⑴ 中小企業融資租賃的優勢和方式介紹
中小企業融資租賃的優勢和方式介紹
有關融資租賃的優勢以及相關的方式，下面是有關中小企業的介紹分析，與大家分享閱讀了解。
一、中小企業融資租賃的優勢
1、對企業的好處
(1)拓寬中小企業融資渠道、操作快捷
中小企業融資租賃通過“融物”方式實現“中小企業融資”目的。對於企業而言則提供了一條新的中小企業融資途徑，拓寬了企業中小企業融資渠道。銀行貸款的特點是門檻較高、審查嚴格、程序較長、手續較繁、額度有限，特別對於一些新設立企業、中小企業由於信用狀況較差，很難獲得銀行貸款資金支持。而中小企業融資信用審核手續簡便、操作快捷，資金能很快到位。
(2)資金使用靈活
較之於其他中小企業融資方式，採用租賃中小企業融資對提供給企業的資金監管較為寬松，有利於企業進行靈活的資金安排(主要體現在售後回租交易中，由於是通過出售資產取得的資金，企業可以自由使用該資金)。
(3)不佔用企業授信額度
企業通過商務部中小企業融資租賃試點租賃企業獲得的資金不會計入人行徵信系統，不佔用企業在銀行授信額度，有利於企業通過租賃公司中小企業融資平台與銀行開展全方位、深層次的創新合作。
(4)提高企業經營靈活性
經營性租賃具有租賃方式靈活，可隨時退租的特點，企業選擇這種方式引進固定資產，可以在市場條件好的時候迅速擴大生產規模，在市場萎縮時靈活退出，有利於提高企業經營的靈活性。
(5)改善財務報表
與銀行貸款或外國政府貸款方式不同，中小企業融資租賃屬於表外中小企業融資，中小企業融資租賃的租金不體現在財務報表的負債項目中，中小企業融資租賃的租金在財務管理中可以稅前列支。承租人採用中小企業融資租賃方式租入固定資產時，一般可獲得3～5年的中長期中小企業融資， 相比採用銀行流動資金貸款或短期商業信用而言，既能改善流動比率、速動比率等短期償債能力指標，也可以相對降低承租人資產負債率(保留或提高承租人的中小企業融資能力)、提高資產收益率指標等。
(6)迴避政策性、市場性限制
很多單位在購置固定資產時存在不同方面的政策限制，有些來自監管部門，有些來自總部內部管理制度的控制，有些來自市場信息披露等運作的障礙。如各類銀行、信用社、國家資產管理公司、保險公司、上市公司、集團分公司等採用中小企業融資租賃業務，可以有效的迴避這些限制。
(7)加速折舊，具有節稅功能
根據財政部、國家稅務總局有關文件規定，“企業技術改造採取中小企業融資租賃方式租入的機器設各，折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短於三年”，間接地起到了加速折舊的作用。企業可以按照最有利的原則，盡快折舊，把折舊費用打入成本。與稅後還貸相比，顯然對企業有利。
(8)到期還本負擔較輕
銀行貸款一般是採用整筆貸出，整筆歸還。而租賃公司卻可以根據每個企業的資金實力、銷售季節性等具體情況，為企業定做靈活的還款安排，例如延期支付，遞增和遞減支付等，使承租人能夠根據自己的企業狀況定製付款額。
2、對銀行的好處
(1)風險防火牆
一般而言，租賃公司是租賃物件的法定所有權人，這樣就形成了一定的風險隔離，若出現承租人破產的情況出租人可直接收回和處置租賃物。同時，在租賃結構設計上，租賃公司也會採用相應的外部增信手段對租賃項目進行增信，以控制風險。
(2)為優質客戶提供更大規模的資金支持
銀行由於受到單一客戶集中度的限制，對其優質客戶的授信也受到一定的限制，通過租賃公司作為貸款主體，能夠給優質客戶提供更多的資金支持。
(3)增加銀行中間業務
通過發行理財產品中小企業融資、應收賬款保理、利率掉期等形式可增加銀行中間業務收入。
3、對政府(平台公司)的好處
(1)拓寬中小企業融資渠道
可通過租賃開辟新的中小企業融資渠道，且租賃資金使用靈活，可以充當資本金使用，這樣對於政府籌集基礎設施建設項目資本金(在基礎設施建設項目中必需有一定比例的資本金才能夠獲得銀行貸款支持)有突出的貢獻。
(2)盤活固定資產，提高財政資金使用效率
通過售後回租模式，盤活政府已投入固定資產(管網、大樓等)，釋放政府前期投入資金，能夠使政府有更多的資金進行固定資產再投資。同時通過租賃的財務杠桿作用，帶來投資乘數效應。
(3)改善財務報表
(4)迴避政策性、市場性限制
(5)加速折舊，具有節稅功能
(6)到期還本負擔較輕
二、中小企業融資租賃的主要方式
1、直接租賃：是中小企業融資租賃的最普遍最簡單也是最主要的形式。即租賃公司通過籌/集資金，直接購入承租企業選定的租賃物品，並給承租企業使用的一種租賃形式。按三方(出租人、承租人、供貨人)參與，至少由兩個合同(中小企業融資租賃合同、購買合同)構成，具有不可解約性。因為設備是承租人特殊定購的，是特定設備， 如果承租人解約，出租人很難再將此設備租給他人，出租人為此要承擔較大的風險。這種租賃方式關系簡單、手續較為簡便。
2、轉中小企業融資租賃：由出租人從另一家中小企業融資租賃公司租進設備，然後轉租給承租人使用。第二出租人可以不動用自己的資金而通過發揮類似中小企業融資租賃經紀人的'作用而獲利，並能分享第一出租人所在國家的稅收優惠，降低中小企業融資成本。轉中小企業融資租賃多發生在跨國中小企業融資租賃業務中。
3、售後租回中小企業融資租賃：一般簡稱回租，由設備使用方首先將自己的設備出售給中小企業融資租賃公司(出租人)，再由租賃公司將設備出租給原設備使用方(承租人)使用。廠商通過回租可以滿足其改善財務狀況(資產負債表)、盤活存量資產的需要，並可與中小企業融資租賃公司共同分享政府的投資減稅優惠政策帶來的好處，以較低的租金即可取得繼續使用設備的權利。財產(設備)所有人通過這種方式可以在不影響自己對財產繼續使用的情況下，將物化資本轉變為貨幣資本。
4、杠桿中小企業融資租賃：國外杠桿中小企業融資租賃的運作方式十分復雜，涉及的當事人較多，一般包括承租人、生產廠商、物主出租人、物主受託人、債權人、經紀人等。中小企業融資租賃公司(出租人)只承擔設備成本的一小部分，一般為20-40%，並以此為“杠桿”，大部分由銀行或銀團等金融機構提供。出租人要把租賃物的所有權、中小企業融資租賃合同的擔保受益權、租賃物的保險受益權及中小企業融資租賃合同的收益權轉讓或抵押給貸款人，貸款人對出租人無追索權。該中小企業融資租賃對象大都是一些購置成本非梵谷的大型設備，如飛機、輪船、衛星等。
5、委託中小企業融資租賃：一種方式是擁有資金或設備的人委託非銀行金融機構從事中小企業融資租賃，第一出租人同時是委託人，第二出租人同時是受託人。第二種方式是出租人委託承租人或第三人購買租賃物，出租人根據合同支付貨款。又稱委託購買中小企業融資租賃。
6、項目中小企業融資租賃：承租人是以項目自身的財產和效益為保證，與出租人簽訂項目中小企業融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產和收益無追索權，租金的收取也只能以項目的現金流量和效益來確定。出賣人通過自己控股的租賃公司採取這種方式來推銷產品，擴大市場份額。通訊設備、大型醫療設備、運輸設備甚至高速公路經營權可採用這種方法。
7、銷售式租賃：生產商或流通部門通過自己所屬或控股的租賃公司採用中小企業融資租賃方式促銷自己的產品。這些租賃公司依託母公司能為客戶提供維修、保養等多方面的服務。出賣人和出租人實際是一家，但屬於兩個獨立法人。在這種銷售式租賃中，租賃公司作為一個中小企業融資、貿易和信用的中介機構，自主承擔租金回收的風險。通過綜合的或專門的租賃公司採取中小企業融資租賃方式，配合製造商促銷產品，可減少製造商應收帳款和三角債的發生，有利於分散銀行風險，有利於促進商品流通。
8、抽成中小企業融資租賃：又稱收益百分比中小企業融資租賃。對回籠期較長但現金流穩定且具有一定壟斷性的項目，可嘗試採用收益權擔保、收費分成的中小企業融資租賃方式。這種中小企業融資租賃的租金不是固定的，而是由承租人的盈利狀況決定，通常由承租人向出租人先支付一定的租金，租金余額按承租人營業收入的一定比例抽成。具體的比例可以靈活多變，由承租人和出租人根據實際生產狀況確定。
9、風險中小企業融資租賃：出租人以租賃債權和投資方式將設備出租給承租人，以獲得租金和股東權益收益作為投資回報的租賃交易。在這種交易中，租金仍是出租人的主要回報，一般為全部投資的50%;其次是設備的殘值回報，一般不會超過25%左右，這兩項收益相對比較安全可靠。其餘部分按雙方約定，在一定時間內以設定的價格購買承租人的普通股權。這種業務形式為高科技、高風險產業開辟了一種吸引投資的新渠道。出租人將設備中小企業融資租賃給承租人，同時獲得與設備成本相對應的股東權益，實際上是以承租人的部分股東權益作為出租人的租金的新型中小企業融資租賃形式。同時，出租人作為股東可以參與承租人的經營決策，增加了對承租人的影響。實際操作中，一般由中小企業融資租賃公司以設備價款的60%買下設備，與承租方共同組建營運治理中心，參與各項重大決策，在收回本金後仍保留項目的20-30%收益權。風險中小企業融資租賃實際上是風險投資在中小企業融資租賃業務上的創新表現，與抽成中小企業融資租賃(收益百分比中小企業融資租賃)有相同之處，但又不完全相同，其差別在於風險中小企業融資租賃中存在的一種質的轉換：債權轉股權，與此相對應借貸資本轉為權益資本。
10、結構式參與中小企業融資租賃：由注資、還租、回報3個階段構成。其中注資階段資金注入的方法與常規中小企業融資租賃資金注入方法無異;還租階段是將項目現金流量按一定比例在出租人和承租人之間分配，例如70%分配給出租人，用於還租，30%由承租人留用。回報階段是指在租賃成本全部沖減完以後，出租人享有一定年限的資金回報，回報率按現金流量的比例提取。回報階段結束，租賃物件的所有權由出租人轉移到承租人，整個項目中小企業融資租賃結束。結構式參與中小企業融資租賃和我們熟知的BOT方式有異曲同工之妙。
11、捆綁式中小企業融資租賃：又稱三三中小企業融資租賃。三三中小企業融資租賃是指承租人的首付金(保證金)不低於租賃標的價款的30%，廠商在交付設備時所得貨款不是全額，大體上是30%左右，餘款在不長於租期一半的時間內分批支付，而租賃公司的中小企業融資強度差不多30%即可。這樣，廠商、出租方、承租人各承擔一定風險，命運和利益“捆綁”在一起，以改變以往那種所有風險由出租人一方獨擔的局面。
⑵ 麻煩介紹一下中小企業融資的方式和面臨的問題
目前各地實行和創新出來的中小企業融資方式主要有以下12種：
1、綜合授信 即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。
2、信用擔保貸款 目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。
3、買方貸款 如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。
4、異地聯合協作貸款 有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。
5、項目開發貸款 商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。
6、出口創匯貸款 對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。
7、自然人擔保貸款 2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。
8、個人委託貸款 中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種——個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。
9、無形資產擔保貸款 依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。
10、票據貼現融資 票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。票據貼現對於企業來說，這是「用明天的錢賺後天的錢」，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。
11、金融租賃 金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。
12、典當融資 典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。
面臨的問題主要是：
國內尚未建立起自由創業的環境；缺乏完善的社會化服務體系；社會信用體系、法制建設不健全；資金短缺、融資渠道不暢。
⑶ 中小企業怎麼融資
中小企業在我國經濟發展中具有重要作用，但因其自身的特點和我國金融制度發展的不完善，融資難一直是制約中小企業發展的瓶頸，並成為阻礙中小企業快速發展的一個重要因素。因此，分析研究我國中小企業融資現狀，幫助其找尋有效的融資途徑將有利於中小企業合理運用金融融資手段，解決中小企業融資難題。以下融資方法供參考。 一、銀行融資 銀行貸款 是最常規、成本最低的融資手段，銀行直接貸款一般需要企業提供有關的 反擔保 措施，反擔保措施可以是信用、擔保、 抵押 、 質押 、留置等，但最為喚純亂普遍、容易和可行的方法是固定資抵押、權利質押和擔保公司擔保。因此，中小企業得結合自身的特點，將自身表內、表外的資源進行疏理，找到適合自已的方法。常見的方法有： 1、固定資產 抵押貸款 。 銀行一般會根據不同的固定資產使用不同的折扣配給貸款額度。機器設備一般按1-3折配貸款，目前多數銀行已不採用設備抵押貸款，因為在出現風險時設備處置較難；土地和商業門面一般按5折配貸款；房屋和寫字樓最高按7折配貸款。對一些規模較大、現金流穩定、持有重資產的企業，部份銀行為了業務競爭的需要，開展了資產順位抵押業務，即將已作抵押的資產再次抵押，並辦理抵押登記，這很大程度提高了企業融資能力。為了更高的提高固定資產抵押的融資額度，企業可將固定資產向擔保公司設定抵押，並由擔保公司向銀行 擔保貸款 ，通過擔保貸款的額度一般可達到固定資產的評估價值，或高於其評估價值。舉個例子：如企業用自有的商業門面向銀行申請貸款，商業門面評估價值為1000萬元，通過銀行直接貸款，企業一般可獲得500萬元的貸款額度；但若通過擔保公司擔保向銀行申請貸款，可獲得1000萬元—1500萬元或更高的銀行貸款額度。 若企業擁有的資產具有穩定的現金流（包括但不限於收費收入、租金收入和其他經營收入）作為還款來源，並有對相關經營性資產進行擴建、改建、裝修等，可以經營性資產作為貸款抵押物、經營收益相關的應收賬款作為質押向銀行申請相對較長的貸款，即通常說的經營型物業貸款。經營型物業貸款一般可以申請較高的貸款額度、較長的貸款期限（3年—8年）和靈活的還款方式（按月付息、到期一次性償還本金，或採用分期還本、按月付息的方式等）。 2、權利轉讓、 質押貸款 。 （1）、權利轉讓。也就是常說的保理業務。企業將賣出商品或提供服務後所產生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為其提供應收賬款貸款和應收賬款管理的金融服務。這種貸款所需提供的應收賬款有兩個要件：一是應收賬款是銀行認同的大企業的應收賬款；二是需大企業對應收賬款 債權轉讓 進行確認。這類融資常用於產業鏈中的上下遊客戶。 （2）、應收賬款質押，或發票融資。企業賣出商品並開出發票後，可用產生的應收賬款作為質押，並辦理質押登記，向銀行申請短期貸款。銀行辦理此類貸款，若在應收賬款到期後收不到款，貸款企業需對發票進行回購，並償還相應本息，因此這種貸款相對不靈活。目前一些擔保公司開展了以發票即對應的應收賬款作為質押，在應收賬款未收回時，質換發票和應收賬款的方式可讓貸款期限放大到一年或更長。 （3）、 匯票 貼現融資。企業以持有的銀行承兌匯票經完全背書轉讓的方式向銀行獲得貸款，目前銀行一般對銀行承兌匯票開展貼現，對企業開出的商業承兌匯票較難貼現。 3、 動產質押 貸款。 目前我國中小企業的總資產中大約60%以上是應收賬款和存貨等動產，如何讓動產發揮融資的作用，以動產質押的方式融資目前在多數銀行均難推廣，主要原因是對動產的監管不到位，但如果引進物流監管企業，對動產進行監管，在簽定商品融資質押監管協議後便可辦理貸款。 4、信用貸款。 （1）、國內信用證融資。國內一些銀行目前開展了國內信用證貸款業務，即對於貿易型企業，可向主辦銀行申請開立國內信用證，向賣方出具付款承諾，承諾在單據符合信用證所規定的各項條款時，向賣方履行付款責任。這也是當前較為流行的一種融資方式。 （2）、並購貸款。對於符合國家產褲猜業政策和銀行信貸政策，並購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，並購交易依法合規，屬於銀行的優質客戶，可向銀行申請並購貸款，用於支付並購交和檔易價款。 （3）、聯貸聯保。這是銀行開展得最普遍的信用貸款模式，主要是以市場、協會、園區內的客戶為對象，通過其管委會、協會為單位並發起，以3—7戶彼此相互了解、相互信任的客戶為聯保和聯貸主體向銀行申請的短期貸款。不同銀行在這種業務中規定不同，主要是 保證金 的比例、貸款額度和貸款主體要求上的不同，通常貸款額度掌握在單戶500萬元內。 5、標准廠房 按揭貸款 。 工業化時代，出現了專門修建工業廠房的企業，企業修建的標准廠房，一般具有通用性、配套性、標准化等特點，並以售賣的方式賣給生產型中小企業，中小企業購買廠房後往往會出現流動資金緊張，於是一些銀行推出了專門針對購買園區廠房的中小企業廠房按揭貸款業務，中小企業一般需首付三成，分期還款，最長還款期可達7年。 二、夾層融資 夾層融資是一種新型的融資模式，主要是股權+債權的融資模式，採用這種方法的融資機構主要是投資公司和私募 股權投資 基金公司，通過這種方法可以解決企業在無抵押和無其它反擔保措施的情況下獲得急需的資金支持，即企業以讓渡一部份股權，但最終會回購股權和付出未來一定收益為前提的融資，這種融資相對於銀行融資的成本更高。 三、信託融資 信託是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。2008年，信託公司在國內第一次推出了中小企業的信託產品，從此，信託融資也成為了中小企業融資的重要來源。目前國內信託有兩種針對中小企業的融資方式：一是信託公司以 信託合同 的形式將其資金集合起來，直接向單一中小企業提供貸款；二是引入政府和擔保機構，形成「政、信、企、保」多方合作模式。由政府推薦、擔保公司擔保、多家有融資需求的中小企業組成項目貸款包、由信託公司發行信託產品，所募集資金投向打包的中小企業。 四、 融資租賃 這種融資模式主要基於中小企業在新購設備或將設備出售並回購來獲取貸款的融資方式，可以推動中小企業核心設備的技術更新與產業換代，優化企業財務結構。通常方式有：1、新購設備融資租賃。企業無錢購設備時，可向租賃公司申請，由租賃公司向設備供應商購買新設備，並將其出租給企業使用，租賃期滿，設備歸企業所有；2、將自有設備出售後回租。中小企業可將自有的設備以公允的價值出售給租賃公司，再以融資租賃方式從租賃公司租入該設備，從而獲得投入設備的資金。 五、資產管理公司融資 資產管理公司主要是收購並經營金融機構剝離的不良資產，在處置完不良資產後，資產管理公司擁有了大量的資金，但其 經營范圍 決定了其資金只能用於收購不良資產，不能用於發放貸款，大量的閑置資金需尋找出路，於是變相的融資也成為了資產管理公司目前尋找效益的出路。具體方法是：中小企業可先向銀行或小額貸款公司貸出一筆貸款，再將此筆貸款以不良貸款形式由資產管理公司收購，變相實現了融資。 六、中小企業私募債券 中小企業私募債券是中小企業以非公開方式發行的，約定在一定期限還本付息的公司債券。私募債券是資本市場最為重要的創舉之一，是不需要行政審批的高度市場化的產品，採用備案發行，對發行企業不設財務指標要求，不強制進行信用評級和升級，募集資金用途沒有特別限制。單個企業發債規模在3000萬元到2億元之間，發行利率在7%到11%之間。可以說，相對於其他的中小企業融資途徑而言，中小企業私募債更為便捷、高效和靈活。 七、基金融資 在美國，基金融資是中小企業獲得融資的主要渠道，中小企業一半的資金來源於基金；在中國，中小企業融資90%以上來自於銀行貸款，基金融資還剛剛興起。但民營資本目前正快速進入基金業，設立了大量的創業投資基金、風險投資基金和產業投資基金，並尋找優質的、成長性好的中小企業。中小企業一是可尋求同基金的合作來獲取發展資金；二是對優質的項目可成立基金公司向特定對象募集資金，解決項目資金來源。 當然，中小企業融資之所以困難，一方面是因為中小企業現在面臨的宏觀金融政策和融資體系還有待完善，不能很好適應中小企業發展所必須的資金需求。另一方面，由於相比與大型企業來說，中小企業的信用質量相對較差，信息不對稱增大了中小企業融資的難度。解決中小企業融資問題需結合中小企業自身的實際經營情況、上下游情況、信用情況、行業情況、項目情況分別解決。
《民法典》第四百四十三條 以基金份額、股權出質的，質權自辦理出質登記時設立。 基金份額、股權出質後，不得轉讓，但是出質人與質權人協商同意的除外。出質人轉讓基金份額、股權所得的價款，應當向質權人提前清償債務或者提存。 《中華人民共和國公司法》第一百三十七條 股東持有的股份可以依法轉讓。 《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第一條 本規定所稱的民間借貸，是指自然人、法人和非法人組織之間進行資金融通的行為。 經金融監管部門批准設立的從事貸款業務的金融機構及其分支機構，因發放貸款等相關金融業務引發的糾紛，不適用本規定。
⑷ 適合中小企業的融資方式有哪些
適合中小企業的融資方式有六種：
一、引入風險投資事半功倍
市場經濟社會，競爭越來越激烈，世界越來越小，尤其是中國加入WTO以後，國內企業原來特有的優勢變小了，如低人力成本優勢正在大幅削弱，高端人才的價格正與國際接軌，只是操作工人比國外廉價。隨著更多國際資本的引入和跨國公司的進入，高技術企業的競爭，主要體現在高端人才的競爭上，因此，高技術企業的壓力確實大。在這方面，引入風險投資，不僅僅帶來的是錢，還可帶來管理技術和人才，尤其是管理方面的人才。如果中小企業家能夠做到風險投資視野較寬，對資本運作和國際動向比較了解。那麼，就完全可以做到借風生力，事半功倍，迅速把企業做大。
二、緊盯政策性融資
政策性融資是根據國家的政策，以政府信用為擔保的，政策性銀行或其他銀行對一定的項目提供的金融支持。主要以低利率甚至無息貸款的形式，其針對性強，發揮金融作用強。政策性融資適用於具有行業或產業優勢，技術含量高，有自主知識產權或符合國家產業政策的項目，通常要求企業運行良好，且達到一定的規模，企業基礎管理完善等等。政策性融資成本低，風險小。缺點是適用面窄，金額小，時間較長，環節眾多，手續繁雜，有一定的規模限制。雖然有諸多限制，但是你一旦開始第一筆政策性融資，你很有可能會得到持續性的政策融資，當然這需要企業做出成績，政策才會錦上添花。
三、搶吃銀行創新頭啖湯
近年來，為滿足中小企業融資的需要，商業銀行尤其是中小銀行紛紛在創新金融服務產品上下功夫，為中小企業融資難推出許多創新服務產品，量身定做了許多新業務，各家銀行推出新融資業務模式時會加以介紹，並附以案例及業務流程說明，幫助企業選擇適宜的融資模式和融資時間提供參考。如果平時和銀行搞好關系，對於這種吃頭啖湯的機會很容易落在你的頭上。畢竟新業務要有試驗田，能夠做銀行的試驗田，即吃了頭啖湯，也牢固了銀企關系，有了好事銀行總是不會忘記你。
四、賣股權求發展
國外有一個很流行的比喻，把創業者辦企業喻為三種類型：一是把企業當「老婆」來養，別人不能碰，股權100%是自己的；二是當「兒子」來養，別人可以碰，可以分一點股權；三是把企業當「豬」來養，合適的時候拿出去換錢，即用股權來換取發展急需的現金。實際上，辦企業的出發點就在於獲取利潤。那麼，如果你把企業當「豬」來養，你賣出股權，拿回現金，用這些錢又可投資更有潛力的項目。要知道，股權轉讓是企業做大做強的一種捷徑，資金也如滾雪球一樣，越滾越大。
五、用信譽來融資
培育融資信譽很重要，因為一個企業要辦下去，永遠要與金融機構打交道，永遠要與客戶打交道。經濟往來中，信譽是第一位的，有時候寧願借些高利貸，也要把到期的債還了，以培育自已的信譽，信譽可以幫助你來融資。
中小企業跟大企業比，大企業人家相信，這是不爭的事實，所以小企業只能做具體的事讓別人信服，這是需要多付出一些成本，這個成本可以叫信譽構建成本。這一點，也往往是很多中小企業家所容易忽視的。
六、尋求企業上市借雞生蛋
中小企業在國外上市難，例如，在矽谷，有幾萬家企業，能上市的並不多。而在中國，能上市的中小企業更是少數。但是，如果通過努力，得到政府的支持，企業能夠求得上市，則對企業而言，真可謂如虎添翼，企業上市了，知名度提高了，又可增發、配股、發可轉債，融資能力則空前提高，市場競爭力就更不用說了。
⑸ 與大企業相比較小企業融資有哪些特點
法律分析：1、中小企業特別是小企業在融資渠道的選擇上，比大企業更多的依賴內源融資。2、在融資方式的選擇上，中小企業更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款。3、中小企業的債務融資表現出規模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特徵。4、與大企業相比，中小企業更加依賴企業之間的商業信用、設備租賃等來自非金融機構的融資渠道以及民間的各種非正規融資渠道。
法律依據：《中華人民共和國證券法》
第十二條 公司首次公開發行新股，應當符合下列條件：
(一)具備健全且運行良好的組織機構;
(二)具有持續經營能力;
(三)最近三年財務會計報告被出具無保留意見審計報告;
(四)發行人及其控股股東、實際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪;
(五)經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
上市公司發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，具體管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。
公開發行存托憑證的，應當符合首次公開發行新股的條件以及國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
第九十六條 證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理，依法登記，取得法人資格。
證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所的設立、變更和解散由國務院決定。
國務院批準的其他全國性證券交易場所的組織機構、管理辦法等，由國務院規定。
第一百六十八條 國務院證券監督管理機構依法對證券市場實行監督管理，維護證券市場公開、公平、公正，防範系統性風險，維護投資者合法權益，促進證券市場健康發展。
⑹ 融資方法各有何異同
以下是中小企業我們常見的幾種融資方式：
1. 銀行。銀行貸款是大部分中小企業的選擇，其中以國有商業銀行的貸款為主。但銀行一般不願意提供長期信貸支持，多為一年以內周期的短期貸款；
另外，出於扶持國有經濟的發展為主要目標，銀行會壓縮中小企業的籌資通道。
2. 眾籌模式。眾籌是指由項目發起人、投資者和眾籌平台三方組成的融資模式。是以創業者將項目在眾籌平台上充分闡述來爭取社會資本的關注和支持。眾籌模式的准入門檻低，是比較受廣大中小企業歡迎的一種融資渠道；
其缺點是項目籌資期會比較長，且需要支付眾籌平台費用，還支要付社會資本（即投資人）報酬（項目收益或企業自產商品），剩餘資金均為無成本的自有資金。
3、融資租賃。是最常用的賣方信貸融資模式，有直接租賃和售後回租兩種方式。最大優點是承租人無需一次性付清購買標的的全部價款，可以採用產生的利潤來支付租金的形式。
"通常情況下，適合企業的融資方式有五種：股權融資、債權融資、銀行貸款、融資租賃、海外融資。
大部分企業都用的前三種融資方式，尤其是股權融資和銀行貸款。如果你想從中找個適合自己的，建議選股權融資，優點有：所需資金門檻低；融資風險小；能促使公司完善治理結構及管理制度等，而且不用「還錢」。
在融資平台里，明德資本生態圈算比較靠譜的，不僅自己做投資，還有1800多家合作基金資源，並致力於幫中小企業提升經營水平，推動股權融資。如果你不確定哪個融資平台靠譜，建議來明德資本生態圈試試。"
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⑺ 與大企業相比較，小企業融資有哪些特點
由於中小企業自身的特性，與大型企業相比中小企業內部存在基礎薄弱、會計信息真實性欠缺、信用不良等諸多問題。使得中小企業通過傳統方式融資，往往由於規模小，在很多融資渠道受限，造成融資渠道狹窄。另外，由於中小企業不能滿足銀行等金融機構貸款的安全性、流動性、盈利性的基本要求，不能符合銀行等金融機構穩健經營的原則，使得許多商業銀行、國有銀行等金融機構都將資金紛紛投入大型企業，使得中小企業的信貸需求難以得到滿足。中小企業一般受條件約束需要得到信用機構擔保才能獲取銀行貸款，這無形中增加了融資成本，讓很多中小企業望而生怯。由於中小企業融資風險大，中小企業很難籌集到足夠的長期資金，更多的是通過反復償借來滿足資金的需要，由此一來造成惡性循環，一但資金周轉失靈將會造成不可挽回的損失。
⑻ 中小企業融資措施有哪些
法律分析：1、票據貼現融資
票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況(銷售合同)來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是「用明天的錢賺後天的錢」，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。
2、金融租賃
金融租賃在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法;就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。
3、典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行只做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率
法律依據：《最高人民法院印發的通知》
2.嚴格依法規制高利貸，有效降低實體經濟的融資成本。金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復利、罰息、違約金和其他費用過高，顯著背離實際損失為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調減的，應予支持，以有效降低實體經濟的融資成本。規范和引導民間融資秩序，依法否定民間借貸糾紛案件中預扣本金或者利息、變相高息等規避民間借貸利率司法保護上限的合同條款效力。
3.依法認定新類型擔保的法律效力，拓寬中小微企業的融資擔保方式。豐富和拓展中小微企業的融資擔保方式，除符合合同法第五十二條規定的合同無效情形外，應當依法認定新類型擔保合同有效；符合物權法有關擔保物權的規定的，還應當依法認定其物權效力，以增強中小微企業融資能力，有效緩解中小微企業融資難、融資貴問題。
4.規范和促進直接服務實體經濟的融資方式，拓寬金融對接實體經濟的渠道。依法保護融資租賃、保理等金融資本與實體經濟相結合的融資模式，支持和保障金融資本服務實體經濟。對名為融資租賃合同、保理合同，實為借款合同的，應當按照實際構成的借款合同關系確定各方的權利義務，防範當事人以預扣租金、保證金等方式變相抬高實體經濟融資成本。
⑼ 中小企業融資的特點是什麼
以下是企業融資方式： （1）股權籌資 優點：1.股權籌資是企業穩定的資本基礎;2.股權籌資是企業良好的信譽基礎;3.財務風險較小。 缺點：1.資本成本負擔較重(相對於債務籌資)2.容易分散公司的控制權;3.信息溝通與披露成本較大。 （2）直接籌資 優點：1.能夠盡快形成生產能力2.容易進行信息溝通(投資者人數較少)3.手續相對比較簡單，籌資費用較低 缺點：1.資本成本較高(相對於股票籌資)2.企業控制權集中，不利於企業治理。如果某個投資者的投資額比例較大，則該投資者對企業的經營管理就會有相當大的控制權，容易損害其他投資者的利益。3.不利於產權交易 （3）普通股籌資 優點：1.所有權與經營權相分離，分散公司控制權，有利於公司自主管理、自主經營;2.沒有固定的股息負擔，資本成本較低(相對吸收直接投資來說);相對債券籌資資金成本較高3.能增強公司的社會聲譽;4.促進股權流通和轉讓; 缺點：1.籌資費用較高，手續復雜;2.不易盡快形成生產能力;3.公司控制權分散，公司容易被經理人控制 留存收益 優點：1.不用發生籌資費用;2.維持公司的控制權分布; 缺點：籌資數額有限。 （4）債務籌資 優點：1.籌資速度較快2.籌資彈性大;3.資本成本負擔較輕;一般來說，債權籌資的資本成本要低於股權籌資。其一是取得資 金的手續費用等籌資費用較低;其二是利息、租金等用資費用比股權資本要低;其三是利息等資本成本可以在稅前支付。4.可以利用財務杠桿; 5.穩定公司的控制權。6.信息溝通等代理成本較低 缺點：1.不能形成企業穩定的資本基礎;2.財務風險較大;債務資本有固定的到期日，有固定的利息負擔，抵押、質押等擔保方式取得的債務，資本使用上可能會有特別地限制。3.籌資數額有限。