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怎樣查找信託計劃持股

發布時間:2023-11-06 02:50:08

『壹』 信託業務信息披露需關注哪些

信託產品成立信息披露
集合信託計劃成立後的5個工作日內應當就該集合信託計劃下推介和設立情況向投資人進行披露。主要內容包括集合信託計劃推介情況、信託計劃規模、合同份數和信託財產專戶開立情況等。如有關聯人參與該集合信託計劃的情況,應在披露文件中予以專項說明。
信託產品管理信息披露
信託計劃設立後,信託公司應當妥善保存管理信託計劃的全部資料,保存期自信託計劃結束之日起不得少於15年。受益人有權向信託公司查詢與其信託財產相關的信息,信託公司應在不損害其他受益人合法權益的前提下,准確、及時、完整地提供相關信息,不得拒絕、推諉。
1.定期報告
集合信託計劃設立後,信託公司應當依信託計劃的不同,按季度製作信託資金管理報告、信託資金運用及收益情況表。辦理貸款或投資類集合資金信託業務的信託,應當於每季度結束後20個工作日內向受益人披露投資或貸款單位的資產負債表等有關財務資料。
信託資金管理報告至少應包含以下內容:集合信託計劃的基本情況;信託財產專戶的開立情況;信託資金管理、運用、處分和收益情況;信託經理變更情況;信託資金運用重大變動說明;涉及訴訟或者損害信託計劃財產、受益人利益的情形;信託計劃文件約定的其他內容。
單一信託項目應按照信託文件的約定按時向委託人和受益人披露。
2.臨時信息披露
集合信託計劃發生下列情形之一的,信託公司應當在獲知有關情況後3個工作日內向受益人披露,並自披露之日起7個工作日內向受益人書面提出信託公司採取的應對措施:信託財產可能遭受重大損失;信託資金使用方的財務狀況嚴重惡化;信託計劃的擔保方不能繼續提供有效的擔保。
3.信託清算報告
信託終止後,項目責任人應按合同約定時間內做出處理信託事務的清算報告。清算報告內容至少應包括信託項目基本情況、信託資金的募集、運用和管理、信託項目的終止與清算、信託財產的收益和分配、受託人聲明等。

『貳』 信託產品常見交易結構解析

信託產品由於底層資產的非標屬性,以及融資方或委託人的個性化要求,使得信託產品的交易結構設計相對復雜、業務鏈條長,且非標業務多為場外、協商開展,無具體的信息披露要求和外部評級要求,導致信託產品存在交易結構復雜和融資主體透明度低的特點。

目前比較流行的信託模式主要有以下四種:貸款模式信託、股權模式信託、權益模式信託和組合模式信託。

1貸款模式

貸款是信託融資里最為基礎、簡單的交易模式,也是最行之有效的融資方式。貸款方式融資方主要有房地產公司、政府平台、上市公司、大型集團公司等。

信託公司通過信託計劃向投資人募集資金並向房地產公司、政府平台、上市公司、大型集團公司等發放貸款,融資方以其關聯資產進行抵質押、保證人擔保等各種風險措施保證債權安全,到期後由融資方還本付息。

以房地產為例,因地產行情的特殊性,所以監管對房地產公司信託融資做出了詳細監管要求。房地產公司以貸款模式進行融資,需滿足銀監會規定的「432」條件。

1、「4」代表房地產公司必須取得「四證」,即《國有土地使用證》、《建設用地規劃許可證》、《建設工程規劃許可證》和《建設工程開工許可證》;

2、「3」是指開發企業項目資本金比例不低於30%;

3、「2」則是指融資方或其母公司至少有二級或以上的資質。

1、是否滿足銀監會規定的「432」條件。

2、抵押評估是否合理,抵押率是否控制在合理范圍。

3、房地產項目的運行狀況、已經取得的證件情況、截至到信託產品發行時的開發進度、項目的位置、預計銷售價格及市場前景等。

4、借款的開發商是否具有償債能力,以往的信譽如何,如有第三方提供擔保,則考察擔保方的信用等級。

5、項目是否有做資金用途監管、銷售回款賬戶監管、證件印章監管等。

2股權模式

與債權信託相比,股權信託並沒有那麼嚴格的合規要求,所以比較適合房地產企業的融資需求,信託資金可以通過受讓房地產企業股權為其提供開發建設資金。因而可以滿足企業拿地、四證不全時期的融資需求,股權融資也有利於美化企業財務報表,部分情況是作為過渡資金,待四證齊全後向銀行申請開發貸款,實現信託資金的推出。

運作模式:

1、信託公司以信託資金的形式直接入股開發商、受讓股權、參與增資擴股等,成為其股東,在期限等條件滿足時,按約定由開發商或其它第三方根據約定價款收購信託的持股部分。

2、信託公司僅用信託資金中很少的一部分入股開發商,然後將剩餘的信託資金按照股東借款的形式進入開發商,同時這部分資金的償還順序排在銀行貸款或其它債務之後。

1、提防風險,如果項目公司管理混亂,那麼入股的信託資金將面臨被挪用的風險。對此,要求信託公司對項目公司進行全控管理,例如股權質押、證件印章監管、資金賬戶監管、重組董事會、重大事項一票否決等。

2、信託資金在繳納土地出讓金和初期建設資金後,項目開發的後期又面臨資金短缺,即信託產品的募集資金不足以覆蓋項目資金缺口,如此時不能獲取後續資金來源(銀行貸款或預售回款),則此房地產項目會成為"爛尾"項目,屆時信託產品將遭遇風險。

3、房地產項目銷售狀況不理想或無法順利取得銀行貸款,則到期回購資金將沒有著落。投資者應重點考察承諾回購股權的股東財務狀況如何,是否有足夠的經營現金流作為回購保證。

3權益模式

企業基於自身擁有的優質權益(基礎資產的權利無瑕疵並且現金流穩定可控)與信託公司合作,通常採用「權益轉讓附加回購」等方式,從而實現優質資源整合放大的信託融資模式。

在實踐中,一般運用租金收益權、股權收益權、項目收益權、應收賬款收益權或者特定資產收益權等方式開展信託融資。

以目前政府平台融資主要採用的應收賬款轉讓加回購的融資模式為例,信託公司發行信託計劃,募集信託資金,受讓政府融資平台持有的應收賬款,以該資產未來的現金流作為信託計劃的未來現金流入來源,平台公司以此融入資金,到期後由其回購應收賬款,實現信託計劃退出。

1、應收賬款須具有真實性、准確性、完整性。

3、回購義務人須簽訂回購合同,分析回購義務人的回購能力。

4組合模式

所謂「組合」,是指信託資金的運用方式涵蓋了貸款投資、股權投資、權益投資、信託受益權轉讓等「一攬子」策略,並根據不同的項目做出靈活的信託資金運用方式以及退出機制。在信託實踐中,常見的組合模式有「股權投資+債權投資」、「股權投資+權益投資」、「股權投資(或權益投資)+財產權信託」,期限配置等方面均比較靈活,但因組合模式交易結構復雜,加大了信託公司在實踐管理的難度。

總結

不同的融資需求和融資主體,需要設計不同的交易結構,作為投資者理解信託產品交易結構設計背後緣由及相關的風險管理手段是十分需要的,本次列舉的幾種常見結構,希望對各位有所幫助。

本文源自信託專家

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『叄』 怎樣購買信託產品,從哪裡購買

購買信託產品可以從信託公司直銷或銀行代銷處購買。

信託公司會建立財富中心或區域理財中心,並且在全國較為發達的城市設立財富分部。投資者可以去距離自己較近的信託公司網點進行簽約和購買。但缺點是,如果去一家信託公司,那麼只能買這家信託公司的產品,有時很難買到符合自己心理預期的產品。

除了信託公司的財富中心以外,銀行和券商也會代銷信託產品。銀行代銷有其網點多、服務優、客戶數量多等優勢。但是很多大型股份制銀行對信託篩選會有一定的標准和門檻,這也在客觀上拉長了客戶的決策周期。券商也會代銷一部分信託產品,但是比重相對較小。



相關信息

1.簽署信託合同,保障權益

在投資者確定認購信託計劃後,就將進行信託合同的簽署。簽署合同時,投資者一定要注意看清信託合同的各項條款和細則,比如產品名稱、稅費承擔、打款賬號、風險揭示等內容。

2.面簽雙錄,降低風險

所謂的面簽雙錄,就是對投資者購買信託產品簽署合同的過程進行錄音錄像,以此來保護投資者的合法權益,避免誤導銷售和違規銷售信託產品的情況發生。在面簽雙錄時,信託公司應當向投資者充分揭示項目信息及相關風險,而投資者則應當親自簽署信託合同等相關文件。

3.轉賬匯款,注意信息正確

投資者應當將認購資金轉入信託合同約定的募集賬戶內,且注意收款人賬戶名稱必須為信託公司的全稱,投資者還需要注意區分募集賬戶和信託專戶,以免匯錯賬戶。在轉賬完成後,投資者還應當注意留存匯款憑證。

4.信託產品,確認成立

資金募集完成後,信託產品便正式成立。對於未認購成功的客戶,信託公司將為其辦理退款手續。而因故未能成立的信託計劃,信託公司也會在10個工作日內將認購資金退還客戶。

5.收取確認書

信託產品成立後,投資者可以在信託公司的官網查詢到相關的公告信息,而信託公司一般也會在產品成立30個工作日後將《信託份額確認書》寄給投資者。至此,信託購買就完全部流程了。

『肆』 如何查詢全國社保基金持股明細

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