1. 企業融資的方式有哪些
企業融資的方式,一般可以分為兩大類: 債務 性融資和權益性融資。那麼企業融資的方式有哪些呢。下面是我的回答。 1、職工集資 中小企業可以根據公司資產實際、將凈資產作為股份劃分,採取管理層持股、員工持股及向特定對象發售股份的方式募集資金,並實現股份的多元化。 2、可轉換債券 可轉換債券是一種可以再特定時間、按照特定條件轉換為普通股票的特殊企業債券,具有債券和股票的特徵。 3、認股權證 認股權證是指在某一時間內以特定價格購買普通股的相對長期的期權。公司發行認股權證融資的優點是融資成本低、改善公司未來資本結構。 4、留存收益 留存收益是公司在經營過程中所創造的凈收益留在企業,而不作為股利分配給股東,其實質就是原有股東對企業追加投資。留存收益的籌資渠道主要包括企業的盈餘 公積金 和未分配利潤兩個部分。留存收益籌資的優點是不發生實際的現金支出,不同於負債籌資,不必支付股利,同時還免去了與負債、權益籌資相關的手續費、發行費等支出。 5、商業信用 商業信用融資是指企業在正常的經營活動和商品交易中由於延期付款或預收賬款所形成的企業常見的信貸關系。商業信用的形式主要有:賒購商品,預收貨款和商業 匯票 。 6、典當融資 典當融資,指中小企業在短期資金需求中利用典當行救急的特點,以 質押 或 抵押 的方式,從典當行獲得資金的一種快速、便捷的融資方式。典當行作為國家特許從事放款業務的特殊融資機構,與作為主流融資渠道的 銀行貸款 相比,其市場定位在於:針對中小企業和個人,解決短期需要,發揮輔助作用。 7、金融租賃 由出租人根據承租人的請求,按雙方的事先合同約定,向承租人指定的出賣人,購買承租人指定的固定資產,在出租人擁有該固定資產所有權的前提下,以承租人支付所有租金為條件,將一個時期的該固定資產的佔有、使用和收益權讓渡給承租人。這種租賃具有融物和融資的雙重功能。金融租賃可以分為三大品種:直接 融資租賃 、經營租賃和出售回租。 8、融資租賃 融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。融資租賃採取融資與融物相結合的形式,提高了生產設備和技術的引進速度,還可以節約資金使用,提高資金利用率。 9、產權交易 產權交易主要是指中小科技企業為了解決資金緊缺,將部分股權 專利 (無形資產)及有形資產在產權交易所掛牌,既可以解決企業內部資金緊缺,增加現金流,又可以為進一步的資本市場運作打下基礎。 10、發行股票 股票具有永久性、無到期日,不需要歸還,沒有還本付息的壓力,因而籌資風險較小。 11、吸收投資 吸收投資是指非股份制企業以協議等方式吸收國家、企業、個人和外商等的直接投入的資本。這種方式不以股票為媒介,多適用於非股份制企業。 12、發行債券 企業債券是指企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券,表示發債企業和投資人之間的一種債券債務關系。發行企業債券募集的資金多用於新建項目,利息高於銀行同期利率,期限為二至三年。一般大型企業發債較多,中小型企業如果有盈利較高的項目、資金需求量大,也可以採用這種融資方式。 13、 民間借貸 民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效,因借貸產生的抵押相應有效,但利率不得超過人民銀行規定的相關利率(規定上限為銀行同類 貸款利率 的4倍,但實際上,民間借貸的利率水平遠遠高於這個上限)。民間借貸較之銀行借款有以下優勢:1)手續簡便;2)隨需隨借;3)獲取資金條件相對較低;4)資金使用效率較高。但是民間借貸的隨意性、風險性容易造成諸多社會問題,所以在操作民間借貸的時候要注意以下幾點:借貸要合法、訂立協議、利率應合法、提供擔保、及時催收到期借款、運用法律 追討欠款 。 14、銀行貸款 銀行是企業最主要的融資渠道。目前,銀行為企業融資提供的貸款方式主要有以下幾種:1)資產 抵押貸款 。中小企業將資產抵押給證券公司或商業銀行,由相應機構發行等價的資產證券化產品出售,募得的資金由中小企業使用;2)項目開發貸款。一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目,初始投入資金比較大,企業自有資本難以承受,可以向銀行申請項目開發貸款。3)出口創匯貸款。對於出口企業,銀行可根據 出口合同 或進口方提供的信用簽證,提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業,可提供外匯抵押貸款,對有外匯收入來源的企業,可憑結匯證明取得人民幣貸款;4)票據貼現融資。持票人將票據(商業承兌匯票或銀行承兌匯票)轉讓給銀行,銀行扣除貼現利息後將剩餘資金交由持票人使用。
2. 融資方式主要有哪幾種
有以下五種:
1、銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質,分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。
2、股票籌資。股票具有永久性,無到期日,不需歸還,沒有還本付息的壓力等特點,因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制。
3、債券融資。企業債券,也稱公司債券,是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券,表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。
4、融資租賃。融資租賃,是通過融資與融物的結合,兼具金融與貿易的雙重職能,對提高企業的籌資融資效益,推動與促進企業的技術進步,有著十分明顯的作用。
5、海外融資。企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。
融資意義
資金是企業經濟活動的第一推動力、持續推動力。企業能否獲得穩定的資金來源、及時足額籌集到生產要素組合所需要的資金,對經營和發展都是至關重要的。
我國的民營企業以勞動密集型、低技術的行業為主,僅製造業、批發零售餐飲業就集中了民營企業的75%。絕大多數民營企業無論是在其初創期,還是發展期,主要是依靠自我積累、自我籌資發展起來的。
3. 如何融資1000萬
一、挖掘內部資金資源
在尋求外部資金之前,先看看內部的資金資源有沒有充分利用:
1.企業應該有一個很好的現金流預測系統;
2.向顧客提供足夠的激勵條件鼓勵他們及時付款;
3.對客戶要有嚴格的信用評估程序;
4.做好給供應商付款的計劃;
5.盡全力保證銷售收入;
6.控制庫存量;
尋求外部資金資源
二、如果內部資源都已經充分利用,那麼再看有什麼外部資源:
1.你自己或你的合夥人的資金
2.家人或朋友的資金
3.企業的往來帳戶銀行透支或貸款的可能
4.代理商應付款或票據的貼現
5.出售反租(出售給租賃公司再租用該項資產)
6.政府或公共機構的無償資助或貼息貸款
7.如果你是有車的,可通過宜車貸貸款.目前來講通過汽車進行抵押或者無抵押進行貸款是最快捷和方便的,而且一般金額都比較高(當然還是看你什麼車型),宜車貸是線下少數全面提供二手汽車抵押貸款、汽車變現、二手汽車典當、汽車質押貸款、資金周轉、融資貸款咨詢服務的平台,在全國很多城市都有網點,額度高,而且還款方式靈活。目前有GPS不押車及押車兩種服務模式供選擇。
融資的概念:融資是指為支付超過現金的購貨款而採取的貨幣交易手段,或為取得資產而集資所採取的貨幣手段。
按照下面五種融資方法:
融資方式
常見形式
第一種是基金組織,手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際並不參與項目的管理。到了一定的時間就從項 目中撤股。這種方式多為國外基金所採用。缺點是操作周期較長,而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多,所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。
第二種是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上,然後當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利,因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來,那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關系了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據國家的規定,銀行承兌最多隻能開12個月的。大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續簽一次。用款時間長的話很麻煩。
第三種是直存款。這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規定的,必須企業跟銀行的關系特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶,將指定金額存進自己的賬戶。然後跟銀行簽定一個協議。承諾該筆錢在規定的時間內不能用。銀行根據這個金額給項目方小於等於同等金額的貸款。註:這里的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然,那種融資方式也有其違反銀行規定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之後可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。
第四種是銀行信用證(大額質押存款)。國家有政策對於全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同於企業帳戶上已經有了同等金額的存款。過去很多企業用這個銀行信用證進行圈錢。所以國家的政策進行了稍許的變動,國內的企業很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業才可以。所以國內企業想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業的性質。
第五種是委託貸款。所謂委託貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款賬戶,然後把錢打到專款賬戶裡面,委託銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格,要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然,不還本的只需要承諾每年代收利息。
第六種是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。
第七種是對沖資金。市面上有一種不還本不付息的委託貸款就是典型的對沖資金。
第八種是貸款擔保。市面上多投資擔保公司,只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金。
第九種是P2P融資模式。P2P金融在國內發展初具雛形,但現階段並無明確的立法,國內小額信貸主要靠「中國小額信貸聯盟」主持工作。可參考的合法性依據,主要是「全國互聯網貸款糾紛第一案或現 結果阿里小貸勝出」。 隨著網路的發展,社會的進步,此種金融服務的正規性與合法性會逐步加強,在有效的監管下發揮網路技術優勢,實現普惠金融的理想。愛投資倡導的P2C模式撮合的是個人與企業的借貸。專家認為,其模式更接近於眾籌,P2C互聯網小微金融模式不僅在年化收益率上對投資者有著極高的吸引力,線下金融擔保機構的多擔保合作體系也是從根本上解決了互聯網金融風控誠信的原則性問題,讓專業的機構做專業的事,是愛投資的結構化設計理念,通過P2C模式可有效整合各角色參與度,高度發揮各自優勢,實現資源高效利用,幫助廣大中小企業「速效」融資,並讓投資者的收益最大化體現,從而實現多方共贏。[2]
P2P模式在中國還屬於灰色領域,選擇融資方式需要謹慎、合法。
五種方案
一、 資產融資(Asset Based Finance) 就是用公司擁有的資產做基礎的融資方案,這是歐美中小企業重要的融資方法,可以籌來短期、中期甚至長期的資金。具體來說,中、長期資金可以公司擁有的固定資產,以分期付款、租賃、售後租回或整體性投資等方式貸出款項。短期資金,基本上以發票貼現,或者應收款項、存貨循環貸款為主。具體做法是將公司的應收款項(全部或者部分)售予資產融資提供者以套取現金,有效地將信貸銷售轉換為現金銷售,加快資金迴流。銷售發票則是指企業將發票按照一個雙方同意的價格(一般為發票面值的60-90%不等)定期提交給資金提供者,收到發票後,資金提供者將款項支付給企業,待收到貨款後,扣除有關費用或利息,將差額退給企業。該款項可由資金提供者追收,也可由企業自行收取。這種方式的關鍵是找到進行這類業務的銀行或公司。
二、 政府支持,鑒於資金匱乏是世界各國中小企業發展所必須面臨的突出問題之一,許多經濟發達國家普遍採用各種金融手段扶持中小企業,而最常用的就是政府擔保貸款。如美國的小企業管理局,英國的貸款保證計劃(Loan Guar-antee Scheme)、香港的中小企業信貸保證計劃等。在中國,從80年代末開始實施對中小企業貸款進行扶持的政策、中國政府先後推出了教育專項、863專項、火炬專項等專項貸款,去年底國家經貿委又下發了《中小企業信用擔保體系建設試點工作方案》,積極推動金融機構為中小企業的發展提供擔保。如何充分利用這些優惠政策,也是中小企業解決資金缺乏的一個渠道。
三、 風險基金(Venture capital) 風險基金在國外比較普遍,例如英國的風險基金協會(British Venture Capital Association)、3I集團等,在中國起步較晚,80年代末才出現,主要以中國科技創業風險投資公司、中國科技國際信託投資公司為代表,90年代初海外風險投資基金開始登陸中國,如PTV-CHINA(太平洋技術風險)、WIIG(華登投資集團)等國內出現的所謂"企業孵化器"其實就是類似的風險基金公司。風險基金一般投資於處於開創階段的、有良好的市場和產品前景的,或者管理層收購(Management Buyouts)的企業,是處於開創階段的高科技企業的主要資金來源。越來越多的風險投資公司對中小企業表示了興趣,這類投資占風險投資總額的1/3.但是,風險基金的要求也非常苛刻,例如:風險基金往往要求持有公司的一定股權,要求參與董事會,要求提供詳細的報告,列明發展計劃、財務規劃、產品特徵、管理層的能力等。在股本結構上,還要求企業管理層必須投入一定比例的資金,一般在25%左右,以約束管理層對企業的承諾。
四、 直接融資,受資產和資金規模的限制,中小企業不可能通過發行債券的方式直接籌集資金,即將設立的二板市場自然成了吸收民間游資的最佳選擇。二板市場是以增長潛力為定位的,對三年連續盈利的業績要求沒有那麼嚴格、最低資本的要求也會大大降低,適合於高科技企業和其他有廣闊發展空間的中小企業。但是,在二板市場設立初期,能夠趕上第一列火車的畢竟是少數,加上高昂的上市費用和維持二板系統的運行費用,恐怕會大大削弱二板市場的吸引力。中國政府擬分兩步走,先設中小企業板,是一個可行的方案。
五、 租賃融資,這並不是新鮮事物,但對於生產型的中小企業來說,確是十分有效的融資方式。具體有營業租賃、金融租賃或者分期付款、售後租回等方式。租賃的方式減輕了由於設備改造帶來的資金周轉壓力,避免支付大量現金,而租金的支付可以在設備的使用壽命內分期攤付而不是一次性償不定期,使得企業不會因此產生資金周轉困難。當然,除了以上提及的籌資方法外,中小企業還有更多的融資渠道,關鍵是仔細研究自身的優勢、國家的優惠政策,以及資金、資本市場的最新發展,以便充分利用各種資金,解決發展的資金瓶頸問題。
4. 企業融資途徑有哪些
從籌集資金的來源的角度看,籌資渠道可以分為企業的內部渠道和外部渠道。 1、內部籌資渠道 企業內部籌資渠道是指從企業內部開辟資金來源。從企業內部開辟資金來源有三個方面:企業自有資金、企業應付稅利和利息、企業未使用或未分配的專項基金。一般在企業並購中,企業都盡可能選擇這一渠道,因為這種方式保密性好,企業不必向外支付借款成本,因而風險很小,但資金來源數額與企業利潤有關。 2、外部籌資渠道 外部籌資渠道是指企業從外部所開辟的資金來源,其主要包括:專業銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、其他企業資金、民間資金和外資。從企業外部籌資具有速度快、彈性大、資金量大的優點,因此,在購並過程中一般是籌集資金的主要來源。但其缺點是保密性差,企業需要負擔高額成本,因此產生較高的風險,在使用過程中應當注意。 借款籌資方式主要是指向金融機構(如銀行)進行融資,其成本主要是利息負債。向銀行的借款利息一般可以在稅前沖減企業利潤,從而減少企業所得稅。向非金融機構及企業籌資操作餘地很大,但由於透明度相對較低,國家對此有限額控制。若從納稅籌劃角度而言,企業借款即企業之間拆借資金效果最佳。 3、企業融資渠道 (1)銀行借款 銀行借款是企業最常用的融資渠道,但銀行的基本做法是「嫌貧愛富」,以風險控制為原則,這是由銀行的業務性質決定的。對銀行來講,它一般不願冒太大的風險,因為銀行借款沒有利潤要求權,所以對風險大的企業或項目不願借款,哪怕是有很高的預期利潤。相反,實力雄厚、收益或現金流穩定的企業是銀行歡迎的貸款對象。因為以上特點,銀行借款跟其它融資方式相比,主要不足在於:一是條件苛刻,限制性條款太多,手續過於復雜,費時費力,有時可能跑一年也跑不下來;二是借款期限相對較短,長期投資很少能貸到款;三是借款額度相對也小,通過銀行解決企業發展所需要的全部資金是很難的。特別對於在起步和創業階段企業,貸款的風險大,是很難獲得銀行借款的。 (2)證券融資 證券融資是市場經濟融資方式的直接形態,公眾直接廣泛參與,市場監督最嚴,要求最高,具有廣闊的發展前景。證券融資主要包括股票、債券,並以此為基礎進行資本市場運作。與信貸融資不同,證券融資是由眾多市場參與者決策,是投資者對投資者、公眾對公眾的行為,直接受公眾及市場風險約束,把未來風險現在就暴露和定價,風險由投資者直接承擔。股權融資。股票上市可以在國內,也可選擇境外,可以在主板上市也可以在高新技術企業板塊,如美國(NASTAQ)和香港的創業板。發行股票是一種資本金融資,投資者對企業利潤有要求權,但是所投資金不能收回,投資者所冒風險較大,因此要求的預期收益也比銀行高,從這個角度而言,股票融資的資金成本比銀行借款高。 (3)招商引資 招商引資一般也是一種股權融資,但它不通過公開市場發售,是一種私下尋找戰略投資者的融資方式。因此其優缺點與發行股票上市類似,但由於不需要公開企業信息以及被他人收購的風險較小等原因,通過招商引資的方式融資也受到一些企業的歡迎。
5. 企業融資的途徑和方法有哪些
投看看來介紹企業融資的途徑:
企業融資方式即企業融資的渠道。它可以分為兩類:債務性融資和權益性融資。前者包括銀行貸款、發行債券和應付票據、應付賬款等,後者主要指股票融資。債務性融資構成負債,企業要按期償還約定的本息,債權人一般不參與企業的經營決策,對資金的運用也沒有決策權。權益性融資構成企業的自有資金,投資者有權參與企業的經營決策,有權獲得企業的紅利,但無權撤退資金。
1.銀行貸款。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質,分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途,其貸款利率一般比較優惠,貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
2.股票籌資。股票具有永久性,無到期日,不需歸還,沒有還本付息的壓力等特點,因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制,真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時,股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台,優化企業組織結構,提高企業的整合能力。
3.債券融資。企業債券,也稱公司債券,是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券,表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理,但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時,債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣,同屬有價證券,可以自由轉讓。
4.融資租賃。融資租賃,是通過融資與融物的結合,兼具金融與貿易的雙重職能,對提高企業的籌資融資效益,推動與促進企業的技術進步,有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠敏頌桿租賃。此外,還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道,博凱投資採取融資融物相結合的新形式,提高了生產設備和技術的引進速度,還可以節約資金使用,提高資金利用率。
5.海外融資。企業可供利用的海外融資方式包括國際商業銀行貸款、國際金融機構貸款和企業在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業務。
企業融資的方法
通常情況下,融資方式包改拿做括兩種:一種是債務性融資,另一種是權益性融資。
債務核衡性融資又包括了銀行貸款、發行債券等等,權益性融資也就是股票融資。債務性融資會構成負債,企業需在一定的時間內,還清本息,債權人不參與到企業的經營決策中。
債務融資又可分為營運資本融資和資本性支出融資兩種,這樣做的好處是借入資金並在有還款能力時,償還給債權人。
權益融資就是用所有者的權益,和資金進行交換,這種情況下會涉及到合夥人、所有者和投資者之間,分派公司的經營和管理責任。
權益融資可以讓企業創辦人不需用現金回報別的投資者,而是和它們分享企業利潤、承擔管理責任,投資者用紅利方式來得到利潤。
6. 如何快速融資1000萬
我們在融資之前,要保證四個方面都做得比較符合投資人的要求:
1、創業團隊的背景如何;
2、產品雛形怎麼樣;
3、現階段資源情況;
4、未來市場佔有率。
我們需要捋清這四個方面才能對投資人有了一個基礎的交代,然後結合對於項目的綜合打造來引起投資人的興趣,這樣才能有上會討論的可能性。
在許多融資平台上的眾多創業者中,他們的融資經驗來看,一個優秀的商業計劃書是必不可少的,但是僅僅是商業計劃書優秀肯定也是不夠的,投資人更多的還是會綜合考慮。
也有很多投資人明確表示「投資就是投人」,人不行也不會投,所以,企業的合夥人的能力背景極其重要。
既然是初創企業,那我們的第一輪融資得從種子期開始,市面上投種子期的機構少之又少,因為初創企業的風險太高,三年存活率極低,在入駐到融資平台之中的投資人和機構來看,或許不足三成。而再從這些機構里挑選出對口的行業賽道,其實整個市場也就那麼幾家是合適的。
種子輪的融資金額大多不高,我們如果按照1000萬的融資額度,出讓15%的股權,估值已經達到6700萬,這是大多數小企業都不具備的,特別是初創企業。所以最重要的還是打磨好自身產品,能夠去的不俗的市場反響,有投資人找上門最好。
我們在平時遇到的許多創業者里,也不乏許多異想天開的創業者,以為只是單單擁有一個想法就能融到幾百萬上千萬,在這里還是奉勸踏實做事,有技術的提高技術水平,靠運營的提高營銷手段。
對於許多融資平台中的這些投資人而言,已經取得不俗表現的企業才會收到青睞,因為投資人從來不會是「雪中送炭」,而是講求「錦上添花」。
找投資、找合作之前,先清楚融資流程,至少要讓自己有一些辨別能力。推薦給你三種找投資人、合夥人的方式:
1、去各大投資機構指定網站,投遞商業計劃書。
2、參加線下各類沙龍活動,在現場主動和投資人交換聯系方式。
3、去網上找融資平台,藉助平台聚合力量認識志同道合的人。
對大部分企業家來說,第一種海投往往沒有下文了,第二種和第三種方式比較省心省力,但一定要找靠譜的融資平台,不然就是浪費時間和金錢。明德資本生態圈從業資本市場二十多年了,已幫助33家企業成功上市,對有抱負的企業主來說是個不錯的選擇。
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