銀行承兌匯票理財收益高嗎

㈠ 銀行票據理財是什麼

理財產品
1、什麼是銀行票據理財？
銀行票據理財是指商業銀行將已貼現的各類票據，以約定的預期年化利率轉讓給信託中介，信託中介經過包裝設計後，出售給投資者。投資者購買了票據理財產品，就成了理財計劃的委託人和受益人，同時獲得相應的理財預期年化預期收益。簡單地說，就是銀行將客戶的資金用於投資各類票據的理財產品。
銀行承兌匯票是由銀行開具的到期兌付的書面憑證。根據我國票據法規定，銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期後會無條件兌付該票據金額給予該銀行承兌匯票的所有人 。銀行承兌匯票的出票機構是銀行;票據質押債權擁有人是廣大投資者。
2、銀行票據理財特點
(1)、發行規模較小
人民幣票據型理財產品的發行規模受商業匯票票源限制，一般每期發行規模都較小，產品一經發售一般都會在短時間內售罄。投資者應密切關注銀行發布的各類理財產品信息，以便在第一時間購買。資金量較大的投資者可在銀行開立VIP賬戶，銀行一般會優先滿足VIP客戶需求。
(2)、風險較低，銀行保障
票據型理財產品預期年化預期收益穩定，風險低，他們的優勢在於一是流動性強，大部分產品的投資期限為2個月或3個月一般不超過半年。票據理財預期年化預期收益有銀行承兌匯票做保障，是眾多理財產品中風險較低的一類。銀行承兌匯票是由銀行開具的到期兌付的書面憑證。根據我國票據法規定，銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期後會無條件兌付該票據金額給予該銀行承兌匯票的所有人 。銀行承兌匯票的出票機構是銀行;票據質押債權擁有人是廣大投資者。
(3)、預期年化預期收益較高
3個月產品的歷史預期年化預期收益率達4.0%至 4.5%左右，高於同檔期儲蓄存款預期年化預期收益。正是因為這些原因，大家對票據型產品比較青睞，但是請注意，投資就會有風險，我們在投資票據型理財產品同時，也要注意的它們的風險。

銀行設計的人民幣票據型理財產品一般分為兩類：一類主要是投資於商業匯票;另一類是直接投資貨幣市場上的各類票據，如短期國債和央行票據。
商業匯票就是商業銀行將已貼現的各類票據，以約定的預期年化利率轉讓給信託中介，信託中介經過包裝設計後，出售給投資者。而對應的理財計劃的投資者，作為特定理財計劃的委託人和受益人，獲得相對應的理財預期年化預期收益率。對於這類產品最大的風險，就是可能面臨不能如期收回票款，具體來說就是一承兌銀行認為已貼現票據存在瑕疵，不予付款，一般情況下，存在瑕疵的情況主要 包括印章不清，背書人不連續等;二已貼現票據為偽造、變造票據，承兌銀行不予付款;三承兌銀行破產，無力付款。對於一二兩種情況，由於票據已經過銀行驗票，符合要求完成貼現，有力地控制了風險，因此發生概率基本是零。第三種情況，一般發生概率也為零，大家可以找高信用銀行進行理財，同時由於產品一般不超過六個月，因此這種風險的發生概率極低，但是一旦發生，銀行破產，這種情況下投資者將損失全部或部分本金。
另一類票據產品投資標的是則市場上信用等級最高的央行票據，它的本金安全度 高，預期年化預期收益也相對穩定。作為普通投資者一般是無法具備直接參與到貨幣市場上的投資機會，而購買該類產品其實就是間接投資了央行票據，加之有些銀行此類產品是滾動發售，具備了良好的流動性和延續性。但是，惟一需要擔憂的就是央行發生信用風險或政策風險，在這種最不利的情況下，投資人的預期年化預期收益才可能無法達到預期，甚至發生本金損失。

與其他理財產品相比，投資票據型理財產品的風險較小，且預期年化預期收益較高。投資票據型理財產品面臨的最大風險是商業匯票到期無法回收票款。引起這一風險的主要原因有三：一是承兌人認為已貼現票據存在瑕疵，不予付款;二是已貼現票據系偽造、變造票據，承兌人不予付款;三是承兌人破產，無力付款。
對前兩個原因，銀行在收票時會有專業人員審票，由此而造成的風險幾乎為零。至於第三個原因導致的風險是投資者需承擔承兌人違約的風險。不過，商業匯票的期限一般在6個月內，承兌人在短時間內違約可能性不大，如果承兌人是銀行，違約概率更小。因此，盡管銀行在發售人民幣票據型理財產品時會註明此類產品是非保本浮動預期年化預期收益產品，但實際發生違約風險很小。
人民幣票據型理財產品的預期年化預期收益率遠高於同期限檔次人民幣定期存款的預期年化利率，以交通銀行(5.51，-0.01，-0.18%)90天產品為例，其預期年化預期收益率為2.7%，高出三個月期定期儲蓄存款0.99%。

㈡ 蘇寧票據理財的收益怎麼樣

現在蘇寧所售的票據都是商業承兌匯票，承兌方是蘇寧自己或者第三方企業。如果是銀行承兌匯票這個收益還是非常可以的。但是商業承兌匯票的這個收益的就沒有那麼明顯了。要不是蘇寧的名氣大，實力強，誰會去買蘇寧的票據？另外扯一句，現在專業做銀行承兌票據理財的平台的抓錢貓app的收益就有7.5%了。蘇寧的這個除了牌子響以外完全沒有競爭力

㈢ 票據理財火了 真的「高收益低風險」嗎

理論上，票據理財產品的風險有兩種情況：承兌銀行倒閉或銀行承兌匯票是虛假的，無法兌換。此外，發行平台本身的信用風險也值得投資者注意。更多引發爭議的地方在於，此類產品超高的收益率，有部分是由平台進行補貼，這容易讓人聯想到旁氏騙局。據了解，年化收益率高達9.8%的產品，產品本身收益為7%，平台補貼1%，發行這款產品的公司再補貼1.8%，這樣加起來達到令人「怦然心動」的9.8%。

對此，中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇表示，平台拿錢出來補貼產品是有問題的，涉嫌違規。「旁氏騙局就是補貼出來的，這種拆東牆補西牆的做法，容易匯集風險。」這種新型的票據理財產品屬於新生事物，模式並不成熟，加之沒有明確的規章制度和風控體系，其中或許還隱藏著諸多風險。這些產品收益率很高，但發行總量極小，造成一種供不應求的假象，不排除是企業的宣傳噱頭。

互聯網票據理財存在的風險

互聯網票據理財最大的風險來自於票據市場本身。大量的未貼現的銀行承兌匯票在票據市場流轉，銀行信貸出表的同時，也為票據中介創造了極大的業務空間，而沒有真實貿易背景的票據流轉已成常態，票據市場灰色地帶十分突出。當然虛假、偽造票據也是整個票據市場最大的風險問題之一，即使常年混跡其中的人也經常吃虧。

互聯網票據理財的投資者在票據業務鏈條中扮演資金提供者的角色。在票據質押模式中，盡管引入第三方託管的機制，但實質相當於投資者提供買斷票據的資金，平台、銀行後續的操作還有「信貸出表」的風險，存在較大的監管風險。

線下的委託貿易付款模式和信用證循環回款模式中，除了「無真實貿易背景的票據流轉」風險、「票據買斷導致信貸出表」風險、「虛假票據」風險之外，貿易套利中還存在其他政策風險，比如信用證回款的逃匯風險、國際貿易套匯風險等。

嚴格意義上來講，票據市場的許多業務模式都存在違規的嫌疑；而這正是互聯網票據理財的基礎，一旦監管從嚴，許多套利空間將不復存在，相關機構或中介還有被處罰的風險。

投資者應學會辨別票據理財的風險

首先要透過平台「高收益-低風險」噱頭看清背後的實質。「低風險」的依據是開出承兌匯票的銀行對票據負有無條件兌付責任，但前提是票據流通的環節沒有問題；事實上，如果票據流通環節中存在違規情況，一個「蓋章不清晰」的小瑕疵都能成為銀行不兌付的理由。而且，銀行承諾兌付的只是正常的票據貼現，票據貼現年化利率一般在6%左右，年化收益率在10%以上的票據理財銀行肯定無法兌付。

本著「風險與收益對等」的原則，從收益率角度可以大致辨別票據理財平台的風險。年化收益率在6%或8%以下的票據質押融資模式，基本可由「銀行承諾兌付」覆蓋風險，較為穩重；而年化收益率超過10%的票據理財，一般會結合線下票據中介資源做其他套利業務，其風險也隨之增大。

此外，平台的屬性也是票據理財風險判斷的標准。銀行在整個票據鏈條中處於核心位置，而且屬於正規的金融機構，其風險意識較強，招商銀行「小企業E家投融資平台」、民生電商「民生易貸-E票通」等銀行或以銀行為基礎的票據理財平台風險較低；互聯網企業不具備票據項目和投資資源，所以阿里金融「招財寶」、新浪微財富「金銀貓票據」的風險取決與其合作對象；主打票據理財的P2P平台一般都有線下票據中介的資源，但其線下業務也依附於銀行，收益和風險都較高，投資者可以通過其線下業務實地考察後再做投資決策。

從監管的角度來看，P2P票據理財除了線下的業務模式風險外，還存在與監管定位相違背的風險。與一般P2P平台「投資人收益來自融資企業利息」不同的是，票據理財P2P平台中，投資人的收益來自「融資企業的利息+線下額外收益」，後者已經脫離了融資項目本身，而目前央行和銀監會對P2P的監管原則是：項目要一一對應，不能做資金池。更進一步地說，有線下額外收益的票據理財平台，甚至已經背離了P2P的模式。

㈣ 票據理財收益有多高

現在我們做投資的時候一定會重點關注預期年化預期收益，市面上現在的投資項目繁多，預期年化預期收益差距也是很大。接下來就來和大大家聊聊：票據理財預期年化預期收益有多高？希望可以幫助投資票據理財的夥伴更好的投資。
介紹
票據理財風險有哪些？怎樣避免？
票據理財預期年化預期收益有多高？
從上線的票據理財來看，年預期年化預期收益率在5%-9%，超過一度火熱的余額寶，也超過絕大部分的銀行理財產品。
如，2014年8月12日京東殺入票據理財市場，小銀票項目正式上線，單筆最高額度50萬元，歷史預期年化預期收益率為到7%不等。
2014年8月11日，蘇寧理財平台正式上線了「財運通」的票據理財項目，歷史預期年化預期收益率在6%至7%之間，期限在30至180天之間。
新浪「微財富」曾所「金銀貓票據」產品以的預期年化預期收益率，門檻僅為1元。這一的低門檻主要是吸引更多的投資者參與其中。
比較早票據理財的是阿里，在「招財寶」正式登陸淘寶理財頻道時就了票據貸款產品。，已經累計銷售票據理財產品超過700個，預期年化預期收益率在~期限多為60至168天左右。
除了這些互聯網大佬外，一些商業銀行也來湊熱鬧，民生銀行也涉足票據理財產品，因有銀行作為靠山，這類平台顯得更為靠譜，產品也均遭遇投資者秒殺。
統計數據顯示，預期年化預期收益率排名前5的票據貸產品均超過9%，投資門檻均為1元，其餘產品預期年化預期收益率普遍集中在6%-9%之間。相比P2P來說還是有點差距。
建議大家在投資的時候，對整個項目的預期年化預期收益情況做一個細致的了解，如果遇到哪些預期年化預期收益比較高，沒在常規預期年化預期收益范圍內的平台就要引起警惕。因為不按常理出牌的平台，背後總有不可告人的秘密。

㈤ 什麼是銀行票據理財

商業銀行將已貼現的各類票據，以約定的利率轉讓給基金、信託中介，信託中介經過包裝設計後，出售給投資者。
投資者購買了票據理財產品，就成了理財計劃的委託人和受益人，同時獲得相應的理財收益。簡單地說，就是銀行將客戶的資金用於投資各類票據的理財產品。

㈥ 票據理財的收益率很高，票據理財是什麼

大家好，我是老徐，一個在努力奮斗的金融民工，請大家關注我，共同探討財經問題！

票據是一種企業之間進行結算的常用工具，企業可以根據實際情況選擇不同比例的保證金到銀行開立票據，將開出的票據用於企業的日常結算，對於企業來說是一種融資工具，也是一種資金結算的工具，在很多企業的日常經營種普遍存在。由於票據是對未來一定期限內的付費結算工具，那麼票據就存在一定的套利空間，很多企業專門從事票據業務，將獲得的票據作為理財的底層資產，通過票據價差來賺取收益。

如果上游企業急需這筆錢，那麼可以將這張成堆匯票再轉給自己的上游供貨商，同樣收到票的企業拿到的票面金額會大於實際的支付金額，如果收到票的企業目前資金不很緊張，那麼這家企業就可以一直持有這張票到期，等到期後就可以拿到比時間貨款金額更多的錢，其中的差價就是從票據產生的收益。

㈦ 票據理財產品安全嗎收益多高

票據理財產品安全嗎？
票據理財接棒繼余額寶等互聯網貨幣基金的熱度，成為又一個備受矚目的利理財工具。很多投資者在面對不太了解的「票據理財」的時候，不免會心生疑問，什麼是票據理財？票據理財安全嗎？
互聯網票據理財產品模式是由融資企業將所持有的銀行承兌票據作為質押，約定預期年化預期收益或者將預期年化預期收益權讓渡，打包成理財產品，由投資者投標。對於投資者而言，最低1元起投，到期由開具承兌匯票的銀行兌付，兌付款作為投資者本息的還款來源。互聯網金融平台一般從企業直接拿票，同時也可以在票據中介和銀行拿票。從相關產品預期年化預期收益率來看，從至8%之間。
票據理財產品的預期年化預期收益率有多高？
5月份初登新浪微財富的金銀貓票據理財產品預期年化預期收益率一度高達市場對於此類產品的預期年化預期收益率與安全性的討論從未間斷。知情人士透露，這只是一個營銷手段，不過此類產品預期年化預期收益率仍十分有競爭力。互聯網票據理財產品預期年化預期收益率此前主要在7%附近波動，高預期年化預期收益率是由於各種促銷或者補貼因素所致，過高的預期年化預期收益率並非其本色。
整體看，不同平台有著不同的預期年化預期收益率水平。從民生電商到互聯網金融平台，其產品預期年化預期收益率也從歷史年化至之間不等。
「同樣的產品預期年化預期收益率卻有近2%的價差，是由於票據貼現市場割裂造成的。」周少華表示。他認為，由於互聯網金融平台主要集中於小票的質押業務，且多半是各地中小銀行承兌，因此歷史預期年化預期收益率較銀行體系相關產品略高。因此，以大票質押為主的產品預期年化預期收益率會在附近，而以小票質押的產品預期年化預期收益率會在附近。
以金銀貓為代表的互聯網平台公司整體上產品預期年化預期收益率都在走低。「剛剛上線的時候，真是預期年化預期收益率整體在7%附近，現在正在逐步走低，或許穩定在附近是個較為穩定的狀態。」金銀貓市場部經理於珊表示。
小票的整體預期年化預期收益率水平在至附近，如果整體高於7%的歷史預期年化預期收益率會有不少問題。
票據預期年化預期收益率也是上下波動。比如年底、年中等關鍵時間點，貼現預期年化利率都會很高。為了滿足部分投資者對於高預期年化預期收益率的要求，互聯網平台公司還了以商業承兌匯票作為質押的「商票產品」。
由於商票預期年化預期收益率較銀行承兌匯票高，因此可以滿足對於較高投資預期年化預期收益的需求。「我們現在用於質押的商票一般都是有銀行保函的，仍有較強的安全系數。」於珊表示，金銀貓公司正是看中了這點，才率先試水商票類理財產品。

㈧ 票據理財是什麼怎麼樣安全嗎

票據理財是什麼？票據理財安全嗎？
據業內人士介紹，票據理財的預期年化預期收益率主要取決於票據貼現市場，整個票據市場的平均預期年化利率水平為6%左右。而現在票據理財產品預期年化預期收益率高於市場水平，一方面可能是企業融資需求急切，希望盡快獲得資金，因而願意付出相對較高成本，另一方面也可能是平台提供額外補貼，未來預期年化預期收益率有望回歸正常水平。
票據理財風險有哪些？
現在有不少票據理財產品打出了「到期銀行無條件兌付，本息安全」「銀行兌付，保險公司承保」的承諾，然而實際上，票據理財產品並非沒有風險，最大的風險在於普通投資者難以識別票據真偽。一般來說，銀行承兌匯票上有出票人、承兌銀行、匯票到期日、最初票據權益人、票號、票面金額和匯票專用章，但普通投資者難以核實這些票據關鍵信息，其中風險不可小視。業內人士指出，投資者還可能面對虛假票據、克隆票、延遲支付風險，建議其選擇產品時不能光看產品的預期年化預期收益率，而更應該了解產品本身所蘊含的風險，選擇大型、信譽度高的平台所發行的產品。

㈨ 大額存單和承兌的區別是什麼

流動性：大額存單可隨時在市場出售變現，銀行承兌匯票變現更靈活

大額存單屬於可轉讓存單，在流動性方面頗具優勢，持有大額存單的客戶，可以隨時將存單在市場上出售變現，通過以「實際上的短期存款」取得

「按長期存款利率計算的利率收入」。目前銀行承兌匯票通常以標的形式供投資者購買，通過債權轉讓方式增加流通性，且轉讓方式形式多樣，資金靈活周轉。

收益性：大額存單對投資者意義不大，收益不如銀行承兌匯票理財

大額存單在發行利率方面將以市場化方式確定,固定利率存單採用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率

(Shibor)為浮動利率基準計息。目前的同業存單有幾個主要期限6M和3M、1M，6M的AAA銀行現在是3.22%，同期shibor是

3.189%，從過去1年看，同業存單剛出來時候高於shibor6m40bps，目前回歸到4bps。且一開始銀行要勢必將大力讓利促銷，預估銀行發行

的6M大額存單利率5.2%上下，後面可轉讓、質押了到4.8%左右。銀行承兌匯票大部分產品利率在6%-8%之間，兩者利差到達1.20%，收益明顯高於大額存單理財。

安全性：大額存單可在二級市場轉讓，存投機炒作風險

大額存單對提前支取通常有一定限制，但可在二級市場流通轉讓，持有存單的投資者通過轉讓，可實現短期資金按長期存款利率計算的利息收入。比

如，投資者買入期限為5年的大額存單，持有1個月後賣出，其間的收益是按長期存款利率計算，投資者讓短線資金通過長線配置的方式，獲得了較高收益。值得注

意的是，由於大額存單利率價格是隨行就市的，當市場利率波動較大時，投資者在「短炒」過程中可能蒙受一定的損失。作為一種新型金融產品，大額存單由於可在

二級市場轉讓，這讓它有可能成為一種潛在的投機炒作產品，進而引發較大市場風險。銀行承兌匯票理財不存在炒作風險，到期銀行無條件承兌，且每個平台均有風

險防控措施、引入擔保機構等保證，對企業來說，收到銀行承兌匯票如同收到了現金，對投資者來說，到期100%能收到本息。

便捷性：個人投資者首次風險評估須在網點辦理

個人投資者需要購買大額存單可以在發行人的營業網點、電子銀行、第三方平台以及經中國人民銀行認可的其他渠道發行，但購買銀行理財客戶首次

風險評估必須親臨銀行網點。銀行承兌匯票理財所有投資流程在平台上均可完成，流程簡易，操作方便，部分平台還可以設置預約投標功能，替投資者省時省力。

規模限制：大額存單30萬起步價，普通老百姓吸引力小

首先，大額存單門檻較高,30萬元的門檻將多數儲戶拒之門外;其次,大額存單的利率偏低,不及銀行承兌匯票理財利率。對普通投資者的吸引力

很小,但是對於企業還是有一定吸引力的。目前大額存單個人和企業理財產品也不能低於1個月，而銀行承兌匯票理財在期限選擇上更加靈活，不局限於央行對大額

存單約束的9種期限。

㈩ 票據理財的收益率及收益來源

在互聯網興起之前，票據的民間貼現就大行其道，一些企業會拿未到期的承兌匯票去中介貼現，預期年化利率會比銀行貼現高一些。眼下，平台這類業務，等於把民間或中介的業務搬上互聯網，因為方便貼現，急於用錢的企業願意多支付利息來變現，所以出現了票據理財高預期年化預期收益現象。
1、票據理財預期年化預期收益多少？
2014年以來，隨著P2P借貸行業的發展和監管政策的明晰，越來越多的資金湧入該領域。為了配合投資需求的快速增加，尋找新的投資標的成為各家P2P的當務之急，而商業匯票則是它們鎖定的新目標。
2014年以來，「寶」類產品的預期年化預期收益一路下跌，大部分的歷史預期年化預期收益率都在5%上下徘徊。相比之下，歷史預期年化預期收益率普遍在5%~9%之間的票據理財產品自然更具吸金力。
2、票據理財預期年化預期收益來源
以銀行承兌匯票為標的的票據理財產品，模式並不復雜。銀行承兌匯票是由銀行開具的到期兌付的書面憑證。企業持銀行承兌匯票去票據理財平台融資。平台驗證該證票據真假，根據出票金額確定融資金額和期限，然後平台發布該票據的理財產品，確定預期年化預期收益率和期限，最後投資者認購。該票據理財產品到期後，平台憑企業的銀行承兌匯票去銀行兌付現金，之後按照約定預期年化預期收益給投資者付清本息。但是，票據市場的貼現率在4%~6%左右，互聯網票據理財產品高達7%、9%的預期年化預期收益又是如何煉成的？
以開鑫貸的銀鑫匯產品為例，其已經發行的幾期產品歷史預期年化預期收益率均為7%。周治翰告訴《第一財經日報》，因為是創新產品，所以平台讓利把所有的預期年化預期收益都給了投資人，沒有收取中介服務費，所以才給出7%的高預期年化預期收益。
而新浪微財富則選擇了補貼預期年化預期收益的方式，以金銀貓票據產品為例，歷史預期年化預期收益率8.8%，由7%的票據產品預期年化預期收益和1.8%的微財富紅包組成。並且，相比貨幣基金，這類產品的預期年化預期收益率穩定，並不隨市場預期年化利率波動。