我國銀行理財產品發展階段

① 銀行理財產品發展可以分為幾個階段

3個階段。

其中第一階段（1999-2005），銀行理財產品的萌芽階段。隨著改革開放的推進，我國在2001年底加入世界貿易組織，經濟對外開放的交流使得國外先進金融理念滲透到國內。國內商業銀行開始涉獵個人理財，接受客戶的理財咨詢為其制定財富管理計劃。

(1)我國銀行理財產品發展階段擴展閱讀：

注意事項：

1、作為投資者，大家在購買銀行理財產品時要注重風險防範，仔細咨詢理財經理，看清相關合同，弄清楚購買的理財產品是否能保本。

2、可以對比多家銀行，之後再決定購買哪一家銀行的理財產品，盡量不要選擇一些小銀行。

3、挑選銀行理財產品時應謹慎，不要購買不熟悉的理財產品。

4、任何理財產品都有一定的風險，大家在購買銀行理財產品之前要充分了解Ta的風險評級，並評估對於風險的承受能力。

② 求解答題目啊。

一、個人理財二、名詞解釋
1. 貨幣的時間價值:也稱資金的時間價值,是指貨幣經歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。
2. 財務比例分析定期通過對客戶的資產負債表和現金流量表中若干項目的數值之比進行分析,找出改善客戶財務狀況的方法和措施,實現客戶的財務目標。
3. 儲蓄存款客戶約定存款期限,一次或在存期內按期分次存人本金,整筆或分期、分次支取本金或利息的一種儲蓄。
4. 通知存款:指儲戶不確定存期支取時需要提前通知金融機構,約定支取日期和支取金額方能支取的存款。
5. 政府債券:國家為了籌措資金而向投資人出具的、承諾在一定時期支付利息和
到期還本的債務憑證。
6. 股票:股份有限公司在籌集資金時向出資人發行的股份憑證。
7. B股:用人民幣標明面值由境內公司在境內發行,在境內的證券交易所上市,且由境外居民或機構用外幣買賣的股票。
8. H股:用人民幣標明面值,由境內公司發行,在香港上市用港幣交易的股票。
9. 封閉式基金:指基金規模(基金份額總額)在基金合同期限內固定不變,基金份額可以在依法設立的證券交易所交易,但基金投資人不得申請贖回的—種基金運作方式。
10. 開放式基金:指基金規模(基金份額總額)不固定,基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。
11. 成長型基金:指以追求資本增值為基本目標,較少考慮當期收入的基金,主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。
12. 收入型基金:指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金,該類基金主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等高收益證券為投資對象。
13. 房地產:指房屋及其附屬物(與房屋相關的建築物如小區設施、建築附著物、相關林木等)和承載房屋及其附屬物的土地以及與它們相應的各種財產權利。
14. 經濟適用房:指政府部門聯同房地產開發商按照普通住宅建設標准建造的以建造成本價向中低收入家庭出售的住房。
15. 教育經費:以貨幣形式支付的教育費用包括國家各級政府財政預算中實際用於教育事業的資金、各種社會力量和學生家庭及個人直接用於教育的費用。
16. 純粹風險:指只有損失可能而無獲利機會的不確定性。
17. 風險管理指面臨風險者進行風險識別、風險估測、風險評價、風險控制,以減少風險負面影響的決策從行動過程。
18. 個人稅收策劃:個人或家庭進行的旨在減輕稅負的謀劃與對策。
19. 企業補充養老保險:是指由企業根據自身經濟實力,在國家規定的實施政策和實施條件下為本企業職工所建立的一種輔助性的養老保險。
20. 遺產稅:對自然人去世以後遺留的財產徵收的稅收,通常包括對被繼承人的遺產徵收的稅收和對繼承人繼承的遺產徵收的稅收。
21. 個人理財業務:指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。
22. 理財顧問服務:商業銀行向個人客戶提供財務分析、財務規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。
23. 宏觀經濟信息:客戶在尋求個人財務規劃服務時與之相關的經濟環境數據。
24. 資產分配策略:個人理財規劃師根據客戶的目標和風險偏好,確定客戶總資產在各類投資產品之間的合理分配比例。
25. 客戶市場細分:按照客戶的需求或特徵將客戶市場分成若干個次市場井針對不同的次市場設計個性化銷售組合的過程。
一、簡答題
1. 現金流量分析的四個步驟是什麼?
答:第一步,預測未來現金流量第二步,分析並取得現金流量中所隱含的風險程度第三步,將風險因素加入貼現現金流量分析之中第四步,計算未來現金流量的現值。
2. 為什麼貨幣具有時間價值?
答:貨幣之所以具有時間價值至少有3個方面的原因:(1)貨幣可用於投資,獲得利息從而在將來擁有更多的貨幣量(2)貨幣的購買力會因通貨膨脹的影響而隨時間改變(3)一般來說未來的預期收入具有不確定性。

3. 定期儲蓄存款的特點是什麼?
答:(1)存期較長且穩定,有利於銀行長期使用資金,支持經濟發展。(2)存取手續簡便。(3)對於個人來說,可以留有後備,有助於合理安排生活,而且利率較高能得到相應的利息收入。
4. 通知存款的特點是什麼?
答:(1)個人通知存款最低金額為50000元,多存不限。(2)最低支取金額為50000元。(3)存款需一次性存入,可以憑存摺一次或分次支取。(4)個人通知存款為記名式存款,可以辦理掛失。(5)通知存款的支取部分如遇四種情況之一的,均按支取日牌公告的活期存款利率計息。
5. 政府債券有哪些特點?
答:政府債券具有安全性高、流通性強、收益穩定、享受免稅待遇等特點。
6. 股票有哪些特點?
答:股票具有不可償還性、權責性、收益性、流通性、價格波動性和風險性等特點。
7. 普通股股票持有者按其所持有股份比例享有哪些基本權利?
答:(1)公司決策參與權。(2)利潤分配權。(3)優先認股權。(4)剩餘資產分配權。
8. 證券投資基金有哪些特點?
答:(1)集合理財,專業管理。(2)組合投資,分散風險。(3)利益共享,風險共擔。(4)嚴格監管,信息透明。(5)獨立託管,保障安全。
9. 房地產有哪些特性?
答:房地產具有不可移動性、耐用性、異質性、高價值性、供給有限性、投資與消費雙重性等特性。
10. 運用收益法進行房地產估價,應按哪7個步驟進行?
答:(1)搜集有關估價對象或類似估價對象房地產的經營收入、費用、投資收益率等相關資科(2)估算估價對象預期每年的潛在毛收入(3)估算每年的有效毛收入(4)估算年經營費用(5)估算年凈收益(6)估算適當的折現率(7)選用適宜的計算公式求出收益價格。
11. 進行教育投資規劃意義重大,具體而言,表現在哪4個方面?
答:(1)幫助客戶在未來的日子裡不用擔心子女因為其支付不起費用而無法上大學(2)使客戶不會因為要為教育籌資而被迫推遲退休(3)減少客戶因為子女的教育費用而負債的可能性(4)使得客戶子女不必在就業初期為了償還大學獲用的貸款而拚命工作。
12. 教育投資策劃的4個步驟分別是什麼?
答:第一步,幫助希望子女接受某種教育的客戶了解實現該目標目前所需的費用。第二步,設定一個通貨膨脹率,計算未來子女入學時所需的費用。第三步,分別計算如果採用一次性投資策劃所需的金額現值和如果採用分期投資策劃每月所需支付的金額現值。第四步,選擇適當的投資工具並進行投資。
13. 純粹風險成為可保風險必須滿足哪7個條件?
答:損失程度較高、損失發生的概率較小、損失具有確定的概率分布、存在大量具有同質風險的保險標的、損失的發生必須是意外的、損失是可以確定和測量的、損失不能同時發生。 14. 保險策劃的主要步驟有哪些?
答:主要有4步,即確定保險標的、選定保險產品、確定保險金額和明確保險期限。
15. 保費計算基礎有哪些?
答:(1)年齡(2)性別(3)保險種類(4)預定死亡率或發生率(5)預定投資報酬率6准備金(7)預定附加費用。
16. 個人稅收策劃的特性有哪些?
答:首先,稅收策劃具有合法性 其次,稅收策劃具有籌劃性,這是稅收策劃的顯著特徵 第三,稅收策劃具有日的性 第四,稅收策劃通常具有專業性 第五,稅收策劃具有風險性。
17. 退休策劃的4個主要步驟是什麼?
答:確定退休目標、確定退休收入目標、預測退休收入及找到差距並制定詳細的退休計劃。
18. 遺產策劃程序有哪些?
答:遺產策劃程序,即遺產策劃業務流程,包含以下程序:計算和評估客戶的遺產價值、確定遺產管理目標、制定遺產計劃及對遺產計劃的定期檢查修改。
19 個人理財策劃流程中的六個步驟是什麼?
答:1建立客戶關系2收集客戶數據及確定目標與期望3分析客戶現行財務狀況4整合個人理財策略並提出個人理財計劃5提出個人理財計劃6監控個人理財計劃。
20個人理財策劃的核心內容有哪些
答:1現金流量管理2儲蓄策劃3證券投資策劃4房地產投資策劃5教育策劃6保險策劃7個人稅收策劃8退休策劃9遺產策劃。
21 初次與未來客戶面談應該進行哪些方面的准備?
答:1明確與客戶面談的目的,確定談話的主要內容2准備好所有的背景資料3為面談選擇適當的時間和地點4確認客戶是否有財務決定權,是否消楚自身的財務狀況5通知客戶需要攜帶的個人材料。
22 客戶的個人信息主要有哪些內容?分別指的是什麼?
答:主要包括財務信息和非財務信息。財務信息是指客戶當前的收支狀況、財務安排以及這些情況的未來發展趨勢等 非財務信息是指其他相關的信息比如客戶的社會地位、年齡、投資偏好和風險承受能力等。這些信息可以幫助個人理財規劃師進一步了解客戶對個人財務規劃計劃的選擇和制定有直接的影響。
23 影響客戶財務狀況的宏觀經濟因素主要有哪兩類?分別包含哪些內容?
答:影響客戶財務狀況的宏觀經濟因素主要有兩類市場參與者和影響客戶財務狀況的經濟因素。前者主要包含金融市場發展、社會保障制度、稅收政策、財政與金融政策等影響因素 後者主要包含經濟周期、物價水平和通貨膨脹率、利率及匯率、就業水平等影響因素。
二、開放式論述題任選1個
1. 談談你對《個人理財》這門課程的理解和認識?
2. 從個人理財的八大基本策劃(儲蓄策劃、證券投資策劃、房地產投資策劃、教育策劃、保險策劃、個人稅收策劃、退休策劃、遺產策劃等)中,選擇一個你最熟悉或最感興趣的策劃,談談你的理解、體會或認識?
3.試結合我國銀行理財產品的發展歷史,談談你對我國理財產品發展前景的認識。
答:我國銀行理財產品的發展有三個階段:
第一階:段萌芽階段(2005年11月之前),特點是產品發售數量較少、產品類型單一、資金規模較小。
第二階段:發展階段(2005年11月-2008年中,特點是產品數量飆升、產品類型日益豐富、資金規模屢創新高。
第三階段:規范階段(2008年中期至今),特點是受金融危機影響,產品收益表現不佳,相關法律法規密集出台。
從我國銀行理財產品的發展的上述三個階段中,我認為……(後面的內容按同學們的理解自由發揮沒有標准答案,不過應結合歷史和現狀談發展前景)
三、計算題 復習參考用 不用提交
1. 本金的現值為1000元,年利率8%,期限為3年。按季計算復利，則到期的終值是多少?
解：方法1: = ==1268.2(元) 方法2: F=1000×(s/P,2%,12)=1000×1.2682=1268.2(元)
2. 某客戶在3年後可獲得1000元,年利率8%.按復利計算的現值是多少?
解: t=FV·(P/F,r,t)=1000×(P/F,8%,3)=1000×0.79383=793.83(元)
3。某客戶在3年後可獲得1000元，年利率8%。按季度復利計算，求現值。
解：方法1: ===788.49元
方法2: P=1000×(P/s,2%,12)=1000×0.78849=788.49元
4. 某個客戶在未來10年內能在每年期末獲得1000元,年利率8%.則10年後的終值是多少? 解: =A·[-1]/i=1000×[-1]/8%=1000×=1000×14.48656=14486.56(元)
5, 某客戶在未來10年內能在每年期末獲得1000元,年利率為8%,問其現值是多少?
解:=A·[1- ]/i =A·=1000×=1000×6.71008=6710.08(元) 6. 某人擬在某中學建立一項永久性的獎學金,每年計劃頒發10000元獎金。若利率為10%,現在應存人多少錢?
解:P=10000/10%=100000(元)
7: 如果1股優先股每季分得股息2元,而年利率是6,對於一個准備買這種股票的人來說,他願意出多少錢來購買此優先股?
解:P=2/(6%/4)=133.33 元
(F/P,2%,12)=1.2682,(P/F,8%,3)=0.79383,(P/F,2%,12)=0.78849,(F/A,8%,10)=14.48656,(P/A,8%,10)=6.71008

③ 目前，中國銀行的理財產品的發展現狀，以及有什麼問題風險

資管新規實施滿月。在「破剛兌」「凈值化管理」等要求下，銀行「保本」理財發行量、收益率均呈明顯下降趨勢，向凈值化轉型效果還未充分顯現。

業內人士表示，凈值化轉型仍存在資產估值、投資者教育等諸多障礙待突破。當前，一些銀行已開始在產品方面作出嘗試性准備，但市場仍在等待理財產品監管細則落地，作為資管新規配套細則的銀行理財業務監管辦法將適時發布。

銀行理財市場的變與不變

資管新規中部分條款對銀行理財業務影響巨大。4月以來銀行理財產品從發行數量、平均期限和預期收益率等方面均出現明顯變化。

據前瞻產業研究院發布的《銀行理財產品行業運營模式與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，銀行理財產品發行量自3月開始驟降，4月環比減少20.42%至10846款。進入5月後，產品發行數量持續走低，上周(5月18日-5月24日)銀行理財產品發行量共1938款，較5月11日-5月17日一周減少317款。

資管新規下保本理財將逐漸淡出市場，目前保本理財呈現明顯下降趨勢。4月保本理財發行量佔比為33.15%，與之前相比差別不大，但5月以來保本理財發行量有所收縮，佔比持續下滑。某城商行客戶經理表示：「我們會向客戶強調整改期截至2020年底，在此期間保本理財仍會繼續發售，但在銷售過程中不再承諾保本保收益。一般情況下，我們都是按照約定收益給予客戶。但與去年相比，預期收益率下降得明顯，產品並不是特別好賣。

2017-2018年4月中國銀行理財發行數量情況

數據來源：公開資料、前瞻產業研究院整理

隨著移動互聯等新興技術的發展，購買理財的渠道也逐漸由線下向線上轉移。手機銀行和網銀正成為投資者購買銀行理財的主要渠道，佔比達到62.46%。在和銀行業內人士的訪談中也了解到，目前各家商業銀行都在加大以手機銀行為代表的移動金融資源的投入。

④ 試結合我國銀行理財產品的發展歷史，談談你對我國理財產品發展前景的認識。

隨著我國經濟的快速增長與居民收入水平的持續提高，個人財富規模不斷擴大，同時財富結構也發生了顯著變化，包括銀行理財在內的非儲蓄類個人金融資產增速驚人。今年以來，受特殊市場環境影響，銀行理財產品更是呈現出爆發式增長態勢，並出現了「超短期產品占據主導、收益率攀升」等情況。具體原因分析如下： 1.負利率條件下，商業銀行通過收益相對較高的理財產品，滿足客戶對資產保值增值的迫切需求。 個人財富規模的不斷擴大使客戶提高了對資產保值增值的要求。在我國當前已連續16個月負利率的市場情況下，客戶對較高收益產品的需求尤為迫切。 2.面對宏觀政策的變動，商業銀行通過理財緩解監管與市場的雙重壓力。年內央行已6次上調存款准備金率，目前大型銀行已達21.5%的歷史高位，中小銀行也達到18%，商業銀行特別是中小銀行資金緊張。而在緊縮的信貸政策下，部分社會融資需求難以得到滿足，商業銀行只能通過信貸資產類等理財產品，推動資產向表外移動。 綜上兩方面，在今年復雜的經濟形勢下，資產負債的「表外化」在一定程度上是商業銀行應對宏觀因素與市場形勢變動的積極舉措。 3.針對資本約束強化等現實挑戰，商業銀行借力理財提升盈利的可持續性。 理財業務涵蓋面廣，品種豐富，不僅有利於商業銀行負債結構的調整，還能對銀行的資產管理、保險、託管等業務產生良好的促進作用，有利於優質客戶維護，對持續提升銀行的整體競爭力意義重大。在資本約束日益強化的條件下，低資本消耗的理財業務成為商業銀行的優先選擇。我認為，一是升息在短時間內能夠緩解銀行的流動性狀況，但難以迅速扭轉負利率局面，客戶對資產保值的金融需求仍然存在，也就是說理財產品仍具有市場基礎；二是表外化是金融發展到一定階段的必然趨勢，我們應當考慮如何隔斷表內與表外風險、如何為表外資產擴張配備相應的風險對沖機制等問題，而因表外化存在風險就否定或壓抑表外化趨勢則是不可取的，反而會抑制金融創新的步伐。

⑤ 我國商業銀行個人理財業務經過哪幾個階段

1、我國商業銀行理財業務的發展歷程及其動因

20世紀90年代末期，我國一些商業銀行開始嘗試向客戶提供專業化的投資顧問和個人外匯理財服務。2000年9月，中國人民銀行改革外幣利率管理體制，為外幣理財業務創造了政策通道，其後幾年外匯理財產品一直處於主導地位，但是總體規模不大，沒有形成競爭市場。

中小股份制商業銀行成為推動人民幣理財業務發展先鋒的直接原因是，在當時信貸投放高速增長的背景下，中小銀行定期儲蓄存款佔比較低，缺乏穩定的資金來源，而發行人民幣理財產品能夠增強其吸儲能力，緩解資金趨緊壓力。

2、我國商業銀行理財產品運作模式的演進

在人民幣理財產品的初創期，投資方向基本為銀行間國債、央行票據、貨幣市場基金等固定收益工具。在風險管理方面，與初期的外幣理財產品相比，人民幣理財產品則更為規范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離。

應該說，這一時期的理財產品與商業銀行熟悉、專注並具有傳統優勢的領域，依靠銀行自身的平台就可以完成產品銷售、資產配置、投資決策、清算分配等職能。

(5)我國銀行理財產品發展階段擴展閱讀

國外狀況

1、個人理財業務萌芽時期

20世紀30年代到60年代，通常被認為是個人理財業務的萌芽時期，但卻沒有對個人理財業務的明確的概念界定，那時的個人理財業務主要是為保險產品和基金產品的銷售服務。

2、個人理財業務形成與發展時期

20世紀60年代到80年代，通常被認為是個人理財業務的形成與發展時期。20世紀70年代到80年代初期，個人理財業務的主要內容是合理避稅、提供年金系列產品，參與有限合夥及投資於硬資產。

直至1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財業務的視角逐漸全面和廣泛，開始從整體角度考慮客戶的理財需求。

3、個人理財業務成熟時期

20世紀90年代是個人理財業務日趨成熟的時期。伴隨著金融市場的國際化、金融產品的不斷豐富和發展，這一時期的個人理財業務不僅開始廣泛使用衍生金融產品，而且將信託業務、保險業務以及基金業務等相互結合，從而滿足不同客戶的個性化需求。

⑥ 我國商業銀行理財產品發展歷程

我商業銀行財產產品發展歷程，現在我國的商業銀行發展的才特別快，多種可以去理財的過程

⑦ 銀行理財產品發展趨勢怎麼樣

理財產品是一種資金投資和管理計劃，是商業銀行研究分析了潛在目標客戶群，並在此基礎上，針對特定的目標客戶群開發設計的。銀行只是經過客戶授權後，滿足管理資金的需求，而投資收益與風險由客戶承擔，或者客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。
一、商業銀行理財產品的現狀
我國商業銀行理財業務的的迅速發展要追溯到2004年8月，那時候國家出台了相關政策，中國的股市也逐漸回暖，因此為理財業務開拓了比較好的市場環境。隨後的幾年中，理財產品的成長猶如雨後春筍，遍地開花，全國90多家商業銀行不同程度上都開發出本行的理財產品，產品的種類的領域也是各有差異，這些都給客戶提供了多樣化的選擇，客戶在基本存款穩定的情況下，不妨把一部分閑散資金投入理財，進行資金的最優化利用。目前，我國商業銀行理財業務的發展呈現出如下特點：
理財的機構多種多樣，商業銀行包括國有商業銀行和私企銀行，以中農工建交五大行為領導的國有商業銀行擁有較多的理財產品，在全國各地的分行也是佔到了所有銀行的76%，但是能夠進行理財業務辦理的並不只有銀行類金融機構，還有證券公司，信託投資公司，基金公司，保險公司等，以及一些涉及投資咨詢，投資理財項目的個體或者集體企業，都在搶奪理財產品這塊大蛋糕。
鄉鎮商業銀行興起迅速，伴隨著的理財業務也如火如荼，居民生活水平逐漸提高，教育程度也改善地越來越好，人們開始關注理財，因為資金在賬戶里放著，活期存款或者短期定期存款的利率非常低，相比較之下，理財產品的眾多優勢被大家認可，人們願意將錢交給信託機構，用他們專業的知識去理財，同時人們也加強自身的學習，以便能夠在眾多銀行理財產品中選擇最適合自己的。
上市公司委託理財的交易量顯著增長，上市公司的流動資金非常大，如果將理財和股指期貨、可轉換債券、黃金白銀價格、匯率結合起來，就能夠為自身創造更多利益，信託機構的發展也離不開上市公司，優秀的理財方案如果得到公司董事會的認可，那麼就可以實現雙贏的局面。
二、目前面臨的主要問題
雖說理財產品的發展前景非常不錯，但是就目前的情況來看，還是暴露出了不少問題，主要有：
理財產品的種類雖然很多，但是缺乏差異化，客戶去每家銀行打聽，除了收益率的略微差異，其他的幾乎大同小異，沒有新穎的產品，就沒有理財的市場，客戶對銀行提出越來越高的要求，銀行也需要創新自身的業務，才能增強競爭力。
監管制度和內部控制體系的不完善。理財產品具有很大的靈活性，這就要求監管機構嚴格地進行監管，現實中反映出的不少案例說明現階段有很多地方是監管機構力所不能及的，加之銀行的內部控制體系存在漏洞，理財產品的推廣道路並不是一帆風順。
缺乏專業的理財師和分析員，因為能夠開展理財業務的機構眾多，這就對理財師和分析員提出了更高的要求，不僅要掌握對於銀行、債券、股票、基金、黃金、外匯等的專業知識，具有豐富的行業經驗和管理能力，還要對宏觀經濟形勢和行業內部最新政策及時跟進，對於其他銀行推出的理財產品要經常進行資料的收集和整理，並和本行的業務進行對比，使得開發的理財產品更能夠受到客戶的青睞。
投資者的風險意識較低。理財產品如果是非保證收益的，獲得利潤的空間會很大，但是大多數的投資者是風險厭惡者，不想承擔風險，或者在面臨風險時，沒有足夠的資金和能力應對自如，風險防範的意識相對不足。

⑧ 我國投資理財市場發展現狀

1.4.1投資理財市場的現狀

從2006年開始,中國投資理財市場的發展已邁入黃金10年,投資理財業務將是國內金融業最具成長性的業務。投資理財熱潮越來越高,市場前景十分廣闊,發展潛力巨大

1.由於投資理財市場需求而產生的動力

我國持續增長的個人金融資產,為發展投資理財業務提供了物質基礎和內在動力。由於中國的國內生產總值(GDP)連續20多年高速增長,中國國民財富也持續增長,積累已經相當可觀,造就了一個「有財可理」的階層。我國居民財富發展至今呈現出鮮明的「高增長、高積累、高分化」的特徵。同時,普通百姓面對眾多的投資理財果道,面對當今各種風險,尤其金融風險的增加和專業性極強的金融產品,由於缺乏足夠的時間和專業知識,無論中高收入還是低收入階層,渴望理財保值、增值的願望從未像今天這樣強烈,構成了潛在的、持久而旺盛的投資理財需求。我國住房、醫療、教育、養老等體制改革,更加激發了居民的理財需求,人們開始著眼於長遠的規劃,大眾投資理財意識越來越強、要求越來越高。

2.投資理財市場供給方的推動力

投資理財業務已成為金融業拓寬業務的戰略重點和創造新利潤的重要來源。目前,我國投資理財業務已涵蓋了銀行、保險、證券、基金和信託等領域

在西方發達國家,投資理財業務收入已佔到銀行總收入的30%以上,而我國銀行現在的主要業務是存貸款業務,該項業務的收入占總收入的90%以上,利息收入是商業銀行最主要的利潤來源。業已進行的利率市場化等金融改革,已威脅到存貸款利差這一穩固的利潤源。在銀行傳統的利差不斷縮小、利潤空間不斷下降的情況下,銀行勢必通過理財等其他中間業務追求新的利潤增長點

證券公司憑借強大的研究實力和豐富的投行經驗,以及其他資源優勢,也成為理財市場的新生投資理財服務機構,主要提供證券買賣服務,部分提供委託理財服務。證券業的受託理財業務有了迅速的發展,相繼推出了集合理財產品和投資組合指導等。

基金公司專業理財的優勢進一步發揮。基金在理財業務上起步較早,發展迅速,初具規模,一批合資基金管理公司也已開始運行。基金業已形成了較為完整和成熟的產品群,能更廣泛地滿足客戶理財需求。

保險公司也在爭搶理財市場,隨著競爭加劇,承保業務利潤不斷下降,資產管理成為現代保險亞的重要利潤來源。保險資產管理公司向綜合理財平台過渡,具有保險特徵的理財產品越來越豐富。

信託業抓住了投資理財這一巨大市場啟動的機遇,充分發揮自身優勢,正在向受人之託、代人理財的專業理財金融機構轉型。信託公司開發的信託產品如雨後春筍般湧出,成為投資理財市場上的一個亮點。

總之,目前發展投資理財業務已成為金融機構擴大業務經營范圍,增加利潤來源,改善資產、客戶和收益結構,轉變經濟增長方式,完善服務功能的戰略重點。

3.投資理財業務成為中外金融機構爭奪市場的焦點

國內許多金融機構紛紛制定投資理財的經營目標和發展戰略,推出各自的理財產品和理財套餐。各家銀行都試圖以自己的優勢和經營特色,在市場中塑造自己的服務品牌形象。數家國際大銀行的市場戰略,也將未來市場拓展重點定位於投資理財服務,並制定了相關策略,推出各種理財服務。隨著投資理財市場的日漸成熟,在如此激烈的競爭中,最終必然會呈現優勝劣汰的局面

4.外部環境產生的持續拉力

當前,我國政治、經濟、法律、金融、對外經濟和社會文化為投資理財市場的發展,提供和創造了更好的外部環境,注入了新的動力。信息技術的發展為理財提供了物質保障,同時理財的信息化進程也極大地促進了我國互聯網事業的發展。

特別是隨著利率市場化、匯率機制等金融領域改革的深化,為投資理財提供了寬松的政策。與此同時,匯率風險、利率風險、市場風險等更加突出。這些都增強了理財主體與客體規避風險的動力和需求,拓展了各種理財工具和產品創新與發展的空間。

總之,我國投資理財市場潛力巨大、前景廣闊。據有關部門預測,未來10年我國投資理財市場將以年均30%的速度高速增長,中國的投資理財市場將成為繼美國、日本和德國之後極具潛力的國家。投資理財業務是一項朝陽業務,有著廣泛的發展前景和創造利潤的空間。

1.4.2投資理財市場存在的問題

盡管我國投資理財市場發展迅猛,但從目前我國金融機構投資理財業務的運作情況來看,還存在著諸多的問題制約著這一市場的發展,主要表現在以下幾個方面。

1.投資理財服務實質性內容少。

目前,我國金融機構的投資理財業務基本上還停留在品種介紹、咨詢建議和辦理簡單的中間業務等方面。業務范圍更多的是把現有的業務進行一個重新整合,而沒有針對人的生命周期不同階段的理財需求特點進行個性化的設計和理財服務,尚未達到真正意義上的投資理財。一些金融機構缺乏根據不同目標客戶的需求,採取差異化的投資理財模式的意識

2.我國銀行投資理財產品附加值低,產品有同質化趨向

金融機構過於注重產品的營銷,忽視了對業務本身的多樣化、專業化追求,以及產品本身的創新。分業管理體制限制了金融機構在產品設計和財富管理業務上的跨度。金融衍生工具的缺乏,造成了目前金融產品的單一

3.人才的缺乏是制約我國投資理財發展的最大瓶頸

投資理財業務是一項專業性、操作性和技術性很強的高智力的服務業務,大眾呼喚專業的投資理財服務,金融機構需要拓寬金融服務的空間。然而,目前國內由於金融業分業經營的限制,理財從業人員缺乏理財專業技能和全面系統的金融與投資知識,復合型的理財人員十分短缺,理財專業教育和培訓滯後。同時,還未形成一支具有較高專業水平的投資理財隊伍,特別是具備綜合素質的理財客戶經理和具備理財各領域知識與技能的全能型的理財規劃師嚴重不足,存在很大的供需缺口。

1.4.3投資理財市場發展的趨勢

我國投資理財市場出現了以下發展趨勢。

1.客戶的金融需求呈多樣化、個性化和層次性趨勢

隨著市場競爭的加劇和金融市場的發展,客戶對金融產品的需求不再僅僅停留在傳統

的資金融通層次上,而是同時注重價值組合、風險控制、信息咨詢等更高層次的金融需求。例如,客戶要求理財機構在資產和負債之間尋找平衡點,兼顧風險和收益。理財需求呈現出多樣化趨勢。

隨著社會的生產和消費模式由大批量、統一生產,以及服務標准、產品和結構雷同的生產與消費模式,逐步向崇尚個性化消費的生產和服務個性化、差別化的模式進行著根本性轉變,理財需求呈現出個性化趨勢。

隨著大眾理財觀念的深入,人們逐漸將理財作為生活中必不可少的一項內容,由於背景、收入、學歷、年齡、性別等因素的差異,不同消費者的理財需求也會有所不同,而且在不同年齡階段中,會提出不同的理財要求,理財需求呈現出層次性趨勢

2.細分市場,實行人性化、個性化、差別化、分層次的理財服務

提升服務理念,確立人性化理財服務的理念。投資理財作為一種新型的金融消費生活方式,如今已被更多地賦予了便捷、舒適、品位等人性化的內容,在滿足金融消費者現實理財需求的同時,要盡力關照他們精神領域的內在需求。在此基礎上,建立銀行與客戶之間的相互信賴關系,將投資理財業務由以往隨意性的服務便利,轉向有目的、專業化、長期性的理財規劃;提升經營理念,確立「以市場為導向」、「以客戶利益為中心」的現代經營理念理財服務趨向於個性化、差別化和分層次的態勢,這也是投資理財的精髓和主要方向。

3.加強金融帆構之間跨行業的合作,豐富理財業務內涵

隨著我國金融市場化改革步伐的加快和全球一體化、金融自由化進程的加速,混業經營將是必然趨勢。在我國金融分業監管的環境下,也出現了混業經營的態勢。混業經營體制漸行漸近,商業銀行與證券、基金、保險等金融機構之間加強了跨行業的合作,從互相業務代理發展到更廣泛的行業間接觸。我國銀保合作、銀證合作都有很大發展。金融領域出現了證券公司、商業銀行設立基金管理公司,信託公司參股設立證券公司,並出現了大量的跨行業投資的企業集團等。目前,市場已經出現了一些混合產品,如投資連結保險產品,商業銀行、證券公司的委託理財業務等。

投資理財產品歸類整合,目前推出的新產品幾乎都選擇了產品整合的方式,以各種套餐的名義將不同的金融產品打包呈現給客戶。

中外資金融機構合作也在發展,如中外合資基金的入市、財險公司參股設立合資壽險公司等。同時,商業銀行與一些社會中介機構開展合作,通過合作整合現有產品,提升服務層次,為客戶提供合適的金融產品和服務,達到綜合的效益。