公司理財公式推導

『壹』 理財利息計算公式有嗎

利息（年）=本金×年利率（百分數）×存期

或 利息=本金×利率×時間

存款利息=本金×天數×掛牌利息(日利率）=計息天數×日利率

利息稅=存款利息(應繳納所得稅額)×適用稅率

(1)公司理財公式推導擴展閱讀：

理財途徑：

1. 銀行理財

我國商業銀行提供的理財產品分為保本固定收益產品、保本浮動收益產品與非保本浮動收益產品三類。

2. 證券公司理財

證券理財一般包括股票、基金、商品期貨、股指期貨、外匯期貨等，個人或機構投資者可以按照其不同需求及投資偏好選擇不同理財工具。

3.保險理財

保險理財更加傾向長期性，著重解決較長時間後的教育規劃和養老規劃，同時解決意外、醫療等保障問題。

4. 投資公司理財

投資公司理財一般包括信託基金、黃金投資，玉石，珠寶，鑽石，第三方理財等，需要的起步資金較高，適合高端理財人士。

5. 電子商務理財

21世紀除了能在線下的網點理財，還可以利用互聯網上的金融搜索引擎搜索理財產品進行風險收益的多方對比之後再投資。

『貳』 公司理財股利增長率怎麼算，要詳細的過程和公式。

1X0.5%XLOG

『叄』 公司理財上說權益資本成本的計算R=無風險利率+β*風險溢價。

按照資本資產定價模型，普通股資本成本（即權益資本成本）等於無風險利率加上風險溢價。
根據模型，必須估計無風險利率、股票的貝塔系數以及市場風險溢價。
1、無風險利率的估計。
a.通常認為，政府債券沒有違約風險，可以代表無風險利率。在具體操作時，選擇長期政府債券的利率比較適宜，最常見的做法是選用10年期的政府債券利率作為無風險利率的代表。
b.選擇上市交易的政府長期債券的到期收益率（而非票面利率）作為無風險收益率的代表。
c.選擇名義無風險利率（而非真實無風險利率）。
2、股票貝塔值的估計。
a.選擇有關預測期間的長度。原則：寧短勿長。
b.選擇收益計量的時間間隔。周/月收益率。
雖然貝塔值的驅動因素很多，但關鍵的因素只有三個：經營杠桿、財務杠桿和收益的周期性。如果公司在這三方面沒有顯著改變，則可以用歷史的貝塔值估計股權成本。
3、市場風險溢價的估計。最常見的方法是進行歷史數據分析。
a.選擇時間跨度。應選擇較長的時間跨度。
b.權益市場平均收益率選擇算數平均數還是幾何平均數。算數平均數是在這段時間內年收益率的簡單平均數，而幾何平均數是同一時期內年收益率的復合平均數。多數人傾向於採用幾何平均法。
希望以上回答，能幫助到您！

『肆』 公司理財的計算題，求詳細解答過程！滿意得高分啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊！！！！！

算了幫你下吧：
（1）
①每年折舊按直線折舊法：5000萬/5=1000萬 每年經營成本=1600萬+1500萬+500萬=3600萬元
②列出利潤表（萬元）
年 1 2 3 4 5
收入 5500 5500 5500 5500 5500
經營成本 3600 3600 3600 3600 3600
折舊 1000 1000 1000 1000 1000
EBIT(稅息前利潤)900 900 900 900 900
所得稅EBIT*0.25 225 225 225 225 225
凈利潤 675 675 675 675 675
總投資收益率為675*5/5000=67.5%
③NCF=經營現金流OCF-資本性支出-凈營運資本支出
其中
NCF0=0-5000-0=-5000
NCF1=(675+1000)-0-1000=675
NCF2=(675+1000)-0-0=1675
NCF3=(675+1000)-0-0=1675
NCF4=(675+1000)-0-0=1675
NCF5=(675+1000)-0+1000=2675

NPV=NCF0+NCF1*0.9174+NCF*0.8417...........=1247
(PS:1，你那個現值終值打反了，P/A是現值<1,P/F是終值>1. 2你上面一年的終值應是1.0900,不是0.9174)

（2）凈現值>0,值得投資。

考查知識點:
1,公司理財基礎如簡單利潤表的作法。羅斯公司理財第二章。
2，投資決策，即資本預算部分（公司理財共分，資本預算，風險，資本結構，長期融資，短期財務等模塊），可參照羅斯 公司理財 第四章到第七章，主要是第六七章節。
我周六末研究生考試，這幾天可能不在。

『伍』 《公司理財》中盈虧平衡點的公式的問題

問題1：推導：設銷售量為x，則
[x（P-VC）-FC-D]（1-t）+D-EAC=0
求出x即可

『陸』 關於公司理財的3個問題，請教大神網友幫忙指點感謝萬分啊！！！！

第一幅圖的意思是既然必要的現金持有量相對較低，那麼公司就沒必要持有過多的現金，可以將這些現金作為現金股利進行分配，注意這個股利或更貼切是現金股利或現金分紅，並不是收益或盈利，實際上這段話之前就有一句「將可以提高股利發放數額」，要發放的就是指現金股利，就會有將會導致對股利的預期更為樂觀即股利會增加。而對於股票估值模型來說，大多數時候把現金股利作為計算式中的分子部分，對於分數來說，在其他因素不變的情況下，分子越大計算出來的數值也就越大，也就是說既然可以提高現金股利的發放，既然股利股利會增加，那麼股票的估值也會相應的增加。
第二幅圖，由於採用市場促銷活動，從第2期開始每年每股收益為12.1美元，那麼第1期的每股股價=EPS/R=12.1/0.1=121，必須注意實際上不投資新項目每年每股收益10美元即從第1期開始每年每股收益是10美元，而那時相對應計算出來的第0期的每股股價=EPS/R=10/0.1=100美元，必須要注意時點所對應的計算。
最後一幅圖，實際上是想說明利用EPS/R=P推導出P/EPS=R是不能互相倒推出結論的，當P為任意正數時，即股價為任意正數時，且EPS為零，那麼計算出來的R就會變成無窮大。
必須注意一點就是實際上最後的這幾幅圖中的股利把收益與股利混為一談，最主要它把收益理所當然的是賺到多少必須是要作為股利全部分配作為前提，但是這樣很容易讓讀者忽略這前提條件，使得把收益等同於股利，而現實的分紅政策中大多數時候是收益並不等同於股利。實際上這個計算公式中EPS/R=P應該更換為D/R=P更為准確，而D所指的是現金股利。

『柒』 關於公司理財的題目 可以寫出詳細的步驟嗎以及用到的公式，多謝啦

1）R0＝rf+βu*（Rm-rf）＝10%+1.13*5%＝15.65%
2）VL＝Vu+B*tc＝1000+200*0.25＝1050萬
Rs＝R0+β(Rm-rf)*B/S*(1-tc)＝15.65+1.13*5*200/1850*0.75＝16.11%
3）你拿計算機搗一下就出來了還問