基金從業人員能否代客理財

㈠ 基金從業人員能否從事投資活動

1、 ？隨著股指期貨的上市交易，基金管理公司就基金從業人員能否投資股指期貨的問題向我們進行法律咨詢。鑒於目前法律法規關於基金從業人員的投資活動尚無明確的統一規定，實踐中亦見仁見智。因此，我們現對基金從業人員投資活動的相關規定進行整理並加以分析，以期在實踐中起到一定指導意義。(1) 明文允許基金從業人員投資的領域1)開放式基金《關於基金從業人員投資證券投資基金有關事宜的通知》(2007.06.13)(以下簡稱「《通知》」)規定：「三、基金從業人員購買開放式基金的，鼓勵通過定期定額或者其他方式進行長期投資，持有開放式基金份額的期限不得少於6 個月。」根據上述規定，基金從業人員可以投資開放式基金，但持有期限至少6 個月。2)股權投資《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》(以下簡稱「《指導意見》」)第23 條第1 款：「公司應當建立有關投資管理人員個人利益沖突的管理制度，加強對投資管理人員直接或者間接股權投資及其直系親屬投資等可能導致個人利益沖突行為的管理，按照基金份額持有人利益優先的原則，建立相關申報、登記、審查、管理、處置制度，防止因投資管理人員的股權投資行為影響基金的正常投資、損害基金份額持有人的利益。」根據上述規定，基金管理公司的投資管理人員可以進行股權投資，包括直接投資和間接投資方式，但基金管理公司應對此建立相關制度，以防止投資管理人員個人利益和基金投資者利益發生沖突。從《指導意見》的立法目來看，我們認為，在加強對個人利益沖突進行管理的前提下，投資管理人員以外的其他基金從業人員也可以進行股權投資。(2) 明文禁止基金從業人員投資的領域1)股票《指導意見》第23 條第3 款規定：「除法律、行政法規另有規定外，公司員工不得買賣股票，直系親屬買賣股票的，應當及時向公司報備其賬戶和買賣情況。公司所管理基金的交易與員工直系親屬買賣股票的交易應當避免利益沖突。」根據上述規定，基金公司員工(包括基金從業人員)均不得投資股票。2)封閉式基金《通知》規定：「三、基金從業人員購買開放式基金的，鼓勵通過定期定額或者其他方式進行長期投資，持有開放式基金份額的期限不得少於6 個月。基金從業人員不得投資封閉式基金。」根據上述規定，基金從業人員不能投資封閉式基金。3)資產管理計劃《關於「一對多」專戶理財業務有關問題的說明》規定：「 8、問：基金從業人員是否可以投資資產管理計劃？ 答：暫不可以，待相關規定明確後再予以考慮。」根據上述規定，基金從業人員不能投資基金管理公司所管理的資產管理計劃。(3) 尚無明文規范基金從業人員投資的領域1)黃金、商品期貨目前基金產品不投資黃金和商品期貨，基金從業人員從事黃金、商品期貨交易時，不會與基金投資者利益發生沖突，因此我們比較傾向認為基金從業人員可以投資黃金和商品期貨。2)銀行理財產品由於銀行理財產品通常情況下為結構性理財產品，由銀行設計產品後發售，基金管理公司不負責投資決策，從而與基金從業人員產生利益沖突的可能性較小，因此我們傾向認為基金從業人員可以投資銀行理財產品。3)信託產品(i)信託產品由委託人(基金從業人員)進行投資決策，特別是信託產品可以投資於股票時，可能產生利益沖突並且損害基金投資者利益，因此我們比較傾向認為基金從業人員不能投資此類產品；(ii)信託產品由受託人(信託公司)進行投資決策時，由於信託公司獨立於基金管理公司和基金從業人員，通常情況下不會產生利益沖突，因此我們比較傾向認為基金從業人員可以投資此類產品。4)金融期貨《指導意見》第23 條第2 款規定：「投資管理人員不得直接或間接為其他任何機構和個人進行證券投資活動，不得直接或間接接受證券公司、投資公司、上市公司等其他任何機構和個人提供的禮金、旅遊服務等各種形式的利益。投資管理人員履行職責時，對可能產生個人利益沖突的情況應當及時向公司報告。」根據有價證券的分類(證券所代表的權利性質)，有價證券分為股票、債券和其他證券類三大類，其他證券又包括基金證券、證券衍生品(金融期貨、可轉換證券、權證等)。據此，證券投資活動包括股指期貨、可轉換證券、權證等。對於投資管理人員而言，(i)根據上述規定，基金管理公司的投資管理人員不得為其他機構和個人進行證券投資活動。但我們也注意到，上述規定只是禁止投資管理人員不得為其他機構和個人進行證券投資活動，並沒有禁止投資管理人員進行任何證券投資活動。(ii)根據《指導意見》的規定，投資管理人員不得投資股票，不得從事與基金、基金投資者利益相沖突的行為。在基金管理公司旗下基金參與股指期貨交易時，投資管理人員也應遵循防止利益沖突的原則，在這種情況下基金管理公司可以對投資管理人員投資股指期貨行為進行限制，並制定相關管理制度。在基金公司旗下基金不參與股指期貨交易時，投資管理人員也不能利用基金產品所投資的現貨為自己或他人謀取股指期貨交易的利益。因此，我們比較傾向對投資管理人員投資股指期貨從嚴把握，不允許其從事股指期貨交易。對於非投資管理人員的其他基金從業人員而言，目前尚無沒有明文禁止其從事股指期貨交易；在基金管理公司也沒有禁止時，則可以投資股指期貨。5)可轉債對於投資管理人員而言，我們傾向認為其不得從事可轉債投資，理由同金融期貨。對於非投資管理人員的其他基金從業人員，目前尚無沒有明文禁止；在基金管理公司也沒有禁止時，則可以投資可轉債。但需要注意，由於可轉債在一定條件下可以轉換為股票，由於非投資管理人員的其他基金從業人員不能投資股票，因此，我們認為，這些人員在投資可轉債轉時，不能將其持有的可轉債轉換為股票。6)權證對於投資管理人員，我們比較傾向其不得從事權證投資，理由同金融期貨。對於非投資管理人員的其他基金從業人員，目前尚無沒有明文禁止；在基金管理公司也沒有禁止時，則可以投資權證；但需要注意，權證行權若採用證券給付方式結算的，在行權時投資者需購入或給付一定的股票。由於非投資管理人員的其他基金從業人員不能投資股票，因此，我們認為，若權證採用證券給付方式結算的，上述人員是不能其對投資的權證進行行權的。7)境外證券投資曾有基金管理公司詢問《指導意見》是否規范基金從業人員的境外證券投資活動。我們認為：(i) 中國法律法規主要是調整中國境內(主要是大陸地區)的法律關系，因此該法規沒有域外效力；(ii) 如果基金管理公司旗下有QDII 基金，盡管目前規定尚無明文禁止投資管理人員進行境外證券投資活動，基金管理公司仍應處理好利益沖突問題(產生利益沖突的可能性或許非常小)；(iii) 中國境內個人進行境外投資證券，在目前外匯管制情況下，需要通過一些QDII 產品(包括銀行的QDII 產品)間接投資，尤其是在投資銀行等機構QDII 產品時，我們認為通常情況下不存在利益沖突，因此基金從業人員可以投資境外證券；(iv) 如果境內個人在境外有合法收入，其可以在境外直接投資證券、不受外匯管制，而對於這部分投資，有關監管部門在實踐中也確實難以監管。綜上，關於基金從業人員的投資活動，目前法律法規明文禁止投資股票、封閉式基金、專戶，允許進行開放式基金、股權投資；關於基金從業人員是否能投資目前法規沒有明文規定的其他證券品種，我們認為主要從防止利益輸送、利益沖突的原則出發，由基金管理公司自行決定是否允許基金從業人員投資這些產品。

㈡ 個人代客炒股犯法嗎

違法的，從業人員是不允許代客理財的
一般來說，合法的代客理財屬於證券公司的資產管理業務。根據法律規定，證券公司經過監管部門審批可以為客戶辦理定向資產管理業務、集合資產管理業務和專項資產管理業務。違規代客理財則往往是證券公司的從業人員私下接受客戶委託，擅自代理客戶從事證券投資理財的行為。
違規「代客理財」風險巨大。對投資者而言，目前證券公司嚴格禁止其從業人員從事違規代客理財活動，採取了一系列防範措施，並在對投資者電話回訪過程中進行了風險揭示。在這種情況下，如果投資者仍然私下委託從業人員為其理財，則一般認定為從業人員個人行為。投資者一旦因違規代客理財所產生的虧損，證券公司無須承擔法律責任，投資者只能向從業人員主張法律責任。
對證券公司而言，隨著市場行情變幻莫測，員工違規代理客戶操作賬戶的行為所造成的風險隱患會逐步顯現。一旦因員工操作的客戶賬戶虧損超出客戶的承受能力，將引發客戶投訴並認為營業部對經紀人管理工作不到位，還有可能會引發法律風險。
資金量小沒事。主要還是看有沒有人告你，有人告那就OVER了，有人告一般情況也不會是刑法無非是民事訴訟要你賠償損失，嚴重點給你罰單，要是資金量過大的話那倒會算非法集資了，非法集資是未經有關部門依法批准， 包括沒有批准許可權的部門批準的集資;有審批許可權的部門超越許可權批准集資，即集資者不具備集資的主體資格，承諾在一定期限內給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實物形式和其他形式;向社會不特定的對象籌集資金。這里「不特定的對象」是指社會公眾，而不是指特定少數人;以合法形式掩蓋其非法集資的實質。

㈢ 證券從業人員代客理財會受什麼處罰終身市場禁入

1.<<證券業從業人員執業行為准則>>根據《中華人民共和國證券法版》、《中華人民共和國證券投資基金法權》、《證券公司監督管理條例》等法律法規，制定本准則。其內容不是國家法律，只是行業性規范；
2.根據規則第十九條規定：從業人員違反本准則，情節輕微，且沒有造成不良後果的，協會可酌情免除紀律懲戒，但應責成從業人員所在機構予以批評教育。
3.如果代客理財使客戶遭受較大損失且客戶對其投訴或社會影響較大的，只要不觸犯國家法律，最多記錄入個人誠信檔案，而不會受到「終身市場禁入」的條款壓制。

㈣ 代客理財是不是違法行為

依照來我國現有的有關法源律規則，代客炒股理財可以經過合法的私募、基金公司以公募的方式中止，或者經過投資銀行、保險公司、證券公司研發的理財富品操作。假設是其他的機構或者個人代客炒股（無從業資質），固然可能（或可以）簽署合同，但這種合同不是我國《合同法》中所規則的規范的信託合同或者拜託合同。因此，固然不能說這種私自代客理財行為是嚴重的違法行為，但目前在我國，這種做法至少是不受法律維護的。

㈤ 證券從業人員代客理財違法嗎

一、證券從業人員代客理財違法嗎

根據《中華人民共和國證券法》

2、證券行業是特許經營的行業，證券公司開展的任何業務都必須經監管機構批准並依據法定的程序進行。

3、為客戶提供理財服務，代其進行投資決策和完成交易，這是證券公司證券資產管理業務內容，必須在公司與客戶簽署相關協議後由證券公司資產管理部門開展

四、與合法代客理財的區別

合法代客理財屬於證券公司的資產管理業務，根據我國法律規定，證券公司經過監管部門審批可以為客戶辦理定向資產管理業務、集合資產管理業務和專項資產管理業務。其與違規代客理財的區別主要在於：

1、合法代客理財需要履行嚴格的法律手續(包括報批或報備，並簽署相關法律文件)，以證券公司名義進行;違規代客理財往往只是證券公司從業人員口頭承諾，或者簡單簽訂投資理財協議，且簽署主體只是從業人員個人。

2、合法代客理財由證券公司資產管理部門或證券公司資產管理子公司執行理財操作;違規代客理財往往由經紀業務類人員執行理財操作。

3、合法代客理財是在客戶的資產管理專用證券賬戶中進行;違規代客理財則是在客戶的普通證券賬戶中進行。

4、證券公司對合法代客理財過程中出現的問題，依據雙方約定和法律規定承擔法律責任;而違規代客理財，證券公司如不存在過錯，則無須承擔法律責任，客戶只能追究從業人員的法律責任。

五、投資者面臨的法律風險

目前證券公司嚴格禁止其從業人員從事違規代客理財活動，採取了一系列的嚴密防範措施，並在對投資者進行電話回訪過程中進行了充分的風險揭示。在這樣的情況下，如果投資者仍然私下委託從業人員為其理財，則一般認定為從業人員的個人行為，投資者一旦因違規代客理財產生虧損，證券公司無須承擔法律責任，投資者只能向從業人員主張法律責任。

六、國泰君安防止違規代客理財的方法

1、在與客戶的開戶協議中著重提醒客戶注意賬戶及密碼的保密，強調客戶對自己的不當行為自負風險。

2、持續強化經紀業務人員管理。針對營銷、客戶服務人員的執業特點，經常性開展培訓和督導，提高員工合規執業意識;優化相關管理制度，健全內控機制，提高系統監控技術，定期對經紀業務人員用計算機、手機、辦公電話等終端設備委託下單情況進行排摸檢查，採取有效措施切實防範員工擅自代客理財的違規行為，要求經紀業務人員簽署不得代客理財的承諾函。

3、利用95521服務平台定期對客戶進行合規回訪。回訪內容包括但不限於：(1)確認是否將賬戶密碼告知他人;(2)確認賬戶是否本人操作，是否委託他人代理操作等。

4、舉辦各種形式的投資者宣傳和教育活動，培養投資者的合規交易意識和自我保護能力。

5、對確實有理財需求的客戶，國泰君安專門成立了資產管理子公司，根據客戶的投資需求、風險偏好等情況提供各種有針對性的資產管理產品，在業內廣受好評。

㈥ 關於證券從業人員代客理財的問題

不會列入黑名單不用賠償客戶損失，如果你和公司領導關系一般，可能你就要走人！這些事情你明目張膽的介紹可不好，就是你當客戶是朋友，介紹前就要提示：股市本來就有風險，嬴虧叫客戶自己掂量。（介紹人並不參與分成，公司或者客戶是不會相信的，你也太傻啦！）

㈦ 個人代客炒股是否違法，我近幾年一直代客戶

依照我國現有的有關法律規定，代客炒股理財可以通過合法的私募、基金公司以公募的方式進行，或者通過投資銀行、保險公司、證券公司研發的理財產品操作。如果是其他的機構或者個人代客炒股（無從業資質），雖然可能（或可以）簽訂合同，但這種合同不是我國《合同法》中所規定的規范的信託合同或者委託合同。因此，雖然不能說這種私自代客理財行為是嚴重的違法行為，但目前在我國，這種做法至少是不受法律保護的。如果雙方或一方因此遭遇投資損失，將很難通過法律途徑保護自身的合法權益。

溫馨提示：以上內容僅供參考，不作任何建議，投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2021-03-29，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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㈧ 合法的代客理財資格獲取途徑

代客理財需要資格如下：

只要具有證券投資咨詢業務資格，注冊資本不低於5000萬元，擁有超過10名取得證券投資咨詢從業資格並滿足相關條件的從業人員，以及滿足其他法務、內控相關制度的公司均可以開展賬戶管理業務。

資產管理業務是銀行、信託、證券、基金、期貨、保險資產管理機構等金融機構接受投資者委託，對受託的投資者財產進行投資和管理的金融服務。金融機構為委託人利益履行勤勉盡責義務並收取相應的管理費用，委託人自擔投資風險並獲得收益。

資產管理業務是金融機構的表外業務，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益。出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。金融機構不得開展表內資產管理業務。

(8)基金從業人員能否代客理財擴展閱讀：

資產管理業務作為金融業務，屬於特許經營行業，必須納入金融監管。非金融機構不得發行、銷售資產管理產品，國家另有規定的除外。非金融機構依照國家規定發行、銷售資產管理產品的，應當嚴格遵守相關規定以及本意見關於投資者適當性管理的要求。

金融機構應當建立健全資產管理業務人員的資格認定、培訓、考核評價和問責制度，確保從事資產管理業務的人員具備必要的專業知識、行業經驗和管理能力，充分了解相關法律法規、監管規定以及資產管理產品的法律關系、交易結構、主要風險和風險管控方式。

㈨ 職業股民代客理財違法么

目前是屬於違規行為，一直被禁止。

南京一家券商營業部負責人對表示，券商從業人員代客理財屬於違規行為，此前一直被禁止，但事實卻是屢禁不止。代客理財一般分為不保底和保底兩類。不保底的，代客理財人員不承擔投資虧損，對投資收益部分進行三七分成。如代客理財人員拿三成，投資者拿七成等。

保底類的，代客理財人員要承擔投資虧損，保證投資者本金安全。這種方式風險較大，一般不保底的代客理財較多。很多券商從業人員與投資者私下簽訂代客理財協議，一旦投資者的利益受到損害，證券公司並不承擔責任。

有券商表示，從業人員私自接受客戶全權委託的行為，證券公司並不知情，且未提供任何便利，因此從業人員的行為並非職務行為。而且從業人員之所以掌握客戶的密碼等信息，是客戶主動提供。因客戶自身違約行為而造成的損失，在證券公司無過錯的情況下，需由客戶自行承擔。

(9)基金從業人員能否代客理財擴展閱讀：

業內人士認為，在國外很多成熟的證券市場都是允許從業人員代客理財的，而國內券商代客理財現象一直屢禁不止，與其禁止不如通過加強規范來保護投資者利益。而證券公司、證券投資咨詢公司也希望藉此推動證券投資咨詢業務轉型發展，提升證券經營機構盈利水平。

在關於《賬戶管理業務規則（徵求意見稿）》的起草說明中就提到，隨著居民財富增長和證券市場發展，越來越多的投資者希望證券公司、證券投資咨詢公司和專業人員在為其提供投資顧問服務時，不僅能為其提供投資分析建議，還能為其提供賬戶管理，代理其執行賬戶投資或交易管理。