公司理財里現金流作用

㈠ 羅斯的公司理財（中文第九版）第23頁 經營性現金流量里為什麼會有折舊項 如何理解折舊對於現金流量的影響

看到你的追問，企業實體流量=經營現金凈流量-資本支出
在資本性支出中，凈經營性長期資產的增加要加上折舊，因為，這里考量的是實際支出的現金流量，但是在計算長期資產時候，用的是賬面凈值，即扣除了折舊，這里需要加回來。

主要是要弄懂收入 成本和現金流量的關系，收入不等於現金流入，因為有所得稅的緣故，收入*（1-所得稅稅率） 得到的才是現金流入，形象點好像是所得稅給收入扒了一次皮。
同理，固定資產的折舊是記到當期損益，比如管理費用 銷售費用等，投資性房地產的折舊時記到其他業務成本，這兩給都是影響利潤表成本費用的，成本等於現金流出么。不等於，因為所得稅，還要扒一次皮，扒完了， 剩下的才是現金流出。所以折舊有遞減所得稅費用的作用。就是減少現金流出。

㈡ 財務計劃中的現金流是什麼意思它的作用是什麼

【1】現金流量是現代理財學中的一個重要概念，是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目)而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱，即企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。

【2】在現代企業的發展過程中，決定企業興衰存亡的是現金流，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基於現金流的評價是最具權威性的。

企業籌集資金額根據實際生產經營需要，通過現金流量表，可以確定企業籌資總額。一般來說，企業財務狀況越好，現金凈流量越多，所需資金越少，反之，財務狀況越差，現金凈流量越少，所需資金越多。

現金流量是企業評價項目可行性的主要指標，投資項目可行性評價方法有動態法和靜態法，動態法以資金成本為折現率，進行現金流量折現，若現金凈流量大於0或現值指數大於1，則說明該投資項目可以接受，反之該投資項目不可行。靜態法投資項目的回收期即原始投資額除以每年現金凈流量，若小於預計的回收期，則投資方案可行。否則，投資方案不可行。

企業現金流量正常、充足、穩定，能支付到期的所有債務，公司資金運作有序，不確定性越少，企業風險小，企業資信越高；反之，企業資信差，風險大，銀行信譽差，很難爭取到銀行支持。因此，現金流量決定企業資信。

在有效資本市場中，企業價值的大小在很大程度上取決於投資者對企業資產如股票等的估價，在估價方法中，現金流量是決定性因素。也就是說，估價高低取決於企業在未來年度的現金流量及其投資者的預期投資報酬率。現金流入越充足，企業投資風險越小，投資者要求的報酬率越低，企業的價值越大。企業價值最大化正是理財人員追求的目標，企業理財行為都是為實現這一目標而進行的。

㈢ 在公司現金流較為充沛的情況下,公司理財者該怎樣投資

一般上市公司有多餘的錢。。 不是放銀行就是申購新股。。。 你可以考慮考慮。。 畢竟公司的現金流不可能一直充沛，要保證流動性~ 申購新股算是不錯的選擇~

㈣ 羅斯《公司理財》第九版中寫到「資產的現金流量（即經營性現金流量）等於流向債權人的現金流量與流向權益

企業現金流量總額除了經營性現金流量之外，還包括資本性支出和凈營運資本支出。
個人認為在看這本書時，最好不要把企業現金流量總額和自由現金流量劃等號，因為首先書上並沒有給出明確的自由現金流量定義，其次書中對自由現金流量的闡述與企業現金流量總額定義並不相同。
個人拙見

㈤ 什麼是現金流其對企業的影響是什麼現金流是怎樣斷裂的

現金流量是現代理財學中的一個重要概念，是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動(包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目)而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱。即：企業一定時期的現金和現金等價物的流入和流出的數量。主要影響如下：現金流量分析具有以下作用： 1、對獲取現金的能力作出評價； 2、對償債能力作出評價； 3、對收益的質量作出評價； 4、對投資活動和籌資活動作出評價。 對企業籌資決策的影響 企業籌集資金額根據實際生產經營需要，通過現金流量表，可以確定企業籌資總額。一般來說，企業財務狀況越好，現金凈流量越多，所需資金越少，反之，財務狀況越差，現金凈流量越少，所需資金越多。 對企業投資決策的影響 現金流量是企業評價項目可行性的主要指標，投資項目可行性評價方法有動態法和靜態法，動態法以資金成本為折現率，進行現金流量折現，若現金凈流量大於0或現值指數大於1，則說明該投資項目可以接受，反之該投資項目不可行。靜態法投資項目的回收期即原始投資額除以每年現金凈流量，若小於預計的回收期，則投資方案可行。否則，投資方案不可行。 對企業資信的影響 企業現金流量正常、充足、穩定，能支付到期的所有債務，公司資金運作有序，不確定性越少，企業風險小，企業資信越高；反之，企業資信差，風險大，銀行信譽差，很難爭取到銀行支持。因此，現金流量決定企業資信。 對企業盈利水平的影響 現金是一項極為特殊的資產，具體表現為： 一、流動性最強，可以衡量企業短期償債能力和應變能力； 二、現金本身獲利能力低下，只能產生少量利息收入，相反由於過高的現金存量會造成企業損失機會成本的可能，因此合理的現金流量是既能滿足需求，又不過多積囤資金，這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權衡，尋求不同時期的最佳資金平衡點，有效組織現金流量及流速以滿足偶然發生資金需要及投資機會的能力。 對企業價值的影響 在有效資本市場中，企業價值的大小在很大程度上取決於投資者對企業資產如股票等的估價，在估價方法中，現金流量是決定性因素。也就是說，估價高低取決於企業在未來年度的現金流量及其投資者的預期投資報酬率。現金流入越充足，企業投資風險越小，投資者要求的報酬率越低，企業的價值越大。企業價值最大化正是理財人員追求的目標，企業理財行為都是為實現這一目標而進行的。 對企業破產界定的影響 我國現行破產法明確規定企業因經營管理不善造成嚴重虧損，不能清償到期債務的，可依法宣告破產，即達到破產界限，這與以往的「資不抵債」是兩個不同概念，通過現金流量分析，若企業不能以財產、信用或能力等任何方式清償到期債務，或在可預見的相當長期間內持續不能償還，而不是因資金周轉困難等暫時延期支付，即使該公司尚有盈利，也預示企業已瀕臨破產的邊緣，難以擺脫破產的命運。因此理財人員對現金流量要有足夠的重視，未雨綢繆，透過現象看本質，將信息及時反饋到公司管理層重視，當好公司的理財參謀。

㈥ 現金流是正的好還是負的好。它代表了財務中什麼樣的意義

現金流量包括以下兩種形式:

現金流出：現金流出是投資項目的全部資金支出。它包括以下幾項：①固定資產投資。購入或建造固定資產的各項資金支出。

現金流入：現金流入是投資項目所發生的全部資金收入。它包括以下幾項：①營業收入。經營過程中出售產品的銷售收入。②殘值收入或變價收入。固定資產使用期滿時的殘值，或因故未到使用期滿時，出售固定資產所形成的現金收入。③收回的流動資產。

意義如下：

現金流量分析具有以下作用：

1、對獲取現金的能力作出評價；

2、對償債能力作出評價；

3、對收益的質量作出評價；

4、對投資活動和籌資活動作出評價。

(6)公司理財里現金流作用擴展閱讀：

1、籌資影響

企業籌集資金額根據實際生產經營需要，通過現金流量表，可以確定企業籌資總額。一般來說，企業財務狀況越好，現金凈流量越多，所需資金越少，反之，財務狀況越差，現金凈流量越少，所需資金越多。

2、投資影響

現金流量是企業評價項目可行性的主要指標，投資項目可行性評價方法有動態法和靜態法，動態法以資金成本為折現率，進行現金流量折現，若現金凈流量大於0或現值指數大於1，則說明該投資項目可以接受，反之該投資項目不可行。靜態法投資項目的回收期即原始投資額除以每年現金凈流量，若小於預計的回收期，則投資方案可行。否則，投資方案不可行。

3、資信影響

企業現金流量正常、充足、穩定，能支付到期的所有債務，公司資金運作有序，不確定性越少，企業風險小，企業資信越高；反之，企業資信差，風險大，銀行信譽差，很難爭取到銀行支持。因此，現金流量決定企業資信。

4、盈利影響

現金是一項極為特殊的資產，具體表現為：

流動性最強，可以衡量企業短期償債能力和應變能力；

現金本身獲利能力低下，只能產生少量利息收入，相反由於過高的現金存量會造成企業損失機會成本的可能，因此合理的現金流量是既能滿足需求，又不過多積囤資金，這需要理財人員對資金流動性和收益性之間做出權衡，尋求不同時期的最佳資金平衡點，有效組織現金流量及流速以滿足偶然發生資金需要及投資機會的能力。

5、價值影響

在有效資本市場中，企業價值的大小在很大程度上取決於投資者對企業資產如股票等的估價，在估價方法中，現金流量是決定性因素。也就是說，估價高低取決於企業在未來年度的現金流量及其投資者的預期投資報酬率。現金流入越充足，企業投資風險越小，投資者要求的報酬率越低，企業的價值越大。企業價值最大化正是理財人員追求的目標，企業理財行為都是為實現這一目標而進行的。

6、破產影響

中國現行破產法明確規定企業因經營管理不善造成嚴重虧損，不能清償到期債務的，可依法宣告破產，即達到破產界限，這與以往的「資不抵債」是兩個不同概念，通過現金流量分析，若企業不能以財產、信用或能力等任何方式清償到期債務，或在可預見的相當長期間內持續不能償還，而不是因資金周轉困難等暫時延期支付，即使該公司尚有盈利，也預示企業已瀕臨破產的邊緣，難以擺脫破產的命運。因此理財人員對現金流量要有足夠的重視，未雨綢繆，透過現象看本質，將信息及時反饋到公司管理層重視，當好公司的理財參謀。

參考資料來源：網路-現金流量

㈦ 現金流量對一個企業的作用

你好，在我們選擇投資目標的過程當中，自由現金流是一個非常重要的參考標准。從投資的角度來說，投資一家企業，其實就是想在未來賺取它的自由現金流，如果一個企業經營多年依舊沒有自由現金流，那麼顯然企業的經營是不成功的，從投資的本質來說就是放棄現在的現金而在未來能夠以更多的現金的形式來補償給投資者。那麼我們應該如何來看待自由現金流，如何來運用。
從定義上來說自由現金流量，就是企業產生的、在滿足了再投資需要之後剩餘的現金流量，這部分現金流量是在不影響公司持續發展的前提下可供分配給企業資本供應者的最大現金額。簡單地說，自由現金流量是指企業經營活動產生的現金流量扣除資本性支出的差額，其實定義說的非常清晰明了，但在現實的應用當中，還是需要我們特別的注意。
顯然這個自由現金流是由企業經營產生，這是一個大前提，一定是企業經營產生的，非經營產生的現金流都不能算數，也不能做為被減數去使用，那麼減數是資本支出，是指企業為取得長期資產而發生的支出。或為了取得為一個以上會計期間提供效益的財產或勞務所發生的支出。該項支出發生時，都應予以本金化，先記入適當的資產帳戶，然後再按各期受益程度轉作費用。資本支出通常包括固定資產增置及改造支出。這些支出的目的不是維持其原有的服務能力，而是為了獲得更大的未來效益。顯然資本支出是為了取得長期收益而支出的費用。
顯然對於一個優質的公司來說，自由現金流越是充沛越是質地上乘，表示一個公司的獲取現金的能力更強，而考量一個企業的真實強弱的重要標准就是獲取現金的能力，特別是獲取自由現金流的能力，這是投資的核心思路，只有足夠強的自由現金流才能體現公司的價值。
在目前的宏觀經濟條件下，自由現金流充沛的公司總是能夠讓人放心，能夠讓人安心的持有，而不擔心公司會有危機，必定融資成本越高，越顯得現金的可貴，只有足夠的現金才能支撐企業的運營。
風險揭示：本信息部分根據網路整理，不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

㈧ 現金流量的作用

1、加強現金流量管理是企業生存的基本要求。每個企業都有其各自的不同發展階段，其現金流量的特徵也都有所不同。因此根據其在不同階段經營情況的特徵，採取相對應有效現金流量管理的措施，才能夠保證企業的生存和正常的運營。否則就會對企業的生存帶來致命的影響。如1975年，美國最大的商業企業之一W. T. Grant 宣告破產，而在其破產前一年，其營業凈利潤近1000萬美元，經營活動提供營運資金2000多萬元，銀行貸款達6億美元，1973年公司股票價格仍按其收益20倍的價格出售。該企業破產的原因就在於公司早在破產前五年的現金流量凈額已經出現了負數，雖然有高額的利潤，公司的現金不能支付巨額的生產性支出與債務費用，最後導致「成長性破產」。
2、加強現金流量管理，可以保證企業健康、穩定的發展。以往對企業的發展能力進行評價的指標如利潤、收入，但由於利潤的計量方法可以被人為地操縱，再加上有些企業為了增加利潤，會相應減少產品開發研究費用，這些費用的削減只會影響企業的長遠利益。而現金流量則彌補了這些不足。自由現金流量則可反映企業總體支付能力, 股權現金流量可以真實反映企業實際支付能力。兩個指標綜合反映了企業自身的支付能力及給予企業利益相關者的回報能力，是企業發展潛力的綜合體現。因此，中國聯通在其2003年計劃工作會議上，就明確將企業自由現金流量作為對分公司發展進行考核的重要指標。
3、加強現金流量管理可以有效地提高企業的競爭力。隨著近年來市場競爭的日趨激烈，這就要求企業在生產與管理中不斷求新、求快，及時調整產品的生產工藝，以滿足消費者千變萬化的要求。在這種競爭背景下，現金的流動性就是決定企業運行速度的最重要的因素。而通過現金流量的管理，就可以使企業保持良好的現金流動性，提高現金的使用效率，從而將企業的資金及時地轉化為生產力，提高企業的競爭力。

㈨ 企業的現金流量表的信息作用

現金流量表的主要作用有：

（1）現金流量表能夠說明企業一定期間內現金流入和流出的原因。現金流量表將現金流量劃分為經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流量，並按照流入現金和流出現金項目分別反映。例如，企業當期從銀行借入500萬元，償還銀行利息3萬元，在現金流量表的籌資活動產生的現金流量中分別反映「借款收到的現金500萬元」，「償付利息支付的現金3萬元」。因此，通過現金流量表能夠清晰地反映企業現金流入和流出的原因，即現金從哪裡來，又用到哪裡去。這些信息是資產負債表和利潤表所不能提供的。

（2）現金流量表能夠說明企業的償債能力和支付股利的能力。投資者投入資金、債權人提供企業短期或長期使用的資金，其目的主要是為了獲利。通常情況下，報表閱讀者比較關注企業的獲利情況，並且往往以獲得利潤的多少作為衡量標准。企業獲利多少在一定程度上表明了企業具有一定的現金支付能力。但是，企業一定期間內獲得的利潤並不代表企業真正具有償債或支付能力。在某些情況下，雖然企業利潤表上反映的經營業績很可觀，但財務困難，不能償還到期債務；還有些企業雖然利潤表上反映的經營成果並不可觀，但卻有足夠的償付能力。產生這種情況有諸多原因，其中會計核算採用的權責發生制、配比原則等所含的估計因素也是其主要原因之一。現金流量表完全以現金的收支為基礎，消除了會計核算中由於會計估計等所產生的獲利能力和支付能力。通過現金流量表能夠了解企業現金流入的構成，分析企業償債和支付股利的能力，增強投資者的投資信心和債權人收回債權的信心；通過現金流量表，投資者和債權人可了解企業獲取現金的能力和現金償付的能力，從而使有限的社會資源流向最能產生效益的地方。

（3）現金流量表可以用來分析企業未來獲取現金的能力。現金流量表反映企業一定期間內的現金流入和流出的整體情況，說明企業現金從哪裡來，又運用到哪裡去。現金流量表中的經營活動產生的現金流量，代表企業運用其經濟資源創造現金流量的能力；投資活動產生的現金流量，代表企業運用資金產生現金流量的能力；籌資活動產生的現金流量，代表企業籌資獲得現金流量的能力。通過現金流量表及其他財務信息，可以分析企業未來獲取或支付現金的能力。例如，企業通過銀行借款籌得資金，從本期現金流量表中反映為現金流入，但卻意味著未來償還借款時要流出現金。又如，本期應收未收的款項，在本期現金流量表中雖然沒有反映為現金的流入，但意味著未來將會有現金流入。

（4）現金流量表可以用來分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。資產負債表能夠提供企業一定日期財務的狀況，它所提供的是靜態的財務信息，並不能反映財務狀況變動的原因，也不能表明這些資產、負債給企業帶來多少現金，又用去多少現金；利潤表雖然反映企業一定期間的經營成果，提供動態的財務信息，但利潤表只能反映利潤的構成，也不能反映經營活動、投資和籌資活動給企業帶來多少現金，又支付多少現金，而且利潤表不能反映投資和籌資活動的全部事項。現金流量表提供一定時期現金流入和流出的動態財務信息，表明企業在報告期內由經營活動、投資和籌資活動獲得多少現金，企業獲得的這些現金是如何運用的，能夠說明資產、負債、凈資產變動的原因，對資產負債表和利潤表起到補充說明的作用。現金流量表是連接資產負債表和利潤表的橋梁。

（5）現金流量表能夠提供不涉及現金的投資和籌資活動的信息。現金流量表除了反映企業與現金有關的投資和籌資活動外，還通過補充資料（附註）方式提供不涉及現金的投資和籌資活動方面的信息，使會計報表使用者或閱讀者能夠全面了解和分析企業的投資和籌資活動。

（6）編制現金流量表，便於和國際慣例相協調。目前世界許多國家都要求企業編制現金流量表，如美國、英國、澳大利亞、加拿大等。我國企業編制現金流量表後，將對開展跨國經營、境外籌資、加強國際經濟合作起到積極的作用。

㈩ （公司理財）為什麼在一個特定期間內資產的現金流量為負不一定好

簡單的說，就是入不敷出。花虧了，就屬於理財不好吧。
做生意，誰都想賺錢。現金流量為負就等於這段時間，花的多，而賺的少。