商業融資的缺點

『壹』 小企業傳統融資方式存在什麼缺點

小企業傳統融資方式存在什麼缺點

下面我為大家盤點小企業傳統的融資機制存在的缺陷：

一、高昂的融資成本限制了小企業的融資能力

首先，小企業的資金來源渠道單一性、來源方式簡單化和融資結構不合理導致融資成本無法達到最低化。根據國家統計局深圳調查隊對深圳的41家中小企業進行的調查顯示，小企業融資的主要渠道是商業銀行。小企業融資模式單一，增大了銀行的風險。

其次，民間借貸的高息限制了小企業的融資能力。民間借貸較容易實現無擔保貸款，在適應小企業資金需求方面比商業銀行有優勢。民間借貸本著高風險高收益的原則，必然執行高利率，但小企業普遍資金不足，高額利息必然限制其融資能力。

再次，表外籌資致使小企業不能享有利息的抵稅作用。企業進行表外融資有助於改善資產負債表的.質量，表面上看是優化了企業的財務狀況，但實質上扭曲了企業財務狀況和經營業績，表外籌資費用較高可能造成企業虧損或利潤的減少，最終使投資者和債權人的利益受到損害。

二、資金供給者和需求者之間信息不對稱

一般來說，小企業的財務數據不準確、不真實、不完整，信用體系尚未建立健全，一直以來也較少與銀行發生業務往來，銀行無法為其建立信用檔案。信貸市場的信息不對稱導致銀行不願意向小企業提供資金。此外，小企業經營不夠透明，發生逆向選擇和道德風險的可能性比大企業高。而且小企業規模小，一旦出現風險比較容易改頭換面逃避債務;小企業經營持續時間較短，退出市場概率較高。這些因素使銀行向小企業貸款承擔的風險會高於向大企業貸款。因此，事前信息不對稱引起的逆向選擇和事後信息不對稱帶來的道德風險，導致小企業融資能力降低。

三、直接融資體制有待完善

無論是在發達國家還是在發展中國家，小企業進入證券市場都面臨重重困難。在現有政策和金融環境下，進入資本市場的門檻較高，小企業難以在資本市場找到直接融資的途徑，想通過證券市場融資非常困難。另一方面，企業發行債券受到政府的嚴格控制，絕大部分小企業是不符合要求的，小企業很難取得發行債券融資的資格。

四、小企業的高風險性與商業性金融機構經營原則之間的矛盾

首先，高風險性是小企業的基本缺陷。小企業決策隨意性較高，現金流量波動很大，有效抵押物不足，抗風險能力弱，內控制度不健全，產品質量和市場不穩定，大部分小企業的情況難以符合商業銀行貸款的基本條件。對銀行而言，首先考慮的是安全性，向小企業發放貸款要承擔很大的風險。

其次，小企業貸款單筆數額小、筆數多、成本高的特點決定了其不能像大型企業信貸業務那樣，給銀行帶來大量存款、結算、中間業務等收益。

『貳』 商業信用融資的缺點

1．期限較短。採用商業信用籌集資金，期限一般都很短，如果企業要取得現金折扣，期限則更短；
2．籌資數額較小。採用商業信用籌資一般只能籌集小額資金，而不能籌集大量的資金；
3．有時成本較高。如果企業放棄現金折扣，必須付出非常高的資金成本。

『叄』 簡述商業信用籌資的優缺點

優點：1.成本低廉 2.限制條件較少
缺點：1.商業信用融資的時間較短，融資的風險較大 2.信用融資有可能會損害企業的信譽 3.機會成本較高

『肆』 創業融資的劣勢有哪些更高的回報更大的風險

一、創業企業的融資會有哪些困難

1、創業企業的融資會有以下困難：

（1）信息不對稱，信息不對稱可能使外部融資成本高昂，甚至完全阻止了外部融資；

（2）企業的資質，創業企業創辦規模小、經耐禪談營方式不合理規范化、治理方針不完善、抗風險的能力弱，企業領導缺乏經營管理的經驗，信息披露不夠透明；

（3）道德風險，道德風險是在經濟交易完成之後發生的；

（4）產市場環境，外部市場環境決定了創業型企業融資的難易程度。創業企業從傳統渠道融資非常困難。

2、法律依據：《中華人民共和國商業銀行法》第四條

商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營，自擔風險，自負盈虧，自昌碰我約束。

商業銀行依法開展業務，不受任何單位和個人的干涉。

商業銀行以其全部法人財產獨立承擔民事責任。

第五條

商業銀行與客戶的業務往來，應當遵循平等、自願、公平和誠實信用的原則。

第六條

商業銀行應當保障存款人的合法權益不受任何單位和個人的侵犯。

第七條襲哪

商業銀行開展信貸業務，應當嚴格審查借款人的資信，實行擔保，保障按期收回貸款。

商業銀行依法向借款人收回到期貸款的本金和利息，受法律保護。

二、創業企業的融資有什麼

創業企業的融資如下：

1、銀行貸款。銀行貸款被譽為創業融資的「蓄水池」，在創業者中很有「群眾基礎」。信用貸款，指銀行僅憑對借款人資信的信任而發放的貸款，借款人無須向銀行提供抵押物。擔保貸款，指以擔保人的信用為擔保而發放的貸款；

2、風險投資。風險投資是一種高風險高回報的投資，風險投資家以參股的形式進入創業企業。風險投資比較青睞高科技創業企業；

3、民間資本。民間資本的投資操作程序較為簡單，融資速度快，門檻也較低；

4、融資租賃。融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，表面上看是借物，而實質上是借資，以租金的方式分期償還。

『伍』 企業融資方式的優缺點是什麼

企業融資，在當今的市場經濟發展過程當中是很常見的一個經營手段。很多企業在進行融資的時候，對融資方式徘徊不定，針對諸多融資方式，也不知道該選擇哪一種。其實企業融資的時候，可以根據自己的情況，選擇合理的融資方式。今天小編將著重為大家介紹企業融資方式的優缺點是什麼的相關資料。
企業融資方式的優缺點是什麼?
一、融資方式
1、銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
2、股票籌資。股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。
3、債券融資。企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。
4、融資租賃。融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，博凱投資採取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。
5、海外融資。企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。
二、企業的融資方式的優缺點
企業融資方式和渠道主要有以下四種方式：
1、找銀行貸款
優點：利率相對較低
缺點：手續繁冗、耗時長、成功率不高
2、融資租賃
優點：來款快
缺點：需要質押典當物，利率相對銀行高一些
3、風險投資
優點：獲得高級經理人的資金、經驗
缺點：公司股權被分割
4、合夥
優點：融資快，無需抵押和利息
缺點：債權關系糾紛
5、通過專業可靠的投融資網，如融眾網
優點：選擇餘地較大，機會多
缺點：需鑒別網站資質及信譽
相信大家可以看出，企業選擇融資的方式主要有貸款、股票籌資、債券融資等方式，不過這些方式在進行融資的時候，肯定是既有優點又有缺點。企業需要在對風險做一定的評估以後，然後選擇的適合自己的融資方式。這樣才可以避免企業再融資的時候，因為融資問題而遭受到損失。
延伸閱讀：
融資是什麼意思，具體定義是怎樣的
湖北省政府下發《關於規范發展民間融資機構的意見》
股權融資和債權融資有什麼區別

『陸』 商業信用的優缺點

商業信用的優勢：
①融資便利。
②限制少。
③ 有時沒有融資成本。
商業信用的缺點：
商業信用期限較短，獲得現金折扣的時間較短；如果你放棄現金折扣，你必須支付
融資成本高。
拓展資料：
一、商業信用
商業信用是指企業之間在商品交易中通過延期付款或預付款形成的借貸關系。具體形式包括應付賬款、應付票據、預收賬款等。 商業信貸融資的優缺點： 優點：最大的優點是容易獲得。如果沒有現金折扣或使用無息票據，商業信貸融資不承擔成本。缺點：放棄現金折扣成本高。
商業信用是功能資本家之間的信用關系，因此具有很大的局限性。具體而言，商業信貸的規模受到職能資本家擁有的資本量的限制。商業信用的規模也受到資金周轉速度的限制，商業信用的范圍也受到商品流通方向的限制。
二、商業信用的作用：
（1） 從全國和全社會的角度看，商業信用存檔活了資金，盤活了市場。
（2） 對於供應商來說，商業信用幫助他們減少庫存，促進銷售，擴大市場份額。
（3） 對於零售商來說，他們融資了資金，增強了實力，獲得了穩定的貨源。
（4） 對消費者而言，有利於降低商品和服務的價格，享受更快捷、真實、優質的消費。
（5） 對於債權人來說，通過預付貨款或預付款，可以獲得比現金交易更高的毛利和收入。
（6） 對於債務人而言，客戶貸款或商品的預收不僅可以直接增加可用資金，增強競爭實力，而且可以鎖定客戶，始終掌握交易的主動權。
（7） 對於銀行來說，商業授信靈活方便，比嚴格的信用評級、授信和復雜的審批程序更快、更高效。也緩解了銀行的貸款壓力，轉移了部分風險

『柒』 企業融資方式有哪些分別有哪些優缺點

企業融資方式及各自的優缺點如下：

一、吸收直接投資

即企業採用吸收國家、法人或個人投資，吸收的投資中可以現金、實物、工業產權、土地使用權等方式出資。

1.吸收投資的優點：

(1)有利於增強企業信譽;

(2)有利於盡快形成生產能力;

(3)有利於降低財務風險。

2.吸收投資的缺點：

(1)資金成本較高;

(2)容易分散企業控制權。

二、發行普通股票

1.普通股籌資的優點：

(1)沒有固定利息負擔;

(2)沒有固定到期日，不用償還;

(3)籌資風險小;

(4)能增加公司的信譽;

(5)籌資限制較少。

2.普通股籌資的缺點：

(1)資金成本較高;

(2)容易分散控制權;

(3)新股東分享公司未發行新股前積累的盈餘，會降低普通股的每股凈收益，從而可能引起股價的下跌。

三、發行優先股

1.利用優先股籌資的優點：

(1)沒有固定到期日，不用償還本金;

(2)股利支付既固定，又有一定彈性;

(3)有利於增強公司信譽。

2.利用優先股籌資的缺點：

(1)籌資成本高;

(2)籌資限制多;

(3)財務負擔重。

四、發行債券

1.債券籌資的優點:

(1)資金成本較低——比股票籌資成本低;

(2)保證控制權;

(3)可發揮財務杠桿作用——公司收益好時，債券持有人只收取固定的利息，而更多收益可分配給股東。

2.債券籌資的缺點：

(1)籌資風險高——有固定到期日，並定期支付利息;

(2)限制條件多——限制比發行優先股和短期債務嚴得多;

(3)籌資額有限——當公司的負債比率超過一定程度後，籌資成本會快速上升，有時發不出去。

五、發行可轉換債券

即在債券有效期內，只支付利息，在債券到期日或某一時間內，債券持有人有權選擇將債券按照規定的價格轉換公司的普通股。如不執行期權，則公司在債券到期日兌現本金。

1.可轉換債券融資的優點：

(1)還貸成本比普通債券低，籌資成本較低;(2)靈活性較強，容易發行，便於籌集資金;(3)有利於穩定股價;

(4)相對於增發新股而言，減少股本擴張對每股收益和公司權益的稀釋;(5)減少籌資中的利益沖突。2.可轉換債券融資的缺點：

(1)相對於發行普通債券而言，股本可能被稀釋，同時到期利息的還貸流不確定;

(2)牛市時，發行股票進行融資比發行轉債更為直接;

(3)熊市時，若轉債不能強迫轉股，公司的還債壓力會比較大;

(4)相對於發行普通債券而言，可能會使公司企業的總股本擴大，攤薄了每股收益。

六、金融機構貸款

1.金融機構貸款籌資的優點：(1)籌資速度快;

(2)籌資成本低——就我國目前情況，與發行債券比較;

(3)借款彈性好——可直接與銀行商談確定貸款的時間、數量和利息。2.金融機構貸款籌資的缺點：

(1)財務風險大——必須定期還本付息，在經營不利情況下有較大風險;(2)限制條款多——如定期報遞有關報告、不準改變借款用途;
(3)籌資數額有限——銀行一般不願借出巨額的長期借款。七、風險資本市場融資

1.風險資本市場融資的優點：

(1)高新技術企業的初創階段的重要融資方式;

(2)有利於培育中小型高新科技企業，推動我國高新技術產業的發展;(3)有利於制度創新、金融創新和技術創新相融合

(4)支持中小型科技企業變革內部治理結構的走向股份化和規范化。

(5)對科技成果產業化產生巨大推動作用，推動技術擴散和專業分工的發展。2.風險資本市場融資的缺點：

(1)風險資本市場具有高風險、高成長性特點,並且其投入資金具有顯著的周期流動性特點;

(2)風險資本家或風險投資基金大多參與企業經營管理或實施直接監督,股東對企業的影響力非常大;

(3)高風險性——主要體現在技術風險、信息風險、市場風險、管理風險等。八、融資租賃

1.融資租賃籌資的優點：

(1)籌資速度快——租賃與設備購置同時進行;

(2)限制條款少——相比債券和長期借款而言;

(3)設備淘汰風險小——租賃期限為資產使用年限的75%;(4)財務風險小——租金在整個租期內分攤;

(5)稅收負擔輕——租金可在稅前扣除，具有抵免所得稅的效用。2.融資租賃籌資的缺點：

資金成本較高——租金比銀行借款或發行債券所負擔的利息高得多;九、商業信用融資

即利用賒購商品、預收貨款、商業匯票等商業信用進行融資。1.商業信用融資的優點：(1)籌資便利;(2)籌資成本低;(3)限制條件少。

2.商業信用融資的缺點：

商業信用的期限一般較短，如果企業取得現金折扣，則時間會更短，如果放棄現金折扣，則要付出較高的資金成本。