銀行理財配非標資產比例

① 銀行理財新規的非標資產是什麼意思

非標資產就是非標准化債權資產是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產。包括但不限於信貸資產、信託貸款、委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權性融資等。

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受限管理

1、比例上限

銀監會在2013年3月27日下發的《關於規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》中指出，近期商業銀行理財資金直接或通過非銀行金融機構、資產交易平台等間接投資於「非標准化債權資產」業務增長迅速。

《通知》要求規范商業銀行理財產品所有非標准化債權類投資，並設訂理財產品余額為35%的上限，且不得超過銀行上年度總資產的4%，新規定2013年3月27日起生效。

2、名單制管理

監管指向2012年以來，商業銀行理財直接或通過非銀金融機構、資產交易平台等間接投資於「非標准化債權資產」業務迅速增長潛在的風險隱患。

針對理財投資非標准化債權資產中存在之風險，銀監會重申一貫強調的「堅持資金來源運用一一對應原則」，即每個理財產品與所投資資產應做到一一對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。

「一一對應」是最重要的一條紅線。紅線之上，存量部分，即對於《通知》印發之前已投資但尚未達標的非標准化債權資產，銀監會規定，商業銀行應比照自營貸款，按照《商業銀行資本管理辦法》要求，於2013年底前完成風險加權資產計量和資本計提。同時，增量部分，如果無法達到相關要求，商業銀行應立即停止相關業務，直至達到規定要求。

參考資料來源：網路-非標准化債權資產

② 銀行理財對債券市場的影響

設立理財子公司對債券市場的短期影響主要集中在預期變化層面。如果不成立銀行理財子公司，非標存在續作和壓縮壓力；而成立銀行理財子公司之後，最大的變化在於投資非標的空間加大。銀行理財子公司不再受非標資產投資比例不得超過銀行總資產4%的束縛，理財投資非標空間將明顯提升。但是考慮到理財投資非標仍然受制於資管新規對於非標期限匹配的要求，預計非標投資佔比存在小幅提升的可能。由於非標存在一定利率優勢，預計將對債市存在一定擠出效應。
不過，目前銀行理財納入全行統一授信管理，如果成立銀行理財子公司，原則上將建立自己的風控體系，可投資標的和范圍將會增大。盡管銀行理財子公司風險偏好難以大幅提高，但新政策有助於緩解當前非標快速收縮的局面，利好房地產等行業信用債。另外，根據《關於進一步明確規範金融機構資產管理業務指導意見有關事項的通知》，在過渡期內，金融機構可以發行老產品投資新資產，且所投資新資產的到期日不得晚於2020年底。從短期來看，這將利好短久期信用債。
銀行理財子公司分流公募貨幣基金的概率較大。銀行理財子公司由於存在各種優勢，預計將分流公募貨幣基金。在這一過程中，雖然銀行理財子公司發展的也是類貨幣基金產品，但由於期限錯配等要求較低，很可能將投資范圍拓展到1～3年期債券品種，這明顯比公募貨幣基金久期更長，從而有助於推動短端收益率曲線的平坦化。
當然，非標資產與債券資產之間存在著此消彼長、相互替代的關系。非標融資渠道的萎縮可能會促使實體企業轉向債券融資。受資管新規影響，通道業務面臨較大的收縮壓力，這導致非標融資難度大增。盡管銀行理財子公司投資非標的空間有所加大，但是受制於期限匹配、凈值化轉型等要求，理財逐步壓降非標投資仍將是中長期趨勢。未來需要密切關注非標政策的變化，因為一旦出現明顯放鬆，可能會對純債配置產生替代效應。

③ 存款准備金率的變化對股票和債券的影響

樓主可以簡單理解為；存款准備金率就是商業銀行存在中央銀行的錢占商業銀行所有存款總額的比例。
如果存款准備金率太高，就是說商業銀行要把更多的錢存在央行（強制的），那麼商業銀行自己有的資金就會變少，通過銀行流入股市和債市的錢就會少，股指和債市就會下跌。
如果存款准備金率很低，就是說商業銀行要把更少的錢存在央行（強制的），那麼商業銀行自己有的資金就會比較多，通過銀行流入股市和債市的錢就會較多，股指和債市就會上漲。
比如商業有10塊錢，如果存款准備金率是30%,那麼商業銀行就還有7塊錢可以用；如果是80%,那麼商業銀行就只有2塊錢可以用了。

④ 非標資產和標准資產的定義及區別有哪些

定義

非標資產的全名就是非標准債權資產，這種資產更早的存在形式有信託受益權、信託貸款、信貸資產，最近幾年來非標資產的存在形式也在不斷的變化擴充，比如在2017年3月底出台的銀監會8號將銀行理財產品投資的所有類信貸資產統稱為非標資產。非標資產，具體指的也是沒有在銀行間市場以及證券交易所市場交易的債券性資產，而銀行理財產品持有的非標資產只是銀行體系非標資產的一部分。

標准化資產指的就是在銀行間市場以及證券交易所市場上市的交易債權性金融產品，或者是股權性的建築產品。

區別

非標資產和標准化的資產是互相對應的，非標准化資產主要是非標准化的債權資產，這種資產的范圍更加的廣泛，主要是指沒有在銀行間市場以及證券交易市場交易的債權性資產，包括但是又不限於信貸資產、承兌匯票、信用證券、應收賬款、帶回購條款的股權性融資等。

這一類的資產一般也都是不會公開發行的，風險比較高流動性也非常低缺乏標准化的證券特點，但是這種資產的名義收益率也會高出很多。從商業銀行的角度來看，投資非標資產這樣的監管套利的行為，能夠為他們帶來更多的好處，因此在過去的幾年時間裡面，銀行的非標業務資產也發生了快速的擴張。

銀行投資非標的主要渠道與監管

（1）以理財資金投資非標：2013年出台的「8號文」，限制了銀行理財資金投資非標准規模的上限，為理財產品余額的35％與銀行上一年度審計報告披露總資產的4％之間孰低者。銀行理財產品的非標業務規模逐漸壓縮，佔比由12年末的約42%降至15年末的15.73%。

（2）以同業資金投資非標：2014年出台的127號文對同業非標業務進行了嚴格規范，規定買入返售下的金融資產必須為銀行承兌匯票，債券、央票等在銀行間市場、證券交易所市場交易的具有合理公允價值和較高流動性的標准化資產，賣出回購方不得將業務項下的金融資產從資產負債表轉出。

（3）以自有資金投資非標：「127號文」後，應收款項類投資成為非標的新寵。即銀行利用自營資金通過互買、騰挪等方式將非標資產轉移至自營投資下。根據「127號文」規定，金融機構同業投資，按照「實質重於形式」原則，根據所投資基礎資產的性質，准確計量風險並計提相應資本與撥備。

⑤ 銀行理財子公司投資非標有什麼限制===價值立方

根據《商業銀行理財子公司凈資本管理辦法試行》，理財子公司自有資金不得投向非標資產，而理財資金投向融資主體外部信用評級AA+含以上的非標資產，風險系數為1.5%，融資主體信用評級在AA+以下的，分為抵押質押類、保證類、信用類，對應風險系數分別為1.5%、2%、3%。

⑥ 農商銀行非標資產投資余額不得超過

農商銀行非標資產投資余額不得超過理財產品凈資產的35%或本行總資產的4%。非標資產是非標債務資產，是指不在銀行市場和證券交易所市場交易的債務資產，最早的存在形式有信託貸款、信託受益權、信貸資產，銀行的理財投資的信貸資產統稱為非標資產。
一、非標資產的定義
非標資產全稱是非標准化債權資產，相對於標准化融資渠道而言，非標早期的資產形式包括信託受益權和信託貸款等。近年來非標現有的資產形式不斷變化，非標准化債權人資產是指不在銀行間市場和證券交易市場交易的債權人資產，包括但不限於信用資產、信託貸款、信用證、應收賬款、委託債券、承兌匯票、各種收款權利、附回購條款的股權融資等。非標資產的業務形式包括銀信合作、票據雙買斷、銀行間代理支付、信託受益權轉讓、銀行間償還買入返售的銀行承兌匯票、銀證合作。
二、非標資產投資的風險
1、非標融資方違約風險較高。由於非標資產多投資於地方融資平台和房地產企業，隨著地方政府債務風險的進一步擴大和房地產行業在中央政府嚴格管控下的逐步衰落，風險將成為不定時炸彈。
2、最終的風險承擔主體未知。非標業務涉及主體多，業務鏈條長，其中考慮同業業務更為復雜。一旦發生違約風險，最終的風險承擔主體極其不明確，對我國商業銀行業的有序發展極為不利。
綜上所述，農商銀行非標資產投資是有一定的風險，無論是任何投資都需要謹慎。銀保監會發布的《商業銀行理財子公司管理辦法》里規定農商銀行非標資產投資余額不能超過理財產品凈資產的35%或本行總資產的4%。

⑦ 資管新規對銀行理財的三大影響

1.從資產端來看，資管新規禁止期限錯配，而非標資產的期限普遍較長，這就要求銀行理財壓降非標資產規模，同時「非標」與「標」的認定標准趨嚴，也加大了銀行理財非標轉標的難度，要完成壓降規模只能連帶著標准資產的規模也下降。
2.從產品端來看，資管新規打破剛兌，保本理財正式終結，凈值化產品成為未來的發展趨勢，但在凈值化產品的設計上，大部分銀行缺乏相關經驗，更缺乏配套的系統/運營支持體系以及人才儲備，難以設計出合適的產品的留住現有的客戶。
3.從客戶端來看，一方面，銀行理財向凈值化轉型，理財產品的凈值開始波動，而銀行客戶的風險偏好較低，儲蓄客戶轉化為理財客戶的難度加大；另一方面，新規對合格投資者額認定標准進一步趨嚴，也加大了銀行理財攬客的難度。
拓展資料：資管新規對銀行理財的影響多大？
1、打破剛性兌付，理財產品不得保本保息今年銀行非保本理財的發行比例維持在2/3左右，但是根據銀行披露的數據，絕大多數產品都能如期兌付本息，幾乎不存在理財產品虧損的情況。數據顯示，3月份共有15212款理財產品到期，6149款產品披露了實際到期收益率，共有157款產品未達到預期最高收益率，收益達標比高達97.45%，沒有一款產品虧損。
2、產品實施凈值化
管理目前絕大部分理財產品都是封閉式預期收益類理財產品，產品的期限是固定的，有預期的收益率，但是今後這種產品要向凈值化轉型。
3、90天以內封閉式理財停止發售
2017年之前，銀行理財產品的平均期限在4-5個月之間，90天以內的理財產品佔比較高，在40%左右，由於流動性比較高，深受投資者喜愛。資管新規意見稿發布之後，3個月以內理財產品的佔比逐漸下降，融360監測的數據顯示，4月份3個月以內理財產品佔比降至30%以內，11月意見稿發布之後的5個月內，理財產品的平均期限由5.2個月拉長至6.5個月。