⑴ 寶能系旗下保險公司
這是一場正發生的激戰,評判並不容易。市場上的聲音也大相徑庭,支持萬科的人說,寶能就是門口的野蠻人,惡意杠桿收購,不是沒有問題,只是問題還沒有被暴露而已。支持寶能的人說,我們按市場規則辦事,談情懷還得按市場規則辦事。
本專題從多個角度為讀者提供這場正在進行的「激戰」各種信息和分析,其中市場關注的焦點是寶能的資金來源,本專題有翔實的調查。再就是對雙方下一棋落地的空間分析。但是,我們更應看到,這個事件並非個案,險資在二級市場上越來越兇悍,在政策層面的分析本專題同樣有多篇分析報道。「除了這7個資管計劃,寶能系在上周末還獲得數筆帶有杠桿的資管計劃融資批復。」自6月至今,平安銀行為寶能系旗下企業深業物流、鉅盛華提供了約27億元貸款。
萬科、寶能公告互相指責「口水戰」背後,是已准備「上膛」的資金。
除銀行信貸、債券、股權質押等傳統資金來源,寶能系近期通過資管計劃以1∶2杠桿融資,成為其「狙擊」萬科資金的主要來源。
在深圳市鉅盛華股份有限公司(以下簡稱「鉅盛華」)12月15日回復深交所關注函披露,以自有資金認購資管計劃劣後級後,其優先順序資金來源備受關注。21世紀經濟報道記者調查發現,鉅盛華為增持萬科所設立的7個資管計劃中,優先順序資金較大概率來自銀行理財資金。平安銀行、民生銀行、廣發銀行、建設銀行深圳分行為上述7個資管計劃的託管銀行。
此外,21世紀經濟報道記者還發現,一款南方資本廣鉅2號資產管理計劃於2015年12月14日完成備案,該資管計劃初始規模30億元。其在投資者數量、管理人、託管人、投資范圍等項目上,均與此前的南方資本廣鉅1號資產管理計劃相同。
深圳一位銀行業內人士透露,除已披露的7個資管計劃,寶能系在12月12日左右還獲得數筆帶有杠桿的資管計劃融資批復。8u4法律法規網
杠桿資金或來自理財新資管計劃已成立
截至12月11日,寶能系合計持有萬科24.81億股,占萬科總股本的22.45%。
萬科15日公告,鉅盛華就其11月27日至12月4日通過7個資管計劃購入萬科A股4.97%股份做了披露。
公告顯示,鉅盛華是通過南方資本、泰信基金、西部利得3家公司的7個資管計劃合計買入萬科A股5.49億股。備案信息顯示,7個資管計劃規模總計在187.5億。
通過7個帶杠桿的資管計劃,鉅盛華完成對萬科的增持,成為萬科第一大股東。舉牌資金來源,誰為鉅盛華提供了優先順序資金?鉅盛華在答復深交所關注函中表示,增持萬科所耗費的96.5億資金中,鉅盛華直接出資32億元,優先順序委託人出資64億元。資管計劃杠桿為1∶2,鉅盛華認購劣後級。
21世紀經濟報道記者采訪的多位銀行業內人士認為,「認購資管計劃優先順序資金的,很可能來自於銀行理財資金;一方面,銀行理財急於尋找資產,另一方面,從融資角度看,銀行理財成本相對較低,對於融資方而言,成本在7%左右」。根據上述7個資管計劃的備案信息,南方資本旗下為安盛1號、安盛2號、安盛3號、廣鉅1號;西部利得旗下寶祿1號、金裕1號;泰信基金旗下為泰信1號資管計劃。其中,存續期兩年的安盛1號、2號、3號資管計劃規模均為15億元,由平安銀行託管,均為分層交易結構,於11月24日報備;廣鉅1號存續期兩年,規模30億元,由廣發銀行託管,於11月26日報備;寶祿1號、金裕1號存續期3年,分三層交易結構,於12月2日報備,規模分別為30億元、45億元,均由建設銀行深圳分行託管;泰信1號存續期2年,分兩層交易結構,規模37.5億元,於11月30日報備,託管行為民生銀行。「一般而言,優先順序資金認購行會要求資管計劃託管在本行。」前述資管業內人士稱。一位不願具名的基金子公司人士透露,平安銀行此前與南方資本協商相關配資業務協議,以南方資本為通道,該業務在深圳分行落地,涉及資金逾50億元。接近於平安銀行的人士確認了上述信息,但對具體數額未做回應。根據回復函,鉅盛華確認了最後一次舉牌動用了3倍杠桿資金,而由平安銀行託管的安盛1、2、3號資管計劃總規模為45億元,相應優先順序資金則為30億元。「除了這7個資管計劃,寶能繫上周末還獲得數筆帶有杠桿的資管計劃融資批復。」一位不願具名的券商資管人士稱,但該人士拒絕透露涉及機構及資金規模。基金業協會報備信息顯示,12月14日,南方資本旗下30億元的廣鉅2號資管計劃獲批,託管銀行為廣發銀行,期限2年並由兩級分層機構。
該資管計劃在起始規模、投資者數量、管理人、託管人、投資范圍等項目上均與此前的南方資本廣鉅1號相同。但21世紀經濟報道記者無法核實該資管計劃是否投資於萬科A股。
一位華南城商行人士表示,投資標的為萬科的股票,2∶1的杠桿比例符合市場行情,同時也有私募人士分析稱,優先順序資金可能來自其他保險公司,即另有險資搭上鉅盛華的順風車入股萬科,但目前沒有證據指向任何一傢具體的保險公司。8u4法律法規網
銀行信貸資金馳援去年資產規模突漲數倍,21世紀經濟報道記者獲悉,自6月至今,平安銀行為寶能系旗下企業深業物流、鉅盛華提供了約27億元貸款。
另外,21世紀經濟報道記者獲得的兩份寶能系公司交易所公司債申報稿顯示,截至2015年二季度末,鉅盛華在各類金融機構獲得總授信85億元,其中已提用67.76億元,未提用金額17.23億元。截至2015年5月末,對鉅盛華發放貸款最多的是工商銀行、交通銀行、建設銀行、農業銀行,分別提供貸款21.54億元、10.5億元、7億元、6億元。渤海信託也向鉅盛華融資15億元。
21世紀經濟報道記者獲得的一份金融機構盡職調查報告顯示,寶能系的另一重要平台——寶能控股(中國)有限公司(以下簡稱「寶能控股」)截至2015年6月30日的金融機構借款余額194.97億元。在寶能控股2015年獲得的5筆貸款當中,僅兩筆來自銀行,其餘則來自信託公司和資產管理公司,其中來自平安信託的資金高達34.97億,利率12.5%。來自長城資產和浙江工商信託的資金分別為18億和9億,成本趨近平安信託。其餘兩筆貸款來自平安銀行和民生銀行,數量分別為10億和3.7億。
與寶能系獲得銀行貸款的同時,是其資產規模的迅速擴大。
以2014年觀察,鉅盛華、寶能控股資產規模迅速膨脹,且存貨金額都非常之大,存貨和投資性房地產的龐大數量,導致了寶能系資產規模的迅速膨脹。8u4法律法規網
「資產規模的增長,有利於寶能系獲得更多銀行貸款。」有當地金融界人士這樣評價。
以鉅盛華為例,截至2015年二季度末,鉅盛華總資產359.47億,合並報表口徑資產負債率41.57%。而2012、2013、2014年,鉅盛華資產規模分別為85.96億、87.43億、283.13億。在2014年,鉅盛華實業「膨脹」了3倍多。
鉅盛華資產負債表顯示,投資性房地產高達172億元,長期股權投資22.58億元,可供出售金融資產11.49億元。資料中表述,受存貨轉入投資性房地產影響,投資性房地產金額較高,2015年二季度末,鉅盛華存貨周轉率為0.01,降至歷年來最低水平。
鉅盛華2012年、2013年、2014年及2015年上半年的凈利潤分別為1.93億元、2.07億元、2.92億和6.22億元。凈利潤主要來源於現代物流收入、金融投資收益等,即深業物流和前海人壽。
寶能控股存貨佔比亦非常之高。截至2015年5月末,寶能控股存貨高達261億。投資性房地191億。其他應收賬款101.5億。8u4法律法規網
截至2015年5月末,寶能控股未經審計的資產總額達到706.21億元,其中存貨335.30億元(含預付賬款),存貨占總資產的比例達到47.48%。總負債569.00億元,其中金融機構負債224.92億元。凈資產137.21億元,資產負債率為80.57%,扣除預收賬款後的資產負債率為72.26%。
寶能控股2014年度實現營業收入13.58億元(與2013年度基本持平),利潤總額16.27億元,凈利潤7.53億元,主要系2014年起深圳市房地產市場火爆,寶能控股旗下的投資性房地產溢價較多所致。寶能控股過去三年(2012年到2014年)的總資產分別為246.42億元、342.32億元及578.48億元。同樣在2014年,寶能控股的資產規模膨脹了近1倍。
但進行盡調的金融機構認為這是寶能系優勢所在,其認為:存貨和投資性房地產占據了寶能控股資產的最大部分,超過75%,這符合寶能控股作為一家集物業開發與物業綜合運營於一體的房地產業務集大成者的特點。相對於一般的房地產企業集團,在深圳市擁有大量自持物業的寶能控股,其資產配置及質量無疑更為優質。
此外,寶能系還通過發債獲得資金「彈葯」補充。
9月14日,保監會官網顯示,同意前海人壽在全國銀行間債券市場公開發行10年期可贖回資本補充債券,發行規模不超過人民幣58億元。前海人壽已於9月29日、11月17日和12月17日分三期用完該額度,每期發行規模分別為25億元、18億元和15億元,債券票息均為6.25%。
與此同時,寶能系還將「輸血」通道對准了交易所公司債。21世紀經濟報道獲得的兩份寶能系公司交易所公司債申報稿顯示,鉅盛華和寶能地產已分別於今年11月3日和10月20日向交易所提交「小公募」債發行申請,總額度為60億元。但截至發稿,交易所網站上尚未有這兩只債券的受理信息。
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⑵ 寶能集團和前海人壽什麼關系
1.據了解, 寶能系是指以寶能集團為中心的資本集團 。而寶能集團旗下包括綜合物業開發、金融、現代物流、文化旅遊、民生產業等五大板塊。梳理發現,寶能集團下轄寶能地產、前海人壽、鉅盛華等多家子公司。其中,前海人壽於2012年2月成立,總部位於深圳,是首家總部位於深圳前海蛇口自貿區的全國性金融保險機構。
2. 前海人壽向寶能集團直接購買地產項目的案例並不少見。前海人壽和無錫寶能簽署協議,以4.29億購買無錫寶能所建設金融大廈1-13層物業。前海人壽和寶能控股簽署協議,出資8.575億受讓寶能控股持有的寶能世紀49%股權。寶能世紀成立於2006年5月12日,注冊資本2億元,其核心資產為位於北京朝陽望京新興產業區的北京寶能中心大廈項目。在此交易之前,寶能世紀實際為寶能集團下屬公司100%持有。
3. 前海人壽的地產版圖中,除了有和寶能集團共同持股的項目,也有已經100%全資持有的項目。如位於廣東惠州羅浮山的健康生態城在建工程項目以及韶關丹霞山項目,今年,前海人壽還向這兩個項目分別增資2.5億元和5.5億元,在舉牌萬科之前,前海人壽去年已經入股了4家地產公司。根據2014年年報顯示,前海人壽持有深圳寶安地產4.81%的股權,持有鳳凰股份的股權比例也超過4%。同時在去年三季度末還持有深天健和新湖中寶的股份。
拓展資料
前海人壽關於轉讓杭州新天地集團有限公司(以下簡稱「杭州新天地公司」)股權的重大關聯交易信息披露公告顯示,前海人壽與中山思運簽署《股權轉讓協議書》,將持有的杭州新天地公司82%的股權,全部轉讓給中山思運,交易金額108.01億元。
⑶ 寶能繫上市公司有哪些
寶能系股票目前還有南寧百貨、萬科A、金科股份、華僑城A、韶能股份、大康農業、北辰實業、東阿阿膠、格力電器、重慶百貨、普利制葯、鵬欣資源、南玻A、明星電力、合肥百貨、森源電氣、華海葯業這些企業。雖然個股的控股權並不是很大,但是這些股票在當前的大背景下未嘗不會迎來炒作的機會。
【1】南寧百貨:12月4日,南寧市富天投資有限公司通過公開司法拍賣獲得2291.23萬股股權。透過股權關系,富天投資正是「寶能系」姚振華旗下的在今年3月初新成立的子公司。
【2】萬科A:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-海利年年位列公司十大股東中第8位,持股比例占公司總股本的2.86%。
【3】金科股份:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-自有資金位列公司十大股東中第9位,持股比例占公司總股本的1.97%。
【4】華僑城A:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-海利年年位列公司十大股東中第2位,持股比例占公司總股本的7.54%。
【5】韶能股份:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-自有資金,前海人壽保險股份有限公司-海利年年位列公司十大股東中第4和1位,持股比例占公司總股本的19.95%。
【6】大康農業:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-自有資金位列公司十大股東中第5位,持股比例占公司總股本的3.70%。
【7】北辰實業:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-聚富產品位列公司十大股東中第4位,持股比例占公司總股本的2.92%。
【8】東阿阿膠:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-自有資金位列公司十大股東中第4位,持股比例占公司總股本的3.37%。
【9】格力電器:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-海利年年位列公司十大股東中第5位,持股比例占公司總股本的1.63%。
【10】重慶百貨:截止2019年09月30日,寶能系的前海人壽保險股份有限公司-分紅保險產品華泰組合位列公司十大股東中第3位,持股比例占公司總股本的2.56%。
⑷ 寶能集團是做什麼的
提及寶能集團,相信許多人都非常熟悉,其在資本市場上風格較為激進。幾年前,寶能與萬科的股權之爭讓其知名度大增。那寶能集團有多大實力?它背後的真正老闆究竟是誰?下面,一起來具體了解一下吧。官網資料顯示,寶能集團成立於1992年,總部位於深圳,深耕高端製造、國際物流、綜合開發、民生服務等產業板塊,業務分布在全國20多個省市自治區、220多個城市,創始人&董事長是姚振華。據2019福布斯中國富豪榜,姚振華家族財富高達406.6億元。寶能集團有多大實力
寶能集團
據了解,2016年,是寶能的高光時刻。除了萬科,寶能還持有南玻集團(含A、B股)、中炬高新、中國金洋、韶能股份、南寧百貨、華僑城A、合肥百貨、明星電力等多家上市公司股權。但萬科股權之爭之後,寶能變得低調起來,但其實力是不容小覷的。據最新消息,寶能又開始活躍起來了。近日,寶能旗下公司意在控股南寧百貨,但遭該公司第一大股東的激烈反抗,導致其入主遇阻。
⑸ 寶能理財兌付完畢了嗎
寶能理財兌付基本已經完畢。寶能理財是寶能公司旗下的一款理財產品,其經營項目非常多。隨著現在社會的發展,越來越多的用戶會通過理財來提升生活。對於用戶來說選擇一款好的理財商品格外重要,用戶選擇理財商品時要選擇規模大且正規的公司,對用戶的資金也有一定的保障。
一、寶能公司經營范圍
一般經營項目為:投資興辦實業(具體項目另行申報);文化旅遊產業投資(具體項目另行申報);建築裝飾材料購銷及其他國內貿易(法律、行政法規和國務院決定規定登記前必須批準的項目除外)、進出口業務(法律、行政法規和國務院決定禁止經營的項目除外,限制經營的項目須取得許可後方可經營);建築設備的購買、銷售和租賃;咨詢、企業管理咨詢(不含人才中介、證券、保險、基金、金融業務等限制類項目);供應鏈管理等。
二、寶能目前的兌付情況
第一批員工支付了他們財富管理的30%,但後者沒有得到。民生信託651已獲得5000-1億資金。支付的金額約為5%。民生信託652深業物流36%。民生信託1035實繳12.85%。民生信託1047平安銀行、華澳信託振鑫、中航,信託寶能汽車等。還沒有過期。目前寶能,香蜜湖鉅盛華,深業涉及物流的信託公司有中航信託、民生信託、華澳信託,包括平安銀行出售的產品,核心區別在於是否有抵押物可供處置,如果有明確的抵押,可以處置。
由以上可知,寶能理財的兌付已經基本完成了。寶能理財一直未能兌付也是提醒了用戶以後在選擇理財產品時要格外注意,不僅要關注該項理財產品,還要關注其背後的理財公司。
⑹ 中航信託發售的寶能建業產品逾期了嗎
摘要 是的,確定已經延期了。
⑺ 寶能系股票有哪些
萬科A,華僑城,中炬高新、韶能股份(000601.SZ)、明星電力、南寧百貨、合肥百貨、南玻A
⑻ 寶能投資集團是可靠公司嗎
如果你確定那是寶能集團旗下的公司,這是可靠的,寶能連萬科都可以收購,如果寶能都不可靠了,那中國也沒幾個可靠的公司了。
⑼ 寶能現在怎麼樣了
引言 : 現在市面上已經很久都沒有看到寶能集團的消息了,之前寶能集團在股市上的發展是非常不錯的,那個時候的寶能集團受到非常多人的追捧,同時在資本市場上也獲得了非常多的資源發展,不過從今年開始公司一直都在進行大批次的裁員,所以小編猜測寶能集團現在的情況並不是很好。
現在很多人都有一個誤區,認為大企業永遠都不會的,小企業運作的是小事情,大企業運作的是大事情,大事情所佔用的資金也是巨額的。小企業收入低支出也少,大企業的收入是挺大,但是開銷也非常的大,企業都一樣,無論是小企業還是大企業,如果經營不善都是一樣的結果。而且現在很多人只要一出現了問題都會覺得是公司的不好,覺得是領導的不好,從而忽視了自身的種種缺點,人無完人,希望我們都能在更好的道路上。
⑽ 寶能投資集團靠譜嗎
是一家大型的國企,投 資 很 安 全,已經投資過了,分 紅都能准 時 到 賬,大家可以放心。