1. 中小型企業融資風險及對策的論文
中小型企業融資風險及對策
摘要：改革開放以來，我國的中小企業迅猛發展，為地區經濟發展，增加就業崗位，緩解就業壓力，實現科技創新與成果轉讓等方面發揮出越來越重要的作用。然而，大多數中小企業都面臨著融資難的困境，嚴重阻礙中小企業的發展。本文就中小企業融資難問題，進行分析研究，並提出建立為中小企業服務的非國有中小金融機制等解決中小企業融資的對策。
關鍵詞：中小企業，融資，對策
改革開放以來，我國的中小企業迅猛發展。據統計，目前我國中小企業1000餘萬家，占我國全部注冊企業數的99%。中小企業的發展，在保證國民經濟持續穩定增長，拉動民間投資，帶動地區發展，增加就業崗位，緩解就業壓力，實現科技創新與成果轉讓等方面發揮出越來越重要的作用。然而，大多數中小企業都面臨著融資難的困境，嚴重阻礙中小企業的發展。
一、我國中小企業融資現狀分析
（一）中小企業內源融資不足
內源融資是企業獲取發展資金的極為重要的途徑，在成熟的市場經濟國家，中小企業所用資金中來自企業自身的利潤和折舊等其他資金通常佔60%。而在我國，據有關部門調查，即使民營經濟比較發達的溫州，中小企業資金構成中自有比例也僅為40%，銀行貸款和民間借款分別佔40%和20%。
（二）中小企業融資目前依然是間接融資為主
據國家經貿委近期調查，我國東、中、西部中小企業從銀行等金融機構獲得的資金分別是：東部佔60%；中部約70%到80%；西部則高達90%。可見，中小企業對金融機構的資金依賴程度很高。同時權威部門調查顯示，中小企業獲取外部資金的渠道除了金融機構外，民間貸款也成為其重要的資金來源，佔比為14.59%，而通過直接融資渠道的數額極小，僅佔1.8%。
（三）國內金融機構對中小企業貸款差別很大
據統計，目前在我國包括金融租賃，信託投資等非銀行金融機構在內的各類金融機構中，民生銀行、城市信用社、農村信用社和城市商業銀行等中小金融機構提供的貸款比重較高，而四大國有商業銀行中，除中國農業銀行向中小企業貸款比重較高外，其餘三家銀行貸款份額均較小，非銀行金融機構融資性業務服務比例更低。
（四）貸款需求不能得到全部滿足
在歷來的調查中，」資金不足」始終被列為中小企業第一位的問題。有資料顯示，90%以上的中小企業的貸款服務需求得不到滿足或只得到部分滿足。
二、中小企業融資難的原因分析
（一）信貸歧視
直到今天，國有商業銀行在信貸中仍然存在著嚴重的「成分（國有制）歧視」。中小企業獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。創造了30%GDP的國有企業獲得了70%的銀行貸款，而創造了70%GDP的非國有企業卻只獲得了30%的銀行貸款，這是極不公平的。在當前銀行體系中，國有商業銀行仍佔有支配地位。所有制背景的不同，使得國有銀行主管部門在向中小企業貸款時顧慮重重，生怕中小企業賴債而使自己難脫干係。相比較而言，國有銀行向國有企業貸款即使出呆賬，也不會承擔政治風險。這導致了國有銀行的「逆向選擇」，即寧願向效益差的國有企業貸款，也不願向效益好的中小企業貸款。
（二）中小企業制度更新滯後，與市場環境轉換不同步
目前，很多私營中小企業仍實行家族式管理的企業治理結構；國有中小企業的治理結構與傳統的大型國有企業沒有什麼本質差別；一部分鄉鎮集體企業具有老國企的弊端，一部分演變成家族式企業，而所謂的改制企業有許多還不規范，尤其是有些企業改制的目的就是逃廢銀行債務，真正具有現代企業特徵的有限責任公司、股份有限公司和外資企業很少。而同時市場結構性過剩，多年的賣方市場的格局轉變為買方市場，國家在經濟發展中更加強調經濟、社會和環境的可持續發展，更重視經濟發展、社會穩定和資源環境之間的和諧統一。由於制度更新滯後，一部分中小企業不適應外部環境變化，經營出現困難，外援補充資金的要求大幅度增加，於是對銀行貸款需求大增。
（三）銀行經營管理與中小企業發展需要不協調
隨著銀行商業化、市場化程度不斷加深，銀行與企業之間的平等市場交易主體的地位不斷增強，銀行防範風險機制不斷增強。為降低銀行業的不良資產，商業銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款許可權，嚴格貸款發放程序和條件，重視對企業財務狀況和信用狀況的考察，並要求提供抵押和擔保。但是，一些銀行在強化內控制度的同時，缺乏開展信貸營銷的技術手段和激勵機制，只是簡單地採取以抵押擔保為主的信貸配給手段，不注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業的融資困難。
2. 淺談金融工具創新與中小企業融資|淺談中小企業融資問題
摘 要 近幾年在政府、銀行、企業等多方聯手推進下，我國中小企業發展雖取得了一定的成果，但融資難題仍未解決。本文通過概括總結我國中小企業融資難問題的原因，以及對近幾年創新金融工具的作用和實質進行分析，提出金融工具創新時應遵循的規律和應注意的問題，為中小企業進一步創造出多樣性、高效性的金融工具，開辟更多的融資渠道提供一些建議。
關鍵詞 中小企業 金融工具 新型
一、引言
中小企業的發展越來越受到社會的關注。根據國家經貿委統計，截止2009年底，我國中小企業的數量佔全國企業數量的99%，經濟總量佔60%，工業總產值佔全國的60%。可見，中小企業在國內已經成為拉動經濟增長的重要力量。但中小企業在發展的過程陸殲中一直受到融資問題的困擾。現有的中小企業還存在著融資交易成本高、信息不對稱及貸款風險高等問題。本文將對中小企業融資難的實質原因進行概括總結，從金融創新及有效運用金融工具的角度，對新推出的幾種適合解決中小企業融資問題的金融工具進行探討，總結出其規律，為創造出更多適合中小企業金融工具提供思路。
二、我國中小企業為何融資難
（一）中小企業自身因素
1.中小企業規模小、實力弱、科技含量低、技術水平落後。我國中小企業多數為勞動密集型產業，生產規模小、實力弱，除少量高科技創業企業外，大部分研發投人少，技術水平落後，因此經營風險比較大，破產倒閉的可能性和頻率較高，導致銀行信貸面臨較大的風險。
2.中小企業信息透明度低畢仿、信用觀念不強，融資成本高。多數中小企業財務管理制度不規范，內控制度不嚴，報表賬冊不全或者存在多套報表現象，財務信息披露意識差，缺乏透明度和必要的監督。
（二）我國金融體系的因素
1.資本市場的層次不夠完善。我國中小企業一般規模不大，資本有限，難以達到主板上市條件；中小企業板推出時間短，上市門檻高，使大量中小企業不能如願以償的籌集到資金。
2.信用和擔保體制不完善，擔保機構發揮作用有限。如前面所述，中小企業的信用問題，一方面受制於中小企業群體信用的缺失，另一方面在於國家缺少信用體系的硬性監督。
（三）國家宏觀政策因素
1.缺乏公平競爭的融資環境和法律法規保障。首先，政府的大企業戰略使銀行信貸的重點及國家的優惠政策一般放在國有企業的改革上。其次，雖然有相關法律已經頒布，但是其中的實施細則還沒有具體的解說，導致有法可依，無法可用的境地。
2.政策性金融機構支持乏力，中小企業信用擔保體系不完善。目前雖然國內多個城市已經建立了中小企業信用擔保機構和中小企業發展基金，但是，擔保公司的擔保能力與實際需求之間存在巨大差異，導致中小企業的信用普遍缺失。
二、融資工具緩解中小企業融資問題
通過以上對我國中小企業融資難問題原因的分析，最重要的兩點就是，一是中小企業風險過高，銀行難以單獨承擔大規模過高風險的貸款。二是我國向中小企業融資的金融機構單一，而大型銀行的「惜貸」。下面對近兩年我國創新的幾種金融工具進行簡單的介紹，進而從中發現特點規律以利於創新出更多符合實際需要的金融工具。
（一）中小企業集合債和集合票據
所謂中小企業集合債券是由於在受到信用、規模等約束，單個中小企業難以獲得較高的信用評級、不能通過在債券市場直接發行債券進行融資的情況下，運用信用增級的原理，使若干個中小企業各自作為債券發行主體，確定債券發行額度，使用統一的債券名稱，形成一個總發行額度、統一組織、集合發行的一種企業債券。中小企業集合債券有明顯的特徵，一是風險分散，對於企業來說，所創新的金融工具能夠分散風險是其基本要求，集合債券強調的「集合」，既能克服單個企業規模小、融資數額小的特點，又可以保證在遇到困難時，大家一起承擔風險早數沖，這樣集合債券企業抵禦風險能力也明顯增強；二是融資成本較低，發行債券融資成本要遠低於發行股票融資的成本。
中小企業集合票據和中小企業集合債券性質相同，都是幫助中小企業籌集資金，不同點在於中小企業集合票據不實行核准制。
（二）中小企業短期融資券
中小企業短期融資券是指中國境內具有法人資格的非金融企業，依照相關規定，在銀行間債券市場發行並約定在一定期限內還本付息的有價證券，是中小企業籌措短期（一年以內）資金的直接融資方式。這種模式的好處在於：①短融期限短，風險可控，市場接受度高，更適應於中小企業直接融資；②由商業擔保機構提供擔保，政府背景的市場化再擔保機構提供再擔保，在政府增信適度參與的同時，保持高度的市場化，商業模式可持續。③由商業擔保機構作為牽頭人，篩選推薦企業，更能體現風險收益原則，市場化程度高，債券風險低。
（三）中小企業集合債券信託基金
這是一種面向中小企業的直接融資工具，其基本運作方式是：由信託計劃發行募集資金，建立起一種投資資金，然後將該基金的資金以貸款方式投資給中小企業的發展項目，到期後從中小企業的項目收益中獲得本金償還和債權利息收益。發行信託計劃有兩個優點：一是使用范圍靈活廣泛，不僅可以用於城市基礎設施建設，還可以用於企業生產經營。二是避開了貸款規模的控制。
（四）中小企業信貸資產證券化
即將銀行發放的中小企業貸款打包，出售給信託公司，信託公司將這些資產證券化，出售給銀行間市場的投資者。這種結構性融資模式，由發起人將其能產生未來現金流的資產打包後出售給一個特殊目的載體，由受託機構以資產支持證券的形式向投資者募集資金支付給發起人，並以標的資產所產生的現金流支付資產支持證券收益。
三、結論
金融創新是一個漸進的過程，需要國家政策、法律、宏觀經濟等各個層面的配合對創新金融工具的設計，為我們緩解中小企業融資開辟了新的思路。服務於中小企業融資的金融工具創新是多種多樣的。只要遵循金融工具創新原理，針對中小企業的具體情況及相關環境，就可設計出符合不同中小企業的融資工具。
參考文獻：
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作者簡介：王媚，女，經濟與管理學院.
導師：周國光，研究方向：交通會計.
3. 中小企業融資方式創新以及融資渠道分析
中小企業融資方式創新以及融資渠道分析
目前，我國中小企業雖然發展較快，但他們的經營環境並不理想，尤其是企業的融資問題，已經成為制約廣大中小企業生存和發展的主要瓶頸。那麼該如何創新融資呢?
我國中小企業融資難主要表現在兩個方面：一方面當前我國的融資服務鏈還不完善和融資體系尚不健全;另一方面，我國的中小企業本身也存在許多不足和先天的缺陷。
其中中小企業的融資缺陷已成為其創新發展的最大阻力。
因此當務之急是必須改善中小企業的融資環境，為他們提供相應的金融服務，改善和創新融資方式，建立一系列新的融資品種供中小企業選擇。
目前國內企業在進行投資時採用的融資方式有股權性融資、債權性融資、企業保留盈餘三種，此外，還有項目融資、政府基金等方式，這些方式之間雖然有著本質上的區別，但在企業進行融集資金方面卻有著緊密的互補關系，因為每種融資方式都有著不同的融資工具，而企業使用這些融資工具卻不能孤立、單獨地使用。
1.股權性融資(直接融資)。股權是公司的股東投資到公司的資本。股權在不同的財產組織形式上有著不同的體現方式。正因為其有著不同體現方式，所以產生了不同的股權融資工具。(1)資本的融集速度。股份有限公司比有限責任公司快。股份有限公司的股權，也稱之為股份，是股份公司的全部資本等額劃分的，股份的實物表現形式就是股票，由於每一股份都是等額的，而且金額很小，使得小的投資者也能投資，為此，可以加速資本的集中。而有限公司股權，也稱之為出資額，其具體實物表現形式是出資證明書，每一個股東的出資證明書都不是等額的，由於有限責任公司的股東最多隻能50人，要吸收股權資本時，每一股東的出資額會較大，從而使得小的投資者無法投資，影響了資本的融集。(2)股票的流動性比出資證明書的流動性大。股份公司的股票經過批准後可以上市流通，流動性大，使得股票成為一種融資工具，發行股票可以籌集不用承擔償還風險的融資方式。而有限責任公司只能通過股權轉讓或增加新股東而實現資金的融集。其轉讓只能協議轉讓，發行也只能協議發行。
2.債權性融資(間接融資)。債權資金是在一定期限滿後企業必須償還本金並支付利息的資金，這部分資金不是股東的資本，但可利用這種資金為股東帶來利益。債權性融資主要有向金融機構貸款和發行企業債券兩種形式。發行企業債券有著較多的政策規定，比較適合基礎設施建設，比如水利、水電、道路、橋梁等工程，目前中小企業主要是採用向金融機構貸款的方式。債權融資的工具有抵押貸款、信用貸款、質押貸款等國際債權融資方面有銀行保函，銀行備兌信用證融資，此外還有資產鎖定融資。
3.企業保留盈餘。企業保留盈餘主要是企業要增加投資時用應付給股東的利潤進行再投資，其融資的性質相當於股權融資。這種方式比較適合股份有限公司。
4.BOT項目融資。BOT(BUILD—OPERATE—TRANSFER)即建設—經營—轉讓。企業投資公共工程時，政府給予企業項目建設的特許權時，通常採用這種方式。採用BOT方式比較容易得到一些財團的支持，其在融資時主要是將項目抵押給財團或金融機構，然後進行建設，建設後從經營的利潤還款，或賣掉某個經營期給金融機構或財團。這種方式比較適合投資規模較大的公共工程設施，比如，公路、橋梁、大型電站等，公司可以採用股份制的形式吸收財團作為股東，然後以這個公司為工程建設承建主體，並與當地政府簽訂協議，政府通過銀行給予一定的金融支持，並給公司一定的經營期限進行經營，經營期限滿後，整個項目工程就歸政府所有。
5.政府基金。目前政府為了支持中小企業的發展建立了許多基金，比如中小企業發展基金、創業基金、科技發展基金、扶持農業基金、技術改造基金等。這些基金的特點是利息低，甚至免利息，償還的期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。
而作為創新融資的金融租賃業在解決中小企業融資方面具有其他金融手段所不具備的特殊優勢，是解決當前我國中小企業融資難的可行選擇。
金融租賃也稱融資金融租賃，是將傳統的租賃、貿易與金融方式有機組合後而形成的一種新的交易方式。金融租賃的基本含義是，出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽定融資租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。對承租人而言，採用融資租賃方式，通過融物的方式實現了融資的目的。它的實質是附帶傳統租賃商的金融交易，是一種特殊的金融產品。
金融租賃具有兩個基本功能：一是融資功能，二是推銷功能。理論上講經濟發展時期它的融資功能發揮主導作用;經濟蕭條時它的推銷功能發揮主導作用。但兩大功能的分立與融合還不能完全依靠經濟的發展和蕭條來進行嚴格的界定，它們在一定時期可能發揮獨自的主導功能，但更廣泛的卻是兩大功能相互依附、相互融合。同時，又由於金融租賃具有逆市發展的特點，對國家經濟有重大的調節作用，因此各國政府為了扶持融資租賃業的發展給予特殊的優惠，使融資租賃業在近二十年飛速發展起來。國際上發達國家的融資租賃業已成為一種發展趨勢，我國已經入世，實現金融租賃業同國際接軌，促進其健康、規范發展，可以有效地解決中小企業融資難的問題。
金融租賃
金融租賃在解決中小企業融資問題方面具有其他融資手段所不具備的特殊優勢，是解決當前我國中小企業融資難的.可行選擇。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。
對承租人而言，採用金融租賃方式，通過融物的方式實現融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。另外，通過售後回租方式也同樣可以使流動資金短缺問題得以解決。所謂售後回租，就是企業將現有固定資產出售給租賃公司，同時租賃公司以回租形式繼續將資產交給企業使用，這樣企業既獲得了資金，又不影響正常的生產經營。
研究表明，對民營中小企業開展設備租賃業務更容易獲得成功。一來民營中小企業引進設備前的市場調研論證一般會做得較為充分，租金的交納較有保證;二來對民營中小企業違約不交租賃費的處置可以較少受其他非經濟因素的干擾，可以完全按市場規則辦理;三來商業銀行在經營網點、管理制度、專業人才和信息網路方面都具有開展租賃業務的優勢。
因此在目前的經濟形勢下，由商業銀行面向民營中小企業開展二手設備租賃業務，應是一條既切合實際，又能發揮銀行信息、人才優勢的融資方式。
典當融資
典當也許是一種最古老的行當，並且在許多人眼裡具有不光彩的歷史。但在近年的企業融資中，典當以其特有的優勢重新擁有了市場。我國現有典當行1000多家，還有一些新增典當行正在審批之中。典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。針對許多中小企業存在著商品滯銷積壓的情況，典當行可以幫助中小企業利用閑置資產籌措到流動資金，從而在盤活企業存量資產、促進商品流通方面發揮積極的作用。
與銀行貸款相比，除貸款利息外，典當貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等，因此典當貸款成本較高，此外典當貸款的規模也相對較小，但典當貸款又具有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，它方便快捷，能夠迅速及時地解決當戶的資金需求;其次，經營產品靈活機動;第三，期限短，周轉快;第四，由於它是實物質押、抵押，因此不涉及信用問題。這幾點都十分適合中小企業的資金需求特點。
風險投資
風險投資源於40年代的美國矽谷。它是在沒有任何財產作抵押的情況下，以資金與公司業者持有的公司股權相交換。風險投資在我國已經經歷過較長時間的引進及成長期，在政策制度和操作方面，應該說是較為成熟的一種融資方式。
風險投資最適合於產品或項目科技含量高、具有廣闊發展空間和市場前景的中小型高科技企業，如通訊、半導體、生物工程等行業的企業。在企業創業之初，或者在產品研發階段和市場進入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。利用風險投資，中小企業便可以盡快得以啟動。
目前風險投資在我國得到了迅速的發展，風險投資機構已有200多家，其中最大的風險投資基金就是由國家財政出資，科技部管理的10億元科技創業基金。
信用擔保貸款
信用擔保是一種介於銀行與企業之間的中介服務。由於擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風險，銀行資產的安全性得到保證，企業的貸款渠道也變得通暢起來。
目前，在全國31個省、市、自治區中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構，這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。在國家政策和有關部門的大力扶植下，信用擔保貸款將會成為中小企業另一條有效的融資之路。
自然人擔保貸款
2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證3種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。
前不久，北京市商業銀行、中國光大銀行與號稱北京首家個人資產管理公司的泛亞達投資管理公司向社會宣布了其抗擊“非典”扶持中小企業的60億元專項貸款計劃，准許中小企業主用私人財產為企業做抵押貸款並承擔無限責任。此項貸款政策實際上是將金融機構原來在個人消費貸款方面的經驗運用到中小企業貸款上的一種嘗試，對於中小企業融資無疑又開辟了一條方便快捷的“綠色通道”。
除以上介紹的5種融資渠道外，還有像保理信託、買方信貸等融資方式，這些都有待中小企業去認識、使用，積極為自己的企業拓寬資金渠道，抓住機遇發展自己。
;4. 中小企業融資問題探討 論文答辯可能問什麼
1. 你為什麼選這個課題？意義、目的？
2. 什麼是中小企業？中小企業的發展歷程？
3.中小企業和大型企業的區別、聯系？
4. （針對論文中的某一點）這一觀點你是怎麼得出的？這一觀點我不同意……（老師有時故意和你唱反調，看你的反應，記得要堅持自己的觀點想法想法）
5. 外國中小企業的狀況，他們的融資狀況和手段？有什麼值得借鑒？我國中小企業與外國中小企業對比？
6. 你覺得你的論文優點或者獨到之處是什麼？ 有什麼缺點和不足？
7. 我國中小企業除了融資難外還面臨哪些困難？發展前景怎麼樣？
8. 你覺得某某事件或政策對我國中小企業和其融資有何幫助？
……
我只能想到這些了，看你是什麼學校了，看具體情況而定。沒什麼好擔心的，答辯而已。
5. 如何解決我國中小企業融資難的問題
中小企業怎樣敲開銀行門
中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，發展中小企業對於完善我國市場經濟體制，實現整個社會的現代化，為國有大中型企業改革創造良好的外部環境，發揮著不可替代的作用。
目前，由於思想認識上的偏差，國有商業銀行對中小企業往往不願提供貸款支持，他們的資金籌措受到很多限制。要想更快更好地發展中小企業，資金籌措問題不解決，目標是很難實現的。
中小企業緣何缺乏金融支持
我國中小企業難以通過正常渠道獲得銀行的貸款，特別是國有商業銀行的貸款，主要有以下幾方面原因：一是中小企業信用等級低，資信相對較差，取得抵押擔保貸款困難；二是一些中小企業借改制之機逃避銀行債務，三是銀行對中小企業貸款的經營成本和交易成本較高；四是大多數中小企業是非國有企業，有些銀行受傳統觀念和行政干預的影響，對非國有中小企業貸款不夠熱心；五是缺乏專門為中小企業貸款服務的金融機構；六是缺乏中小企業貸款擔保機構。
中小企業怎樣贏得銀行青眯
改善自身的籌措環境：如中小企業應當積極參加信用保險和信用擔保，改善自身的融資環境。國家已經考慮建立規范的中小企業信用擔保體系，中小企業應當抓住機遇，積極配合這一機制的運行。另外中小企業應當加強資金的監督與管理，不斷提高資金效益，為進一步籌集資金創造條件。
建立規范的現代企業制度：沒有規范的現代企業制度，中小企業就很難找到高水平的管理者。
而沒有高水平的管理者，企業的資金籌集渠道也就很難暢通。只有建立規范的現代企業制度，中小企業的產權交易、資產重組等需要新增資金的渠道才能暢通，才能在資本市場是進行融資活動。
不斷進行產業結構調整：在激烈的市場競爭中，要想得到廣泛的資金支持，中小企業必須不斷地優化自己的產業結構，增強自己的市場競爭力。國家在資金支持方面的重點，是那些產品科技含量高，市場潛力大的中小企業。中小企業應當注意產業升級和轉化問題，找准自己的位置，注意專業化分工，必要是可以向中西部地區、向不發達地區、向國外轉移。
利用好國際金融公司的資金：國際金融公司有意向我國中小企業具有示範作用的項目提供融資，來推動我國中小企業的發展。具體做法是，通過有限追索權項目融資的方式，幫助項目融通資金。國際金融公司通過與投資者直接進行項目合作，協助進行項目設計以及幫助籌資來促進外國在我國投資。國際金融公司在為中國積極開發海外銀團貸款市場方面起著帶頭作用。貸款對象主要好似有一定規模、主營業務集中，在行業中居領先地位，企業有長期發展戰略，願意採用明晰的財務會計制度的民營企業。
構建金融支持體系迫在眉睫
根據對中小企業金融支持不力的實現，應採取綜合治理措施，建立有中國特色的中小企業金融支持體系。
加強中小企業金融支持的法律法規建設。世界上許多國家和地區都注意在法律法規方面對中小企業進行金融支持，而且成立專門的政府管理機構，為中小企業提供融資方面的服務。我國在中小企業方面的立法明顯滯後，有關中小企業金融方面的專門法律法規基本上還沒有制定。因此，盡快制定《中小企業法》和《中小企業銀行法》是當務之急。只有這樣，中小企業的經營和融資才有法律保障。
建立中小企業專門基金。世界許多國家專門為中小企業服務的基金很多，如中小企業信用擔保基金、特定用途基金、中小企業互助基金。為了盡快解決我國中小企業貸款難問題，建議盡快建立中小企業專門基金。基金的來源和用途要合理加以規范，提高基金的經濟效益和社會效益。
制定有利於中小企業融資的特殊優惠政策。當前，我國待制定的有利於中小企業融資的優惠政策主要有：（1）保持國有商業銀行對中小企業貸款份額政策；（2）提高商業銀行對中小企業貸款積極性的政策；（3）修改國有商業銀行企業信用等級評定標準的政策；（4）建立規范的小企業抵押貸款制度的政策；（5）容許符合條件的實現股份制改造的中小企業以股票、債券等非信貸方式融資的政策；（6）對高新技術中小企業實施資金扶持計劃的政策；（7）對中小企業中的"特定事項"實施資金扶持的政策。
建立健全中小企業金融支持社會輔助體系。主要是建立健全中小企業社會化服務體系。如中小企業資信評估結構、中小企業投資融資信息服務結構、中小企業會計師事務所、中小企業律師事務所、中小企業聯合會等。對有發展潛力的高新技術型中小企業，也可以用"商業孵化器"及風險融資方式進行支持。
參考資料：http://www.moneyex.cn
6. 我國中小企業融資問題研究
一、背景簡介
隨著我國國有企業改革的不斷深入與非國有經濟部門的蓬勃發展，中小企業在經濟運行中所發揮的巨大作用日益顯現。在經濟轉型背景下，由於金融體制、機制和政策、社會信用體系等諸多方面因素的制約，中小企業的發展客觀上存在許多其自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。在這些難題中，中小企業融資難問題作為一個普遍性的難題，更是首當其沖。融資困難已經成為制約我國中小企業發展的主要「瓶頸」。如果這個問題無法得到解決，將嚴重製約中小企業乃至國民經濟的發展。
二、中小企業發展階段
中小企業是指經營規模中等以及中等以下的企業，是相對於大企業而言的。目前，世界上一些國家和地區對中小企業的界定尚沒有一個統一的標准。企業融資是以企業為資金融入者（即企業是資金融入主體）的融資活動，它是指企業從自身生產經營現狀及資金運用情況出發，根據企業未來經營與發展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內部積累或向企業的投資者及債權人籌集生產經營所需資金的一種經濟活動。
任何一個企業從提出構想到企業創立、發展、成熟，存在一個成長的生命周期，一般分為種子期、創建期、生存期、擴張期、成熟期。不同發展階段的企業對融資的要求不同，不同階段所需的資金有不同的特點。
（一）種子期的融資特點。在這個時期，創業者需要投入相當數量的資金進行研究開發，或者對自己的創意進行測試或驗證。因此，種子期所需的資金並不多，投資主要用於新技術或新產品的開發、測試。
（二）創建期的融資特點。創建期的企業需要著手籌建公司，把研製的產品投入試生產，因此需要一定數量的「門檻資金」。只靠創業者的資金往往是不能支持這些活動的，並且由於沒有過去的經營記錄和信用記錄，從銀行申請貸款的可能性也甚小。因此，這一階段的融資重點是創業者需要向新的投資者或機構進行權益融資。
（三）生存期的融資特點。生存期的企業需要大力開拓市場，推銷產品，因此需要大量資金。由於股權結構在公司成立時已確定，再想利用權益融資一般不易操作，因此，此階段的融資重點是充分利用負債融資。
（四）擴展期的融資特點。進入擴展期後，企業的生存問題已基本解決，企業擁有較為穩定的顧客和供應商以及比較好的信用記錄，取得銀行貸款或利用信用融資相對比較容易。但企業發展非常迅速，原有資產規模已不能滿足需要。為此，企業必須增資擴股，注入大量新的資本金。
（五）成熟期的融資特點。在成熟期，企業已有自己比較穩定的現金流，對外部資金需求不像前面的階段那麼迫切。成熟期的工作重點是完成企業上市的工作。
三、中小企業融資難原因分析
（一）內部積累少。主要指中小企業缺乏內部積累能力，內源融資不足。隨著我國中小企業的不斷成長、改革的推進及其內部分配體制的調整，企業可支配的財力逐漸增大，但真正用於生產發展的卻很少。企業在利潤分配中普遍存在著「重消費、輕積累」的短期化傾向，缺乏長期經營思想，自身積累意識淡薄，很少從企業發展角度自留資金來補充經營資金之不足。
（二）內部制度不規范。在種子期、創建期、生存期，大多數中小企業的內部制度還不完善。初建時還沒有管理經驗，在外界產生的影響不足以很容易地得到資金。種子期企業就需要投入資金購買材料，在企業管理制度方面，需要一套合理的財務制度。在融資方面，企業缺乏正式的企業規劃和融資規劃，缺乏對企業自身的了解，過分追求短期目標，很少考慮企業的長期發展戰略。即便銀行或其他金融機構對企業的項目感興趣，當問及企業產品、市場、未來計劃等問題時，難以提供出一份真實描述企業的文件，不能給投資者提供一份好的資金使用計劃，影響了企業的融資能力。
（三）初建期資信度不高。在創立和發展期，我國中小企業在信用方面存在很大問題。由於企業剛建不久，資金不充裕，在各方面也缺少經驗。初建期，中小企業固定資產少，流動資產變化快，無形資產難以量化，經營規模小，流動資金少，難以形成較大的、穩定的現金流量，因而在需要融資以補充流動資金時，相關部門不得不懷疑其到期的償債能力。這是導致銀行難以放貸的主要原因之一，也很容易導致銀企間較高的信息不對稱，增加了企業的融資成本和銀行授信成本。
（四）金融體系方面。隨著改革的深入，銀行對基層分支機構的信貸審批權集中到上級審批，部分銀行甚至收到了一級分行。這樣一來，中小企業在向銀行申請貸款時，往往會受到一些阻礙。例如，在提出申請貸款到真正拿到貸款的時間加長，各項審批嚴格了，審批時間也變長了。同時，審批否決率大幅提高，使得企業都不願意費盡周折去申請無結果的貸款，因而也無法激勵管理者、信貸人員去開拓信貸市場，同時許多商業銀行規定信貸員「誰貸款，誰負責」，即誰貸的款由誰負責催收，不能清收的由信貸員負責，對於按時收回本息和多發放有效貸款缺少獎勵措施，而對出現的呆賬、壞賬對信貸員懲罰。由於內部激勵機制的不完善，銀行信貸管理人員為避免承擔責任，基本放棄了那些風險大但有更高收益預期的項目，從而進一步限制了中小企業的貸款。
（五）政府方面。近年來，國家宏觀經濟政策實行「抓大放小」，商業銀行實行「雙優」、「雙大」信貸戰略，即集中有限資金，優先支持優勢產業、優質客戶和大企業、大項目，而對中小企業卻沒有具體的政策支持。雖然有《中小企業促進法》但也只是一個大的框架，沒有具體扶持我國中小企業的優惠措施。國有大中型企業可以享受掛賬停息、呆賬准備等優惠政策，同時大企業資金周轉困難政府也會出面與銀行進行調解和協商，而中小企業則無法享受同等待遇。
可以說，政府的政策和制度是中小企業生存的土壤，是中小企業發展壯大的重要影響因素。造成中小企業融資難的一個重要原因就是中小企業融資缺乏法律的支持和保護，從政府的角度來講，促進中小企業的發展，立法是最為關鍵和重要的。信用法制不健全使一些地方政府、部門和企業的經濟行為缺乏剛性約束。針對中小企業，沒有健全的信用擔保體系的法律、法規，失信者認為有空可鑽、有利可圖，利益驅動又導致中小企業信用機制日益弱化，由失信走向無信，使守信者機會成本更高。
（六）市場信用擔保體系方面。由於種種原因，中小企業自身風險相對較高，沿用一般的信用評價體系，中小企業多為貸款風險較大的對象，而其貸款筆數多、金額小，銀行很難針對其特點設計符合其要求的貸款。而規范的中介服務機構例如專門的信用擔保機構，為中小企業向金融機構提供專門化的信用保證，一方面可降低銀行貸款風險，一方面中小企業也可及時獲得所需資金。而我國這樣的中介機構嚴重不足，我國為中小企業擔保的中介機構剛剛起步，且分布零散，沒有形成體系，大多數擔保服務機構規模較小、資金實力不強，無法發揮降低風險和轉移風險的作用。
7. 中小企業融資問題及對策
中小企業融資問題及對策
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如何有效改善中小企業融資境況，成為中小企業發展的關鍵問題。
一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀，具體表現在以下三個方面：
(一)融資途徑不暢通
從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負上風。三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業的快速發展。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公然融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。
(二)融資結構不公道
主要表現在：(1)我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依靠內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。並且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款;(2)在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主;(3)在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則經常被銀行拒之門外。
(三)融資本錢較高
企業的融資本錢包括利息支出和相關籌資用度。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時，由於銀行對中小企業的貸款多採取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關用度。正規融資渠道的狹窄和阻塞使很多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。
二、我國中小企業融資問題的原因分析
筆者以為，我國中小企業融資問題的原因，分別來自於企業本身、銀行與政府三個方面。
(一)企業信用等級低，融資意識淡薄
中小企業自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關系的人共同創立，大多實行家族式治理，產權結構不明晰，企業經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的.首要目標是安全性、活動性和收益性，然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不願放貸。
同時，中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。
(二)金融體系不完善，銀企信息不對稱
1.缺乏市場化的利率調節機制，損害銀行對中小企業的貸款積極性。 從國外的情況來看，銀行對中小企業貸款均勻利率，一般都要高於市場的均勻利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高
出1～1.5個百分點左右。但是中國中心銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。
2.信用擔保體系的不完善，中小企業尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構未幾，擔保資金不充足，擔保手續繁雜等諸多問題。而且，很多擔保機構實行會員制，中小企業需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業的融資本錢，也增加了擔保的難度。出於對自身利益的保護，銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好於房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。
3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。很多中小企業為實現融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由於中小企業對資本和債務需求的規模較小，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營本錢，只有選擇不向中小企業貸款。
(三)政府扶持力度不夠，政策不配套
政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部分和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不同等。同時，由於政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上，受到“規模控制、集中治理、分級審批”的約束，中小企業也很難以發行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。
我國2003年實施的《中小企業促進法》，固然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優惠政策和措施，也缺少相應的配套法規和制度，最後導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。
三、我國中小企業融資問題的對策建議
(一)改善中小企業融資環境和拓寬融資渠道
一是中小企業要注重改善自身融資環境。中小企業要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關，要以信取資。中小企業必須加大自身信用制度的建設，規范企業的公司治理結構，健全企業財務治理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。
二是中小企業應拓寬融資渠道。 要跳出單純依靠銀行間接融資的誤區，在充分發揮銀行間接融資的同時，要將直接融資和間接融資相結合。筆者以為，建立中小企業發展基金是解決中小企業融資問題的重要途徑，例如設立中小企業互助基金，由會員企業出資建立，會員只需交納一定會費，就可申請到數倍於會費的貸款額。另外，中小企業也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業引進新的股東，從而增加資本金，也包括企業以擬投資的項目為載體。
(二)完善中小企業融資的有關金融體系
一是要建立完善的中小企業政策性金融體系。金融機構應繼續拓寬對中小企業融資的渠道，創造公平的融資環境。目前，中國人民銀行已通過指導意見的方式，鼓勵各貿易銀行採取各種貸款品種支持中小企業的發展，也鼓勵民營資本進入金融領域。有些國有貿易銀行已開始對中小企業積極經營小額貸款業務，今後，還有可能成立適合中小企業發展的社區銀行，以具體解決中小企業融資難的問題。
二是放鬆市場管制，逐步推動利率市場化。從目前放寬對貿易銀行貸款利率浮動幅度的限制，過渡到最後由貿易銀行自主決定貸款利率水平，並答應對其所提供的便利服務收取公道的用度，以此來促進貿易銀行按效益與風險原則，不斷增加對中小企業的信貸投放，實現資源配置的公道與優化，才能從根本上解決中小企業的融資難問題。
三是建立和健全對中小企業融資的信用評價體系和信用擔保體系。建立中小企業評級制度，以信用等級作為判定貸款信用可信度的標准，並把企業的信用信息提供給銀行等機構，這是贏得金融機構和擔保機構信任並獲得項目資金張羅的一種有效手段。同時必須建立並完善中小企業信用擔保體系。應構建多層次的信用擔保體系，包括政府性擔保機構、民營貿易性擔保結構和企業間互助擔保機構。
四是完善資本市場結構，建立多層次的市場體系。推出針對中小企業直接融資的新市場，適當降低新市場中小企業發行上市的門檻。
(三)加大中小企業融資的扶持力度
中小企業融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上很多國家和地區立法機關和政府都對中小企業融資給予特殊的支持，形成一個比較完善的中小企業發展的政府組織支持、法律保證系統、財政支持系統，為中小企業發展提供了強有力的支持。財政援助與稅收優惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業的普遍作法。
近年來，很多地方政府為了解決中小企業融資問題，制定了一些扶持政策，值得鑒戒。例如四川省政府在2007年8月出台了《關於做好中小企業融資工作的意見》，鼓勵金融機構試辦循環貸款、動產質押、貿易融資、應收賬款融資、設備按揭貸款、創新貸款、未來收益權質押貸款;積極推廣房產和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發商標權、專利權、著作權質押貸款、聯保貸款，以滿足個體經營者和私營企業主的融資需求;明確鼓勵中小企業依法向社會融資，改變過分依靠銀行資金的格式;國家對符合條件的中小企業信用擔保機構免徵3年營業稅的政策。
又如，福建省政府近期出台了《關於進一步支持中小企業融資的若干意見(試行)》。從2008年起，3年內，對為中小產業企業提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額8‰的比例補償;對為中小貿易企業提供融資擔保的擔保機構，按年度擔保額5‰比例補償。設立省創業投資引導資金，每年安排3000萬元，主要用於資助搭建創業投資服務平台，組織引進省外、境外創業投資等。公道運用中小金融機構再貸款、支農再貸款等貨幣政策手段，提高金融機構對產業、農業、商貿等中小企業的信貸投入能力。
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8. 企業融資存在的問題【企業的融資問題分析】
鄉鎮企業融資模式正處於變遷過程中 ,而新的更有效的融纖缺資體系有待構建。下面我就為大家解開企業的融資問題分析，希望能幫到你。
1.我國中小企業融資的現狀
近年來，新增就業人口中，絕大多數都在中小企業中就業。江浙、廣東等中小企業發展趨勢良好的地區，成為我國經濟最活躍的地區，但與此形成鮮明的對比的是，作為一個整體，中小企業在融資問題上一直處於一種極為窘迫的狀態，即企業發展中的絕大部分資金來源於內部。佔全國企業總數99%以上的中小企業，所佔有的貸款資源不超過20%，且其他融資方式幾乎與它們無緣。融資困難正成為限制中小企業發展的瓶頸。
為進一步發揮中小企業在我國經濟發展中的作用，國判李家高度重視解決中小企業發展中存在的貸款難和融資難的問題，並採取了一系列措施加以解決。近年來，國務院有關部門和各地方政府不斷加強政策力度，改進對中小企業的金融服務，引導各金融機構在有效防範金融風險，提高信貸資產質量的前提下，逐步增加中小企業的信貸投入，不斷改善中小企業融資環境。目前，全國已設立各類中小企業信用擔保機構1000多家，共籌資金290億元，累計受保企業約5萬戶，累計擔保額約1180億元，新增利稅102億元。
但近些年來由於企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素更多，主要就是中小企業融資難的問題，我們必須解決這個問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。
2.我國中小企業融資所面臨的問題
2.1間接融資方式單一
據中國人民銀行2003年8月的調查顯示，我國中小企業融資供應的98.7%來自銀行貸款，銀行貸款為主的間接融資比率偏高。而且，隨著我國市場經濟體制的逐步形成和完善，國有商業銀行信貸管理將日益嚴格，增量貸款普遍要求投向AA級以上企業。中小企業受資產規模、競爭實力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持。
2.2直接融資渠道缺乏
企業發展資金主要依靠自我積累，來自金融機構的信貸支持十分有限。據浙江省2001年統計，全省民間投資中自籌資金佔55.9%，銀行貸款僅為20.1%，直接融資則不到1%，20世紀90年代美國中小企業的資金來源中，自籌資金僅佔30%左右，股權融資佔到18%，金融機構貸款佔到42%，大大高於當前我國中小企業的相應比率。由於創業投資體制不健全，缺乏完備的法律保護體系和政策扶持體系，導致民間資金普遍不敢介入創業投資領域。創業板又遲遲不能完善，影響了中小企業通過公開市場進行股權融資，包括產權交易市場在內的非正式證券市場。由於發育不成熟，運作不規范，難以起到為創業型中小企業提供股權融資的重要補充作用。
2.3中小企業信用體系不夠健全
經過多年努力，中小企業信用擔保體系雖然有了長足發展，但由於受市場信用環境等諸多因素的影響，中小企業信用擔保機構的控制風險和提升信用的能力仍較弱。據調查，即使是在中小企業發展較好，信用擔保機構較多的省份，中小企業因無法落實抵押而發生的拒貸，總拒貸額也高達56.1%。而在銀行商業化經營管理制度的約束下，為了降低貸款的風險，一般都要求貸款企業提供連帶擔保或財產抵押，對中小企業申請貸款的條件則更為嚴格;而經營較好、可信度高的企業為避免資產風險，又大多不願給他人提供擔保。
2.4中小企業自身素質的局限性
首先，很多中小企業都是家族企業，缺乏規范的財務管理程序和制度，給金融機構貸款前的調查和信用評價帶來了很大困難。其次，中小企業產品技術含量普遍較低，客觀上處在為大型企業配套的地位上，市場前景不明毀沖辯朗，對於貸款尤其是長期貸款來說風險性很大。再次，很多中小企業的信用觀念很差，借到錢不是用來投資和發展企業，而是想方設法逃廢銀行債務，嚴重破壞了企業的整體信譽。
3.解決我國中小企業融資難的對策建議
3.1努力改善創業環境，加大對中小企業的扶持力度
中小企業作為國民經濟中的一支重要力量，政府應該借鑒發達國家對中小企業所採取的各種金融支持政策和手段，幫助我國中小企業擺脫融資難的問題。務必設立專門的政府部門和政策性金融機構，鼓勵創業投資和風險資本以促進高新技術對中小企業的發展。我們國家應該充分吸收發達國家的成功經驗，根據我們的國情，設立相關部門，改善中小企業發展的環境。
3.2調整商業銀行戰略，發展中小企業
調整商業銀行的戰略定位，使商業銀行盡快真正打破國家、國有銀行、國有企業“三位一體”的扭曲的金融資源配置結構，完善專門的中小企業信貸部，建立一套專門適合中小企業發展的信貸管理體制，針對中小企業量多面廣、分散化、多樣化等特點，適當延伸貸款審批許可權，簡化審批程序，縮短審批周期，提高審批效率，改進和完善信貸激勵和約束機制。首先是建立中小企業貸款收益激勵機制，將信貸人員的收入與其發放貸款的積極性掛起鉤來，調動信貸人員對中小企業發放貸款的積極性。其次，還要完善中小企業貸款的約束機制。對那些按信貸原則和程序發放的貸款，由於不可預見的市場風險和非人為因素造成貸款損失的，不追究信貸人員的個人責任，只作為考核其工作能力的標准。再次，商業銀行要調整自己的戰略定位。不僅要爭奪大企業、優質客戶，而且要逐步重視對中小企業的信貸業務，因為隨著銀行業的對外開放，對大企業，優質客戶的爭奪，會趨於白熱化，利潤空間將會大大壓縮。而中小企業的業務相對來說會大有可為，尤其是如果能發掘培育幾個有潛力的中小企業客戶的話，其收益將不可估量。同時也更好地促進中小企業的發展。
3.3發展間接融資渠道
目前，我國中小企業絕大多數屬於勞動密集型的傳統產業，同時我國目前還是以銀行間接融資為主導的金融體系。中外企業外源融資的90%以上來自銀行，因此更決定了創新中小企業體系的重點。
應鼓勵面向中小企業的多種金融機構的發展，吸收借鑒國外成功經驗，在經濟發達、民間資本充裕的地區，發展以民間資本為主的中小銀行，按照效益性、安全性、流動性原則經營，通過市場化的運作機制及國家政策必要的引導及監管，為中小企業提供融資服務。可以採取發展和完善信用擔保體系，大力發展融資租賃，推動利率市場化改革，大力創新金融服務方式和金融產品等措施。
3.4發展直接融資渠道
目前，我國企業的外源融資結構仍不盡合理。因此，構建直接融資體系對滿足中小企業的長期性資金需要，調整改善資金來源結構，進一步發展完善債券融資市場，發展完善股權融資市場，拓寬直接融資渠道
根據我國中小企業發展的實際情況，借鑒國外的經驗，創新融資方式。金融機構應考慮，加強社會信用體系的建設等一系列改革勢在必行。無論是發達國家，還是發展中國家，中小企業對該國經濟發展功不可沒。盡管在我國中小企業還有諸多問題，但只要我們端正態度，通過對中小企業的法律法規、金融制度、創業環境以及直接融資渠道和間接融資渠道不斷地完善和創新，並在相互之間形成有效的協作機制，就可以逐步克服中小企業融資難的問題，從而促進我國促進中小企業的發展，促進我國國民經濟的發展。
企業融資按照有無金融中介分為兩種方式：直接融資和間接融資。
直接融資
是指不經過任何金融中介機構，而由資金短缺的單位直接與資金盈餘的單位協商進行借貸，或通過有價證券及合資等方式進行的資金融通，如企業債券、股票、合資合作經營、企業內部融資等。間接融資是指通過金融機構為媒介進行的融資活動，如銀行信貸、非銀行金融機構信貸、委託貸款、融資租賃、項目融資貸款等。直接融資方式的優點是資金流動比較迅速，成本低，受法律限制少;缺點是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會面才能成交。
間接融資
相對於直接融資，間接融資則通過金融中介機構，可以充分利用規模經濟，降低成本，分散風險，實現多元化負債。但直接融資又是發展現代化大企業、籌措資金必不可少的手段，故兩種融資方式不能偏廢。
企業快速融資渠道是指從企業內部開辟資金來源。從企業內部開辟資金來源有三個方面：
企業自有快速融資渠道資金、企業應付稅利和利息、企業未使用或未分配的快速融資渠道專項基金。一般在企業並購中，快速融資渠道企業都盡可能選擇這一渠道，因為這種方式保密性好，快速融資渠道企業不必向外支付借款成本，因而風險很小，但資金來源數額與企業利潤有關。
快速融資渠道主要是指向金融機構(如銀行)進行融資，其成本主要是利息負債。向銀行的借款利息一般可以在稅前沖減企業利潤，從而減少企業所得稅。向非金融機構及企業籌資操作餘地很大，但由於透明度相對較低，國家對快速融資渠道有限額控制。若從納稅籌劃角度而言，快速融資渠道企業借款即企業之間拆借資金效果最佳。向社會發行債券和股票屬於直接融資，避開了快速融資渠道中間商的利息支出。由於借款利息及債券利息可以作為財務費用，即企業成本的一部分而在稅前沖抵利潤，減少所得稅稅基，而股息的分配應在快速融資渠道企業完稅後進行，股利支付沒有費用沖減問題，這相對增加了納稅成本。所以一般情況下，快速融資渠道企業以發行普通股票方式籌資所承受的稅負重於向銀行借款所承受的稅負，而借款籌資所承擔的稅負又重於向社會發行債券所承擔的稅負。快速融資渠道企業內部集資入股籌資方式可以不用繳納個人所得稅。從一般意義上講，企業以自我積累方式籌資所承受的稅收負擔重於向金融機構貸款所承擔的稅收負擔，而貸款融資方式所承受的稅負又重於企業借款等籌資方式所承受的稅負，快速融資渠道企業間拆借資金方式所承擔的稅負又重於企業內部集資入股所承擔的稅負。
9. 中小企業融資問題這個論文題目的開題答辯， 老師一般會提什麼問題
一般的話問你的結構思路， 融資困難的關鍵問題，最主要的是會問你解決的方法，例如我當初的論文，寫了個二板市場融資方法，就問了我關於二板市場的問題。