產品，可能在投資者急需資金時無法及時贖回。因此，投資者在購買理財產品時，需要充分考慮自己的資金需求和產品的流動性特點。
4. 操作風險。操作風險是指因操作失誤或系統故障等原因導致的投資風險。例如，交易平台的故障可能導致交易無法正常進行，從而造成損失。
解釋如下：操作風險雖然相對較小，但也不容忽視。在理財過程中，投資者應謹慎操作，避免人為失誤。同時，選擇安全穩定的交易平台也是降低操作風險的重要途徑。