銀行從業個人理財初級題庫及答案

Ⅰ 初級銀行從業資格《個人理財》易錯考點1

72法則和有效利率的計算

1.72法則

金融學上的72法則是用作估計一定投資額倍增或減半所需要的時間的方法.即用72除以收益率或通脹率就可以得到固定一筆投資(錢)翻番或減半所需時間。

這個法則只適用於利率(或通貨膨脹率)在一個合適的區間內的情況下.若利率太高則不適用。

2.有效利率的計算

(1)復利期間與復利期間數量。復利期間數量是指一年內計算復利的次數。

(2)有效年利率。名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為：EAR=[1+(r/m)]m-1

(3)連續復利。當復利期間變得無限小的時候，相當於連續計算復利。

連續復利情況下，計算終值的一般公式是：FV=PV×en

提示：72法則屬於新添加內容，知識點內容不是很難掌握，考生需理解記憶。

以上就是關於2021年初級銀行從業資格《個人理財》易錯考點的相關分享，希望對各位考生有所幫助。想要了解更多初級銀行從業考試相關內容，歡迎大家及時在本平台查看哦!

Ⅱ 誰有銀行從業資格中公共基礎跟個人理財的歷年真題，越多越好，謝謝大家

我6月初剛考過了公共基礎和個人理財兩科。
公共基礎我只是找了本前輩們的2010年習題集看了一遍，結果考了61.5分，通過。
個人理財，我看了習題集的第一章，一看都是計算題，結果直接放棄，直接殺向石家莊，裸考去，結果71.5分過了。
個人感覺：
一、這可能是因為我大學學的就是經濟學專業再加上平時比較關注股票，基金等理財產品，呵呵，所以理財過的相當的輕松。
二、別看那麼多的書，看多了你反而會把自己的腦子給看亂了，能進銀行的多篇所學專業得跟這個沾邊吧，相信自己這幾年的大學不是白學的。
三，記住第二條，一本題集足矣，別看太多的題，否則你會頭大的！
呵呵，希望能對你有所幫助。

Ⅲ 銀行從業資格考試個人理財的考試題，每次的題庫都是固定的么如果是，誰有題庫發給我，謝謝。

題庫沒有！有2014中華網視頻課程，不知道對你有沒有幫助

Ⅳ 銀行從業個人理財考試單選多少道題

犇考網赫赫為你解答：

這個很容易知道啊，找歷年真題看看唄

追問發鏈接

Ⅳ 銀行從業 個人理財考試題型

考試實行計算機考試，採用閉卷方式。
考試實行全國統一大綱、統一命題、統一組織的考試制度。
《銀行業法律法規與綜合能力》科目和《銀行業專業實務》科目5個專業類別的考試時間均為2個小時。
銀行業初級資格考試題型包括單選題、多選題和判斷題。
銀行業中級資格考試題型包括單選題、多選題、判斷題、連線題、填空題。

Ⅵ 銀行從業資格證題庫：公共基礎和個人理財，在網上哪裡有在線習題的啊，並解析的~急求！！！

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Ⅶ 銀行從業資格考試 公共基礎和個人理財的歷年試卷和知識點整理 發份給我吧

一•判斷題
• 1、利率水平與預防性貨幣需求呈同方向變動關系。 （ X ）
• 2、中國銀行異地取款的手續費最低。 （ X ）
• 3、基金持有人和管理人之間的關系是所有人與經營者之間的關系。 （ √ ）
• 4、一般來講，年輕人的投資的理念相對比較激進，隨著年齡的增長，投資人的理念會越來越保守。 （ √ ）
• 5、信用風險是系統性風險。 （ X ）
• 6、證券期貨的主要功能是套期保值和投機。 （ X ）
• 7、債券的待償期愈長，其價格愈高。 （ X ）
• 8、在進行投資決策時，主要看平均收益率的大小。因此，平均收益率最大的決策選擇是最佳。 （ X ）
• 9、當市場價格大於協議價格，看跌期權是價內期權。 （ √ ）
• 10、投資組合分散的是系統性風險，股指期貨規避的是非系統性風險。 （ X ）
• 11、保險合同的關系人是被保險人和受益人。 （ √ ）
• 12、嚴格來說，風險和不確定性並沒有區別。 （ X ）
• 13、保險的當事人是被保險人和收益人。 （ X ）
• 14、 在間接標價法下，外幣的價值與匯率的漲跌成正比。 （ X ）
• 15、B股是人民幣特種股票，上海B股用美元支付，深圳B股用港幣支付。（ √ ）
• 16、如果市場利率趨於下降，則債務人會傾向於多發行長期債券。 （ X ）
• 17、開放式基金的價格由二級市場上的供求關系決定。 （ X ）
• 18、資產的風險越大，其預期收益也就越高。 （ √ ）
• 19、當市場價格大於協議價格，看漲期權是價內期權。 （ √ ）
• 20、直接標價法下，外幣的價值與匯率的漲跌成正比。 （ √ ）
• 21、證券市場的基本金融工具和投資對象是股票。 （ X ）
• 22、優先股股東一般也有表決權。 （ X ）
• 23、意外傷害保險中的三個條件只需滿足一個就可以認定構成了意外傷害。（ √ ）
• 24、在直接標價法下，若一定單位的外幣摺合的本幣數額多於前期，說明外幣幣值下跌。 （ X ）
二•單項選擇題
• 1、公司決策人員出現重大失誤導致公司盈利水平變化，從而使投資預期收益下降。這屬於（ C ）
• A. 財務風險 B. 經濟周期風險 C.經營風險 D. 購買力風險
• 2、契約型基金起源於（ C ）
• A．香港 B．印度尼西亞 C．英國 D．新加坡
• 3、下列因素與認購證價格反向變動的是（ D ）
• A．相關資產價格 B.波幅 C. 利率 D. 股息
• 4、如果急需賣房產，但不容易找到買家。這是房地產的（ A ）
• A．流動性風險 B．市場風險 C．購買力風險 D．交易風險
• 5、下列安全性最好的投資工具是（ D ）
• A．銀行存款 B．債券 C．股票 D．基金
• 6、下列安全性最差的投資工具是（ C ）
• A．銀行存款 B．認股證 C．股票 D．基金
• 7、風險總是一定時期內的風險反映了風險的（ B ）
• A．客觀性 B．期限性 C．廣泛性 D．雙重性
• 8、成長型基金的投資對象主要是（ A ）
• A．普通股票 B．債券 C．優先股 D．權證
• 9、下列不屬於基礎金融工具的是（ 的 ）
• A. 股票 B. 基金 C. 債券 D. 可轉換債券
• 10、（ B ）是股份有限公司發行的用以證明投資者股東身份和權益，並據以獲得股息和紅利的憑證。
• A．股本 B．股票 C．股東 D．股份
• 11、在我國基金目前的年管理費率為基金資產凈值的（ D ）
• A．0.25% B．1% C．1.5% D．2.5%
• 12、在我國基金目前的年託管費率為基金資產凈值的（ A ）
• A．0.25% B．0.75% C．1% D．1.5%
• 13、下列因素與認購證價格反向變動的是（ D ）
• A．相關資產價格 B.波幅 C. 利率 D. 股息
• 14、X公司股票看漲期權，協議價50元/股，期權費5元/股，當股票價格為（ D ）元時，投資者可以盈利
• A．45 B.50 C. 55 D. 60
• 15、一般而言，保費支出大約相當於年收入的（ C ）最為適宜
• A．5% B．10% C．15% D．20%
• 16、黃金商品市場全面開放是在（ C ）年
• A．2001 B．2002 C．2003 D．2004
• 17、在外匯市場上，匯率是以（ A ）位數字來顯示的。
• A．5 B．4 C．6 D．3
• 18、適合無趨勢市場環境的資產配置方法是（ B ）
• A．投資組合保險 B．購買並持有 C．恆定比例 D．以上都不是
• 19、適合牛市的資產配置方法是（ C ）
• A．投資組合保險 B．購買並持有 C．恆定比例 D．以上都不是
• 20．按照基金規模是否固定，證券投資基金可以劃分為（B）。
• A．私募基金和公募基金 B．上市基金和不上市基金
• C．開放式基金和封閉式基金 D．契約型基金和公司型基金
• 21、一般來說，開放式基金的申購贖回價是以（A）為基礎計算的。
• A．基金單位資產凈值 B．基金市場供求關系 C．基金發行時的面值 D．基金發行時的價格
• 22、受託負責證券投資基金具體投資操作的機構是（ D ）。
• A．基金發起人 B．基金持有人 C．基金託管人 D．基金管理人
三•多項選擇題
• 1、債券和股票的相同點有（ BC ）
• A. 選擇范圍相同 B. 都是有價證券 C. 都是基礎金融工具 D. 收益都穩定
• 2、平衡型基金的投資對象主要是（ ABC ）
• A．普通股票 B．債券 C．優先股 D．外匯
• 3、下列有關套期保值的說法中，正確的是（ ACD ）
• A．方向相反 B．交割日期不同 C．數量相同 D．現貨市場和期貨市場同在
• 4、黃金投資的優點有（ ABC ）
• A．能保持久遠的價值 B．對抗通貨膨脹 C．沒時間限制，隨時交易 D．有可能被人為的操縱
• 5、房地產特有的風險包括（ ABCD ）
• A．市場風險 B．利率風險 C．交易風險 D．購買力風險
• 6、下列屬於衍生金融工具的是（ BCD ）
• A．股票 B．期貨 C．股指期貨 D．認股權證
• 7、投資理財風險的特徵有（ ABCD ）
• A．客觀性 B．廣泛性 C．雙重性 D．期限性
• 8、按利息的支付方式，債券分為（ CD ）
• A. 一次還本債券 B. 分次還本債券 C. 付息債權 D. 貼息債券
• 9、契約型基金和公司型基金的區別是（ BCD ）
• A．規模不同 B．資金性質不同 C．投資者地位不同 D．運營依據不同
• 10、以下屬於非系統性風險的是（ AD ）
• A．信用風險 B．購買力風險 C．利率風險 D．流動性風險
• 11、根據內在價值，期權可分為（ AC ）
• A．價內期權 B．看漲期權 C．價外期權 D．看跌期權
• 12、收入型基金的投資對象主要是（ BD ）
• A．普通股票 B．債券 C．基金 D．優先股
• 13、依據行權日的不同，期權可分為（ BD ）
• A．價內期權 B．美式期權 C．價外期權 D．歐式期權
• 14、保險的作用是（ ABCD ）
• A．轉移風險 B.均攤損失 C. 實施補償 D. 抵押貸款和投資收益
• 15、下列情況中（ BC ）可以獲得意外傷害保險賠償
• A．某人服用過量的安眠葯致殘 B.某人在操作機器時不慎被扎傷
• C．車禍致傷 D.某人腦中風摔倒致傷
• 16、黃金投資的優點有（ ABC ）
• A．能保持久遠的價值 B．對抗通貨膨脹 C．沒時間限制，隨時交易 D．有可能被人為的操縱
• 17、下列關於外匯寶的說法，那些是正確的（ BC ）
• A．以合約形式買賣外匯 B．全額買賣 C．現貨外匯交易 D．保證金交易
• 18、匯率決定的基本理論有（ ）
• A．購買力平價理論 B．利率平價理論 C．國際收支說 D．資產市場模式
• 19、期房的投資策略主要有（ ACD ）
• A．關注市場走勢 B．通過中介交易 C．多走多問 D．選擇信譽好的開發商
• 20、 契約基金的當事人包括（ AB ）。
• A.委託人 B.受託人 C.投資顧問 D.受益人
• 21、以下關於封閉式基金和開放式基金說法正確的是（AB）。
• A．封閉式基金一般有固定的存續期限 B．開放式基金一般沒有固定的存續期限
• C．封閉式基金投資人少 D．開放式基金投資人多
三、名詞解釋
• 1、貼現債券
• 2、契約型基金
• 3、認股權證
• 4、金本位制
• 5、外匯保證金交易
• 6、累積優先股
• 7、開放式基金
• 8、生存保險
• 9、最大可能法
• 10、投資收益
• 11、風險
• 12、兩得寶業務
• 五.簡答題
• 1、簡述購買力平價理論的內容及其不足之處。
• 2、簡述期房投資及其優點
• 3、債券收益率的影響因素有哪些。
• 4、簡述投資基金的分類。
• 5、簡述可轉換證券的基本組成要素。
• 6、為什麼提倡投資理財？
• 生命周期的需要、實現投資價值、規避通貨膨脹、應付意外之災和穩健投資理財有很多好處。
• 7、家庭財務生命周期分哪幾個階段？
• 8、普通股股東享有哪些權力？

• 五.計算題
• 1、2010年12月31日，甲公司經批准發行5年期一次還本，分期付息的公司債券20000000元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率6%。假定債券發行時的市場利率為5%，求發行價格。已知

• 2、某公司擬發行面值為2000元，票面利率為12%,期限為3年的債券，市場利率為15%，試計算發行價格。已知 =2.2832；
• =0.6575

• 3、某投資組合由兩種權重不同的證券組成，A證券的期望報酬率為15%，計劃投資800萬元；B證券的期望報酬率為10%，計劃投資200萬元，試計算該投資組合的期望報酬率。

5、一個投資人持有A公司的股票，他的投資必要收益率為15%。預計A公司未來3年股利將高速增長，增長率為20%。在此以後轉為正常增長，增長率為12%。公司最近支付的股利為2元。現計算該公司股票的內在價值。已知

首先計算非正常增長期的股利現值：
年份 股利 現值因數（15%） 現值
1 2*1.2=2.4 0.870 2.088
2 2.4*1.2=2.88 0.756 2.177
3 2.88*1.2=3.456 0.658 2.274
合計 （3年股利的現值） 6.539

其次，計算第三年年底的普通股內在價值

計算期現值

最後，計算股票目前的內在價值

Ⅷ 銀行從業個人理財題庫文檔

不要相信什麼題庫，看一兩遍書，掌握好那四個表，再看兩套往年真題，這就夠用了，親身經歷。

Ⅸ 求銀行從業資格證<個人理財>考試重點

有中標商的認購成本相同

美國式招標
:
以價格為標的
:
以募滿發行額為止，標商各自價格上的中標價作為各中標商的最終中標價，
各中標商的認購價格不同

以繳款期為標的
:
以募滿發行額為止，中標商的各自投標繳款日期作為中標商的最終繳款日
期，各中標商的繳款
El
期不同

以收益率為標的
:
以募滿發行額為止，中標商各個設為首頁價位上的中標收益率作為中標商
各自最終中標收益率，每個中標商的加權平均收益率不同

3
、債券有哪些交易方式
?
答：現貨交易
:
即時交割、次日交割、例行交割
(
成交後第四天交割
);
期貨交易
;
回購交易。

4
、怎樣確定債券的發行價格
?
答：債券的發行價格：債券的發行價格是指在發行市場
(
一級市場
)
上，投資者在購買債券時
實際支付的價格。通常有四種不同情況：①按面值發行、面值收回，其間按期支付利息。②
按面值發行，
按本息相加額到期一次償還，
我國目前發行債券大多數是這種形式。
③貼現發
行，
即以低於面值的價格發行，
到期按面值償還，
面值與發行價之間的差額，
即為債券利息。
這是國庫券的發行和定價方式。
④公司債大多是附息債券，
即定期支付利息，
到期一次還本
並支付最後一期利息。

5
、債券的價格與收益率的關系是什麼
?
答：一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買人債券的投
資者所得到的實際收益率越低
;
債券價格越低，從二級市場上買人債券的投資者所得到的實
際收益率越高。另外，債券的市場價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現
債券的市場價格下降
;
反之則相反。

6
、怎樣衡量債券的收益
?
答：名義收益率、當期收益率、到期收益率

名義收益又稱票面收益率是有價證券票面所載的利率。如果，有價證券的每年收益
(75)
除以
票面金額
(1000)
而得百分率為
7.5%
。

票面利率
=
每年收益
(
利息收入
)/
面值

票面收益率實際上就是債券的發行利率

當期收益率又稱直接收益率、
息票率。
是債券票面所列的利息與買進債券的價格的比率，
其
計算方法如下：

當期收益率
=
每年收益
/
市場價格

一張面額
100
元的債券
.
票面年利率為
8%
，發售價格為
95
元，期限
1
年，則
:
當期收益率
=100×
8%÷
95×
100%=8.42%
到期收益率
,
又稱最終收益率、
實際收益率。
不但考慮有價證券的購買
(
市場
)
價格與市場價格
(
面值
)
，還要考慮持有證券至到期還本後的收益率。因此最能反映投資者的實際收益率。它
是用來衡量債券持有者將債券保設為首頁存到還本期滿時能得到的實際收益的指標。

到期收益率有簡單計演算法和復利計演算法。到期收益率簡單計演算法是
:
從債券認購日起至最終
償還日所能得到的利息與償還差益差損之和與投資本金之比得到，計算公式為：

到期收益率
=[
年利息
+(
債券面值
-
購買價格
)÷
償還年數
]÷
購買價格
×
100%
投資者
A
以
14
元
1
股的價格買入
X
公司股票若乾股
,
年終分得現金股息
0.90
元
,
計算投資者
A
的股利收益率。
(B)
A.5.96%
B.6.43%
C.8.98%

D.5.08%
註：收益率是
=0.9/14×
100%=6.43%
7
、債券的風險有哪些
?
答：債券投資的風險因素有：價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付
風險和通貨膨脹風險。

價格風險也叫利率風險，
是指市場利率變化對債券價格的影響。
債券價格與利率變化成反比。
當利率上漲時，
債券價格下跌。
對於在到期日前轉讓債券的投資者來說，
利率上漲引起的債
券價格下跌會減損投資人的資產收益。債券的到期時間越長，利率風險越大。

再投資風險，
也是由於市場利率變化而使債券持有人面臨的風險。
當市場利率下降，
短期債
券的持有人若進行再投資，
將無法獲得原有的較高息票率，
這就是再投資風險。
利率風險和
再投資風險是此消彼長的關系。投資者可以依據債券的這種價值特性制定投資策略。

違約風險又稱信用風險，
是債券發行者不能按照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風
險。
違約風險一般是由於發行者經營狀況不佳、
財務狀況惡化或信譽不高帶來的風險，
不同
發行者發行的債券的違約風險不同。
一般來說，
國債的違約風險最低，
公司債券的違約風險
相對較高。
公司債券的違約風險一般通過信用評級表標示。
有的債券契約賦予發行人在到期
日前全部或部分贖回已發行債券的權利。
這項權利使發行人可以在特定時期將債券贖回，
再
以更低的利率籌集資金。
對於投資者來說，
贖回條款有三項不利：
①附有贖回權的債券的未
來現金流量不能預知，
增加了現金流的不確定性
;
②因為發行人可能在利率下降時贖回債券，
投資者不得不以較低的市場利率進行再投資，
由此蒙受再投資風險
;
③由於贖回價格的存在，
設為首頁附有贖回權的債券的潛在資本增值有限。同時贖回債券增加了投資者的交易成本，
從而降低了投資收益率。為此，可贖回債券往往規定有贖回保護期，在保護期內，發行人不
得行使贖回權。常見的贖回保護期是發行後的
5
到
10
年。提前償付是一種本金償付額超過
預定分期本金設為首頁償付額的一種償付方式。
提前償付風險類似於贖回風險。
如果利率下
降，
債券的提前償付就會使投資者面臨再投資風險。
對於中長期債券而言，
債券貨幣收益的
購買力有可能隨著物價的上漲而下降，
從而使債券的實際收益率降低，
這就是債券的通貨膨
脹風險。
發生通貨設為首頁膨脹時，
投資者投資債券的利息收入和本金都會受到不同程度的
價值折損。

債券的風險包括
(ABCDE)
A.
信用風險

B.
市場風險

C.
再投資風險

D.
購買力風險

E.
變現能力風險

8
、什麼是證券投資基金，其特徵是什麼
?
答：
發行基金份額或收益憑證，
將投資者分散的資金集中起來，
由專業管理人員投資於股票、
債券或其他金融工具，
按照持有者的投資份額進行分配的一種利益共享、
風險共擔的金融產
品。特點：規模經營，分散投資，管理專業化，專業化服務，費用低。

9
、證券投資基金的種類有哪些
?
答：按照受益憑證可否贖回分為：開放式與封閉式投資基金

按照法律地位分為：公司型
(
公司法
)
與契約型
(
信託法
)
投資基金

根據籌資和投資地域的不同分為：國內基金、國外基金

根據投資目標不同分為：成長型基金、收入型基金、平衡型基金

按基金投資標的物不同，將投資基金分為：股票基金、債券基金、期貨基金
(
杠桿基金
)
、貨
幣市場基金

按照募集方式分為：公募，私募

按照幣種分類：美元基金、歐元基金

購買某隻證券投資基金相當於投資於某一個資產組合。
(
對
)
投資基金可以分散投資，甚至完全消除風險。
(
錯
)
來源：考試大

10
、金融衍生工具有哪些
?
答：
按照基礎工具的種類劃分，
金融衍生工具可以分為股權衍生工具、
貨幣衍生工具和利率
衍生工具。
股權衍生工具指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生品，
主要包括股票期貨、
股票期權、
股票指數期貨、
股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。
貨幣衍生工具指以
各種貨幣作為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨
幣互換以及上述合約的混合交易合約。
利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎工具的金
融衍生工具，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利設為首頁率期權、利率互換以及上述合
約的混合交易合約。
按照交易場所劃分，
金融衍生工具可以分為場內交易工具和場外交易工
具。
前者如股票指數期貨，
後者如利率互換等。
按照交易方式，
金融衍生工具可以分為遠期、
期貨、期權和互換。

1
、金融衍生工具的特徵是什麼
?
答：金融衍生工具的特性表現在：
(1)
可復制性。可根據市場和客戶的需要定製出具有不同
支付特徵的產品，只要掌握了衍生工具的定價和復制技術，就可以較隨意地分解、組合，根
據不同的市場參數設計不同的產品。
(2)
杠桿特徵。由於允許保證金交易，交易主體在支付
少量保證金後就簽訂衍生交易合約，
利用少量資金就可以進行名義金額超過保證金幾十倍的
金融衍生交易，產生
"
以小搏大
"
的杠桿效應。同時，高杠桿比例的特點放大了金融衍生工具
的風險。

2
、有哪些經濟主體進行金融衍生工具的交易
?
答：金融衍生工具有四類交易主體：套期保值者、投機者、套利者和經紀人。
(1)
套期保值
者，
又稱風險對沖者設為首頁，
他們參與金融衍生工具的目的是減少未來的不確定性，
降低
甚至消除風險。
(2)
投機者。投機者的直接目的是謀取利潤，即賺取遠期價格與未來實際價
格之間的差額。
(3)
套利者。套利者通過同時在兩個或兩個以上市場進行交易，獲得無風險
的套利收益。套利又分為跨市套利、跨時套利和跨品種套利，在不同地點市場上套作，或在
即期、遠期市場上和不同品種間套作，以獲取無風險收益。
(4)
經紀人。經紀人主要通過自
身的專業知識信息、
信譽和技能，
以促成交易、
收取傭金為目的，
擔任交易商和客戶的中介。
在交易所市場的交易活動中，
貨幣經紀商也經常受客戶委託或集合客戶的資設為首頁金，
以
自身名義參與交易。

3
、金融衍生工具的交易方式是什麼
?
答：衍生金融市場的交易組織方式為交易所交易和場外交易。
(1)
交易所交易，即場內交易。
金融衍生工具交易所是一種有組織的市場，
它是從事金融衍生工具交易的交易者，
依據法律
所組成的一種會員制的團體組織。
交易所僅提供交易的場所與設備、
制定規章制度、
充當交
易的中介和仲裁人，
它本身不直接參與交易，
不具營利性。
交易所最基本的職能是為交易提
供一個安全的環境。在交易所內，經批準的會員，按一定的交易規章對易行為進行管理，對
爭端加以解決。
(2)
場外交易。場外交易無固定的場所，由交易者和委託人通過電話和電腦
網路直接進行。近年設為首頁來，由於交易規則簡單，交易清算便捷，場外市場交易的發展
速度大大快於交易所交易，並成為衍生工具交易的主要場所。

4
、金融衍生工具市場的功能是什麼
?
答：
(1)
轉移風險。金融衍生品交易活動創造出轉移風險的合理機制。套期保值是衍生金融
市場的主流交易方式，交易主體通過衍生金融工具的交易實現對持有資產頭寸的風險對沖，
將風險轉移給願意且有能力承擔風險的投資者，同時也將潛在的利潤轉移了出去。

(2)
價格發現。在衍生金融工具交易中，市場主體根據市場信號和對金融資產的價格走勢進
行預測，
進行金融衍生品的交易。
大量的交易，
形成了衍生金融產品基礎的金融產品的價格。

(3)
提高交易效率。在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低於直接投資標的資產，其
流動性
(
由於可以賣空
)
也比標的資產相對強得多，而交易成本和流動性正是提高市場交易效
率不可缺少的重要因素。
所以，
許多投資者以衍生品取代直接投資標的資產，
在金融市場開
展交易活動。
(4)
優設為首頁化資源配置。金融衍生工具市場擴大了金融市場的廣度和深度，
從而擴大了金融服務的范圍和基礎金融市場的資源配置作用。
一方面，
衍生金融產品以基礎
金融資產為標的物，達到了為金融資產避險增值的目的
;
另一方面，衍生金融市場是從基礎
金融市場中派生出來的，
衍生設為首頁金融工具的價格，
在很大程度上取決於對基礎金融資
產價格的預期，有利於基礎金融工具市場價格的穩定和金融工具的流動性。

5
、什麼是外匯
?
答：
外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付手段，
通常包括可自由兌換的外
國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券
等。根據《中華人民共和國外匯管理條例》
，外匯是指下列以外幣表示的可以用做國際清償
的支付手段和資產。
(1)
外國貨幣，包括紙幣、鑄幣
;(2)
外幣支付憑證，包括票據、銀行存款
憑證、
郵政儲蓄憑證等
;(3)
外幣有價證券，
包括政府債券、
公司債券、
股票等
;(4)
特別提款權
;(5)
其他外幣資產。

6
、什麼是匯率
?
答：外匯買賣的價格就是匯率，從理論上說，匯率是兩國貨幣價值的比率，是一國貨幣單位
兌換男一國貨幣單位的比率，
也可以說是以一種貨幣來表示另一種貨幣的買賣價格，
是兩種
貨幣的比價。

7
、外匯的標價法有哪些
?
答：
(1)
直接標價法。直接標價法是以一定單位
(
如
1
或
100)
外國貨幣作為標准，折算成一定
數額本國貨幣，
也就是以本國貨幣來表示外國貨幣的價格。
在直接標價法下，
如果固定數額
的外國貨幣能換取的本國貨幣數額比以前增多，
說明外國貨幣幣值上升，
本國貨幣幣值下降，
這表示匯率上升
;
反之，匯率下降。

(2)
間接標價法。間接標價法是以一定單位
(
如
1
或
100)
本國貨幣作為標准，折算成一定數額
外國貨幣，
也就是以外國貨幣來表示本國貨幣的價格。
在間接標價法下，
如果固定數額的本
國貨幣能換取的外國貨幣數額比以前增多，
說明本國貨幣幣值上升，
外國貨幣幣值下降，
這
表示匯率上升
;
反之，表示匯率下降。目前，除了少數幾個國家如英國和澳大利亞等國尚采
用間接標價法外，大多數國家都採用直接標價法。我國採用直接標價法。

8
、外匯市場的作用是什麼
?
答：
(1)
充當國際金融活動的樞紐。國際金融活動包括由國際貿易、國際借貸、國際投資、
國際匯兌等引起貨幣收支的一系列金融活動。
這些金融活動必然會涉及外匯交易，
只有通過
在外匯市場上買賣外匯才能使國際金融活動順利進行。
同時，
貨幣市場、
資本市場上的交易
活動經常需要進行外匯買賣，
兩者相互配合才能順利完成交易，
而外匯市場上的外匯交易在
很大程度上進一步帶動和促進其他金融市場的交易活動。
因此，
外匯市場是國際金融活動的
中心。

(2)
調劑外匯餘缺，調節外匯供求。任何個人、企業、銀行、政府機構，甚至國際金融機構
都可在外匯市場買賣外匯，
調劑餘缺。
調劑餘缺還包括這種情況，
即出售某種或某些多餘貨
幣，換取某種或某些短缺貨幣。通過外匯市場上的外匯交易，調節外匯供求。

(3)
不同地區間的支付結算。通過外匯市場辦理支付結算，既快速又方便，而且安全可靠。

(4)
運用操作技術規避外匯風險。外匯市場的存在，為外匯交易者提供了可以運用某些操作
技術如買賣遠期外匯期權、
掉期、
套期保值等來規避或減少外匯風險的便利，
從而使外匯買

賣受行市波動的不利影響降低到最小，從而達到避險保值的目的。