① 如何制定最佳的融資決策
以下內容從原文隨機摘錄，並轉為純文本，不代表完整內容，僅供參考。 權衡時，做何種選擇，主要取決於融資的用途和融資人的風險性偏好。從資金用途上來看，如果融資是用於企業流動資產，則根據流動資產具有周期快、易於變現、經營中所需補充數額較小及佔用時間短等特點，宜於選擇各種短期融資方式，如商業信用、短期貸款等；如果融資是用於長期投資或購置固定資產，則由於這類用途要求資金數額大、佔用時間長，因而適宜選擇各種長期融資方式，如長期貸款、企業內部積累、租賃融資、發行債券、股票等。從風險性偏好角度來看，在融資期限決策時，可以有中庸型、激進型和穩健型三種類型。中庸型融資的原則是，企業對波動性資產採用短期融資的方式籌資，對永久性資產則採用長期融資的方式籌資。這種融資決策的優點是，企業既可以避免因資金來源期限太短引起的還債風險，也可以減少由於過多的借入長期資金而支付的高額利息。激進型融資的原則是，企業用長期資金來滿足部分永久性資產對資金的需求，餘下的永久性資產和全部波動性資產，都靠短期資金來融通。激進型融資的缺點是具有較大的風險性，這個風險既有舊債到期難以償還和可能借不到新債，還有利率上升、再融資成本要升高的風險。當然，高風險也可能獲得高收益，如果企業的融資環境比較寬松，或者企業正趕上利率下調的好時機，則具有更多短期融資的企業會獲得較多利率成本降低的收益。穩健型融資的原則是，企業不但用長期資金融通永久性資產，還融通一部分甚至全部波動性資產。當企業處於經營淡季時，一部分長期資金用來滿足波動性資產的需要；在經營旺季時，波動性資產的另一部分資金需求可以用短期資金來解決。盡可能保持企業的控制權企業在籌措資金時，經常會發生企業控制權和所有權的部分喪失，這不僅直接影響到企業生產經營的自主性、獨立性，而且還會引起企業利潤分流，使得原有膽東的利益遭受巨大損失，甚至可能會影響到企業的近期效益與長遠發展。比如，發行債券和股票兩種融資方式相比較，增發新股將會削弱原有股東對企業的控制權，除非原股東也按相應比例購進新發股票；而債券融資則只增加企業的債務，並不影響原有股東對企業的控制權。因此，在考慮融資的代價時，只考慮成本是不夠的。當然，在某些特殊情況下，也不能味固守控制權不放。比如，對於一個急需資金的小型高科技企業，當它在面臨某一風險投資公司較低成本的巨額投入，但要求較大比例控股權，而此時企業又面臨破產的兩難選擇時，一般來說，企業還是應該從長計議，在 ……………………下載地址下載說明本站所有資源均來源於網路或是會員上傳，僅供學習參考，嚴禁用於任何商業目的，本站不對您的使用負任何責任； 本站為公益性的管理知識共享平台，所有資源免費下載，如果您發現無法下載等情況，請向我們反饋； 本站所有資源的解壓密碼，在壓縮包右側均有說明，請注意查看。
② 創業計劃書中 融資方式與規劃應該怎麼寫
融資計劃書，其實是一份說服投資者的證明書。投資者通過創業計劃書認識了創業項目，除了創業計劃書外，投資者往往需要融資者出具融資計劃書，說明資金數量、資金用途、利潤分配、退出方式等等。在融資過程中，融資計劃書就顯得很重要。
編制融資計劃書的內容包括：
一、企業介紹：企業簡介，企業現狀，現有股東實力，資信程度，董事會決議。
二、項目分析：項目的基本情況，項目來歷，項目價值，項目可行性。
三、市場分析：市場容量，目標客戶，競爭定位，市場預測。
四、管理團隊：管理人員介紹，組織結構，管理優勢。
五、財務計劃：資金需求量，資金用途，財務報表。
六、融資方案的設計：
1.融資方式
2.融資期限和價格
3.風險分析
4.退出機制
來源：前瞻研究院
③ 項目融資方案怎麼寫
問題一：項目融資方案怎麼寫？有案例嗎？ 項目投融資一般有兩種情況，一種是只投入資金，不參與項目運作；此種融資方案比較簡單，主要是考慮個投資方的投資比例，按照項目實現的經濟效益，按股份提成。這其中有參與項目運營的一方，應該根據協商，獲得相應的項目運鼎報酬。
第二種是各融資方，不但投入資金並且投入精力，參與項目運營；這種投融資的方案較為復雜，在考慮到各投資方的投資比例的同時，要建立起獨立的項目營運機構，各投資方分配運營責任，參與管理。
因此，在制定投融資方案時，應根據方式的不同，制定相應的投融資協議。
問題二：融資方案怎麼寫？ 好不容易在「總裁學習網」上面找到流量一份完整，希望能解決你的問題。
年 月
(公司資料)
地址
郵政編碼
聯系人及職務
電話
傳真
網址/電子郵箱
報告目錄
第一部分 摘要
(整個計劃的概括) (文字在2-3頁以內)
一. 公司簡單描述
二. 公司的宗旨和目標(市場目標和財務目標)
三. 公司目前股權結構
四. 已投入的資金及用途
五. 公司目前主要產品或服務介紹
六. 市場概況和營銷策略
七. 主要業務部門及業績簡介
八. 核心經營團隊
九. 公司優勢說明
十. 目前公司為實現目標的增資需求：原因、數量、方式、用途、償還
十一. 融資方案(資金籌措及投資方式及退出方案)
十二. 財務分析
1. 財務歷史數據(前3-5年銷售匯總、利潤、成長)
2. 財務預計(後3-5年)
3. 資產負債情況
第二部分 綜述
第一章 公司介紹
一. 公司的宗旨(公司使命的表述)
二. 公司簡介資料
三. 各部門職能和經營目標
四. 公司管理
1. 董事會
2. 經營團隊
3. 外部支持(外聘人士/會計師事務所/律師事務所/顧問公司/技術支持/行業協會等)
第二章 技術與產品
一. 技術描述及技術持有
二. 產品狀況
1. 主要產品目錄(分類、名稱、規格、型號、價格等)
2. 產品特性
3. 正在開發/待開發產品簡介
4. 研發計劃及時間表
5. 知識產權策略
6. 無形資產(商標/知識產權/專利等)
三. 產品生產
1. 資源及原材料供應
2. 現有生產條件和生產能力
3. 擴建設施、要求及成本，擴建後生產能力
4. 原有主要設備及需添置設備
5. 產品標准、質檢和生產成本控制
6. 包裝與儲運
第三章 市場分析
一. 市場規模、市場結構與劃分
二. 目標市場的設定
三. 產品消費群體、消費方式、消費習慣及影響市場的主要因素分析
四. 目前公司產品市場狀況，產品所處市場發展階段(空白/新開發/高成長/成熟/飽和) 產品排 名及品牌狀況
五. 市場趨勢預測和市場機會
六. 行業政策
第四章 競爭分析
一. 有無行業壟斷
二. 從市場細分看競爭者市場份額
三. 主要競爭對手情況：公司實力、產品情況(種類、價位、特點、包裝、營銷、市場占 率等)
四. 潛在競爭對手情況和市場變化分析
五. 公司產品競爭優勢
第五章 市場營銷
一. 概述營銷計劃(區域、方式、渠道、預估目標、份額)
二. 銷售政策的制定(以往/現行/計劃)
三. 銷售渠道、方式、行銷環節和售後服務
四. 主要業務關系狀況(代理商/經銷商/直銷商/零售商/加盟者等)，各級資格認定標准 政策(銷售量/回款期限/付款方式/應收帳款/貨運方式/折扣政策等)
......>>
問題三：創業的融資計劃怎麼寫 創業融資計劃書怎麼寫
融資計劃書，其實是一份說服投資者的證明書。投資者通過創業計劃書認識了創業項目，除了創業計劃書外，投資者往往需要融資者出具融資計劃書，說明資金數量、資金用途、利潤分配、退出方式等等。在融資過程中，融資計劃書就顯得很重要。
編制融資計劃書的內容包括：
一、企業介紹：企業簡介，企業現狀，現有股東實力，資信程度，董事會決議。
二、項目分析：項目的基本情況，項目來歷，項目價值，項目可行性。
三、市場分析：市場容量，目標客戶，競爭定位，市場預測。
四、管理團隊：管理人員介紹，組織結構，管理優勢。
五、財務計劃：資金需求量，資金用途，財務報表。
六、融資方案的設計：
1.融資方式
2.融資期限和價格
3.風險分析
4.退出機制
七、摘要，即計劃書摘要，寫在計劃書前面。
融資計劃書的內容很多與創業計劃書雷同，但是側重點不一樣，融資計劃書要側重項目可行性分析、團隊實力、股本結構、資金數量、資金用途、利潤分配和退出方式。
特別要強調的是需要預測資本的需求量，創業者需要明確資金用途，然後估算資本需求量，相對准確預計固定資本和運營資本的數量。創業融資計劃是一個規劃未來資金運作的計劃，在計劃中需要考慮長期利益和短期利益。
首先，需要估算啟動資金，啟動資金包括企業最基本的采購資金、運作資金等等，是企業前期最基本的投資。
其次，預測營業收入、營業成本和利潤。對於新創企業來說，預估營業收入是定製財務計劃和財務報表的第一步。在市場調研的基礎上，估計每年的營業收入。然後估算營業成本、營業費用、管理費用等。收入和成本都估算出來了，就可以估算出稅前利潤、稅後利潤、凈利潤。
最後，編制預計的財務報表。預計利潤表可以預計企業內部融資的數額，另外可以讓投資者看到企業利潤情況。預計資產負債表反映了企業需要外部融資的數額。預計現金流量表反映了流動資金運轉情況，新創企業往往會遇到資金短缺或資金鏈斷裂的問題。預計現金流量表就顯得十分重要，但是影響預計現金流量的不確定因素太多，很難准確預計現金流，創業者可以採用各種假設預計最樂觀和最悲觀的情況。
撰寫融資計劃書的五個步驟:
1.融資項目的論證。主要是指項目的可行性和項目的收益率。
2.融資途徑的選擇。你做為融資人，應該選擇成本低,融資快的融資方式。
比如說發行股票，證券，向銀行貸款，接受入伙者的投資.如果你的項目和現行的產業政策相符,可以請求 *** 財政支持。
3.融資的分配。所融資金應該專款專用,已保證項目實施的連續性。
4.融資的歸還。項目的實施總有個期限的控制，一旦項目的實施開始回收本金，就應該開始把所融的資金進行合理的償還。
5.融資利潤的分配。
篇二：創業融資計劃書模板
一、項目企業摘要
創業計劃書摘要，是全部計劃書的核心之所在。
*其它需要著重說明的情況或數據（可以與下文重復，本概要將作為項目摘要由投資人瀏覽）
二、業務描述
*企業的宗旨（200字左右）
*主要發展戰略目標和階段目標
*項目技術獨特性（請與同類技術比較說明）
介紹投入研究開發的人員和資金計劃及所要實現的目標，主要包括：
1、研究資金投入
2、研發人員情況
3、研發設備
4、研發產品的技術先進性及發展趨勢
三、產品與服務
*創業者必須將自己的產品或服務創意作一介紹。主要有下列內容：
1、產品的名稱、特徵及性能用途；*介紹企業的產品或服務及對客戶的價值
2、產品的開發過程，*同樣的產品是否還沒有在市場上出現？為什麼？
3、產品處於生命周期的哪一段
4、產......>>
問題四：融資項目方案 格式 給你個地址：down.winfang/content-35899 京滬高速鐵路有限責任公司項目融資方式
這里邊謝的不錯，要是不行，我再個你找！我在線！揣里邊需要注冊，是免費的！
問題五：怎麼寫項目融資計劃書 先確定融資額度，以保證項目順利進行，其次是有一個合適的估值，確定股權比例。融資額度需要說明用途。
問題六：求項目融資方案 營養奶項目融資方案
項目所屬行業 生物醫葯,
項目實施地區 天津
項目分類 產業項目
項目投資總額 0（萬 人民幣）
尚缺資金 20000（萬 單位同上）
所需資金 10000（萬 單位同上）
融資方式 增資擴股,合作
項目概述 一、融資項目
中美合作天津某生物科技有限公司年產40萬噸營養奶生產項目
二、融資主體
中美合作天津某生物科技有限公司
二、項目基本情況
該擬在天津寶坻區京津新城規劃范圍內投資建設營養奶生產項目，企業總佔地面積66.67公頃。項目建成後將形成日產各種奶品1200噸的生產能力，年生產能力將達到40萬噸。項目總投資為8.25億元人民幣，企業自籌啟動資金1000―2000萬人民幣，需前期融資1億至2億人民幣。投資回報採用權益融資的方式或穩健成長性的中長期投資年回報。
項目前景預測 二、融資方案的可行性與成熟性分析
1、公司擁有乳糖酶生產的專利技術已取得實質性成果，居國際領先地位的新發明專利申請成果作為企業發展的後備技術，並掌握了知識產權的主動權，因此本項目的技術成熟。
2、在關鍵酶的生產和技術方面，我國也尚未有成熟的技術和生產。本項目，將在本期項目完成後即投入產業化。屆時，本項目產品將完全使用自行產酶，其成本僅為外購的1/5-1/10, 甚至更低。即每袋（250ml）牛奶僅增加1分人民幣左右成本得到的卻是在國外是普通牛奶2-3倍的低乳糖奶，既無過敏易消化吸收奶。以及高於低乳糖奶的配方奶（FORMULA MILK），本項目營養奶的品質優於國外目前任何知名配方奶。並且全世界目前均為低溫酶，
三、經營盈利模式
項目建成後將形成年產40萬噸的生產規模，項目總佔地約66.67公頃。經測算，本項目總投資82500萬元，其中：建設投資78500萬元，鋪底流動資金為4000萬元。項目的內部收益率為37.06%，全部投資回收期為4.03年（含建設期），以生產能力利用率表示的盈虧平衡點為56.43%。
公司名稱
公司介紹 公司是一家中美合資企業，是集科研、生產、經營為一體的現代化綜合性企業，美裔華人顏懷偉先生是公司的首席科學家，在國際上享有要極高的知名度，管理方系美國著名的寶潔公司，其他管理團隊成員也都在各個領域有著豐富的實戰經驗。
若投資方有意願進一步了解該項目的投資信息，可來函與我公司接洽。
所需點數 原價: 20點
所需積分 原價: 0分
問題七：項目融資計劃書怎麼寫 你可以去普華商學院學習下 ，計劃書有很多案例，希望可以幫到你，你也可以去土豆網上看普華商學院的蒙牛案例，希望可以幫你~
問題八：如何寫項目融資計劃書 1、公司簡介與歷史沿革
2、企業股東介紹
3、項目介紹
4、項目投入分析與財報
5、項目SWOT分析（可選）
6、項目的市場前景與回報
7、項目的回款過程與還款計劃
8、擔保方式的介紹（包括企業、主營業務、財務情況、產銷情況等）
大體就是這些，不過每家銀行都有自己的調查報告模板，你最好找業務主辦人去要，根據他們的內容填寫
問題九：融資策劃方案怎麼寫 先確定融資額度，以保證項目順利進行，其次是有一個合適的估值，確定股權比例。融資額度需要說明用途。
問題十：項目投資方案怎麼寫 10分 一、項目背景
根據現目前人們對生活的需求，需要快速、方便、味道好的進餐需求，如果在一個商圈中心開一個快餐店，給各個階層的白領人員、服務人員以及一些出遊的消費者提供快餐，會給人們一種方便、實惠、快捷的體驗。
（一）位置
將該快餐店的選址選擇在商圈的中心，旁邊有寫字樓和各種商場。
（二）風險分析
1、政策風險
國家對食品的要求，不能有添加劑等，都會對食品有影響
對此，應該按照國家的規定來執行，讓顧客吃得放心，自己經營也安心。
2、市場價格的風險
介於現目前的通貨膨脹的現象，導致經營成本增加，從而所獲得的利潤減少；人們對價格的接受能力，是不可能和市場價格同步；還有租金的變化，可能會有所提高，這些都會影響到經營所得到的利潤。
對此，可以考慮是否適當提高銷售價格，或者適當減少分量，不改變銷售的分數來減少成本，穩定利潤。
3、經營環境的風險
該快餐店所處位置在商圈的中心，如果有其他的商圈的成立，會導致人流量的分散，周邊的市場會出現萎縮。
適當實施一些促銷活動，來吸引新老客戶前來消費。
4、經營的風險
用人不當，市場定位不當造成的風險，客戶消費的偏好變化，接受程度等都會使經營受到影響。
提出雙方均可以接受的報酬，並簽訂勞動合同來避免因用人不當而引起的損失；對於客戶的變化，需要根據客戶的不同要求來改變銷售策略。
5、復制風險
快餐的可復制強，可能造成同行的競爭的學習。
不但在用餐的食品飲料上改進，還需要提高服務的質量和環境等等，從而來從眾多的同行中能夠脫穎而出。
二、相關報表
（一）固定資產投資估算
1、裝修費用。
快餐店面積為35平方米，廚房區域為10平方米左右，另25平方米作為就餐區域。單位造價150元/平方米，則：裝修費用估算價值=1500*35=45000（元）
2、設備購置。
根據需要需購置一台櫃式空調，價格大概在3500元；安置五個就餐桌，大概需要300元/套；另需要購置各種烹飪用具及調料，需要18000元，則設備購置估算價值=3500+300*5+18000=23000（元）
3、安裝工程費用。
天然氣、自來水所需費用5000元。
4、預備費用估算。
在次僅對基本預備費用進行估算。根據本項目的特點，基本預備費用可取以上費用的3%計算。即：基本預備費用=（4500+5800+5000）*3%=459（元）
固定資產投資估算表
序號工程或費用名稱單位數量
一裝修費用
基礎裝修 45,000.00
二設備購置
櫃式空調台1 3,500.00
就餐桌套5 1,500.00
烹調用具及調料 18,000.00
合計 23,000.00
三安裝工程費用
天然氣、自來水 5,000.00
四預備費用估算
基本預備費用 459.00
五合計 73,459.00
（二）收入預測
根據該店的所處地位在步行街中心，旁邊有一寫字樓和各種商場，可給白領、商場服務員和其他人員的提供所需的餐飲，預計早上有50人進餐，中午有200人進餐，晚上有150人進餐，根據早上每個人5元的費用，中午和晚上每個人10元的費用，可以得出每天的收入預計=50*5+200*10+150*10=3750（元），列表如下：
序號項目人數價格日收入月收入年收入
1早餐505250.00 7,500.00 90,000.00
2午餐200102,000.00 60,000.00 720,000.00
3晚餐150101,500.00 45,000.00 540,000.00
合計3,750.00 112,500.00 1,350,00......>>
④ 股權融資比例怎麼計算
問題一：融資與股權怎麼計算 你公司現在的價值為100萬元，分兩種情況投資比例會不一致，根據你的問題應該屬於第一種情況:
第一種情況：新股東對投資人進行增資擴股，他將50萬投入公司中，投入後你公司的價值應該150萬（100+50），那麼新股東應該占投資比例為33.33%（50/150）。增資後的注冊資本可以是150萬元（你用凈資產增資20萬，新股東用現金增資50），也可以增到120萬（80/0.667),新股東投入50萬，其中40萬計入注冊資本，10萬計入溢價。
第二種情況：新股東向你購買股份，即他的50萬不到公司，而是直接給公司的原股東就是你，那他就佔有50%的股份。
據你的問題補充，你理解是對的。
問題二：公司股權融資 出讓的股權和融到的資金怎麼算的？ 當公司出現股權融資時，融資的金額和所佔的比例是公司和投資機構共同約定，比如本輪融資金額1000萬，所佔比例為20%，即從理論上公司的估值為5000萬。
同時，每一輪融資都會對現有股權進行稀釋，例如，某員工種子輪融資後持有 1% 股份，在公司獲得早期風投後只擁有 0.6% 股份，這是因為融資稀釋了 25% 股份，期權池增加稀釋 15%。總期權池所有權的增長比例不到 15%（即從 10% 到 21% ），因為原來的 10% 期權池被稀釋到 6%。
問題三：如何計算融資後的股權比例及股權價值 不考慮其他情況（如協商後給予新投資者較少的股份），融資後，新股東按照投入資金佔新資本的比例確定股份，原股東進行同比例稀釋。
舉個例子
甲乙丙三人投資設立一個公司，公司注冊資本300萬元，甲乙丙三人各出100萬，一年後為了擴大經營規模，公司召開股東會希望三位股東再一共增資到1000萬，這時候甲乙表示願意繼續投資，但丙卻表示不願意追加投資了。這時候該如何重新計算這三個人各自所佔的股份呢？ 丙的股份被稀釋多少呢？
《公司法》第三十五條的規定，公司新增資本時，股東有權優先按照實繳的出資比例認繳出資，但是，全體股東約定不按出資比例優先認繳出資的除外，因此，根據本條規定，公司在增資時候，是有兩種方法的，即按原出資比例或按全體股東約定。
結合案例來看，可以召開一個股東會，就增資事宜進行約定，如丙仍明確表示不願意追加投資，應視為丙對於增資優先權的放棄，甲乙明確表示願意增資，則甲乙可根據原先出資比例，按1：1的比例進行增資，即甲乙雙方各增資350萬元，增資後公司股權情況如下，公司注冊資本變更為1000萬元，其中甲出資450萬元，乙出資450萬元，丙出資100萬元，丙占公司10％的股份
問題四：融資結構與資本結構的區別，如何計算各部分融資的比例？ 5分 本主題是太大了點，最好的方式來獲得圖書閱讀。請參閱下面的文章。
上市公司的融資結構，融資成本研究
企業資金來源的融資結構和股權融資偏好的上市公司在中國的內兩個渠道的融資和外部融資來源，包括內源性融資主要是指企業的生產和經營的過程中積累的資金和部分自有資金，外部融資的外部資金來源，包括直接融資和間接融資的一部分兩種類型的方式。企業直接融資的企業的首次上市集資（IPO），配發及發行的股本融資活動，它也被稱為股權融資，間接融資資金從銀行，非銀行金融機構，貸款及其他債務融資活動它也被稱為債務融資。
中國證券市場成立至今，十多年的發展歷史，規模化發展的股市上市公司外部股權融資創造一個非常重要的地方。 A股融資國內上市公司，例如，在1991年至2000年的十年，累積股權融資總額超過5000個（（100萬元人民幣，這對於第一次發行的資金量達到二百九十六點七九八十億人民幣;放置的融資總額一百六十三點七八五十億人民幣，額外的資金總額為25.691十億人民幣。
但有研究表明，在中國上市公司融資結構的內源性融資的比例是非常低的，外部融資的比例是多少高於內源融資，上市公司及留存盈利為負「是幾乎完全依賴於外部融資。其次，外部的資金來源，股權融資的比例平均超過50％的，上市公司通過股票市場公開發行A股，股權融資，股權融資的資本充足率平均達到17％左右的水平，並與股市的進一步發展，我們有理由相信，這將繼續快速增加的比例平均 / a>
然而，在西方企業融資結構中，根據啄食順序原則的順序企業融資的選擇首先是內部股權融資（留存收益），其次是債務融資，並最後是外部股權融資。
鑒於來自美國，英國，德國，加拿大，法國，義大利，日本和其他西方7平均，內源性融資的比例高達55.71％ ，44.29％的外部融資的比例;外源融資在金融市場的股權融資占融資總額的10.86％，金融機構債務融資佔32％。國家的角度來看，內源性融資比例最高的美國，中國和英國，是高達75％，德國，加拿大，法國，義大利，4個國家，其次是日本最低比例的股權融資高達19％，加拿大，美國，法國，和義大利，其次是13％，美國，英國，日本，8％和7％，最低的德國從債務融資高達59％，在日本，美國一個最低的12％的比例只有3％可見，不僅有內源性融資的比例最高，而從證券市場募集資金，債務融資的比例遠遠高於股權融資，7個西方國家的實際情況可見，企業融資結構與啄食順序假說是一致的。
中國上市公司融資順序表現為股權融資，融資的短期債務，長期債務融資和內源融資啄食順序，也就是，為了在原則上有明顯的沖突與現代資本結構理論在中國的上市公司融資。一方面，大多數的上市公司主要是為了國有企業的比例要低得多的平均資產負債率，甚至有些上市公司負債為零，但實際上幾乎沒有人會主動放棄其利用再次發行股票的1000多名上市公司的股權融資機會。上述特點的上市公司的融資結構在中國被稱為股權融資偏好。
中國上市公司的股權融資偏好的具體行為主要體現在擬上市公司上市前有一個很強烈的沖動去尋求公司的初步公開發售，並成功上市，上市公司再融資的選擇，往往不顧一切選擇的配發或額外股本融資，造成的形成，上市公司的所謂的集中「配熱」或「本額外的熱量，但上市公司如蔑視的債務融資，以和偏好股權融資的選擇，沒有返回本公司持續增長的經營結果，並有效地提高資源配置效率的一個市場上市的公司，無論首次公開發售A股或通過配股再融資或額外的效率也不是很樂觀的。
二，上市公司的融資成本和功能的計算
在最近幾年，國家有許多研究人員從不同的角度對上市公司的股權融......>>
問題五：股份比例怎麼算？ 現在你的公司只有你一個股東 你是100%的股權
然後你要看你的注冊資本是多少
然後其他的股東進來一般有兩種方式，一種是股權轉讓，按照你的轉讓價格，把你的股權轉讓給他們，這個價格你們可以談。如果你覺得他們是兄弟，可以平價轉讓給他，比如他投1萬，你就轉你1/4的股權給他，即你是75%，他是25%，注冊資本不變。
還有種方式是增資入股，即通過增加資本金的方式獲得股權，那你們的股權比例是按照你們各自占資本金的比例決定的，他投錢多少進入資本金你們也是需要談的。
問題六：公司進行融資怎麼算所轉讓出的股權多少? X/(X+Y)・%
比如融資1000萬，公司估值3000萬，那麼融資股權比例就是1000/(1000+3000)・%=25%。而公司融資後的股份比例就是3000/(1000+3000)・%=75%。各個股東融資後比例也可以按照這個公式。比如股東A，原本股本30萬，那麼融資後他的佔比就是30/(1000+3000)・%=0.75%。
問題七：如何計算融資後的股權比例及股權價值 股權融資在企業投資與經營方面具有以下優勢：1）股權融資需要建立較為完善的公司法人治理結構。2.證券市場在信息公開性和資金價格的競爭性兩方面來講優於貸款市場。3.達到雙贏股權比例及股權價值：
問題八：股東占股比例如何計算 如果沒有其它出資形式（如技術等），則按出資比例，7/(7+1.5)
問題九：股東出資如何計算出資比例？ 100/40%=250萬
也就是總出資額250萬B.C 250*24%=60萬
D:250*12%=30萬
問題十：請教私募股權測算比例 估值可以根據凈資產等，一般會按凈利潤（扣除非經常性損益）。可以根據最近一個年度的凈利潤乘以一定的市盈率倍數，也可以根據未來一個年度的凈利潤乘以一定的市盈率倍數。如未來一年的凈利潤預計可達3000萬元，按10倍市盈率，則估值為30000萬元。投資人可按投前估值和投後估值來計算比例。主要差異的影響是投資人股權比例的多少。這個估值雙方要基於業務等情況認可。以上案例，若按POST即投後估值，投資人若投資6000萬元，則股權比例為20%。不論增資或轉讓辦工商變更後投資人占公司的注冊資本的20%的資金部分計入注冊資本，其餘計入資本公積。如公司注冊資本是5000萬元，則投資人投入的6000萬元有1000萬元計入注冊資本，5000萬元計入資本公積。 查看更多答案>>
⑤ 農業項目融資模式
農業項目融資模式
在國家政策、尤其是金融政策沒有對涉農項目「國民待遇」化的情況下，農業項目比起地產、製造業融資來講，難度系數大了很多。那麼大家知道農業項目融資的模式有多少？
一、農業融資現狀
改革開放以來的持續發展帶來農民入城就業機會和收入的增加，但資本、人才和技術向城市的轉移，使農村發展日益落後。主要是農村沒有良好的投融資環境，資金的趨利性導致無法進入農業投資。另外農業生產投資雖有較高的社會效益，但投資迴流期長，前期啟動投資較大，使農業資金的需求和供給矛盾日益突出。目前我國農業融資主要集中在財政資金支持和銀行商業性資金支持兩類上，主要困境如下：
（一）財政資金支持
2015年我國國內生產總值676708億元，第一產業增加值60863億元，佔比9。0%[1]。2015年國家財政預算的中央本級支出25012億元，其中農業相關支出見表1[2]。
農業投入占財政支出的比重遠低於第一產業佔GDP的比重。政府對農業投入較多的是大中型基礎設施和水利設施建設，或用於流通環節的補貼。對農業的品種改良，社會化服務體系建設和食品安全保障等投入不夠。沒有足夠的資金對中小農業項目進行支持。
（二）商業性資金支持
農業項目自身也有較大風險，如受氣候災害影響大、生產周期性長、資金回籠慢等。而土地使用權的流轉難度大，農戶缺乏足夠的貸款抵押品，農業保險制度又不完善。商業銀行基於風險管理，缺乏對中小農業項目的貸款動力。目前商業銀行逐步撤並鄉鎮級營業網點，可以看出其逐步收縮對農業金融的服務。
農村信用合作社以「三農」為業務核心。近期向商業銀行的改造，短期內無法與郵政儲蓄及其他商業銀行競爭存款資源，同時又拓寬了其貸款方向。使存款資金中很大部分被用於城市的商業貸款，反而稀釋了對中小農業項目的資金支持。
二、中小農業項目融資規模
截至2006年末，全國共有農業生產經營戶20016萬戶，農業生產經營單位39。5萬個，農業從業人員34874萬人，耕地121775。9千公頃[3]。農業從業人員的人均耕地只有5。24畝。因我國城鄉戶籍制度問題及農業人口的整體素質不高，進城務工的農民必將保留自己的農業土地使用權以作年老返鄉的退路。所以我國很難全面的走美國式大農場發展之路，應是土地流轉租賃的中小規模農場模式。以二八定律考慮（20%的人佔80%資源），集約化後人均耕地約20畝，即中小農業項目的土地規模是20畝。以常規農產品核算項目收益見表2和表3。
農業項目的資金准備除年收入中包含的成本外，還須准備一定的流動資金以備不時之需，所以啟動資金應不少於項目的年度收入。以此核算小型農業項目的資金需求在5～10萬，中型農業項目的資金需求在40～70萬。
三、現有融資模式的分析
目前融資市場有多種融資模式，結合我國實際國情分別評估其在中小農業項目融資上的可行性。
（一）政策性融資
我國政策性金融機構是中國農業發展銀行。農發行的貸款對象為中國儲備糧管理總公司及直屬庫、國有糧食購銷企業、國有及國有控股糧食企業、經政府有關部門批準的具有專門從事棉花收購調銷進出口業務資格和能力的供銷社棉花企業、農業部門所屬的良種棉加工工程、國務院和中國人民銀行批準的其他企業。農戶的中小農業項目是沒有貸款資格的。同時政府年度的農業財政預算主要是用於農業發展的基礎投入，即使有部分資金用於農業補貼，也無法滿足中小農業項目融資。
要改善這種現狀，一方面拓展農發行的貸款業務范圍，針對農戶提交的農業項目規劃發放相應的項目貸款。或者由農戶在生產前向國有糧食購銷企業上報當年的農產品產量後，農發行依據上年的價格提前發放農戶貸款用於生產。待農產品豐收後，再由農戶向企業出售農產品歸還貸款。另一方面在財政預算上進一步支持地方政府對農業的財政支持，可在相關的稅收方面將部分農業企業的國稅轉為地稅，並明確指定用於中小農業項目融資。
（二）商業貸款
商業銀行貸款需要有相應的抵押品。而農戶的抵押資產擁有量普遍很少。農村的房產又無法用於抵押。中型農業項目近50萬貸款，農戶很難擁有等值的抵押品。目前的現狀是商業貸款在農戶中並不普及。政府可放開農用土地和農村宅基地的流轉，使農戶能夠用自己的土地、宅基地及房產為抵押品貸款。這將極大的拓展農業融資市場，降低中小農業項目的融資難度。
（三）民間貸款
目前農戶在缺乏資金時首先會向親朋借款。因雙方了解和信息流通透明借貸款的風險更小。但50萬的資金額度較大，對於普通農戶家庭很難完全通過親朋籌集。其他的民間借貸途徑，以目前民間借貸市場來看更多是類似於高利息貸款性質。這種借款風險極大，一旦項目經營失敗將導致沉重債務負擔。
（四）股權融資
股權融資是公司股東通過出讓部分股權增資引進新股東的方式來融資。新股東分享公司的盈利，公司無須還本付息。融資方式有私募發售和公開市場發售兩類。公開市場發售是公司在股票市場上市向公眾發行股票來融資。根據我國證券法公司上市要求有5000萬的資產規模。所以公開市場發售方式並不適合中小農業項目的融資。
私募發售應用於農業融資，首先需要農戶成立農業合作社或農業公司再吸引投資者入股。考慮到農業合作社和農業公司股份的流通性較差，地方政府可以成立「民間融資服務中心」負責股權登記、公司項目考察評估、融資中介及股權交易的服務。這將大大降低私募股權融資的難度。
（五）債券融資
除銀行信貸和民間信貸外，債券融資也是債權融資的重要渠道。目前我國公司債券的發行條件是：股份有限公司凈資產不低於3000萬，有限責任公司不低於6000萬。中小農業項目即使成立公司也無法發行債券。債券融資可通過以下途徑實施： 1。政府發行專項的「農業創業債券」。融資資金專項用於農發行的中小農業項目貸款。農發行只要評估貸款人的項目資質，並監督項目的進展即可較好的控制貸款風險。
2。中小農業公司發行小額特種債券。可將債券的登記、發行、交易業務歸並到「民間融資服務中心」。政府只需做好債權債務人的資質評定和融資資金的使用監督，即可確保債券融資的順利進行和降低融資風險。
（六）眾籌融資
眾籌是通過互聯網平台發布資金需求向廣大網民募集資金。發起人在預設時間內發起融資項目。融得目標金額後項目成功獲得收益，以實物或資金回報出資人。相比傳統的融資模式，眾籌門檻低、更為開放，為中小農業項目的小額融資提供了非常好的融資平台。但眾籌在我國發展過快存在較大風險：
1。制度不健全，評估監督不夠，大量的眾籌項目良莠不齊。信息的不對稱導致存在較嚴重的逆向選擇和道德風險。據銀監會統計，部分進入眾籌市場的資金並沒有進入實體經濟而是返回資本市場或充當貸款資本。
2。法律支持缺乏，監管不到位。政府對中間賬戶安全、擔保和是否屬於非法集資的監管缺失。眾籌企業自身也存在很大的問題如內部審查機制不健全、自控風險能力不足、對借款人資格審查不嚴、擔保制度落實不完善。
我國互聯網金融日漸興起。除政府需要出台法律法規來規范眾籌平台外，眾籌企業也需要進行內部調整，加強風險管理。通過市場競爭，淘汰大部分高風險的小型眾籌企業後，眾籌平台才能更好的為中小農業項目融資。
（七）農業價值鏈融資
農業價值鏈是由銷售商、加工企業、農業生產者等相關利益主體根據自身利益最大化進行談判、博弈確定聯系，把農產品產前供應體系、產中生產體系、產後加工銷售與服務體系、最終消費者納入一條合理的價值鏈條體系中，通過整合農業產業鏈中各種中間需求來應對變化迅速的農產品市場[4]。價值鏈融資是使資金流入價值鏈各個環節的過程。其融資模式分為外部融資和內部融資兩種：
1。外部融資是以價值鏈上的所有參與者為授信主體，對整個價值鏈進行貸款的風險和收益評估。將資金注入到價值鏈中的需求環節，從而促進價值鏈長期的協同關系和提升競爭力。因價值鏈中參與者的綜合信用評級和互相擔保可以降低銀行貸款的風險，相比普通的農業貸款更利於融資的進行。
2。內部融資是資金需求主體從資金供給主體即農業價值鏈上的加工或流通企業那裡賒購農業投入品或者獲取購買投入品的現金貸款、銷售預付款，並通過向企業出售農產品方式償還貸款。內部融資的優勢是參與者之間存在著依賴關系可以很容易地嵌入還款機制，便利向生產者提供資金技術援助[5]。
無論是外部融資還是內部融資，構建良好的農業價值鏈是融資的基礎。需要政府構建價值鏈參與者的撮合平台，設計合理的價值鏈，並建立有效的保障機制、風險共擔機制和價值鏈內部利益制衡機制。
（八）融資租賃
融資租賃是指租賃公司負責購買設備交付承租人使用，承租人只有設備的使用權，並按合同定期交納租金給租賃公司。融資租賃的方式是：
1。直接融資租賃。承租人選擇需要的設備，租賃公司出資購買出租給承租人使用。租期內承租人定期支付租金。這樣可以解決承租人的固定資產投資問題，滿足在沒有足夠資金的情況下完成固定資產投資。
2。轉租賃。租賃公司從其他出租人租入設備，轉租給承租人。租賃公司同時具有承租人和出租人的雙重身份。一些擁有多餘優質設備資源而不具備租賃許可的企業，可以通過轉租賃的方式融資。
3。售後回租。承租人向租賃公司出售自有的固定資產，再從租賃公司租賃回該固定資產。售後回租可以將固定資產變為現金用以補充流動資金或購買新的設備。
目前我國主要還是農業機械的融資租賃。在中小農業項目上只能滿足部分資金需求。如要進一步的'服務農業融資需要拓展融資租賃的標的物，如農田山林的使用權、生物資產（良種良畜）、禽畜圈舍等。
四、新型融資模式的探討
農業項目建成後，每年會產生穩定的現金流，且風險可以評估。因此可以考慮進行農產品證券化。證券化流程是：發起人將每年的農產品價值作為基礎資產出售給特殊目的機構（SPV）。SPV匯集資產形成資產池，對資產池進行價值評估後，再將其中的資產打包發行有價證券進行融資。最後以資產池每年產生的現金流來清償發行的證券。證券化的參與者有：
1。發起人：為農產品的擁有者。因交易成本較大，可由農民專業合作社或者多個具有相同的農產品生產的合作社組建聯合體作為發起人。
2。SPV：特殊目的機構，發起人轉讓基礎資產的接受者。在形成資產池後，發行相應的有價證券。機構要有破產隔離條件，對基礎資產進行價值評估，對證券進行風險評估。
3。存管機構：由金融機構進行資金和資產的託管，保證資金和基礎資產的安全。
4。信用增級機構：提升證券化產品的信用等級，向特定目的機構（SPV）收取相應費用，並在證券違約時承擔賠償責任。
5。信用評級機構：信用評級是農產品證券化程序中的重要步驟，關鍵是要識別農產品證券化中存在的多種風險，證券發起人只有及時發現風險並採取措施規避，才能提高證券的信用評級。
6。承銷人：證券設計和發行承銷的投資銀行。
7。投資者：發行及二級市場的證券持有者。農產品證券化是一個復雜的過程。需要政府在機構設置上起主導作用，在證券化的流程上制定嚴格的風險管理機制。需要完善我國農業保險市場，降低生產風險和氣候災害對證券違約的風險。需要完善我國的信用評級制度，降低發起人的經營管理風險。而農產品的價格波動對證券價格的風險，可以通過證券組合管理來降低。從資源配置的角度看，農產品證券化能將社會資本引入農業生產領域，有利於農業融資。
五、總結
十三五規劃後，中國將全面建成小康社會，農村的發展依然是目前國家有待解決的問題。而農業融資問題，無論是在現有融資模式的改善和創建融資新模式上都需要政府在宏觀上起到主導作用，在法律和制度上構建合理的農業融資平台。從而確保在市場化的融資渠道下，農戶能合理高效的融資，並促進我國農業現代化發展。
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