掛鉤型理財產品的投資對象

① 銀行理財產品的投資方向有哪些

根據投資領域的不同銀行理財產品有著不同的投資領域，據此，理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDⅡ型產品。

1.債券型理財產品指銀行將資金主要投資於貨幣市場，一般投資於央行票據和企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。
在這類產品中，個人投資人與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財合同，並以存款的形式將資金交由銀行經營，之後銀行將募集的資金集中起來開展投資活動。
投資的主要對象包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。
在付息日，銀行將收益返還給投資人；在本金償還日，銀行足額償付個人投資人的本金。
2.信託型理財產品
信託公司通過與銀行合作，由銀行發行人民幣理財產品，募集資金後由信託公司負責投資，主要是投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。如新股申購，甚至房地產投資都可以納入理財產品的投資標的，這意味著普通投資者投資信託的機會很多。
投資人主要通過銀行購買信託產品，像農業銀行、中信銀行都有相關的產品問世。
3.掛鉤型理財產品
掛鉤型理財產品也稱為結構性產品，其本金用於傳統債券投資，而產品最終收益與相關市場或產品的表現掛
銀行理財產品
鉤。有的產品與利率區間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價格主要是以國際商品價格掛鉤，還有的與股票指數掛鉤。
為了滿足投資人的需要，這類產品大多設計成保本產品，特別適合風險承受能力強，對金融市場判斷力比較強的投資者。尤其是股票掛鉤產品，已經從掛鉤匯率產品，逐漸過渡到掛鉤恆生、國企指數，繼而成為各種概念下的掛鉤產品，種類十分豐富。
4.QDⅡ型理財產品
簡單地說就是投資人將手中的人民幣資金委託給被監管部門認證的商業銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給投資人的理財產品。例如：光大銀行發售的「同升三號」股票聯結型理財產品，投資於全球著名的金融公司股票，精選了全球5個金融子行業中市值最大公司，分別為：花旗集團、美國國際集團、高盛集團、匯豐控股、瑞士銀行。理財期限是18個月，同樣保證100%的本金歸還。
雖然銀行理財都會預期最高收益率，但不可否認收益率的實現存在著不確定性。同時，不同產品有不同的投資方向，不同的金融市場也決定了產品本身風險的大小。所以，投資人在選擇一款銀行理財產品時，一定要對其進行全面了解，然後再作出自己的判斷。

② 我們常見理財產品可分為幾大類

理財產品可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型。

1、債券型

投資於貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

2、信託型

投資於有商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。

3、掛鉤型

產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數及與港股掛鉤等。

4、QDII型

合格的境內投資機構代客境外理財，是指取得代客境外理財業務資格的商業銀行。QDII型人民幣理財產品，即是客戶將手中的人民幣資金委託給合格商業銀行，由合格商業銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給客戶的理財產品。

③ 銀行掛鉤指數的理財產品如何運作

商品市場的牛氣沖天帶動農產品價格一路飆升，這股波瀾壯闊的上漲行情也激起了銀行理財產品掛鉤農產品的熱情。

業內紛紛發出了農產品牛市還會繼續的預測。據了解，去年以來國內外農產品價格都呈現出一股猛烈上漲的態勢，有的產品價格翻了不止一倍。數據資料顯示，2007年，美國玉米、棉花分別漲了30％，美國大豆漲了83％，而美國小麥漲幅超過了100％。而今年1月和2月CPI連創新高，其中以糧食和肉類為代表的農產品價格漲幅列前。2007年我國糧食生產價格同比上漲10.26%，較上年增長9.26個百分點，其中穀物類上漲8.95%，豆類上漲22.62%，薯類上漲9.04%。在通貨膨脹的持續壓力下，除了黃金這類典型的保值商品外，能否利用這波商品牛市行情抵禦通貨膨脹引發了機構和投資者的一致關注，購買此類掛鉤產品是否成為明智之舉呢？ ⊙本報記者 塗艷 實習生 劉雨峰 秦國安

資金運作解密

一般來說，這類掛鉤農產品類產品一般都是由銀行從國際投行手中購買某個看漲或看跌期權，並非部分投資者所理解的「用募集資金直接投資於證券市場或期貨市場」。也就是說，銀行募集資金大部分用以保本，而以投資期權的收益來博取浮動收益。另外，目前市場上還有一類漲跌雙贏型產品，即不論漲跌，掛鉤標的價格波動越大，最終收益率就越高。所以，此類理財產品雖然掛鉤農產品期貨價格或相關指數，但最終收益並不一定與農產品價格走勢呈正相關。

具體來說，這類銀行產品一般會涉及三方的關系：投資者、銀行、投行。銀行由於受相關政策限制不能直接參與證券交易，而只能將大部分資金投放至銀行間市場進行保本操作，而另一部分則從國際投行處購買某份期權以博取更高收益。 當形勢有利，銀行行使期權，投資者可以獲得相應的回報；如果形勢不利，銀行放棄行使期權，損失的期權費則以銀行間市場產生的收益抵消，以實現保本或部分保本。

掛鉤對象存在差異

據記者了解，目前銀行推出的農產品相關理財產品大致可以分為兩類，一類是與國際期貨市場有著密切聯系，掛鉤於農產品指數或期貨市場的商品價格；另一類是與股票市場掛鉤，即資金主要投資於二級市場中的涉農型股票。就記者所掌握的資料來看，前一類理財產品在數量上佔有較大優勢，多家銀行都以此類產品為主，如招商銀行(600036行情,股吧)早在2006年11月就推出了與雷曼兄弟農產品指數掛鉤的保本浮動收益型人民幣理財產品，預期最高年回報可達6%。之後又於2007年2月推出了與高盛農產品指數掛鉤的人民幣和美元理財產品。交通銀行的「濃青1－4號」系列產品也是行業中的典型代表。

對於後一類股票掛鉤型理財產品，它的主要投資方向是農機製造、化肥農葯、農作物生產加工、農業技術研究等涉農企業股票。如農業銀行在2007年11月發行的「金土地2號」股票型結構存款就將投資對象鎖定為在港上市的國內大型農業企業股票。

掛鉤方式還需分清

上述理財產品除了掛鉤對象有所不同以外，掛鉤方式同樣存在差異。而掛鉤方式又在很大程度上決定著到期收益的多少，甚至會造成農產品價格大幅上漲但理財產品收益為零的情況。所以投資者在購買產品之前還須對掛鉤方式有一個清晰的認識。

例如，交通銀行推出的「濃青3號」的收益率就與所掛鉤的德銀小麥、玉米、大豆價格指數與初始指數之差掛鉤，投資收益率取決於占不同權重的三種農產品的綜合表現。在這種掛鉤方式下，投資者除了對所掛鉤的產品加以考察外，還應該注意各個產品所佔的權重比例的差異。如該產品，小麥的權重佔到了45%，接近一半，其價格走勢就會在很大程度上決定投資收益。而渣打銀行推出的環球農業股票掛鉤型產品的收益率決定於到期日三隻股票的綜合表現，同時單只股票的表現過差也會使得投資者收益受到影響。

產品前景及市場

在全球證券市場被次貸危機拖累而普通疲軟，國內發行的QDII產品幾近擱淺，新募集QDII及打新股產品因行情欠佳而遭遇募集失敗的冷遇最近頻頻發生的現狀下，包括農產品在內的商品漲勢被市場一致看好，儼然成了「救命稻草」。然而掛鉤農產品的銀行產品是曇花一現還是有長期投資價值呢？

花旗銀行（中國）零售銀行產品部總監梁展霖先生表示：「花旗很早以來就在關注商品市場，旗下的多款產品都涉及了農產品，而在近期即將推出的一款掛鉤一籃子股票產品中也將農產品股票列為了掛鉤標的。之所以沒有如某些銀行一樣專門性、大規模地發售此類產品是基於多元化投資策略的考慮，將投資方向集中在農產品上不利於風險的分散，這對投資者承受風險的能力也要求很高。」

荷蘭銀行（中國）消費金融部副總裁、高級產品投資經理吳蔚認為，2008年整個全球資本市場將是震盪的一年，從全球范圍來看，今年投資熱點已經從股市慢慢轉向商品市場，特別是農產品市場。

另外，現在「中立型」產品越發受到追捧，這類產品不需要投資者做出看好或看跌的趨勢性判斷：

波動的幅度決定收益大小。花旗銀行就推出過幾期保本型「漲跌雙贏」結構產品，掛鉤股票的價格波動絕對值與產品收益呈正比。由於農產品期貨市場價格也處於高度波動狀態，將某個觀察日的商品期貨價格列入到最後的收益計算公式中也是有不小市場風險的。故包括花旗、荷蘭銀行在內中外資銀行都表示了對這類產品的高度重視。

此外，目前發售的農產品掛鉤產品多數只掛鉤國外商品市場，業內人士解釋，由於多數銀行的產品設計源於國外，中國農產品市場的市場化程度不高，農產品指數可參考性不大，成為國外投行迴避國內市場的重要原因。這也提示投資者在購買產品時切勿以國內通脹形勢來衡量此類產品的投資價值。

④ 什麼是現金管理類理財產品

現金管理類理財產品就是能夠提供現金管理服務的理財產品，特指那些期限短、交易靈活，能夠作為現金管理工具的理財產品。

現金管理類理財產品大多可以隨時變現，流動性近似於活期儲蓄，申購和贖回交易都非常方便。具有投資期短、交易靈活、收益較活期存款高等特點，通常作為活期存款的替代品，用來管理短期閑置資金。

(4)掛鉤型理財產品的投資對象擴展閱讀：

理財類型

銀行人民幣理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDII型。

1、債券型

投資於貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

2、信託型

投資於有商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。

3、掛鉤型

產品最終收益率與相關市場或產品的表現掛鉤，如與匯率掛鉤、與利率掛鉤、與國際黃金價格掛鉤、與國際原油價格掛鉤、與道·瓊斯指數及與港股掛鉤等。

⑤ 如何分析理財產品投資標的的風險安全性

銀行理財產品不等於儲蓄存款，銀行理財產品的本質是金融投資產品，預期年化收益具有不確定性，歷史預期年化收益或者是模擬預期年化收益，通常是歷史數據或模擬預測得出的，可能與過往預期年化收益有較大偏差，口頭宣傳不等於合同約定。

只是一般而言，投資銀行理財產品不太可能出現虧損的情況，投資期限到期後大多數的預期年化收益情況是實際預期年化收益率小於歷史預期年化收益。所以投資者不要盲目相信銀行理財產品說明書上的歷史預期年化收益。具體預期年化收益情況還要看到期後的投資預期年化收益。

銀行理財產品的投資領域

銀行理財產品的投資領域直接關繫到到期預期年化收益。根據投資領域的不同，理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDⅡ型產品。

1.債券型理財產品指銀行將資金主要投資於貨幣市場，一般投資於央行票據和企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資預期年化收益的機會。

在這類產品中，個人投資人與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財合同，並以存款的形式將資金交由銀行經營，之後銀行將募集的資金集中起來開展投資活動。

投資的主要對象包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。

在付息日，銀行將預期年化收益返還給投資人；在本金償還日，銀行足額償付個人投資人的本金。

2.信託型理財產品

信託公司通過與銀行合作，由銀行發行人民幣理財產品，募集資金後由信託公司負責投資，主要是投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。如新股申購，甚至房地產投資都可以納入理財產品的投資標的，這意味著普通投資者投資信託的機會很多。

投資人主要通過銀行購買信託產品，像農業銀行、中信銀行都有相關的產品問世。

3.掛鉤型理財產品

掛鉤型理財產品也稱為結構性產品，其本金用於傳統債券投資，而產品最終預期年化收益與相關市場或產品的表現掛鉤。有的產品與預期年化利率區間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價格主要是以國際商品價格掛鉤，還有的與股票指數掛鉤。

為了滿足投資人的需要，這類產品大多設計成保本產品，特別適合風險承受能力強，對金融市場判斷力比較強的投資者。尤其是股票掛鉤產品，已經從掛鉤匯率產品，逐漸過渡到掛鉤恆生、國企指數，繼而成為各種概念下的掛鉤產品，種類十分豐富。

4.QDⅡ型理財產品

簡單地說就是投資人將手中的人民幣資金委託給被監管部門認證的商業銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元預期年化收益及本金結匯成人民幣後分配給投資人的理財產品。例如：光大銀行發售的「同升三號」股票聯結型理財產品，投資於全球著名的金融公司股票，精選了全球5個金融子行業中市值最大公司，分別為：花旗集團、美國國際集團、高盛集團、匯豐控股、瑞士銀行。理財期限是18個月，同樣保證100%的本金歸還。

投資建議：不完全理解的產品，不能光聽銷售人員的口頭宣傳，必須仔細閱讀產品合同.條款或相關說明，別人說「好」不等於就適合自己，投資理財不等於投機發財。

銀行理財產品的風險等級

1.基本無風險的理財產品

銀行存款和國債由於有銀行信用和國家信用作保證，具有最低的風險水平，同時預期年化收益率也較低，投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動性，滿足生活日常需要和等待時機購買高預期年化收益的理財產品。

2.較低風險的理財產品

主要是各種貨幣市場基金或偏債型基金，這類產品投資於同業拆借市場和債券市場，這兩個市場本身就具有低風險和低預期年化收益率的特徵，再加上由基金公司進行的專業化、分散性投資，使其風險進一步降低。

3.中等風險的理財產品

(1)信託類理財產品

由信託公司面向投資人募集資金，提供專家理財、獨立管理，投資人自擔風險的理財產品。投資這類產品投資人要注意分析募集資金的投向，還款來源是否可靠，擔保措施是否充分，信託公司自身的信譽。

(2)外匯結構性存款

作為金融工程的創新產品，通常是幾個金融產品的組合，如外匯存款附加期權的組合，這類產品通常是有一個預期年化收益率區間，投資人要承擔預期年化收益率變動的風險。

(3)結構性理財產品

這類產品與一些股票指數或某幾只股票掛鉤，但是銀行有保本條款，另外，也有機會獲得高於定期存款的預期年化收益。

4.高風險的理財產品

QDⅡ等理財產品即屬於此類。由於市場本身的高風險特徵，投資人需要有專業的理論知識，這樣才能對外匯、國外的資本市場有較深的認識，去選擇適合自己的理財產品，而不是造成了損失才後悔莫及。

⑥ 銀行理財產品投資的會計處理

一、企業投資銀行理財產品的會計處理現狀
企業購買的銀行理財產品分別被不同企業記入“銀行存款”、“其他貨幣資金”、“其他應收款”、“交易性金融資產”、“持有至到期投資”、“可供出售金融資產”等賬戶。
1.
在“銀行存款”科目下開設二級明細科目核算，或者通過“其他貨幣資金”賬戶核算，所得收益沖減“財務費用”或者計入“投資收益”。
（1）會計處理。企業把銀行理財產品和定期存款作為一類，採用了相同的會計處理。這類企業投資的主要是銀行短期理財產品。購買產品時：借：銀行存款——定存
（銀行理財）/其他貨幣資金；貸：銀行存款——公司賬戶。
收回時，再做相反分錄，所得收益記入“財務費用——利息收入”或“投資收益”賬戶。
（2）財務影響。銀行理財產品直接列作貨幣資金類，使用者難以從報表中看出企業購買了銀行理財產品，並了解其相關風險。尤其是一些不能提前贖回的銀行理財產品，在使用時是受到限制的。
2.
記入
“交易性金融資產”賬戶，所得收益記入“投資收益”賬戶。
會計處理：企業認為閑置不用的資金用於銀行理財產品的目的是獲取利息收入，短期買進賣出，符合“交易性金融資產”的部分特徵。所有銀行理財產品都通過“交易性金融資產”科目核算，持有期間的利息通過“投資收益”科目核算；收回時，借記“銀行存款”科目，貸記“交易性金融資產”科目即可。由於期限短和大部分銀行理財產品沒有公開的公允價值，所以持有期間不考慮“公允價值變動”。
財務影響：銀行理財產品的收益有固定收益和浮動收益之分，期限從幾天到幾年不等，有可提前贖回的和不可提取贖回的產品，全部計入“交易性金融資產”核算，不能全面反映出銀行理財產品的風險，並且在進行財務分析時，將會全部作為流動資產類，影響企業流動比率等短期償債能力指標。
3.
保本保收益類理財產品計入“持有至到期投資”，保本浮動收益和不保本浮動收益類理財產品計入“交易性金融資產”或“可供出售金融資產”。
（1）會計處理。對於保本、收益固定且持有期內不可收回和轉讓的理財產品，管理層的持有意圖通常比較明確，符合“持有至到期投資”部分企業作為該類金融資產進行核算。期末期限短於一年的在報表中列作“其他流動資產”。
對於保本浮動收益或者不保本浮動收益產品，由於其收益不固定，部分企業作為“可供出售金融資產”。部分企業對於可提前贖回且管理層不打算持有至到期的理財產品作為“交易性金融資產”核算。如果期限小於一年，則期末在財務報表中以流動資產列示。
（2）財務影響。持有至到期投資和可供出售金融資產在財務報表中都列作長期資產，理財產品作為這兩類來核算，將影響企業的短期償債能力指標的計算。另外，可供出售金融資產需以公允價值計量，公允價值變動計入資本公積，而且還有許多理財產品無法取得公允價值，會影響當期財務報表。由於浮動收益理財產品合同上是預期收益率，當期的實際收益率難以得知，難以計提當期的利息收益。
4.
通過“其他流動資產”賬戶核算。一些企業認為企業購買的理財產品一般期限很短，並且大多是保本的，無論歸屬哪種類別，公允價值和攤余成本之間不會有重大差異，因此直接設置“其他流動資產”賬戶，平時以成本計量，到期收回投資時確認投資收益。
應當指出的是，如果企業在財務報表中把理財產品列為“其他流動資產”，則在一定程度上會影響企業償債能力指標的計算，並且信息使用者難以從報表中直接看出企業的理財產品投資。
5.
列入“貸款和應收賬款類”，通過“其他應收款”賬戶核算。
某些保本保收益類理財產品由於公允價值難以取得，不符合交易性金融資產、持有至到期投資和可供出售金融資產的部分規定，所以列入第四類“貸款和應收賬款”類，通過“其他應收款”進行核算。
筆者認為，銀行理財產品計入“其他應收款”不太合適，因為這樣做對企業的流動比率、壞賬比率、應收賬款周轉率等財務指標的正確計算有影響，投資者無法從報表中得知理財產品投資的實際情況。
6.
互聯網金融的余額寶等理財產品記入“其他貨幣資金”。
從2013年起，隨著金融機構各類理財“寶寶”產品走紅，企業購買互聯網理財產品越來越多。由於“余額寶”等互聯網金融產品具有隨時買、隨時可以退出和轉賬的特徵，企業對於該類理財產品一般計入“其他貨幣資金”，還有企業在銀行存款下開設二級科目核算。
“余額寶”等互聯網金融產品屬於理財產品，不僅有收益上的風險，也有安全上的風險。記入“銀行存款”或“其他貨幣資金”賬戶核算，無法體現互聯網金融產品投資和風險。
二、企業購買銀行理財產品的會計核算建議
銀行理財產品同企業直接投資股票、債券等金融資產有許多不同，由於公允價值和收益的穩定性等問題，又不能嚴格按照相關金融資產的會計准則進行會計處理。隨著企業在銀行理財產品和互聯網金融產品方面投資越來越多，因此有必要對企業投資銀行理財產品的會計處理進行規范，讓報表使用者對銀行理財產品的財務影響進行正確的分析。本文依據銀行理財產品的主要特徵，提出了以下分類建議和會計處理方法。
1.
銀行理財產品屬於企業的金融資產，但不應計入“貨幣資金類”和“其他應收款”。貨幣資金是企業存量資產中停留於貨幣形態的那部分資金。而銀行理財產品不屬於貨幣形態，不能隨時用於支付，收回有限制，而且收益有風險，所以企業不能把銀行理財產品直接列作“銀行存款”、“其他貨幣資金”或者“其他應收款”，無論期限的長短。
金融資產，指企業持有的現金、權益工具投資、從其他單位收取現金或其他金融資產的合同權利，以及在有利條件下與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權利，如應收款項、貸款、債權投資、股權投資以及衍生金融資產等。根據銀行理財產品是企業利用閑置資金進行的投資，以獲取收益為目的，符合金融資產的定義。
2.
銀行理財產品的會計分類。根據《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》的規定，金融資產劃分為下列四類：交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。①銀行理財產品按期限分為超短期、短期和長期理財產品。超短期理財產品只有3天、7天等，不超過一個月，一般風險較低，收益率較低。短期理財產品，一般為1
~
3個月，一般不超過一年；超過一年為長期理財產品。②按照保本和收益的風險分為保本固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型理財產品。③理財產品按照投資的領域分為貨幣基金和債券型、信託型、資本市場型、掛鉤型及QDII型產品。
從銀行理財產品的期限和收益等特徵可知，不能簡單把所有銀行理財產品歸為某一類金融資產，需要根據金融資產的特徵進行分類計入各類金融資產。
（1）計入“交易性金融資產”的銀行理財產品。交易性金融資產的特徵：企業持有的目的是短期性的，不超過一年（包括一年），其持有目的是為了短期獲利。
符合該特徵的銀行理財產品有：①超短期銀行理財產品應計入“交易性金融資產”。由於投資的期限短，一般不超過一個月，所以無須考慮公允價值變動，初始投資時以投資成本計量，收回投資時買賣差額直接計入投資收益即可。可在交易性金融資產下設二級明細科目“超短期銀行理財產品”核算。②互聯網金融的余額寶等理財產品計入“交易性金融資產”。原因是其隨時可以轉入和轉出，可以根據該類理財產品公布的理財收益在資產負債表日按照公允價值計量。③短期的浮動收益理財產品和短期保本固定收益但可提前贖回並且管理者不打算持有至到期的銀行理財產品計入“交易性金融資產”，按照交易性金融資產會計准則進行會計處理。
（2）計入“持有至到期投資”的銀行理財產品。對於保本固定收益並且管理者打算持有至到期的理財產品，符合持有至到期投資的特徵：“到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產”，因此應按照該類金融資產會計准則規定進行會計處理。初始投資時按照理財產品的成本計入“持有至到期投資——成本”，不存在利息調整賬戶，所以持有期間只要根據合同規定的固定收益率按期計提利息即可，到期收回投資本金和利息。
（3）計入“可供出售金融資產”的銀行理財產品。會計准則規定，“可供出售金融資產”是企業沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。長期浮動收益理財產品和長期保本固定收益但管理者不打算持有至到期的理財產品，符合可供出售金融資產的特徵，可列入此類。可供出售金融資產要求以公允價值計量，公允價值變動計入“資本公積——其他資本公積”。
3.
銀行理財產品涉及的公允價值計量問題。交易性金融資產和可供出售金融資產持有期間需以公允價值計量。有些理財產品的公允價值能夠通過活躍市場獲取，例如余額寶等互聯網金融產品。有些理財產品本身不在活躍市場上交易，無法直接取得公允價值，有關學者建議採用以下方法處理：①如果該理財產品的說明書限定其只能投資於具有活躍市場的證券的，則可根據期末該理財產品的投資組合確定期末公允價值。②如果該理財產品的投資對象中，無活躍市場的證券、股權等占較大比重的，需要使用估值技術確定其公允價值。但是，這對於企業來說，在實務中較難操作，而且存在人為操縱的可能。所以，一方面應出台政策規定銀行理財產品定期公布理財產品公允價值。另一方面，對於投資於高風險金融產品的理財產品，如果持有量較大的，可要求銀行提供估值結果，或者公開投資組合信息等。如果實在無法取得公允價值的，可以按照預期收益率計提利息收入，計入“資本公積”。因為從職業判斷看，銀行理財產品不能按照預期收益率兌現的概率畢竟是非常低的。
4.
銀行理財產品手續費等費用的會計處理。企業投資銀行理財產品收取的費用包括銷售服務費、託管費、賬戶管理費、交易費等，多數銀行在銷售銀行理財產品時不直接收取各種費用，而是在計算產品凈值時直接扣除。因此，理財產品實際預期收益率等於理財計劃預期投資收益率減去理財產品銷售手續費、託管費等費率後的凈值。持有銀行理財產品期間計提應收利息或計量公允價值變動損益時應扣除銷售手續費等按照合同規定收取的相關費用。
許多企業把理財產品的相關費用計入財務費用，會導致企業當期的財務費用虛高，而且與企業理財產品投資收益不配比，所以該費用應作為“投資收益”的減項，沖減投資收益。
如果購買銀行理財產品時直接扣除銷售服務費等，該費用記入“投資收益”科目的借方；如果是在贖回理財產品或者理財產品到期扣除銷售服務費等，該費用不用單獨計量，直接把買賣理財產品的差額計入“投資收益”。
[責任編輯：編輯組]

⑦ 結構化理財產品的主要種類和特點是什麼謝謝。。

何為結構性理財? 結構性理財產品是固定收益產品(Fixed Income Instruments)的一個特殊種類。它將固定收益產品(通常是定息債券)與金融衍生交易(如遠期、期權、掉期等)合二為一，增強產品收益或將投資者對未來市場走勢的預期產品化。

在歐美被通常稱為結構性存款,在台灣被稱為結構性債券,這類理財產品由於可以做到到期保本以及按照客戶預期設計產品,往往佔有一定市場份額,成為投資者資產組合的一部分。工商銀行曾經就發行過一系列掛鉤股票、匯率等的"珠聯幣合"保本浮動收益型結構性理財產品，受到了不少投資者的追捧。

結構性理財有什麼優點? 由於結構型理財產品"固定+衍生"的特性，即通過將大部分資金投資於固定收益產品，小部分資金進行衍生品投資，從而實現了在保本的目標下博取可能的高收益。這一點正好滿足了一部分投資者的需求，他們既嚮往資本市場的高收益，又不願意冒損失本金的風險。

另一方面,結構性產品可以掛鉤的對象非常廣泛,包括不同幣種,不同地區,不同金融產品,不同行業甚至不同預期(比如看跌,或者又看漲又看跌,取其波動幅度),這就可以把客戶的預期具體化,比如某個客戶認為證券市場並不太好,但是農業市場卻是長期看好,但是市場上並沒有度身定做的產品,這時結構性產品就可以通過掛鉤農業相關股票或者指數做到這一點。

結構性產品的保本與收益是怎麼回事?首先,結構性理財產品的設計原理決定了它可以根據需要做到到期100%保本、部分保本、不保本幾種情況。需要提醒的是,保本是到期保本,有些產品提供中間贖回條款,但是通常贖回按照市場價,並需要支付一定費用。

簡單說,該類產品主要通過投資無風險的零息債券,保證到期保本,另一方面,把剩餘的小部分資金投資到衍生對象,而收益主要取決於這一部分的運作狀況。

投資者可以從幾方面簡單判斷獲取收益的可能性是否大:

產品隱含的預期是什麼? 看漲?看跌?還是看平?比如在美元利率低點,某產品設計掛鉤美元利率,五年期產品,看平美元利率走勢,並給出看似高於目前定期的利率條件,那麼投資者也可能會損失收益,因為利率隨著經濟景氣循環會調整,利率低點時美元利率上調的可能性已經加強。

產品掛鉤對象是廣泛還是集中?如果投資者是利用該產品投資自己特別看好的某個對象,那麼掛鉤對象越集中越好,相關性越高越好。

產品的觀察期有多少個?有些掛鉤產品通過觀察期是否突破來決定其收益,通常情況下,觀察期越多,預期收益分段越細,那麼獲得收益的可能性越高。

⑧ 理財產品的分類

理財產品大致可分為票據型、債券型、信託型、掛鉤型及信託型。這幾類產品主要是中短期理財產品。

票據型產品主要投資於票據轉貼現市場，用於購買金融機構已貼現的銀行承兌匯票或信用程度良好的企業承兌的商業承兌匯票。票據型理財產品對於投資者而言，遭受本金損失的風險可以忽略不計，且收益較為穩定。

債券型產品投資於銀行間債券市場上具有較強流動性的國債、金融債和央行票據等，當然還會有一些信譽良好的企業債。從投資標的物來看，票據型產品的風險要略高於債券型產品。

掛鉤型產品由於其特殊的運作結構，一般情況下保本無虞，並有獲取高收益的可能。但近幾年掛鉤型產品"零收益"事件中偶有出現，所以購買此類產品的投資者若要獲取高收益，則須根據掛鉤的產品收益實現條件和掛鉤標的物的市場走向做出綜合判斷。

信託型產品作為一種信託計劃，一般投向一些有資金需求的企業或項目，以信託計劃的形式募集資金收益較高，一般會高於固定收益類產品。因而，在當前市場條件下，信託市場規模不斷擴大，信託標的物的范圍越來越廣，但是投資者所需承擔的風險並沒有很高，因為信託公司都是由銀監會監管的，而且信託公司發的每個項目都需要在銀監會報備。

拓展資料

銀行理財有什麼風險：

信用風險

理財產品的投資如果與某個企業或機構的信用相關，比如購買企業發行的債券、投資企業信託貸款等，理財產品就需要承擔企業相應的信用風險，如果這個企業發生違約、破產等情況，理財產品投資會蒙受損失。

市場風險

理財產品募集資金將由商業銀行投入相關金融市場中去，金融市場波動將會影響理財產品本金及收益。造成 金融市場價格波動的因素很復雜，價格波動大，投資者所購買的理財產品面臨的市場風險也大。

不可抗力風險

自然災害、戰爭等不可抗力因素的出現，將嚴重影響金融市場的正常運行，可能影響理財產品的受理、投資、償還等的正常進行，甚至導致理財產品收益降低甚至本金損失。

⑨ 銀行投資理財產品有什麼種類

除了銀行的投資理財產品，還有現在的互聯網投資理財(P2P平台（小資）（錢包)，收益比銀行高，但是風險相對的比銀行也要高；收益在10-15%左右

⑩ 根據資管新規的框架,理財產品按照投資性質分為哪些

「資管新規」：資產管理產品按照募集方式的不同，分為公募產品和私募產品。公募產品面向不特定社會公眾公開發行。公開發行的認定標准依照《中華人民共和國證券法》執行。私募產品面向合格投資者通過非公開方式發行。
資產管理產品按照投資性質的不同，分為固定收益類產品、權益類產品、商品及金融衍生品類產品和混合類產品。固定收益類產品投資於存款、債券等債權類資產的比例不低於80%，權益類產品投資於股票、未上市企業股權等權益類資產的比例不低於80%，商品及金融衍生品類產品投資於商品及金融衍生品的比例不低於80%，混合類產品投資於債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產且任一資產的投資比例未達到前三類產品標准。非因金融機構主觀因素導致突破前述比例限制的，金融機構應當在流動性受限資產可出售、可轉讓或者恢復交易的15個交易日內調整至符合要求。
「銀行理財新規」：實行分類管理，區分公募和私募理財產品。公募理財產品面向不特定社會公眾公開發行，私募理財產品面向不超過200名合格投資者非公開發行；同時，將單只公募理財產品的銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。
明確資管產品分類，按投資性質不同，以80%作為比例判斷，分為固定收益類產品、權益類產品、商品及金融衍生品類產品、混合類產品。
按照募集方式的不同，分為公募產品和私募產品。同時將銀行公募理財產品的認購起點降至1萬元。