融資票據理財產品

『壹』 票據理財的收益率很高，票據理財是什麼

大家好，我是老徐，一個在努力奮斗的金融民工，請大家關注我，共同探討財經問題！

票據是一種企業之間進行結算的常用工具，企業可以根據實際情況選擇不同比例的保證金到銀行開立票據，將開出的票據用於企業的日常結算，對於企業來說是一種融資工具，也是一種資金結算的工具，在很多企業的日常經營種普遍存在。由於票據是對未來一定期限內的付費結算工具，那麼票據就存在一定的套利空間，很多企業專門從事票據業務，將獲得的票據作為理財的底層資產，通過票據價差來賺取收益。

如果上游企業急需這筆錢，那麼可以將這張成堆匯票再轉給自己的上游供貨商，同樣收到票的企業拿到的票面金額會大於實際的支付金額，如果收到票的企業目前資金不很緊張，那麼這家企業就可以一直持有這張票到期，等到期後就可以拿到比時間貨款金額更多的錢，其中的差價就是從票據產生的收益。

『貳』 如何投資票據理財

起點元收益最高為9.8%
目前票據理財產品的特點，總的來說就是：起點低、收益高、風險低、期限短。看上去，票據理財似乎具備了互聯網理財產品逆襲的所有特點。
調查發現，目前這些票據理財產品的預期年化收益率在5.5%以上，最高的一款產品預期收益率達到了9.8%。從期限來看，他們大多集中在60～160天，認購起點一般在千元左右，最低的認購起點僅為1元。

高收益不能持久票據理財並非無風險
據這些理財平台的宣傳來看，「低風險高收益」是票據理財產品的吸睛亮點，更有平台稱「銀行倒閉是唯一的風險」。那麼，票據理財產品的高收益從何而來又是否能夠持續？票據理財產品當真沒有風險么？
有研究報告顯示，今年5月，在市場資金、規模雙寬松形勢下，票據市場轉貼現利率在5%左右上下波動，一度達到5.5%。而互聯網理財平台上的票據理財產品預期收益率最低的也在5.5%以上，高的則有9.8%，其收益率水平遠遠高於目前票據市場的貼現率。
其實，目前互聯網推出的此類票據理財業務，就相當於把過去民間或中介的業務搬到了網上，在流程上更為便捷，急於用錢的企業願意多支付利息來變現，這就導致了票據理財的高收益現象。
專家表示，高收益是理財平台在推廣初期博眼球的一種方式，並不具備長期可持續的潛力。同時，票據理財產品也並不是沒有風險。除了銀行倒閉這種短期內發生可能性非常低的風險以外，虛假票據和兌付風險才是票據理財產品真正的風險所在。

嘗鮮票據理財選一個靠譜的平台很重要
對於普通投資者來說，嘗鮮並非不可為之，但一定要注意到其背後的風險。那麼，投資者應當如何挑選票據理財產品呢？
首先，投資者應該挑選互聯網大佬或者自己信得過的專業理財平台。由於目前票據融資市場規模有限，過多網路平台參與進來，背後也意味著風險的增加，最好不要選擇從未聽聞過的並且難以查到相關執業資格的新平台。
其次，普通投資者在投資這樣的產品時，一定要了解到產品的實質，比如承兌銀行是誰、融資用途是什麼，並查閱相關企業的資質，千萬不要盲目地追求高收益。考慮到驗證真偽的能力和兌付的能力，建議普通投資這要選擇大型機構推出的產品，或者大型國有銀行承兌的產品，因為這些機構具備專業的驗票團隊，能夠降低投資者的資金風險。
最後，投資者應注意購買日和起息日的間隔。一些平台上為了達到宣傳的效果，往往將預期年化收益率飆高，但這樣的預期高收益也並不等於實際的收益率。如有的平台購買日和起息日之間就相差了7天，在這7天當中投資的資金就無收益或只享有活期利率，無形中就使得最後投資者獲得的實際利率比預期收益率低。

『叄』 什麼是票據理財票據金融可靠嗎

票據理財和傳統的理財不一樣，它是理財機構將以貼現的各類票據，以約定利率出售給投資者，然後到期憑借票據去理財機構進行兌換的一種理財模式。因為票據理財的發行者大多屬於大型企業及銀行單位，所以安全性還是很靠譜的。當然了，如果你要准備購買票據理財產品，關鍵還是要選對平台。像旺馬金融這樣靠譜的平台就很放心了。

『肆』 請教一下什麼是票據理財

什麼是票據理財？票據理財，就是借款人拿著銀行承諾兌現的匯票作為抵押，通過平台中介向投資者募集資金，平台根據出票金額確定融資金額和期限，然後確定理財產品的收益率和期限，並且發布，投資者就可以認購了，投資者購買了票據理財產品，就成了理財計劃的委託人和受益人，同時獲得相應的理財收益。簡單地說，就是銀行或專業理財平台將客戶的資金用於投資各類票據的理財產品。

票據理財目前挺火的，因為銀行會兜底，風險小，目前很多P2P平台也正往票據這方面發展，一直看好的八陸融通平台近期也出票據理財業務了，做的銀行承兌匯票，收益還不錯，10%左右，7-30天，比較適合年底理財。

『伍』 什麼是票據理財銀行承兌匯票質押貸款又是指的什麼

1、定義 票據理財：票據的持有人為了提前獲取現金，將未到期的商業票據、銀行承兌票據以約定的相對低的利率轉讓給互聯網理財平台，也就是中介機構，這些平台以匯票作為抵押物向投資者融資，票據到期之後以銀行或商業機構承兌的資金還給投資者本金及利息。
2、特點：票據理財具有低門檻、低風險、高保障、高收益的特點，但是並非沒有風險。一般來說，票據理財有以下五方面的風險：
1）、銀行承兌票據，擔保兌付的銀行倒閉，當然這種可能性很低；
2）、商業票據，擔保的企業倒閉，一般擔保企業都是比較有靠譜的大型企業，這種可能性有，但是不大；
3）、票據丟失，這種情況多是紙質票據，但是目前票據逐漸電子化了；
4）、票據造假，這還是有可能的，人民幣都能造假呢；
5）、互聯網理財平台跑路、欺詐、倒閉，比如P2P行業。
銀行承兌匯票質押貸款又是指其實就是票據理財的另外一種定義。

『陸』 什麼是票據理財

所謂票據理財，例如抓錢貓票據理財平台，就是融資企業或者融資人以銀行承兌匯票作為質押擔保，通過互聯網平台向投資者募集資金。由於這類票據理財產品是以銀行承兌匯票為基礎資產的，因此在投資者看來這些產品與銀行的信用掛鉤，風險較小。因此，它們也在網上受到了追捧。整個互聯網票據理財模式應該都是都是這個樣子的。

『柒』 票據理財的產品分類

目前，銀行設計的人民幣票據型理財產品一般分為兩類：一類主要是投資於商業匯票；另一類是直接投資貨幣市場上的各類票據，如短期國債和央行票據。

『捌』 票據理財產品有哪些如何挑選

票據理財產品跟其他理財產品相比，其風險較小，收益也高，但是存在的最大風險就是商業匯票到期以後沒有辦法回收票據，但是仍然有很多投資者對它產生興趣。

銀行所設立的人民幣票據型理財產品總共有兩個分類，一個是投資於商業匯票的產品;另外一個就是可以直接和投資貨幣市場的各種票據，就比如說短期的國債以及央行票據等等。

商業匯票類的票據理財產品主要還是一些商業銀行所貼現的各種票據，從而約定其中的利率轉讓給信託中介，然後經過信託中介進行包裝設計，再出售給投資者，這時候銀行再把所有用戶資金用於投資各種各樣的票據理財產品。

票據理財產品如何挑選?

首先，在挑選票據理財產品時一定要選擇背景實力較為強的大型平台，因為大平台要比小平台運營更規范，而且運營風險也比較低，可信度也非常不錯。

其次，一般而言，銀行承兌匯票風險要遠遠低於商業承兌匯票，很多大銀行的承兌匯票風險遠遠小於小銀行的承兌匯票。根據小編了解，很多商業銀行的承兌匯票都是由很多大型企業進行簽發，到期以後再向持票人進行無償支付，一般企業資質遠遠弱於銀行，所以這個時候商業承兌匯票風險就要大很多。

最後，收益過高的平台以及虛標需要謹慎，很多票據理財產品的收益率差距很大。

『玖』 票據理財是什麼

融通票據(accommodation paper/finance bill) 融通票據又稱金融票據或空票據， 是指一種既沒有原因債務也沒有對價的授受, 專門為取得金錢的融通而發出的 票據 . 它不是以商品交易為基礎發生的 票據 ，而是為了 資金融通 簽發的一種 特殊票據。

『拾』 有哪些搞票據理財的平台，求安全靠譜那種，不接受廣告推薦

在我國，票據是匯票、支票及本票的統稱，其中，支票可看作匯票的特例。所謂匯票，是指書面支付指令，本票則指支付承諾書。通俗解釋，票據就是當銀行或公司欠你錢時，給你寫了一個承諾書，承諾在約定時間內，無條件還你錢。

2016年1月22日，有媒體報道，中國農業銀行北京分行2名員工涉嫌非法套取38億元票據，導致出現巨額資金缺口無法兌付。僅僅過去幾天，「中信銀行蘭州分行10億票據問題」消息傳出。一時間，「票據」一詞搶佔了年底各類財經媒體的頭條，刷屏金融從業者的「朋友圈」。這一波銀行「窩案」的爆出，掀起軒然大波，此前一直不為人所熟知的「票據江湖」食物鏈逐漸浮出水面。

在我國，票據是匯票、支票及本票的統稱，其中，支票可看作匯票的特例。所謂匯票，是指書面支付指令，本票則指支付承諾書。通俗解釋，票據就是當銀行或公司欠你錢時，給你寫了一個承諾書，承諾在約定時間內，無條件還你錢。

目前，我們較常接觸到的主要是匯票，按照按承兌人不同，匯票一般可以分為銀行承兌匯票（銀票）和商業承兌匯票（商票）。兩者最大的區別在於前者由銀行付款，是銀行信用，利率相對較低；後者由企業付款，是一種企業信用，利率相對較高。

一般而言，匯票可分為紙質匯票和電子匯票，紙質的最長期限為6個月，電子匯票的最長期限為12個月。由於開具電子票據需要一套完善的設備、系統，目前我國許多商業銀行的營業點都不具備，因此市面上通用的多為紙質匯票。

票據理財的前世今生

盡管在農行、中信銀行「票據窩案」爆出之前，很多人沒有聽說「票據理財」，然而它卻並不是什麼新鮮事。票據理財最早興起於2008年，當時是頗令市場關注的金融市場創新之一，而到了2011年，國內已有不少銀行都推出了票據理財產品。

那時的銀行票據理財產品，通常是指商業銀行將已經貼現的各類票據，以約定的利率轉讓給基金、信託中介，信託公司經過包裝，設計成「理財計劃」，再通過銀行零售渠道，出售給投資者。投資者購買了票據理財產品，就成了理財計劃的委託人和受益人，同時獲得相應的差價和理財收益，相當於認購了這些票據資產的收益權。

舉個例子，A企業需要支付貨款給B公司，由於流動資金緊缺，所以向銀行申請貸款。銀行經過權衡，並沒有批准A企業申請的貸款，而是在收了A企業一筆不菲的保證金之後，給A企業開了一張保證幾個月後付款的憑證，這張憑證就是票據（銀票）。A企業用這張票據當貨款付給了B公司。該票據到期時，無論誰拿著這張票據到承兌銀行，企業必須無條件兌付，如果企業付不出錢，就由承兌銀行付錢。

B公司拿著這張票據，通常有四種處理方式：一是拿著票據等到期去銀行兌錢；二是轉讓給其他有真實貿易來往的企業，前提是下家願意接受，所以一般會轉讓給相對弱勢的合作方。轉讓時需要在票據背後蓋上財務章和法人章，專業名詞叫背書；三是B公司將其持有的匯票「存」入銀行，委託銀行通過票據市場、債券市場進行理財，與銀行分享收益；還有一種就是B公司等不及票據到期，也找不到合適的下家背書轉讓，但資金又比較緊張，所以只能把這張票據質押給銀行並支付利息，直接獲得扣除利息後的錢，這個過程就叫做貼現。目前，我國銀行承兌匯票的貼現年化利率一般在4-6%左右。

銀行方面，在通過貼現買下這些票據後，也有幾種處理方式，一種通過信貸渠道打包賣給個人投資者，轉讓部分收益權，賺取利息差價。還有一種方式，是在銀行臨時資金不足時，將貼現買入的票據，轉現給其他金融機構，通過轉貼現以獲取融通資金。

其實在國內，對於匯票的承兌銀行來說，開立一張匯票和批准一筆同等金額的流動資金貸款在本質上沒有多大差別。然而有一點不同，前者屬於「表外業務」，後者則是「表內業務」。模擬一個場景。一家企業原本向銀行申請50萬流動資金貸款，但是銀行的授信批復是給一筆100萬的銀行承兌匯票，其中50%用原來的擔保方式，另外50%用50萬現金做保證金擔保。該企業本來就缺錢，銀行還讓它拿出50萬保證金，很是郁悶。但是自己急需資金，能拿到100萬匯票也比可以，於是費勁湊齊50萬保證金，順利開出銀票。銀行在這筆業務上，不但獲得了50萬存款，還降低了存貸比。這就是表外業務的優勢。

有一段時間，銀行在嘗到「表外業務」的甜頭之後，無論是大型資產項目還是小微企業貸款，都通過「開票」這種手法運作，迅速將表外業務做大，自己的業務規模隨之蒸蒸日上，進而賺得盆滿缽滿。然而，也正因為如此，銀行的該項業務最終被銀監會叫停。

事實上，被銀監會叫停之後，這個業務並沒有消失，而是轉移到了線下。在被叫停與信託中介的合作模式之後，一些小型銀行因為資金緊張且貼現率不高，開始不願意貼現一些小額匯票，於是，「票據掮客」出現了。這些掮客通過自己充裕的閑散資金，大量收購小額的銀行承兌匯票，數量累積成一定規模之後，再進行一次大額貼現交易，利潤最終由量變形成質變。所以，傳統的線下銀票市場的基本邏輯就是：1企業融資；2銀行開票；3轉給掮客；4集中貼現。

互聯網介入萬億票據市場

票據理財市場的規模到底有多大?據了解，中國金融機構累計貼現票據規模約數十萬億元，然而，在目前流通的票據中，約20%為面額低於500萬元的小額票據。也就是說，現在中小微企業持有的票據金額普遍較小，且承兌行通常都是小銀行，企業不僅貼現難，貼息也高，融資很難。此外，由於銀行辦理銀票貼現手續較復雜，整個流程走下來時間普遍較長，而對於票據本身而言，也缺乏一個統一的信息平台和交易平台。

於是，互聯網票據理財應運而生。所謂互聯網票據理財，是指融資企業以其持有的銀行承兌匯票作為質押擔保，通過互聯網平台發布產品信息，向個人投資人融資。票據到期後，以銀行兌付的資金作為還款來源，歸還投資者本息。推算其規模，如果中國累計貼現票據的四分之一遷徙至網上，其融資規模將是驚人的，可見互聯網金融票據業務的潛力不可小覷。

互聯網票據產品的期限往往都比較短，投資期限多為60至160天左右，而通過互聯網平台進行票據融資，企業從申請貼現到拿到資金，基本上一天可以搞定，因此不少企業願意多給出一定的貼現利率，以期盡快實現融資目的。

總的來說，互聯網票據理財產品的特點就是期限短，起門檻、收益高、風險低，加上由於銀行無條件承兌本息，頗受資金量大且對資產流動性要求較高的投資者青睞。以789金融票據理財產品為例，最低門檻僅需1元，年化收益率穩定在8%以上上。

下面再來介紹一下互聯網票據理財平台的種類。

第一是銀行系，主要有平安的陸金所、民生行的民生易貸等。銀行系優勢則是專業程度高，信用好，其給出的年化收益基本在4%-6%之間，基本上就是銀行的貼現利率。

第二是互聯網系，主要有阿里的招財寶「票據貸」、京東的票據理財等。這些平台自身並不開展票據業務，也沒有資源優勢，但是由於其背靠大型互聯網公司，有著良好的流量優勢，通過與票據中介合作，作為一個銷售通道，其給出的年化收益一般在6-7%之間。

第三是一些專業平台，比如789金融等，這種平台一般都曾在線下長期從事票據業務，積累了豐富的資源，然後轉戰互聯網。平台給出的年化收益在7-9%之間。

第四是一些推出相關產品的網貸信息中介平台。

總體而言，目前互聯網票據理財具備了三個優勢，一是解決了中小微企業小額票據貼現難、貼現貴的問題。從市場需求來看，理財貼現的需求量非常大，互聯網票據理財能降低企業的融資成本；二是投資者門口比較低，1元錢就可投，給投資者提供了一定的收益；三是企業票據融資者與借款人直接對接，解決了兩者之間的信息對稱問題。 可以說，互聯網票據業務是互聯網金融未來的發展方向之一。

如何選擇靠譜平台？

雖然票據本身的風險投資者不可忽視，但是應對票據理財的風險，最關鍵的還是尋找一個靠譜的互聯網金融平台。那麼，投資者應如何辨別靠譜的平台？筆者認為，最重要的是握住產品、收益、風控三個要素。

投資者在投資互聯網票據理財產品時，一定要了解到產品的本質，比如承兌銀行是誰、融資用途是什麼，並查閱相關企業的資質。如上面所述，我國的承兌匯票分兩種，一種是銀行承兌匯票，以銀行的信用擔保付款；另一種是商業承兌匯票，是以出票企業信用擔保付款。

鑒於目前中國的銀行之於社會的極強公信力，兩者的信用和風險水平不在一個級別上。投資者在選擇票據理財平台時，可以盡量選擇由銀行承兌匯票作為標的資產的產品。可以這么說，銀行承兌匯票的風險要小於商業承兌匯票，大銀行承兌匯票的風險要小於小銀行承兌的匯票。

商業承兌匯票是型企業簽發，票據到期後由企業向持票人無償支付的匯票，企業的資質一般要弱於銀行，因此商票的風險也要略大一些。在商票領域中，企業實力越弱，票據風險越大，所以大部分有價值的商票都是由國有企業、上市公司、集團企業開出的匯票，這主要是由於這些企業有較高的社會認知度和信用度，能夠得到市場認可，所開具的商票能夠在一定范圍內流通，也可以進行貼現，目前其年化利率在7-12%之間。普通企業做擔保的銀票目前在市場上的流通價值不大，無法得到市場的廣泛認可。

收益方面，銀票貼現的年化收益率一般在4%-6%左右，如果平台票據產品的年化收益率在10%以上，已經超過了直貼利率的一倍以上，那投資者就要警惕了。雖然票據理財平台主要是為小額票據持有者融資，融資費率相對較高，但如果在規模接近的情況下，基本上與銀行貼現率差異不大。平台之所以能給出這么高的利率，一是因為平台利用了信息差，在不同銀行、企業、中介間來回倒手，另外就是平台為了吸引用戶，自己拿錢倒補。

風控這塊，從平台業務流程、業務模式等方面，可以看出平台的基本風控是否專業。比如，是否全流程管理？票據背景是否真實？票據質押是否規范？這些能反映平台是否正規運作。其次，是否與銀行存在業務合作，合作的機構是否權威，有沒有第三方支付，也是考慮的范疇。最後，高管團隊是否足夠具備相關從業經驗，專業人才數量等，也是非常重要的因素。