㈠ 資管新規後銀行理財產品收益達標了嗎
資管新規落地後,銀行保本理財產品或將逐漸退出市場
春節已近在眼前,手中有閑置資金的投資者希望找到合適的投資理財渠道,而最新出爐的1月份銀行理財產品數據,或可以為投資者理財提供參考。
融360監測數據顯示,1月份,銀行理財產品預期收益率持續走高。銀行理財產品發行量共14441款,較上個月增加了561款;平均預期年化收益率為4.86%,較上個月上升了0.02個百分點,創2015年8月份以來的30個月新高,不過,漲幅較之前收窄。其中,保證收益類產品平均預期收益率為4.35%,環比上升0.07個百分點;保本浮動收益類產品平均預期收益率為4.33%,環比上升0.03個百分點;非保本浮動收益類產品平均預期收益率為5.15%,環比上升0.07個百分點。
外資銀行理財產品共有336款,平均預期收益率為5.19%,高於城商行的4.95%、股份制銀行的4.93%、國有銀行的4.86%、農商行的4.71%,但是外資銀行發行的結構性理財產品和中高風險理財產品佔比較大,這兩類產品的收益率是浮動的,達不到預期最高收益率的概率偏大,不適合謹慎類及穩健類投資者。
值得注意的是,披露了實際到期收益率的6444款產品中,共321款產品未達到預期最高收益率,其中結構性理財產品187款,非結構性理財產品134款,結構性產品未達到預期最高收益率的比例為50%,非結構性產品未達到預期最高收益率的比例為2.31%。雖然結構性理財產品的預期最高收益率很高,動輒就能達到6%以上,甚至10%以上,但能達到預期最高收益率的概率只有一半,而且結構性理財的平均到期收益率要低於非結構性理財。因此,投資者在購買結構性理財的時候要謹慎,如果對產品的收益計算方式不了解,對市場趨勢沒有一定的判斷力,建議還是不要觸碰。
對於有意向購買銀行理財產品的投資者來說,除了需要關注理財產品的風險和收益外,更要留意募集期的長短,較長時間的募集期會導致資金站崗時間較長拉低產品的整體收益,並且一定要注意觀察購買的產品是否節前就開始計息。
融360分析師認為,2月中旬將迎來春節長假,所以理財產品的發行量必將大幅下降,市場資金面將會保持穩定,銀行理財產品的收益率上漲或下跌都有可能,但是漲跌幅都不會太大,從長期來看,今年利率走高的概率較大,所以銀行理財收益率可能會延續去年的上漲趨勢。但未來隨著資管新規的逐步落地,銀行保本理財產品或將逐漸退出市場,轉型為銀行結構化存款產品。
理財產品也要好好管制。
㈡ 有懂外資銀行產品的嗎 理財之類的
外資銀行8%-9%的產品有,但是不會保本保息的,都是些結構性產品,有零收益風險,他給的收益是潛在最大收益。目前市場上能達到8%-9%的產品且風險較低的就是信託產品了,不過門檻較高,100萬起,收益10%以上。
㈢ 銀行理財產品市場發展現狀
2008 年以來,我國盡管面臨國內經濟增長速度回落、境內外金融和大宗商品市場動盪不安的局面,銀行理財產品的銷售仍然創下歷史新高。銀行理財產品的樣式種類、發行款數與資金規模都在急劇膨脹。2008 年各主要商業銀行累計發售7799 期理財產品,募集資金約合人民幣為23055 億元。同期保險理財產品、信託理財產品、公募基金和券商集合理財產品的新募集資金分別約為6243 億元、5637 億元、1827 億元和226 億元。無疑,銀行理財產品已穩居理財市場的第一位,規模超過其他類別理財產品的總和,成為推動國內理財市場發展的主要力量。
2009 年銀行理財產品市場發行數量累計為7850 款。進入2010 年,銀行理財產品發行數量快速增長的步伐未有減慢跡象,截至9 月29 日,共有102 家商業銀行發行了8051 款銀行理財產品,超越2009 年的全年發行數量。中國理財市場目前還是個新興市場,以前都是照搬別人的模式,國內銀行只獲取微薄的代銷費用,真正管理產品的是研發該產品的國外銀行,巨額利潤也被他們獲取。然而,金融危機使國外銀行產品的設計和運作能力受到質疑。因此金融危機之後,國內銀行逐漸開始組建自己的研發團隊和管理團隊,對產品進行自主研發、自主投資和自主管理,自主研發產品將成為今後理財市場的主流。面對來自金融危機的影響,國內銀行在理財產品業務創新方面將不得不越來越謹慎。
隨著中國經濟規模的增長和居民收入水平的提高,理財的需求已經被釋放出來。中國銀行理財產品市場前景十分看好,未來十年間,將會以超過中國GDP 的增長速度而高速發展。近年來,在我國金融領域理財業務發展迅速,理財機構類型多樣,產品種類繁多,投資渠道逐步擴大,市場規模增長迅速,機構合作日趨緊密。綜合分析,我國商業銀行理財產品市場有如下特點:
1. 理財機構類型多樣。我國開展理財業務的既有銀行業金融機構,也有證券、保險業金融機構。具體包括: 商業銀行、信託公司、證券公司、基金管理公司和保險公司。此外,還有部分帶有投資咨詢、投資顧問、財務管理性質的企業、理財中心、理財工作室和個人也涉足理財業務,我國理財機構類型多種多樣。
2. 理財產品種類繁多。2004 年開始,我國各家金融機構陸續推出自己的理財產品,包括人民幣理財產品和外幣理財產品。信託公司作為專業化的信託業務經營機構,開展面向特定客戶的單一資金信託計劃和面向非特定投資者的集合資金信託計劃。證券公司從1995 年開始從事客戶資產管理業務,包括面向特定客戶的定向資產管理、面向非特定投資者的集合資產管理和針對特定資產的專項資產管理三類。2005 年年初我國出現了首個人民幣結構性理財產品,2005 年年底,銀監會允許獲得衍生品業務許可證的銀行發行股票類掛鉤產品和商品掛鉤產品,為中國銀行業理財產品的大發展提供了制度上的保證。銀行理財產品從此得到較快發展,權益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII 等類別的新產品不斷涌現,我國理財產品種類繁多。
3. 監管制度,內控制度不完善。我國現在跨行業、跨市場的理財產品日益豐富,市場競爭也日趨激烈。目前,我國金融市場也已形成了票據、債券、股票、基金、期貨、黃金等比較完整的產品系列,同時還出現了債券買斷式回購、債券遠期交易、利率互換、遠期外匯交易、外匯掉期交易、權證等新的金融工具和金融衍生品。由於受國際金融危機的影響,部分理財產品收益明顯下降,風險程度上升。理財產品售後糾紛一再發生。我國銀行業理財產品的監管制度和內控制度還有待完善。
4. 缺乏高素質理財業務人員。我國商業銀行理財產品涉及股票、基金、保險、國債、信託、外匯等多個領域,因此,對個人理財業務從業人員資格一般都有具體要求,已明確從業人員的資質條件、職業操守、相關限制及違法責任。保證相關理財人員具備必要的知識、行業經驗和管理能力,充分了解所從事業務的有關法律法規和監管規章,理解所推介理財產品的風險特徵,遵守職業道德。我國商業銀行目前還缺少這樣的理財業務人才。
5. 投資者的風險意識低。任何投資都是有風險的,銀行理財產品也不例外。在投資過程中,如果願意承受的風險越大,那麼投資的潛在收益率也就高。投資收益和投資風險是成正比例的。而很多投資者在購買理財產品時,認為銀行的理財產品是沒有風險的,或者認為風險是很低的,只看到理財產品的收益,而往往忽視風險的存在,風險意識較低。由於每一個人對風險的承受能力是不一樣的,銀行理財從業人員一般都要通過風險測試以及根據客戶的年齡與資產狀況進行判斷。
㈣ 請問哪些外資銀行有個人理財業務
目前多家外資銀行已經開立個人理財業務
包括:花旗銀行(CITIGOLD)、荷蘭銀行(梵谷理財)
匯豐、東亞、恆生。。。
如果是想辦理,還是要看自己所處區域。有些外資銀行的網點還沒有進入中等城市。
㈤ 上市銀行理財能力榜單,中國上市銀行有哪些
首先必回想到五大行,中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行。接下來華夏銀行,青島銀行,蘇州銀行,北京銀行,邢台銀行等
上面圖片的內容便是100強裡面的一些節選,當然這些銀行也是中國的一些上市銀行,因為上市銀行太多,也不在一一列舉了。
㈥ 境內外資銀行在國內的理財產品種類有哪些
花旗銀行 主要是1年、3個月、1年半、2年、3年產品 優利賬戶,特點是不保本不保息,產品投資期間不受限制;結構性投資賬戶,特點是保本不保息;13個月的外幣協議儲蓄,特點是保本保息。
荷蘭銀行 3--6年中長期投資產品為主 多利理財、保本型結構性存款以及其他與外匯掛鉤的結構性存款等。
渣打銀行 主要是3個月、6個月、2年、2.5年、3年期理財產品 股票指數類掛鉤投資產品、保本型匯利投資賬戶、基本型匯利投資賬戶、利率掛鉤投資賬戶等品種
匯豐銀行 主要是3個月、6個月、9個月、1年、1.5年和2年期理財產品 雙利存款類理財產品、保本型結構性產品等
恆生銀行 主要是3個月、6個月、1年或1年半的理財產品 恆生更特息投資存款,保本型結構性理財產品等
東亞銀行 主要是3個月、6個月、1年、15個月、2年期的理財產品 保本型結構性理財產品等
㈦ 關於外資銀行的理財產品
近期,外資銀行結構性理財產品讓人覺得有些目不暇接。從道·瓊斯指數,,到恆生指數,越來越多的國際指數產品湧入,以直觀的國際知名指數為媒介,外資銀行不斷擴大著中國內地外幣理財領域的市場份額。
指數流行
繼渣打銀行推出保本型理財產品後,另一家在華個人理財業務頗為活躍的外資銀行荷蘭銀行前天又推出了「國際商品指數掛鉤結構性存款」(3年期到期保本型)及「香港恆生指數連動結構性存款」(1年期到期保本型)兩個全新產品。
兩產品募集期為2005年8月29日至9月16日,投資者最低投資金額均為25000美元。其中,國際商品指數掛鉤結構性存款積極參與由國際商品投資」教父」詹姆士·羅傑斯於1998年7月31日首創的羅氏國際商品指數(RICI)的交易。該指數為一項包含了35種商品的多元化指數,其中包括農產品(小麥、玉米、棉)、能源產品(原油、天然氣)與金屬(銅、鋁、金、銀)等,追蹤在環球經濟占重要地位商品的表現,並跟隨其價格而升降。該結構性存款在到期保本的同時,讓投資者可有機會分享商品價格增長所帶來的成果。過去7年的投資模擬結果顯示,該結構性存款的每年的回報率為0%-14%。據悉,該結構性存款產品的投資回報上不封頂,取決於未來三年主要的商品價格(包括原油、天然氣,黃金等等)的走勢。
另一種全新的外匯投資理財產品為香港恆生指數連動結構性存款。此次發行為一年期的保本型結構性存款為與香港恆生指數的表現相連接的結構存款,讓投資者有機會參與亞洲主要股票市場的成長,分散投資風險與優化資產組合。
保本為上
到目前為止,外資銀行的指數掛鉤產品均提供了有條件的本金保障。據稱,這是由於針對的銀行客戶多以穩健投資者為主直接相關。
據業內人士介紹,國際市場上衍生工具的運用是這些外匯結構性理財產品得以保本的直接原因。不同於目前內地人民幣市場衍生工具稀缺的束縛,以衍生工具為後盾的保本策略為外匯理財產品快速打開了局面,並呈現出源源不斷的強大後勁。
顯然,上述結構產品的一大吸引力在於保本。據分析,由於出現有關產品上限收益率的可能性並不屬於大概率事件,但由於有了保本機制,以及最低收益的設定,因此,往往對一些希望有本金保障同時可以博取相對高收益的資金有著相當吸引力。
此外,由於大部分外幣資金都屬於閑散資金,因此保本機制設計的資金鎖定期也沒有因為流動性的問題造成太大負面影響。據悉,幾家外資銀行的相關產品都呈現越來越熱銷的局面,而相關的掛鉤指數也會越來越豐富。
准QDII概念
未來的結構性產品將不會僅僅局限於外幣領域。對於覬覦中國個人銀行業務多時的外資銀行來說,眼下的」試水」有著相當大的實際意義。在讓客戶熟悉銀行服務、品牌和產品的同時,既可以」捕捉」到外資銀行所需要的高端客戶,也為未來產品的逐步引入獲得了更具針對性的市場調查。
就在證券市場還在為何時引入QDII不斷斟酌之際,外資銀行這些指數掛鉤產品的不斷推出,實際上已經為部分投資者打通了准QDII投資概念的投資通道。
目前,外資銀行的這些結構性存款一般先在內地吸收投資者的外幣,隨後通過銀行跨境內外的分行網路進行掉期操作,從而使得資金不出境,間接讓內地投資者達到投資海外市場的目的。
從上述產品的投資標的不難發現,目前內地投資者所感興趣的投資市場正不斷出現在理財產品的目錄中。荷蘭銀行中國消費及商業銀行高級副總裁兼業務總經理王潔鳳表示,國際金融市場擁有各式各樣的投資工具,荷蘭銀行將憑借豐富經驗及敏銳的市場觸覺,為客戶提供一系列從短期至中期的投資產品,伸延至亞洲主要股票市場及國際商品市場范疇,為客戶開創外匯理財新境界,提供個性化服務及金融解決方案。
㈧ 理財業務的現狀
(一)我國商業銀行理財業務總體發展特點
據統計,2005年我國人民幣產品才121隻,外幣產品566隻;2006年理財產品實現了幾 345隻,外幣產品744隻;2007年產品的發行數量和規模都呈現出爆發性的增長,各大銀行在理財產品的發行數量和發行規模劇增,可以說見證了我國資本市場和理財市場的全面繁榮,充分體現了我國居民經濟活動的活躍。
目前,我國商業銀行理財業務呈現了三個方面的整體特點:第一,人民幣產品的投資價值顯著高於外幣產品;第二,股票、混合類產品的投資價值高於其他類別產品;第三,中資銀行的人民幣股票、混合類產品全面超過了外資銀行,但是中資銀行以數量取勝,外資銀行更注重產品設計和適銷對路,中資銀行產品的收益和風險指標明顯落後於外資銀行。
(二)我國商業銀行理財業務的不足之處
據近期數據顯示,受次貸危機影響,國內理財市場面臨的難題日益顯現:理財產品出現了大面積的低收益、零收益,甚至是負收益現象,不僅中資銀行暴露出產品設計方面的缺陷,外資銀行的產品也表現出結構設計越來越復雜,產品的投資價值卻越來越不盡如人意的現象。具體而言,我國商業銀行理財產品存在以下問題:
1.銀行理財產品多為較為初級的重復性產品,設計缺乏差異化
目前國內商業銀行的金融產品同質性很強,且真正適合理財服務的品種不多。我國商業銀行理財產品把握市場脈搏能力相對較弱,尚未成立一支專業化的團隊系統深入地研究整個資本市場、理財市場和客戶的產品需求,因此缺乏設計差異化並富有競爭力的理財產品。在許多理財產品開發中,銀行只是運用網路優勢、營銷優勢和政策優勢,與合作方進行對接,是理財產品業務鏈中下游的關系,只是一個管道和平台,產品附加值極低,主動權始終掌握在他方,而銀行只從中獲得極低的代理費。
2.商業銀行理財業務缺乏自主創新能力。由於國內銀行市場化運作的時間較短,加之市場上金融工具相對缺乏,使得現階段商業銀行對復雜金融產品的對沖交易能力欠缺。很多銀行在發售自己的理財產品時,並沒有將產品結構拆開,自己到金融市場中獨立操作,獲取更大的利潤,而是連同自己的存款以及結構產品打包一起與外資交易對手平盤。結果,不論我國商業銀行推出何種理財產品,在這一過程中只相當於外資銀行的零售終端而已。由於我們商業銀行未能直接參與市場,組合衍生產品的能力與外資銀行相比較弱,因此只能被動的接受外資行的報價。
3.理財產品的信息不對稱,對產品風險的提示不夠
雖然產品說明書中均對可能面臨的風險作了比較詳細的揭示,然而銀行許多營業網點沒有在明顯的位置張貼風險提示公告,而且少部分營銷人員只強調收益不強調風險的行為更會導致客戶的不滿,引發許多糾紛,對銀行聲譽造成負面影響。此外,許多商業銀行的信息披露工作依舊不到位,產品售後服務跟不上,無法定期給客戶發送理財產品對賬單和公布理財產品凈值,缺乏相應專業人士對產品進行分析,因此,當理財產品收益低於儲蓄存款稅後收益時,投資者存在普遍的不滿情緒,投訴等情況經常出現。所以在鼓勵銀行產品創新的同時,也要做好投資者風險教育,投資者應當根據個人的風險偏好,理性選擇相應產品。
㈨ 商業銀行理財產品對個人金融業務有哪些作用
中國股市的爆發性上漲激發了普通大眾對投資理財的極大熱情。2007年4月份滬深兩市新增A股賬戶總數高達478.7萬戶,一舉超過了2005、2006兩年的新增開戶數總和,兩市賬戶總數已逼近1億大關。然而在這樣一個「激情燃燒的歲月」里,投資者,特別是廣大中小投資者更需以豁然的心態堅持「理財是人生規劃,理財是財富保護,理財是長期投資,理財是資產配置」的基本理念。根據研究機構對美國91項大型退休計劃項目十年間的長期投資收益分析,證明「資產配置策略」是投資組合績效的決定性因素,對投資收益的貢獻度為91.4%,而「擇時操作」(1.9%)和「證券挑選」(4.6%)只起次要作用。而從金融計量學的原理簡單推論,如果我們只有風險資產與無風險資產兩種投資選擇,在兩種資產之間定期變化的轉換策略與投資期內在兩種資產之間平均分配投資的配置策略相比,盡管兩者可能有同樣的預期收益,但前者的方差(用來衡量收益的波動性)顯然要比後者大得多。因此,根據自身的投資偏好與風險承受能力,在股票、各類基金、債券、存款以及其他固定收益產品中選擇合適品種,進行合理配置,構造相對穩定的長期投資組合是大眾投資者理財的根本之道。而商業銀行理財產品因其豐富多彩的結構越來越成為投資者資產配置中重要的組成部分。
首先,依託銀行間債券市場豐富的資源,商業銀行是固定收益理財產品的主要提供者。目前,在銀行間債券市場發行交易的品種除國債、央行票據、政策性銀行金融債外,還包括企業債、企業短期融資券、銀行資產證券化產品等,並且隨著我國債券資本市場的加快發展,無擔保的企業債、企業中期票據以及更多的資產證券化產品都將更多地出現在這個市場上。同時,商業銀行還利用信貸資產證券化的原理,不斷開發以貸款為基礎資產的理財產品,直接對接企業融資與個人投資需求,從而極大地推進了利率市場化的發展。
其次,隨綜合化經營的拓展,商業銀行理財產品更多更深地介入股票市場。目前,很多銀行都發行了境內新股申購的理財產品以及基金組合投資理財產品,並且取得了不錯的投資業績。隨著銀監會放寬商業銀行代客境外理財業務的投資范圍,銀行理財產品還將成為國際股票本市場的重要投資渠道。
第三,銀行通過結構性理財產品開辟新的投資方式與投資渠道。除債券、股票、信託等原生金融工具外,金融衍生品及內嵌金融衍生工具的結構性理財產品也是成熟市場上較為普遍的金融工具。其原因在於通過衍生金融工具能夠將原生金融產品各種固有的特質重組打包,構造出新的金融要素組合,從而滿足投資者在期限、流動性、收益、風險方面的個性需求。同時,對中小投資者而言,當他們的資金規模不足以進行組合投資以分散風險時,可以利用結構性產品實現本金保護的前提下對風險資產的投資。例如,光大銀行推出的與股票或基金關聯的同升系列結構性理財產品,在提供本金保證的同時,將投資者的理財收益與境外股票的表現相掛鉤,從而分享資本市場上升的空間。此外,通過結構性理財產品,投資者還可以接觸到水資源指數等一些另類投資領域。
最後,商業銀行能夠接觸到的投資市場面最廣,可以利用的投資工具最多,國際市場與國內市場,原生金融工具與衍生金融工具,以及債券、股票、基金、信託、匯率、信用、商品等等,都可以成為銀行理財產品的投資標的,因此,銀行可以在更寬泛的范圍內為投資者提供資產配置方案與風險管理方案。僅以筆者所在的光大銀行為例,每月發行不同期限、不同幣種、不同投資方向、不同風險度的理財產品達十餘種,足以滿足大多數投資者的投資需求。
總體上看,中國金融環境大變革的時代,理財業務將國內居民財富迅速擴張對金融服務在深度與廣度上的外在要求與銀行自身進行金融創新以實現戰略轉型與差異化經營的內在需求有效地結合在一起,因此具有強大的生命力。銀行商業化、市場化經營後,其創新潛能與競爭意識被激發後,其創造力也是無限的。銀行理財產品設計已經融入了本外幣衍生產品交易與開發、債券集合交易、直接融資渠道擴展、資本項下可自由兌換,資產證券化、動態保本技術、資產配置等概念與機制,成為銀行產品創新與服務創新的集中反映。自光大銀行2004年9月推出銀行人民幣個人理財產品以來,國內商業銀行理財業務從小到大,取得了驚人的發展。根據銀監會的數據,2005年銀行個人理財產品的銷售額達2000億元人民幣,2006年境內中外資銀行個人理財產品的發行額則達到4000億元人民幣。
當然,既然是一種投資工具,銀行理財產品也並不是沒有風險的。投資者在選擇銀行理財產品時首先要了解產品的收益機制(投向或關聯標的)與風險點,選擇自己熟悉的投資領域;其次,要了解產品所隱含的市場趨勢觀點,權衡自己是否認同這種觀點。歷史表現永遠不能代表未來,理財產品實際提供的僅是一座橋,橋那邊的世界會是怎樣,是否會是產品結構所描述的,投資者自己要有個把握;最後,長期投資與資產配置仍是選擇理財產品的出發點。
中國資金市場、資本市場已經進入一個加速發展的時期,金融市場化、自由化的發展已經成為一個不可逆轉的趨勢。今後,我們將會看到商業銀行在私人銀行業務、投資銀行業務、資產負債管理、內部風險管理等諸多方面將不斷推陳出新。而商業銀行穩健的經營原則、完善的內控機制、強大的金融人才儲備、良好的信譽背景、暢通的內外交易渠道,都決定了在理財業務等金融創新領域,銀行具有一定的領先優勢。下一步,銀行理財業務在產品開發方面將以能力建設為導向不斷提高專業水平,特別是在人民幣衍生產品交易方面不斷提升技術含量;在客戶服務方面,將不斷擴大服務內涵,由單純的產品銷售過渡到客戶財富管理與財務規劃;在市場推廣方面,在進行電子化平台與渠道建設的同時,也將更多注重投資者保護與投資者教育,加強風險揭示與信息披露……
可以斷言,商業銀行理財業務發展的腳步將會越來越快,產品的結構與層次也將是豐富多彩的,不論中國股市如何變換,這邊風景依舊。