基金給我理財增加了信心

⑴ 新手買基金問題

1、基金到底是怎麼一回事？
證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金具有集合投資、專業管理、組合投資、分散風險、利益共享、風險共擔的特徵，具有安全性、流動性等比較優勢，是一種大眾化、現代化的信託投資工具。
2、基金的分紅？
開放式基金的分紅會在基金契約里規定。一般在基金有可分配收益的情況下，每年至少分紅一次，年度分配一般在年度結束後4個月內進行。
分配的對象是基金的凈收益，即基金收益扣除按照有關規定可以在基金收益中扣除的費用後的余額。
投資人應該了解的是，基金分紅的收益原來就是基金單位凈值的一部分，投資人實際拿的也是自己賬面上的資產。這也是為什麼分紅當天（除權日），基金單位凈值會下跌的原因。
某些場內交易的基金分紅方式只有現金分紅如LOFs；而場外交易的基金分紅方式有現金分紅和紅利再投資兩種分紅方式。
3、基金的賠率？
基金又不是博彩，沒有什麼設定的賠率一說。
4、什麼樣的基金能隨時賣出 買進？
封閉式基金、LOF、ETF、上證基金通。一句話，凡是有場內交易的都在交易時間內能隨時賣出、買進。
一般的場外開放式基金只要在正常開放申購贖回的狀態，也可以隨時申請贖回、申購，但資金不是當即可用，要兩三個工作日以後甚至更長時間才可以到帳。
5、風險承受能力：一般
資金狀況：2000
准備買2000試試
從什麼基金下手合適？
建議先申購債券型基金，風險較小，收益一般說來比存款或貨幣式基金要強。從這里入門相對安全，也值得一試，用心學習的話，上手也快些。

⑵ 基金的特點

集合理財,專業管理。

基金就是很多人把很多錢交給一個基金公司去買股票或是買債券。一隻基金購買股票的資金比例較多，就是股票型基金。資金用於購買債券的就是債券型基金。按一定比例購買債券和股票的就是混合型基金。

基金投資者將錢要交給基金公司，由基金公司的專業人員來炒股或者炒債券，無論是技術水平上還是時間上，都比普通投資者更占優勢，獲利機會也大得多。所以投資者需要向基金公司支付一定的勞務費，這也就是基金的申購費、認購費、贖回費和管理費。

(2)基金給我理財增加了信心擴展閱讀：

根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

⑶ 什麼是基金如何理財比較合適

基金以股票型基金為主,也就是說投資基金的投資者要密切關注股市的動向,如果股市仍然無法扭轉熊市的頹勢繼續震盪下行,那作為基金投資者也應該和股票投資者樣,在大盤反彈結束前後,逢高贖回基金,但是基金和股票又有區別,股票比較自由想賣就賣,但是基金就比較復雜更在意長期持有,所以基金投資者的理性投資心態是和股票一樣,做趨勢,如果市場在熊市中選那支基金倒成了次要問題了,因為基金也是虧,所以介入的時機和撤退的時機成為基金投資者的必須要學習的東西. 客戶向證券公司借資金買證券叫融資交易.客戶向證券公司借入證券賣出叫融券.該消息初期對入市資有限,在很長一段時間後走上正軌後(可能在3年以上),規模才可能對市場產生較大影響,而且通過國外市場顯示,融資融券發展到相對平衡後有助漲助跌的左右,但不會改變大趨勢,如果在牛市中該消息是利好,因為會放大上漲的勢頭,而在熊市中該消息一定程度上是很大的利空,因為下跌趨勢也可能被放大,該政策是把雙仞劍,在不同的趨勢中作用正好相反,由於該制度涉及業務擔保品、保證金強制規定、強行平倉制度、結算風險基金、信用等級制度等，必須要注意因杠桿投資帶來的遠超過以前的投資風險。 當然作為想出貨的機構，就算是利空，機構、股票和媒體也會忽悠個人投資者一直看多該利好政策，並認為該政策是實質性的利好，當然他們只想讓個人投資者這么認為，他們心理很清楚，該政策可能幾年內對股市都不會產生什麼利好，甚至可能因為熊市中的助跌作用是股市跌得更厲害，而借所謂的利好出貨，個人投資資金接盤的意願更大，說到底和印花稅政策一樣的是掩護機構出貨的遮羞布。 中國股市的不理性再次上演，投資者也不在意所謂的利好是否真的具有支撐大盤的左右，近期從機構到媒體再到股評一邊倒的噴多，感覺以前的大小非、中國經濟經歷的全球性危機似乎根本沒存在過一樣，對投資者來說也再也不是威脅了，只要未來繼續出「所謂」的利好那投資者就會瘋狂的介入搏殺，而利好的真實性和水分投資者根本不需要去驗證真假，只要出就是利好，匯金公司增持200萬股就成了重大利好（散戶比它買得多多了），中國石油公司22日增持6000萬股的消息就沒人去關心該消息的全部真實性（當天大單買入一共才4100萬股，加散戶買入的所有買入也才5100萬股，這6000萬股怎麼買的？）增持現在還只是個象徵性的動作而且裡面充滿的虛假數據，只不過已經被大盤漲得沒股可買這種心態左右的散戶會去關心這些數據中存在的貓膩嗎？美國降稅在中國也成了重大利好(美國股市因為該消息而連續下挫)，成了炒作理由難到投資者沒想到美國之前承諾的7000億救市資金降稅後從哪裡來本來還可以通過提高稅來抽取（現在是降稅）。而美國最新的國會表決結果是該7000億救市提案雖然最終通過但是失常卻給了該救市措施最直接的答案,美國股市沖高回落高達100多點.這其實反應了該7000億救市資金在風暴面前杯水車薪(最多隻算短線利好).如果無法在現在將風暴剎住車,像雷曼這類超大型巨頭破產可能也只是開始而已(美國已經暗示一家國際性保險巨頭正准備申請破產,已經把這7000億基本上抵消了). 首先救市就需要錢來救而這最基本的東西做為世界第一富裕的國家美國卻出現了很尷尬的事，欠的外債數十萬億沒法還完的情況下經濟又出了問題美國是除中國以外的唯一一個可以靠強大的內需度過經濟危機的國家但是這次正好出問題的是內部問題而不是外部問題，所以這和上次的東南亞經濟危機不可同一而語如果這次危機在美國捉襟見肘的救市資金下擴大成全球金融危機，那可以毫不避諱的說美國可能經歷超過5年的經濟衰退而在全球經濟一體化的現在中國肯定不可能獨善其身現在的沖擊只是開始而已,並不像中國政府安慰中國民眾的豪無影響,後續負面影響必將陸續顯現出來,中國擴大內需的策略也是刻不容緩． 而既然這次危機才開始破產公司的步伐就不會到這里停止後面可以預期還會有很多美國的經濟巨頭紛紛倒下美國哪裡來這么多錢救市？？所以中國政府的考驗才剛剛開始當然對中國股市的考驗也才開始希望中國股市能夠頂住大小非和金融危機的雙重壓力吧． 在機構給散戶描繪美好未來時讓散戶去抄底時，機構在干嗎？ TopView數據顯示，與游資的堅決做多形成鮮明對比，上周五大盤漲停當天基金買入36.832億元，賣出70.692億元，凈拋出資金33.861億元，而凈買入最多的一類投資者為散戶；周一，機構一天凈流出資金隨著大盤放巨量的同時放出天量，佔主動拋盤的絕大部分。而QFII所在席位營業部竟全部為凈賣出！ 機構機構這么看好後市干嗎在鼓勵散戶大膽抄底的同時自己卻瘋狂減倉，現在只能夠用瘋狂這兩個字來形容了。一波波的拉高出貨再配合一個個新的利好謠傳（市場謠傳節後將推出融資融券及T+0）（我反復給中小投資者提過，國家真的要出政策的時候是偷襲不是提前讓社會知道，有哪次不是這樣？回憶下吧！也就是說該謠言可能和前期謠傳了利好一樣說不準全都是機構造出來配合出貨的而謠言的結果都這只有一個，如果節後無法兌現那等待中小投資者只有風險）7、8月份利好滿天飛了2個月都沒出來可能還記憶憂新吧謠言利好的時候可能就沒利好，當利好謠言破滅消失市場跌出恐慌來了沒人相信利好了，可能利好才會出來，永遠站在大多數瘋狂投資者的對面可能也是理智之舉！在大多數人瘋狂失去理智和判斷力的時候保持一份警惕心沒有壞處。稍微理智清醒的基金經理很清楚現在世面上的所謂利好都是可有可無的，不影響大局的所以出利好就是堅決減倉，不過他們做得絕的是把不影響大局的利好做得像實質性利好給了個人投資者太多希望。 大小非問題不解決破1800隻是時間問題同樣也不會是最低點. 而2270是這次反彈的第一壓力位（已經突破），2500是第二壓力位，如果在該點位大盤就突破不了開始扭頭向下了。見好就收吧。 股市很復雜也很簡單,復雜的是什麼因素都可能導致股市變化,但是簡單的是資金面的長期多空趨勢就決定了,大盤的長期漲跌趨勢,但是股市不可能只跌不漲,肯定會在下跌途中出現反彈,但是反彈的規模應該視政策面的利好消息的情況來判斷,如果還是這些非實質性的利好消息來託大盤,那每次反彈都是減倉的機會,只有針對大小非實質性的限制措施出來後,大盤才有可能緩解資金面的壓力,帶來一波中級反彈甚至反轉,只要這個導致大跌的核心問題不解決,投資者就要以反彈看待,逢高減倉,而連續超跌投資者信心的積弱使得抄底資金非常謹慎,雖然抄底資金試圖該變這種運行頹勢,但是情況卻並不是太樂觀,現在的股市並不是政府說的缺乏信心不缺乏資金,個人覺得在大小非的陰影下現在這兩樣都缺.今年是大小非最輕的一年,只有3萬億的解禁資金(足夠消滅主力了),雖然政府來了個基金也要講政治的說法不過看來實質作用不大,機構繼續反彈出貨的動作沒有停止不得不選擇邊打邊撤退的策略來降低損失,政府再出所謂的利好來阻止股市的繼續下跌,但是只要不是針對大小非的實質性的解決措施,只是一些不痛不癢的政策的話,那在資金的多空平衡已經打破的現在的這種行情下,投資者仍然不要太過於樂觀,因為實質問題沒解決,資金面就會繼續緊張.如果出現政策帶來的反彈時逢高降低才是明智之舉.不要去相信股評不考慮實際的大行情.由於2009年的大小非解禁資金是近7萬億,2010年的解禁資金是近10萬億,而這已經遠遠超過了今年的3萬億,所以,在這個導致這次大跌的核心問題解決前,資金面的壓力是不可能解決的,任何邊緣性的利好政策帶來的都只是反彈而不會是反轉,股市雖然很復雜但是其實也很簡單,股市的規律就是賣的多餘買的就跌,買的多於賣的就漲,大多數人都知道這個道理,但是當資金面已經體現出來的時候為什麼有些人卻不願意去面對.別去相信大小非也有要長線投資的,在大小非低成本甚至零成本的情況下一解禁上市就利潤高達400%以上,甚至高達1000%以上時,這種成本帶來的暴利,在一個弱勢行情下,你認為大小非持有者是會落袋為安還是會繼續看著自己的利潤縮水(大小非也是投資者,利潤第一同樣是他們的理念,當長期股東這種想法只有被機構教育出來的散戶會去干)而一個長期趨勢中因為某種原因賣的力量都處於壓倒性的優勢時去談牛市什麼時候回來就是在自欺欺人.非實質性政策帶來的就是反彈不是反轉.由於大盤最強的支撐區域3300~3400和股評、機構口中最強的所謂永遠不會被擊穿的政策鐵底2990都已經在資金面失衡的現實面前,迅速瓦解。所以短線在沒有新的利好政策的支撐情況下，反彈就是降低倉位的機會，有資金在手裡才有主動權，才能夠迎來真正的底。底是主力抄出來的不是散戶，在主力都迫於大小非壓力大規模減倉時，做為中小投資者能夠做的就是順勢而為，不要逆勢而動，機構減倉我們也要控制倉位。 以上純屬個人觀點請謹慎採納朋友

⑷ 關於基金

基金還有不同的 主要介紹你開放式與封閉式基金吧

證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金託管人託管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

證券投資基金是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人（即具有資格的銀行）託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然後共擔投資風險、分享收益。根據不同標准，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。

證券投資基金在美國稱為「共同基金」，英國和我國香港特別行政區稱為「單位信託基金」，日本和我國台灣地區則稱「證券投資信託基金」等。

證券投資基金是一種利益共享、風險共擔的投資於證券的集合投資理財方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管（一般是信譽卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。基金投資人享受證券投資的收益，也承擔因投資虧損而產生的風險。我國基金暫時都是契約型基金，是一種信託投資方式。

投資基金
一般基金主要投資大盤藍籌股，而計算上證指數時，大盤藍籌股也佔了很大的權重，所以基金的下跌、上漲與股市上證指數的下跌、上漲一般是同漲同跌的關系。
但是具體到不同的基金又有所不同，有的基金漲跌和上證指數緊密相關，而有的基金漲跌和上證指數相關度較低，甚至有的基金在大盤跌時還能上漲，這就要看基金具體持有什麼股票了

投資基金起源於英國，卻盛行於美國。第一次世界大戰後，美國取代了英國成為世界經濟的新霸主，一躍從資本輸入國變為主要的資本輸出國。隨著美國經濟運行的大幅增長，日益復雜化的經濟活動使得一些投資者越來越難於判斷經濟動向。為了有效促進國外貿易和對外投資，美國開始引入投資信託基金制度。1926年，波士頓的馬薩諸塞金融服務公司設立了「馬薩諸塞州投資信託公司」，成為美國第一個具有現代面貌的共同基金。在此後的幾年中，基金在美國經歷了第一個輝煌時期。到20年代末期，所有的封閉式基金總資產已達28億美元，開放型基金的總資產只有1.4億美元，但後者無論在數量上還是在資產總值上的增長率都高於封閉型基金。20年代每年的資產總值都有20％以上的增長，1927年的成長率更超過100％。
然而，就在美國投資者沉浸在「永遠繁榮」的樂觀心理中時，1929年全球股市的大崩盤，使剛剛興起的美國基金業遭受了沉重的打擊。隨著全球經濟的蕭條，大部分投資公司倒閉，殘余的也難以為繼。但比較而言，封閉式基金的損失要大於開放式基金。此次金融危機使得美國投資基金的總資產下降了50％左右。此後的整個30年代中，證券業都處於低潮狀態。面對大蕭條帶來的資金短缺和工業生產率低下，人們投資信心喪失，再加上第二次世界大戰的爆發，投資基金業一度裹足不前。
危機過後，美國政府為保護投資者利益，制定了1933年的《證券法》、1934年的《證券交易法》，之後又專門針對投資基金制定了1940年《投資公司法》和《投資顧問法》。《投資公司法》詳細規范了投資基金組成及管理的法律要件，為投資者提供了完整的法律保護，為日後投資基金的快速發展，奠定了良好的法律基礎。
第二次世界大戰後，美國經濟恢復強勁增長勢頭，投資者的信心很快恢復起來。投資基金在嚴謹的法律保護下，特別是開放式基金再度活躍，基金規模逐年上升。進入70年代以後，美國的投資基金又爆發性增長。在1974年至1987年的13年中，投資基金的規模，從640億美元增加到7000億美元。與此同時，美國基金業也突破了半個多世紀內僅投資於普通股和公司債券的局限，於1971年推出貨幣市場基金和聯儲基金；1977年開始出現市政債券基金和長期債券基金；1979年首次出現免稅貨幣基金；1986年推出國際債券基金。到1987年底，美國共有2000多種不同的基金，為將近2500萬人所持有。由於投資基金種類多，各種基金的投資重點分散，所以在1987年股市崩潰時期，美國投資基金的資產總數不僅沒有減少，而且在數目上有所增加。
90年代初，美國股票市場新注入的資金中約有80％來自基金，1992年時這一比例達到96％。從1988年到1992年，美國股票總額中投資基金持有的比例由5％急劇上升到35％。到1993年，在紐約證券交易所，個人投資僅占股票市值的20％，而基金則佔55％。截至1997年底，全球約有7.5萬億美元的基金資產，其中美國基金的資產規模約4萬億美元，已超過美國商業銀行的儲蓄存款總額。從1990年到1996年，投資基金增長速度為218％。在此期間，越來越多的擁有巨額資本的機構投資者，包括銀行信託部、信託公司、保險公司、養老基金以及各種財團或基金會等，開始大量投資於投資基金。目前，美國已成為世界上基金業最發達的國家。
購買基金
1首先你要有招行的一網通，然後在櫃台申請一個招行一網通的專業版（俗稱：網銀），然後回家之後你可以下載一個專業版的軟體客戶端，差點忘記說，招行會給你一個數字證書的申請碼，你把它載入在你的客戶端軟體中既可。
2、在順利看到你的客戶端能夠上網以後，你這是就可以打開專業版的提示窗口基金窗口，然後會讓你設置一個基金帳戶的密碼，（記得，要跟你的一網通賬戶不同，因為為了安全，就算有人拿著你的一網通的卡也不能從你的基金賬戶取出銀子來，雖然都是同一用戶，但是下設的不同賬戶有不同的密碼，這點我看招行在內資銀行里安全性是不錯的，故推薦！還有就是招行代理的基金種類是最全的。你可以隨意申購它所代理的任意一家公司旗下的不同類型產品，而且最新的5.4.1的版本中增加了定投按鈕，還是比較有針對性方便定投客戶的。這點其他公司是不具備的。
3、你會在基金列表中看到所有的基金的分類，在上方有一個篩選，有分類，股票型、綜合性、（配置型）債券型、貨幣型。如果你點擊任意一家公司前面有申購和定投兩個選項後，它會彈出一個對話窗口，是你跟基金公司的一個短暫的協議，在跟基金公司短暫的申請一個協議開戶後，（你可以把招行的所有代理的基金公司都開戶，反正不要錢么！你高興那天想買那隻基金公司的基金都可以）你這個時候就可以選擇你要申購或者定投的金額了。
建議：如果你第一次購買基金，還是先買一個貨幣型基金，（不要申購或者贖回的費用）因為購買了貨幣基金你的所有開戶等之前的事情就辦妥了。這樣方便你下面選擇申購其他類型的基金。

▲特點：

與股票、債券、定期存款、外匯等投資工具一樣，證券投資基金也為投資者提供了一種投資渠道。那麼，與其它的投資工具相比，證券投資基金具有哪些特點呢？

（1）集合理財，專業管理。

基金將眾多投資者的資金集中起來，委託基金管理人進行共同投資，表現出一種集合理財的特點。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利於發揮資金的規模優勢，降低投資成本。基金由基金管理人進行投資管理和運作。基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網路，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。

（2）組合投資，分散風險。

為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行基金的投資運作，從而使「組合投資、分散風險」成為基金的一大特色。「組合投資、分散風險」的科學性已為現代投資學所證明，中小投資者由於資金量小，一般無法通過購買不同的股票分散投資風險。基金通常會購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當於用很少的資金購買了一籃子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來彌補。因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。

（3）利益共享，風險共擔。

基金投資者是基金的所有者。基金投資人共擔風險，共享收益。基金投資收益在扣除由基金承擔的費用後的盈餘全部歸基金投資者所有，並依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金託管人、基金管理人只能按規定收取一定的託管費、管理費，並不參與基金收益的分配。

（4）嚴格監管，信息透明。

為切實保護投資者的利益，增強投資者對基金投資的信心，中國證監會對基金業實行比較嚴格的監管，對各種有損投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，並強制基金進行較為充分的信息披露。在這種情況下，嚴格監管與信息透明也就成為基金的一個顯著特點。

（5）獨立託管，保障安全。

基金管理人負責基金的投資操作，本身並不經手基金財產的保管。基金財產的保管由獨立於基金管理人的基金託管人負責。這種相互制約、相互監督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。

基開放式基金買賣介紹

◆准備過程

投資人購買基金前，需要認真閱讀有關基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規則等文件，各基金銷售網點應備有上述文件，以備投資人隨時查閱。

個人投資者要攜帶代理行借記卡，有效身份證件（身份證、軍人證或武警證），機構投資者則需要帶上營業執照、機構代碼證或登記注冊證書原件、以及上述文件加蓋公章的復印件，授權委託書，經辦人身份證及復印件。

攜帶好准備資料，客戶在銀行的櫃台網點填寫基金業務申請表格，填寫完畢後領取業務回執，個人投資者還要領取基金交易卡，在辦理基金業務當日兩天以後可以到櫃台領取業務確認書。在領取了業務確認書後，單位或者個人就可以從事基金的購買和贖回。

◆如何購買

在完成開戶准備之後，市民就可以自行選擇時機購買基金。個人投資者可以帶上代理行的借記卡和基金交易卡，到代銷的網點櫃台填寫基金交易申請表格（機構投資者則要加蓋預留印鑒），必須在購買當天的15：00以前提交申請，由櫃台受理，並領取基金業務回執。在辦理基金業務兩天之後，投資者可以到櫃台列印業務確認書。

◆如何贖回

當投資者有意對手中的基金進行贖回，則可以攜帶開戶行的借記卡和基金交易卡，同樣在下午3點之前填寫並提交交易申請單，在櫃面受理後，投資者可以在5天後查詢，贖回資金到賬。

◆如何撤回

交易投資者如果需要撤消交易，則可以在交易當天的15點之前，攜帶基金交易卡和銀行借記卡，在櫃面填寫交易申請表格，註明撤消交易。如果在15點以後，部分銀行則可以按照當天牌價進行預約交易，第二個工作日進行交易。目前，幾乎所有的銀行和基金管理公司都支持在網上交易基金。

◆基金分紅原則

基金分紅原則根據基金法規定基金管理公司對於封閉式基金分紅要求是符合分紅條件下必須以現金形式分配至少90%基金凈收益並且每年至少分配一次
開放式基金分紅原則是：基金收益分配後每一基金份額凈值不能低於面值；收益分配時所發生銀行轉賬或其它手續費用由投資人自行承擔；符合有關基金分紅條件前提下需規定基金收益每年分配最多次數；每年基金收益分配最低比例；基金投資當期出現凈虧損則不進行收益分配；基金當年收益應先彌補上一年度虧損後方可進行當年收益分配

封閉式基金買賣介紹

1．封閉式基金的分配原則和分配方式
封閉式基金收益分配原則如圖5-7 所示。圖5-7封閉式基金收益分配原則
隨著基金收益的增長，基金的單位資產凈值會上升，基金會對其投資人進行收益分配。
在封閉式基金中，投資者只能選擇現金紅利方式分紅，因為封閉式基金的規模是固定的，不可以增加或減少。紅利由深、滬證券交易所登記機構通過證券商直接劃入投資者賬戶。
2．買賣封閉式基金如何辦手續
封閉式基金的基金單位像普通上市公司的股票一樣在證券交易市場掛牌交易。因此，跟買賣股票一樣，買賣封閉式基金的第一步就是到證券營業部開戶，其中包括基金賬戶和資金賬戶(也就是所謂的保證金賬戶)。
如果是以個人身份開戶，就必須帶上你的身份證或軍官證；如果是以公司或企業的身份開戶，則必須帶上公司的營業執照副本、法人證明書、法人授權委託書和經辦人身份證。
在開始買賣封閉式基金之前，必須在已經與你所選定的證券商聯網的銀行存入現金，然後到證券營業部將存摺里的錢轉到你的保證金賬戶里。在這之後，可以通過證券營業部委託申報或通過無形報盤、電話委託申報買入和賣出基金單位。
必須注意的是，如果已有股票賬戶，就不需要另外再開立基金賬戶了，原有的股票賬戶是可以用於買賣封閉式基金的。但基金賬戶不可以用來買賣股票，只能用來買賣基金和國債。
封閉式基金（上市基金）的交易流程如圖5-8所示。圖5-8封閉式基金（上市基金）交易流程
3．封閉式基金的定價和折價率
封閉式基金設立後，投資者持有的基金份額可以到證券交易所上市交易，但基金的規模不再變動，所以稱之為「封閉式」基金。也就是說，開放式基金的「份額買賣」是在投資者與發起這只基金產品的基金公司之間進行的，而封閉式基金的「份額買賣」是在投資者之間進行的。
封閉式基金的定價是在證券交易所即二級市場投資者的買賣過程中，根據供求關系形成的。封閉式基金的凈值是根據基金的投資情況，按照基金總資產除以基金總份額算出的，是每一份基金份額實際代表的基金資產額。價格與凈值不符是由供求關系決定的。
目前封閉式基金的價格大多低於凈值，即主要是折價交易，而在封閉式基金成立之初也曾出現過溢價交易的情況。開放式基金的申購贖回是根據凈值計算的，而封閉式由於是投資者之間的買賣，所以價格受到供求關系的影響。當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為「折價」。
折價率=（單位份額凈值-單位市價）/單位份額凈值
根據此公式，折價率大於0（即凈值大於市價）時為折價，折價率小於0（即凈值小於市價）時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。
由於規模限制、流動性影響，封閉式基金普遍存在折價率。高折價率是目前引發投資的重要因素。
例如，某一封閉式基金某日凈值為2�23元，當天的收盤價為1�76元，那麼，這只基金的折價值就是：
2�23-1�76=0�465（元）
折價率就是：
（2�23-1�76）/2�23=20�85％
以後封轉開的時候就算這只基金不漲也不跌，也能獲得接近21%的收益。
4．封閉式基金投資交易的相關規定
封閉式基金上市交易有下列特點：
①基金單位的買賣委託採用「公開、公平、公正」原則和「價格優先、時間優先」的原則。
②基金交易委託以標准手數為單位進行。
③基金單位的交易價格以基金單位資產凈值為基礎，受市場供求關系的影響而波動。
④在證券市場的營業廳可以隨時委託買賣基金單位。

基金通俗知識

近期見到有很多網友常常提問基金是怎麼回事，好像基金是個很復雜難懂的東西，又說推薦去讀的基金知識文章看不懂。因此我常想如何讓這些朋友在最短的時間內理解基金是什麼，為大家展示一下這些並不神秘的基金，於是萌生想法，試著盡可能用通俗的語言解釋下什麼是基金，希望對這些朋友盡快了解基金有所幫助。

假設您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進行增值，但自己又一無精力二無專業知識，三呢錢也不算多，就想到與其他10個人合夥出資，雇一個投資高手（理論上比我還高點的），操作大家合出的資產進行投資增值。但這裡面，如果10多個投資人都與投資高手隨時交涉，那事還不亂套，於是就推舉其中一個最懂行的牽頭辦這事。定期從大夥合出的資產中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務費報酬，當然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關風險的事向高手隨時提醒著點，定期向大夥公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務費。上面這些事就叫作合夥投資。

將這種合夥投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

這種民間私下合夥投資的活動如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業監管有關法規的認可）。

如果這種合夥投資的活動經過國家證券行業管理部門（中國證券監督管理委員會）的審批，允許這項活動的牽頭操作人向社會公開募集吸收投資者加入合夥出資，這就是發行公募基金，也就是大家現在常見的基金。

基金管理公司是什麼角色？基金管理公司就是這種合夥投資的牽頭操作人，不過它是個公司法人，資格要經過中國證監會審批的。基金公司與其他基金投資者一樣也是合夥出資人之一，另一方面由於它牽頭操作，要從大家合夥出的資產中按一定的比例每年提取勞務費（稱基金管理費），替投資者代雇代管理負責操盤的投資高手（就是基金經理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產和收益情況。當然基金公司這些活動是證監會批準的。

為了大家合夥出的資產的安全，不被基金公司這個牽頭操作人偷著挪用，中國證監會規定，基金的資產不能放在基金公司手裡，基金公司和基金經理只管交易操作，不能碰錢，記賬管錢的事要找一個擅長此事又信用高的人負責，這個角色當然非銀行莫屬。於是這些出資（就是基金資產）就放在銀行，而建成一個專門帳戶，由銀行管帳記賬，稱為基金託管。當然銀行的勞務費（稱基金託管費）也得從大家合夥的資產中按比例抽一點按年支付。所以，基金資產相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風險，基本沒有被偷挪走的風險。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至託管銀行出事了，向它們追債的人都無權碰大家基金專戶的資產，因此基金資產的安全是很有保障的。

如果這種公募基金在規定的一段時間內募集投資者結束後宣告成立（國家規定至少要達到1000個投資人和2億元規模才能成立），就停止不再吸收其他的投資者了，並約定大夥誰也不能中途撤資退出，但以後到某年某月為止我們大家就算帳散夥分包袱，中途你想變現，只能自己找其他人賣出去，這就是封閉式基金。

如果這種公募基金在宣告成立後，仍然歡迎其他投資者隨時出資入伙，同時也允許大家隨時部分或全部地撤出自己的資金和應得的收益，這就是開放式基金。

不管是封閉式基金還是開放式基金，如果為了方便大家買賣轉讓，就找到交易所（證券市場）這個場所將基金掛牌出來，按市場價在投資者間自由交易，就是上市的基金。

每個基金規定分紅每年次數在招募基金時候有說明，沒有固定的分紅或拆分規定的。

分紅是基金公司必須要賣掉一些股票，來給紅利分紅的基金持有人分紅，這樣就可能會把手中漲得正好得股票賣掉，會影響資金的運作。

拆分是把原來凈值高的變成凈值為1元，這樣對基金公司來說不需要買出股票來取得現金，對持有人來說相當於原來的1份變成了很多份。

經常分紅的基金有些人會喜歡，因為落袋為安嘛，但是對基金公司來說操作難度加大，盈利水平受到影響。

新基金規定的封閉期最長為3個月，但是可以提前。

⑸ 很多人理財第一步就是買基金，這是為什麼

今天，談談理財和致富。

理財有目標，比如未來的優質養老生活或者子女教育，或者具體財富數字的增長。而且致富似乎越快越好，越快越好。

理財有明確的目標和實現的時間限制，而致富則是渴望一夜暴富的心態。

怎麼才能選擇這樣的公司？

我們不能選一個，可以選50，300，500。在這些公司的組合中，業績差的公司不斷被淘汰，優質公司不斷被補充。這就是我們通常所說的index 基金。

比如上證50，滬深300，滬深500。上證50入選上海證券交易所50強大公司。滬深300入選上交所、深交所300強大中型公司。滬深500是滬深兩市排名第301至800位的中型公司。

為什麼投資基金是理財？

基金投資不是為了發財，也不是為了一夜暴富。就是靠資產有持續的被動收入。隨著時間和復利，積累的財富會越來越多。

巴菲特表示：「基金讓小投資者像大投資者一樣投資理財。相對於直接投資股票，投資股票 基金意味著你在通往財富的道路上，但你不必自己控制方向盤，可以讓別人為你開車。這特別適合你不熟悉的投資領域。」

基金定投最適合大眾懶人理財。積少成多，慢慢增加被動收入，不工作也有現金流。

⑹ 堅持理財，會對生活有什麼樣的改變

堅持理財，會對生活有什麼樣的改變？

關於堅持理財，我要給大家講一個現實版的雞變羊，羊變牛的致富翻身的故事。我的一個朋友，一個大老爺們。家裡就他和寡母，房子是農村最差的房子，老娘還有病。好在這個爺們不是怨天尤人型的，對生活充滿了積極樂觀。

網上有一個帖子，說的是一個女生，利用房子分租法，不但是自己白住租房，而且還掙下了第一桶金的故事。這個女生和我朋友的方法很相似，就是滾雪球，最後越滾越大。

所以不用懷疑，趕快理財吧！

⑺ 買基金理財到底靠不靠譜

買基金理財是不是靠譜要看自身的風險承擔能力。

基金投資是一種間接的證券投資方式。基金管理公司通過發行基金份額，集中投資者的資金，由基金託管人（即具有資格的銀行）託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然後共擔投資風險、分享收益。基金投資有以下優勢：

1、具有專家理財的優勢（投資技術、信息靈通、國家政策領悟等）；

2、具有積少成多的優勢；

3、注重投資組合，分散基金投資風險；

4、費用相對低廉（有稅收優惠）；

5、透明度相對較高（開放式基金）。

當然，除了優勢也有風險。基金潛在的投資風險，將會伴隨證券市場環境的變化而得到一定程度上的釋放。但把基金當作不會損失的投資產品，明顯是有失偏頗的。因為凈值越高的股票型基金，當其持倉品種較重時，一旦遇到證券市場調整，暗含的投資風險和損失是不可估計的。

投資基金可以選擇金斧子，迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。

⑻ 什麼是基金怎樣買啊程序是怎麼樣的啊怎樣弄才是最好理財方式呢!

投資基金

本章主要內容：投資基金概述，包括投資基金的概念、性質和特點；投資基金的種類；基金投資價值分析。

第一節 投資基金概述

一、投資基金的概念和性質

1．投資基金的概念

投資基金是一種受益證券，是通過發行單位基金證券，募集社會公眾投資者資金，再分散投資於各種有價證券，所獲收益按單位基金份額分配給公眾投資者的一種投資工具。

隨著經濟的發展，人們的收入水平不斷提高，許多人都有較多的剩餘資金，但由於缺少專業的投資知識和投資經驗，所以，把大量資金委託專業投資操作機構用於投資，於是便產生了基金。專業投資操作機構變成了基金管理公司，即基金管理人。基金管理人憑藉其專業知識和經驗，主要把資金投資虧股票和債券等有價證券上。 所以，投資基金包含了兩層含義：第一，投資基金是一種投資制度，它從廣大公眾投資者那裡聚集巨額資金，組建投資管理公司進行專業化管理和經營。第二，投資基金發行的基金證券是一種面向社會投資者的投資工具，投資者通過購買基金證券而達到投資的目的，並憑借其持有的基金證券而分享基金的投資收益，同時也承擔投資風險。

2．投資基金的性質

（1）投資基金是一種金融市場的媒介物

投資基金的管理者把投資者的資金轉換成股票、債券等金融資產，並對這些金融資產負有經營、管理的職責，而且，投資基金必須按照基金合同的要求確定資金的投向，保證投資者的資金安全和投資收益的最大化。另外，投資者把資金交由基金管理者運用，基金運營的好壞，投資收益的高低取決於基金管理者的經營業績， 基金管理者按經營業績好壞提取費用，投資者則必須承擔投資風險。而儲蓄則不同，儲蓄是存款人將貨幣資金存入銀行， 在間隔一定期限後可將本金和利息收回（除非存款銀行破產）的一種投資方式，存款人的收益比較固定而風險則很低。銀行要對吸收進來的資金進行有效的管理和運用，並對使用資金的盈虧負責。

（2）投資基金是一種金融信託形式

投資基金主要當事人有基金管理人（基金管理有限公司）、基金託管人（一般為銀行）、基金持有人（投資者）三個。投資者根據各種基金的章程（其中包括基金的基本情況、投資操作目標、投資范圍、投資組合、投資策略及投資限制），選擇適合自己投資的基金。基金管理人把投資者的資金集合起來，形成一筆巨額資金進行投資。基金管理人可根據事先確定的投資原則進行投資組合， 可大大減少投資風險， 並能獲取較高的收益。而基金管理人與基金託管人之間訂有信託契約：基金管理人主要負責按照基金契約的規定，運用基金資產投資並管理資產，同時及時、足額地向基金持有人支付基金收益；基金託管人主要負責安全保管基金的全部資產，執行基金管理人的投資指令並辦理基金名下的資金往來，監督基金管理人的投資運作， 復核、 審查基金管理人計算的基金資產凈值及基金價格。

（3）投資基金本身屬於有價證券的范疇

投資基金設立時發行的受益憑證（基金證券）與股票、債券一起構成了有價證券的三大品種。投資者都希望通過購買這些有價證券獲得較大的投資收益，在這一點上，三者之間並無實質上的差別。然而，投資基金與股票、債券反映的關系是不同的，由此帶來的收益與風險也是不同的。

3．投資基金與股票、債券的區別

（1）發行的主體不同， 體現的權利關系不同

股票是股份公司發行的，持有人是股份公司的股東，有權參與公司管理，是一種股權關系。債券是分別由政府、銀行和企業發行的，體現的是債權債務關系。投資基金證券是由基金發起人發行的按契約形式發起的基金，證券持有人與發起人之間是契約關系。按公司形式發起的基金，通常組成基金公司，並由發起人（大股東）組成董事會，決定基金的發起、設立、中止以及擇定管理人和託管人等事項，證券持有人成為公司股東的一員，但都不參與基金的運作。發起人與管理人、託管人之間安全是一種信託契約關系。

（2）運行機制不同， 投資人的經營管理權不同

通過股票籌集的資金，完全由股份公司運用，股票持有人有權參與公司管理。通過債券籌集的資金，完全由債權人自主支配。而投資基金的運行機制則有所不同。不論哪種類型的投資基金，投資人和發起人都不是直接從事基金的運用，而是委託管理人進行運營。同時，投資基金信託又不同於個人信託。個人信託是單個投資者委託證券公司從事買賣業務，這種委託業務是完全體現投資者個人的意志，即按投資者的指示買進或賣出。投資基金信託是一種集中信託， 受託的管理人本著「受人之託， 代人理財，忠實服務，科學運用」的精神，按基金章程規定的投資限制，對該基金自主地運用，保證投資人有豐厚的收益。投資人只分享基金的盈利和分紅，而不幹預基金的管理和操作。

（3）風險程度不同

一般情況下，股票的風險大於基金對於中小投資者而言，由於受可支配資產總量的限制，只能直接投資於少數幾只股票，這就犯了「把所有的雞蛋放在一個籃子里」的投資禁忌，當其所投資的股票因股市下跌或企業財務狀況惡化時， 資本金有可能化為烏有； 而基金的基本原則是組合投資，分散風險，把資金按不同比例分別投於不同期限、不同種類的有價證券，把風險降低至最低程度；債券在一般情況下，本金得到保證，收益相對固定，風險比基金要小得多。

（4）收益情況不同

基金和股票的收益是不確定的， 而債券的收益是確定的。 一般情況下，基金的收益比債券高。以美國投資基金為例，國際投資者基金等25種基金1976～1981年5年間的投資收益增長率，平均為301.6％，其中最高的20世紀增長投資者基金為465％，最低的普利倫德基金為243％；而1996年國內發行的2種5年期政府債券，利率分別只有13.06％和8.8％。

（5）投資回收方式不同

債券投資是有一定期限的， 期滿後收回本金，股票投資是無限期的，除非公司破產、進入清算，投資者不得從公司收回投資，如要收回，只能在證券交易市場上接市場價格變現；投資基金則要視所持有的基金形態不同而有所區別：封閉型基金有一定的期限，期滿後，投資者可按持有的份額分得相應的剩餘資產，在封閉期內還可以在交易市場上變現；開放型基金一般沒有期限，但投資者可隨時向基金管理人要求贖回。

（6）存續的時間不同

每一種投資基金都規定有一定的存續時間，期滿即終止。這一點類似於債券投資。不同於債券投資之處在於，投資基金經持有人大會或基金公司董事會決議可以提前終止，也可以期滿再延續。封閉型基金在存續期間內不得隨意增減基金券，持有人只能通過證券交易所買賣證券。這一點類似於股票投資。不同之處在於，開放型基金可以隨時增減，持有人可以按基金的資產凈值要求申購或贖回其持有的單位或股份。

4．投資基金與股票、債券的聯系

基金、股票、債券都是有價證券，對它們的投資均為證券投資。基金份額的劃分類似於股票：股票是按「股」劃分，計算其總資產；基金資產則劃分為若干個「基金單位」，投資者按持有基金單位的份額分享基金的增長收益。 契約型封閉基金與債券情況相似， 在契約期滿後一次收回投資。 另外， 股票、債券是證券投資基金的投資對象，在國外有專門以股票、債券為投資對象的股票基金和債券基金。對於身邊有點閑錢，但又沒有時間或缺乏投資知識的人而言， 投資基金可以說是目前最佳的投資工具。由投資專家經營管理基金，能使基金得到最佳運用，可以使投資者得到相當可觀的回報， 之所以如此， 是因為投資基金具有顯著的優點及作用：

（1）集合投資

投資者特別是一般中小投資者由於資金有限，無力同時購入多種金融資產、使自己的投資多元化以分散風險，而投資基金則為他們提供了一個良好的投資方式。首先，眾多中小投資著以自己有限的資金購買投資基金受益憑證，積少成多，形成巨額的投資基金，然後分散投資於各種不同企業的股權、股票和其他有價證券，可取得較多的投資收益。其次，巨額的投資基金分散投資於不同種類的有價證券，即使有少數證券的價格下跌，但就整體而言，仍可享受較大投資收益。同時，巨額資金有足夠條件和能力選擇最佳時期、最佳企業、最優良的有價證券作長期投資。

（2）分散風險

由投資專家經營管理，能使基金得到最佳運用。小額投資者往往很難具備專業知識以正確分析市場行情和市場走勢，對發行證券的企業也較難作出判斷，而由投資專家執掌的投資基金組織去運籌帷幄，這些問題就可迎刃而解。首先，投資基金管理公司設立獨立的投資分析部門，聘請投資分析專家，對於如何投資何時投資、如何獲得最大利益，都能比較准確地掌握；其次，基金管理公司可與投資顧問、咨詢公司建立合作關系，為全體投資者追求最佳投資利益；最後，基金管理公司信息靈通，資料齊全，具有先進的設備和管理手段。

（3）能以最低費用享受專家服務

投資者在進行投資時一般都要請求投資顧問機構或投資專家代為管理或尋求投資咨詢服務，而這些服務費用較高，這對單獨進行投資的小額投資者而言是難以承受的。若由投資基金組織聘請，這筆服務費用就由所有基金投資者共同分攤，負擔極為有限，投資者等於花很小的代價，享受專家的服務。

（4）投資基金收益憑證流動性大

投資基金收益憑證可以流通，變現能力較強，並能獲取價差收益。首先，投資基金管理公司發行的受益憑證，在一定時間後可以上市轉讓，尤其是開放型基金，投資者隨時可請求公司購回，不過，在投資基金普遍經營良好，受益憑證價值不斷上升的情況下，投資者很少賣出受益憑證；其次，投資基金管理公司每一營業日終了，大多通過新聞媒介公告受益憑證的每一受權單位資產凈值， 在凈值提高到一定程度， 受益人又需要用款時，可在市場或投資公司出售，獲取可觀的收益。

二、投資基金的特點

投資基金作為一種專為中小投資者設計的金融投資工具，與其他投資方式相比，有著不可替代的獨特的優勢。

1．組合投資，分散風險

投資基金的基本原則是組合投資，分散風險。投資基金把一定量的資金按照不同的比例分別投資到不同行業、不同種類或不同國別的有價證券上，這樣，一定時期某些證券的跌價損失可以由其他證券或其他證券市場上的投資收益來抵銷，甚至某一地區經濟的暫時不景氣也不至於對基金的整體收益造成太大的影響。證券投資基金的投資風險一方面由所有的基金持有人分擔，另一方面又通過不同種類的證券和不同證券市場來分擔，從而既拓寬了投資渠道，又避免了集中投資的風險。1997年頒布實行的《證券投資基金管理暫行辦法》對投資基金分散投資作了若干規定： 第一，1個基金投資於股票、債券的比例， 不得低於該基金資產總值的80％； 第二，1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的10％；第三， 同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10％； 第四，1個基金投資於國家債券的比例，不得低於該基金資產凈值的20％。

2．小額投資，費用較低

投資基金是專門為中小投資者設計的一種投資工具，每單位基金的面額為1元， 每1000個單位為一手，作為交易的起點。由於每個基金都有幾十個億的規模， 所以基金的交易價格大多為1元多一點，這樣，中小投資者只要花1000多元就可以購買並持有1000個單位的基金證券，參與證券投資，並獲取投資收益。同時，由於投資基金的資金量大，所以買賣證券的交易量也很大，一般證券商會給予傭金上的優惠，從而減少了投資成本，相應地增加了基金收益。而且，證券主管部門為扶持基金的發展，對基金實行稅收上的許多優惠政策，基金的交易費用也比其他證券低，使投資者投資基金能獲得更多的收益。此外，投資基金大多聘請證券投資專家來代理進行投資操作，這比每個投資者各自聘請專家進行咨詢服務所需花費的費用要低廉得多。

3．專業管理，專家經營

投資基金的運作方式是資金的經營與保管分開。所有基金的投資組合和投資決策都是由基金管理人來負責的。基金管理人專門聘請證券投資專家進行投資操作。這些投資專家是以研究證券投資方法，分析證券行情變化為職業的，他們可以運用各種證券方面的專門知識、經驗、信息和現代化的研究方法，全面地系統地對國內外的經濟形勢、金融動態、行情變化和各行業、各公司的基本情況進行分析研究，並以此作出合理的、富有彈性的多樣化投資組合，從而避免了個人投資者由於缺少專業知識和信息、時間和精力有限而產生的盲目投資現象。而基金的保管則是由指定的基金託管人負責。基金託管人必須是信譽卓著的大銀行或非銀行的金融機構。基金託管人把基金的資產和自有資產分開，獨立核算，並且對基金管理人還具有制約和監督職能，從而保證了基金資產的安全運行。

4．流動性高，變現力強

投資基金發行的單位份數一般都很多，我國近年新發行的新基金，每個基金規模一般都在20～30億元的水平，這些受益憑證可以流通，可以變現或可以贖回。在實務操作過程中，開放型投資基金定期根據其凈資產值公開報價買賣，封閉型投資基金通過證券交易所的上市交易進行買賣，所以，投資者購買投資基金以後，如果由於種種原因而緊急需要資金時，可以隨時把投資基金變現，而不至於遭受很大損失。因此，投資基金流通性很強，投資者可以隨時買進或賣出基金。

5．種類繁多，投資靈活

隨著利率市場化、金融全球化和資本流動自由化的發展，投資基金的種類和投資范圍也迅速發展，這有利於滿足具有不伺投資偏好的投資者的需要。目前，在世界各地的證券市場上，投資基金的數量已超過1萬多種，遍及一切金融領域，而且大多數基金都進行跨國投資，任何一種被市場看好的行業或金融品種，都可以通過設立和購買基金得到開發和利用。投資基金為廣大投資者提供了廣闊的選擇空間，而且往往一個基金管理人可以管理幾個或幾十個投資基金，一般投資者可根據不同層次和不同類型的需要投資幾個投資基金。

三、投資基金的產生和發展

投資基金起源於英國，1868年英國創立了世界上第一個基金機構「海外和殖民地政府信託」組織。當時正是英國產業革命成功之時，工商業高度發達，殖民地和對外貿易遍及全球。由於國內資金積累過多，而市場相對狹小，資金便紛紛轉向海外。首創的這家投資基金機構專以分散投資於殖民地的公司債為主，投資地已遍及南北美洲、中東、東南亞地區以及義大利、西班牙等國。

雖然投資基金最早出現在英國，而其興盛則於美國。1924年，美國的第一個共同基金「馬薩諸塞投資信託基金」在波士頓設立。該基金設立時只有5萬美元的資產，由哈佛大學的200名教授出資。 1年後，資產增加約39.4萬美元。直到今天，這個基金依然存在，其資產已超過10億美元，有85 000人投資於該基金。

如今，投資基金已成為美國最普遍的投資方式，其投資總額己超過同期銀行儲蓄總額，基金投資已達全美股票市值的50％ 以上； 各種投資基金的總資產達到了18 000億美元，基金投資賬戶已超過了6000萬戶，參與基金投資人數佔美國人口的四分之一強，投資基金的數目高達4000多個。

在金融較為發達的國家中，日本是個後起之秀。雖然它的基金業起步較晚，但自建立以來，一直得以高速、順利地發展。日本投資基金萌芽於1930年。這一年，日本人壽保險公司為防止因紐約股市暴跌而引發日本股市下滑，共同出資組建了「生命證券」投資公司，這是一個具有法人性質的公司。到了1937年，經紀人藤本創立了名為「藤本票據經紀商」的有價證券投資組織，這個組織以每戶500元，每10萬元為一組， 向一般投資者募集資金，用以購買股票和債券，並將所獲收益分配給投資者。「藤本票據經紀商」已具備了證券投資信託的性質，一般認為它是日本投資基金的第一個正式法人組織。

由於金融市場的發展和投資者需求的多樣化，日本的投資基金進入20世紀70年代以後得以不斷發展。1980年推出的中期國債基金這一劃時代的投資商品，把長期投資與中期投資結合起來了。債券投資信託基金也不斷推出適合自然人和法人多樣化需求的新品種，如1975年股票投資信託推出目標型高收益基金；1983年推出追加型基金、為法人服務的無手續費基金，還有以工資預扣方式認購基金的累積型基金等，它們都普遍受到投資者的歡迎。1988年，後來居上的日本超過美國，成為全球基金投資業最為發達的國家。

投資基金在西方發達國家已有一百多年的歷史，已形成了一整套較成熟、較完善的運行機制。 而在我國， 投資基金則屬於一種金融制度的創新，它的出現，不僅僅為我國投資者提供了一種風險較低、收益較高的投資工具，也為我國證券市場，乃至整個社會主義市場經濟提供了新的發展動力和穩定機制。

隨著收入水平的提高和風險意識的增強，人們需要有更多的投資種類和投資機會， 他們 已不再滿足於銀行儲蓄和國債等能獲取固定利息的投資。但由於個人的零散資金不能形成規模投資，而所需資金規模起點較低的股票投資，又因時間、 精力及專業知識的限制而難以駕馭， 且風險較大，這樣，投資基金作為匯集廣大投資者的零散資金，由專門投資機構經營的大眾式集合投資制度便應運而生。

隨著我國經濟體制改革的深化和證券市場的發展，《證券投資基金管理暫行辦法》已頒布實施。投資基金作為一種有著與儲蓄、股票、國債等金融產品不同特點和魁力的金融工具，必將成為我國證券市場的中流砥柱和普通投資者理想的投資工具。

投資基金的種類

投資基金內容豐富，種類繁多，在國外，不同投資目的的投資者幾乎都可找到自己所需要的投資基金。由於劃分的標准不同，投資基金可分為不同的類別。

一、公司型基金與契約型基金

根據基金組織形態的不同，投資基金可區分為公司型基金與契約型基金，這是投資基金最基本的劃分方法。

1．公司型基金

公司型基金是按照公司法成立，以營利為目的，通過發行基金股份將聚集的資金投資於有價證券的基金。公司型投資基金在組織形式上與股份有限公司相類似，投資基金的資產為所有投資者（股東）所有，由股東大會選舉產生董事會，由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負責管理基金的投資業務。公司型基金的設立要在工商管理部門和證券交易委員會注冊，同時還要在股票發行和交易所在地登記。

美國是公司型基金最為發達的國家，美國的投資基金大多數為公司型基金。按1940年美國《投資公司法》規定，以證券投資為目的的投資公司可分為三類：一為面額證書公司；二為單位型投資信託公司；三為管理型投資公司。目前的投資公司絕大多數是管理型投資公司。管理型投資公司又可分為以下兩種類型：

（1）封閉型投資公司

封閉型投資公司發行的股份數量是固定的，發行期滿後基金就封閉起來，不再增加股份，所以也稱為股份固定投資公司。投資公司發行的股票可以在證券交易所上市交易。投資公司的股東（投資者）不得退股，即不得要求投資公司買回股票。

（2）開放型投資公司

開放型投資公司原則上只發行一種股票，發行的股票數量不固定，股票持有者可根據市場價格行情和自己的投資決策來決定是否退股，即要求投資公司把發行的股票買回。因而，投資公司的投資基金股票總數是可以增加或減少的，所以開放型投資公司也稱為股份不定或追加型投資公司。

2．契約型基金

契約型基金也稱為信託型投資基金，是指依據信託契約，通過發行受益憑證而組建的投資基金，這種基金一般由基金管理公司、基金託管人和投資者三方當事人訂立信託投資契約，基金管理公司依據契約運用信託資產進行投資，基金託管人負責保管信託資產，而投資者則享受投資收益並承擔投資風險。契約型投資基金募集資金的方式通常是發行受益憑證。受益憑證是有價證券的一種，表明投資者對信託資產的受益權。日本、韓國和我國台灣地區的投資基金基本上屬於契約型基金。契約型投資基金也可分為兩種類型。

（1）現金型基金

該類型基金最初設立時，投資者用現金購買受益憑證，待全部受益憑證發行完畢後，基金全部資本也就聚集完成，然後基金管理公司再將基金資產交由基金託管人保管，並進行證券投資操作。這種基金往往要規定一定的期限。期限一到，信託契約也就解除，期限未到，基金持有人不得解約或退回本金，但可以在交易市場上把受益憑證按當時交易價格出售給其他投資者。

（2）墊付型基金

這種基金的規模和期限沒有固定限制。在基金發行時，先由基金管理公司墊付基金的資本總額用於購買各種有價證券，並交由基金託管人進行保管，然後再通過發行受益憑證籌集資金歸還發起人。基金管理公司根據每份基金的凈值，公布受益證券的買價和賣價，投資者可以以買價把基金證券賣給基金管理公司，以解除信託契約，抽回資金；也可以以賣價從基金管理公司手中買進，進行投資。

3．公司型基金與契約型基金區別

①公司型基金具有法人資格，而契約型沒有。

②發行的證券種類上，公司型為股票，而契約型為受益憑證。

③在投資者的地位上，公司型為股東，契約型為受益人。

④在信託財產運用上，公司型依據公司章程，而契約型依據信託契約。

二、開放型基金與封閉型基金

投資基金按照交易方式的不同，即投資者是否能夠隨時進出變現，分為開放型基金與封閉型基金兩種。

1．開放型基金

開放型基金是指基金的資本總額或股份總額可以隨時變動，即可以根據市場供求情況，發行新基金份額或贖回股份的投資基金。開放型基金的交易價格可根據基金凈資產價值加一定手續費來確定。由於投資基金總額是不封閉的、可以追加的，因此也稱為追加型投資基金。

開放型基金有兩種類型：收費基金與不收費基金。收費基金要僱傭證券商把基金證券出售給投資者，因此基金的發行價格由凈資產價值加一定比例的銷售費用構成。不收費基金直接按凈資產價值出售給投資者。盡管不收費基金不收取銷售費用，但也要收取小額贖回費用，這種收費有利於投資者長期持有基金資產。

2．封閉型基金

封閉型基金是指基金資本總額及發行份數在基金發行之前就已確走下來，在基金發行完畢後和規定的期限內，基金的資本總額及發行份數都保持固定不變的投資基金。由於基金的受益憑證不能被追加認購或贖回，投資者只能通過證券商在證券交易市場進行交易，因此又稱封閉型基金為公開交易投資基金。基金收益以股利、紅利的方式支付給投資者。基金的交易價格雖然是以基金凈資產價值為基礎，但更多的是反映證券市場供求關系，通常情況下，基金交易價格或高於或低於基金凈資產價值。

3．開放型基金與封閉型基金區別

①開放型基金購回時，其贖回價格主要是參照基金凈資產值而定，封閉型基金的交易價格則是依市場供需情況而定，並不一定反映基金的凈資產值。

②開放型基金贖回手續費較高，適宜長線投資；封閉型基金交易價格受市場供求影響大，價格起落較大，而且交易費用較低，因此投機性交易較濃。

③開放型基金投資靈活性大，容易滿足證券市場對資金的需求，但必須有一定比例的現金資產以備投資者贖回受益憑證，所以在投資效益上受到牽制，並因此對基金管理公司提出了更高的要求；封閉型基金的基金管理公司由於沒有贖回受益憑證的壓力，故資金可充分利用，以更好貫徹投資策略，追求較高的投資效益。

4．組合形態的投資基金

在實際操作中，公司型與契約型基金，開放型與封閉型基金通過不同組合，產生了基金市場中最常見的四種類型基金：封閉型與契約型的結合即封閉一契約型基金；封閉型與公司型的結合即封閉一公司型基金，又稱封閉型投資公司；開放型與契約型的結合即單位信託基金；開放型與公司型的結合即共同基金。

在現實的證券市場上，純粹形態的投資基金是不存在的，所見到的往往是組合形態的投資基金。如美國最常見的投資基金是共同基金，在英國是單位信託基金。

三、成長型基金與收入型基金

按照基金的投資目標不同，投資基金可以分為成長型基金和收入型基金。

成長型基金是指該類投資基金的目的是追求資金的長期成長，而收入型基金則重視當期最高收入、 因為投資目標不同， 這兩種基金的投資方向、投資策略自然不同，這樣勢必影響投資人的收益及本金的穩定性。圍繞這兩個不同的投資目標，可派生出各種其他類型的基金。

1．成長型基金

成長型基金主要投資於成長股票。成長股票，屬於一種普通股票，是指其股市價格預期上漲速度快於一般公司的股票或快於股市價格綜合指數的股票。 由於這些股票的上市公司通常將收入用於再投資， 實現資本增值，成長型基金因此將獲得利益。成長型基金又可分為穩定成長型基金和積極成長型基金。穩定成長型基金一般不從事投機活動。「基金裕隆」則凸現成長型基金概念，欲通過投資於業績能夠長期可持續增長、從長遠來看市場價值被低估的成長型上市公司來實現基金的投資收益。

詳見<<證券投資學>>