融資租賃公司通道業務模式

Ⅰ 融資租賃公司有哪些融資渠道

融資租賃公司有哪些融資渠道

融資租賃公司資金來源主要是股東的資本金，日常的流動資金或專案資金則多數來自銀行融資。

1. 追加資本金，是拓展資金來源的最直接方式。

2. 進入銀行間同業拆借市場，是租賃企業解決資金頭寸、應對不時之需的一個重要途徑。

3. 中國融資租賃企業較大程度上依賴於銀行的資金支援。

4. 發行企業債券，是租賃企業直接融資的重要手段。

5. 上市籌資，是各類融資租賃公司增強實力、提高直接融資能力的戰略性舉措。

6. 通過保理手段盤活自身資產，是租賃企業調整資產結構、解決資金急需的一個重要方式。

上海內資融資租賃公司與外資融資租賃公司有哪些區別

一、投資主體
1、內資融資租賃公司
沒有特別限制，直接參照公司法執行。
2、外商投資融資租賃公司
外國公司、企業和其他經濟組織。
3、金融租賃公司
1)在中國境內外注冊的具有獨立法人資格的商業銀行;
2)在中國境內注冊的、主營業務為製造適合融資租賃交易產品的大型企業;
3)在中國境內外注冊的融資租賃公司以及銀監會認可的其他發起人
二、設立條件
1、內資融資租賃公司
1)內資融租賃企業最低注冊資本金最低17000萬元;
2)具有健全的內部管理制度和風險控制制度;
3)擁有相應的金融、貿易、法律、會計等方面的專業人員，高階管理人員應具有不少於三年的租賃業從業經驗;
4)具有可以作為公司注冊經營之用的非居住性質的房屋地址，需要提供房產證和租賃協議;
4)近兩年經營業績良好，沒有違法違規紀錄;
5)具有與所從事融資租賃產品相關聯的行業背景;
6)法律法規規定的其他條件。
7)經營年限一般不超過30年。
2、外商投資融資租賃公司
1)注冊資本摺合美元最低1000萬元;
2)具有健全的內部管理制度和風險控制制度;
3)擁有相應的金融、貿易、法律、會計等方面的專業人員，高階管理人員應具有不少於三年的租賃業從業經驗;
4)具有可以作為公司注冊經營之用的非居住性質的房屋地址，需要提供房產證和租賃協議;
5)股權比例中外資比例不少於25%。股東必須是企業，該類股東公司必須成立一年以上，當前以中外合資融資租賃公司為准入前提，單純的外商獨資融資租賃公司暫停審批，除非是知名跨國企業;
6)外方股東公司上一年度的資產總額不小於500萬美元，董事為外籍自然人，股東為外籍自然人或企業法人，近一年無股權變更記錄。中方股東公司須至少1億元以上的資產證明和注冊資本認繳能力，以大型裝備製造企業或國有控股企業為優;
7)必須充分說明擬開展融資租賃業務的主要考慮主要業務領域、業務模式、資金來源、未來三年的業務發展總體規劃以及擬設立試點公司的風險控制等內部管理制度;
8)法律法規規定的其他條件;
9)經營年限一般不超過30年。
三、審批部門
1、內資融資租賃公司
商務部和稅務總局。
2、外商投資融資租賃公司
商務部。
3、金融租賃公司
銀監會。
四、經營范圍
1、內資融資租賃公司
以融資租賃等租賃業務為主營業務，開展於融資租賃和租賃業務相關的租賃財產購買、租賃財產殘值處理與維修、租賃交易咨詢和擔保、向第三方機構轉讓應收賬款、接受租賃保證金及經審批部門批準的其他業務。
不得從事以下業務：
1)吸收存款或變相存款;
2)向承租人提供租賃項下的流動資金貸款和其他貸款;
3)有價證券投資、金融機構股權投資;
4)同業拆借業務;
5)未經中國銀行業監督管理委員會批準的其他金融業務。
2、外商投資融資租賃公司
同上
3、金融租賃公司
經銀監會批准，金融租賃公司可以經營下列部分或全部本外幣業務。
1)融資租賃業務;
2)轉讓和受讓融資租賃資產;
3)固定收益類證券投資業務;
4)接受承租人的租賃保證金;
5)吸收非銀行股東3個月(含)以上的定期存款;
6)同業拆借;
7)向金融機構借款;
8)境外借款;
9)租賃物變賣及處理業務;
10)經濟咨詢。
經銀監會批准，經營狀況良好、符合條件的金融租賃公司可以開辦下列部分或全部本外幣業務;
1)發行債券;
2)在境內保稅地區設立專案公司開展融資租賃業務;
3)資產證券化;
4)為控股子公司、專案公司對外融資提供擔保;
5)銀監會批準的其他業務。
五、政策依據
1、內資融資租賃公司
《融資租賃企業監督管理辦法》、《商務部國家稅務總局關於從事融資租賃業務有關問題的通知》
2、外商投資融資租賃公司
上述依據以及《外商投資租賃業管理辦法》
3、金融租賃公司

四川融資租賃公司有哪些

不清楚就不要亂講哈，除了你的這3家外，四川省自1985年以來，一共成立了9家融資租賃公司。目前有6家在正常營業。分別是工投租賃、金控租賃、宜邦租賃、神鋼租賃、匯銀租賃、第一金租賃。還有3家處於停業狀態，分別是：四川金融租賃股份有限公司、光大國際租賃（被劍南春控股）、西南國際租賃有限公司。
回答完畢!

濟南融資租賃公司有哪些

融資租賃 新注冊條件：
1、融資租賃公司注冊資本不得低於1000萬美元； 2、提供符合要求的外資企業作為投資股東，外資企業總資產不得低於500萬美元，需提供審計報告、資信證明、公證文書等材料； 3、提供2名以上不少於三年融資租賃相關行業的從業經驗人員；
融資租賃公司執照都是全國通用，且可在外地設立辦事處，基本情況是這樣，希望能夠幫到你 謝謝
內資公司設立驗資報告需要准備的材料
1．企業名稱核准通知書
2．各股東身份證
3．企業設立申請表（經營范圍、法定代表人簡歷、地址證明）
4．銀行入資單（工商局備案、會計師事務所驗資）
5．公司章程

汽車融資租賃公司有哪些？

彈個車，亞信汽車融資租賃，神州買買車等許多大公司都有做汽車融資租賃

上海融資租賃公司有哪些

融資租賃 新注冊條件：
1、融資租賃公司注冊資本不得低於1000萬美元； 2、提供符合要求的外資企業作為投資股東，外資企業總資產不得低於500萬美元，需提供審計報告、資信證明、公證文書等材料； 3、提供2名以上不少於三年融資租賃相關行業的從業經驗人員；
融資租賃公司執照都是全國通用，且可在外地設立辦事處，我 司專業辦理 基本情況是這樣，希望能夠幫到你 謝謝

融資租賃公司融資方式有哪些

主要的方式有，股權融資、債券融資、專項資產管理計劃 、信託融資、海外融資 、轉租賃、聯合租賃融資 。

外商融資租賃公司注冊時間，現成融資租賃公司有哪些具體資料？

外資融資租賃公司注冊需要1個月的時間；
融資租賃公司注冊需准備的材料：
1：需提供法人、監事、財務人員的身份證件；
2：需有符合要求的外資企業作為投資股東，外資企業成立至少滿1年，還需提供外資企業的審計報告、資信證明、公證文書；
3：需有符合要求的管理人員至少2名，且從事過融資租賃行業3年以上，需提供高管人員的勞務合同；
4：需有符合要求的注冊地址，需要提供注冊地址的租賃合同和房產證影印件。
融資租賃公司注冊流程如下：
1：先至工商局核名，准備好3--5個公司名稱；
2：再至商務部備案，出具備案證明；
3：再拿著備案證明至工商局辦理營業執照；完畢。
融資租賃公司注冊完成後的資料有：營業執照正副本原件、商務部備案證明原件、公司章程、股東會決議、公章、法人章、財務章。

設立融資租賃公司有哪些條件

融資租賃公司注冊需要一下資料：
1、外商投資企業設立申請書。
2、投資各方簽署的可行性研究報告
3、高階管理人員的資歷證明
4、投資各方的銀行資信證明、注冊登記證明(影印件)、法定代表人身份/證/明(影印件)。
5、投資各方經會計師事務所審計的最近一年的審計報告。
6、董事會成員名單及投資各方董事委派書。
7、高階管理人員的資歷證明。
深圳時間比較短，1個月左右

山西融資租賃公司有哪些條件

租賃公司注冊條件較多，屬於特批行業，前置審批，時間1個月；
注冊條件是：需有符合要求的高管人員、外資企業、注冊地址；
注冊流程是：先核名---再商務部備案--再出執照，建議在4大自貿區注冊，執照全國通用的

Ⅱ 醫療融資租賃有哪些業務模式

醫院融資租賃

(一)公立醫院體系融資租賃

公立醫院的授信體系已經較為完善，以二甲為核心，兼顧三級醫院，以渠道開拓為主要工作，迅速形成一大批優秀的租賃資產。

1. 准入標准

   
   

1)二級甲等(含)以上醫院;原則上年醫療收入在一億元以上;

2)縣級排名前兩名、市級排名前五名、覆蓋人口在40萬人以上;

3)醫院葯品收入占醫院年總收入的比率<50%;

4)必須是醫院建設及購買設備需求，不得代政府融資及挪用;

5)租賃物必須是權屬清晰，屬於醫院所有，沒有任何他項權利(包括其他租賃公司租賃物、合作投放設備、抵押設備);

6)租賃物必須有發票，價值認定以醫院的固定資產凈值為准，不打折;

7)融資租賃項目要登記中登網。

8)信用授信，不需要增加額外的抵押擔保。

2.授信規模、期限

1)對醫院客戶授信總額原則上不超過其上年度收入總額的80%;

2)醫院的償債來源須覆蓋全部金融機構短期融資利息及長期融資本息看(即扣除其他金融機構負債);

3)二甲醫院5年，三甲醫院最高8年，按季度等額本息還款(與按揭相似);

4)合同利率在基準上浮10-50%，少量手續費及保證金，整體成本平面利率控制在基準利率下浮20%-基準利率。

(二)民營醫院體系融資租賃

模式一：民營醫療集團綜合授信模式

交易核心：

民生租賃對民營醫療集團進行綜合授信，再針對集團下醫院融資需求進行設備租賃;由民營醫療集團為旗下醫院融資租賃業務提供擔保。

模式二：民營醫療集團戰略聯盟模式

交易核心：

民生租賃與民營醫療集團建立戰略合作關系;藉助民營醫療集團資源優勢，民生租賃向醫療產業鏈上下遊客戶，包括葯廠、耗材廠、器械廠等客戶提供融資租賃業務。

模式三：公立醫院改制模式

交易核心：

民生租賃對公立醫院進行融資租賃授信，在公立醫院改製成民營醫院過程中獲得一定比例股權。

(三)醫療不動產租賃模式

模式一：融資租賃業務模式

目前民營醫院的投入大部分資金在基建上，可以利用醫院自有房產進行融資租賃，將房產所有權轉移給租賃公司，按照資產現值獲得相應比例的流動資金，租賃公司獲得穩定的租金收益(核定租售比)當租賃期限結束後公司將房產所有權轉讓給承租人。

租賃期限：10年以上，

融資租賃盈利模式：穩定的租金收益。(將買賣過戶費算進資金成本)

租賃公司負責該物業的維保及日後的運營管理，可與醫院商定除固定收益外按照一定比例對醫院的經營利潤進行分成。

關注點：醫院自身的經營狀況，醫療用地的買賣是否有壁壘。過戶的稅費。

模式二：經營性租賃業務模式

連鎖大型民營醫院或專科醫院有落地需求的，租賃公司可按照醫院的需求結合不動產中心在一線城市尋找合適的物業(醫療或商業用地均可)租賃公司購置後與民營醫院合作經營，租賃期限結束後做為自有資產可繼續租賃或做賣斷處理。

經營性租賃盈利模式：1、收取租金的固定收益(測算合適的租售比);2、租賃公司按照院方的需求負責物業的裝修改造工程(交鑰匙工程);3、物業的維保及日後的運營管理，可與醫院商定除固定收益外按照一定比例對醫院的經營利潤進行分成

(四)租賃期滿後的資產處置收益

風險控制措施：

由於承租人經營不善、資金周轉不當等原因導致租金遲付或不付的現象，這種信用風險的把控需要我們業務人員在接受項目申請的時候一定要嚴格執行盡職調查的相關流程，對醫院的財務狀況、現金流狀況和經營發展狀況尤其是物業的價值判斷上作出審慎的評估和判斷。

渠道開拓

目前民營醫院的發展水平良莠不齊，要保證醫院未來的發展穩健首先綁定大型連鎖民營醫院及有一定管理能力的醫療管理集團、大型的集團性醫葯企業(上市公司)涉足的高端體檢及健康管理中心等。

目前社會辦醫的主要對象是以二級醫院為主的中小規模醫院，未來社會辦醫將經歷一個醫院規模從小到大，小醫院、專科醫院的社會資本進入速度由慢變快的過程，而大型醫療集團將在這一過程中出現雛形，當然目前通過收購等方式進入醫療市場的制葯公司也將迎來一個快速擴張階段。專科醫院、為綜合性公立醫院做配套的高端康復醫院將是民營醫院未來的發展方向。

醫療設備融資租賃

根據醫療器械行業協會的統計，2013年我國國產醫療器械行業產值約1500億，進口醫療器械約150億美元。

進口醫療設備租賃

進口醫療設備單體價值高，設備可靠性好。但設備廠商均為國際大型廠商，基本上都不承擔回購責任。因此，進口醫療設備及國內部分強勢醫療設備廠商的直接租賃模式在很大程度上將風險控制措施分散在醫院及大型經銷商上。

模式一：以承租醫院為主的直接租賃

直租業務相比於回租業務具有融資規模更小，租賃期更短，且對醫院的收入有直接的推動作用，以單體醫院直接租賃的業務主要條件如下：

1、醫院級別不低於二甲，收入控制在8000萬以上，資產負債率一般不超過70%;

2、期限3-5年;

3、其他條件參考二甲醫院的授信條件。

模式二：以大型經銷商和醫院並重的直接租賃

大型經銷商與醫院有長期的合作，並且也具有一定的實力，在交易中承擔了幾個方面的作用。一是渠道作用;二是到期租金的墊付緩沖作用，確保我公司項目不會逾期，同時也強化經銷商對醫院的持續溝通責任。

1、醫院級別不低於二級，收入規模控制在5000萬以上，資產負債率一般不超過70%;

2、期限3年，特殊情況下不高於4年，在建設期(6-9個月)內醫院不還本息;

3、經銷商承擔無條件債權回購責任。

國產醫療設備租賃

模式一：醫療器械生產企業融資租賃

對生產醫療器械企業直接融資，用於支持其擴大生產、周轉資金等用途。

准入條件：市場銷售收入排名前20前企業，其產品市場佔有率排名前5名，有穩定的銷售渠道。

融資額度：最高給予其上年銷售收入的30%

模式二：廠商租賃

基於廠商信譽對其代理商和終端客戶提供融資租賃。

針對合作廠商綜合給予一定授信額度，在額度內由廠商對融資租賃風險承擔最終回購責任。

代理商模式

合作要點：- 單體價值50萬以上設備

選擇廠商銷售排名前5名的代理商合作

代理商提供其他還款保障措施

廠商租賃因操作瑣碎，參與方較多，不適宜單體價格低的醫療器械操作，暫提出單價50萬以上開始操作，重點推廣國內廠商，如國外廠商有機會亦可參照執行。

模式三：聯合租賃模式

合作要點：- 選擇有豐富客戶資源的專業租賃公司

廠商提供回購擔保

葯廠及醫療服務商的融資租賃

模式一：基礎業務模式--直租和回租

制葯企業融資將以直租為主，回租賃為輔。

我司支持類客戶集中在細分行業龍頭企業，這一目標區域內的企業多為上市公司

模式二：高流轉交易模式

除了傳統租賃所涉及的三方，還增加了銀行/同業等金融機構。出租人與承租人訂立與租賃相關的一系列合同，包括，融資租賃合同、買賣合同、擔保合同、還有出租人與資金提供者的融資合同，例如：銀行、保險公司、信託公司、投資基金、金融租賃等。此類模式自帶供血功能，為資產高扭轉模式，即在葯廠項目操作過程中，將項目保理/證券化，這種模式對項目質量要求較高。

模式三：制葯裝備企業廠商租賃模式

在制葯產業鏈條里占絕對優勢的為單體規模最大，葯品鏈條最全、擁有自主定價權的葯企，除此以外葯品製造機械廠也是我們潛在的優質客戶。與醫葯器械生產上合作的模式是傳統的「廠商租賃模式」，可採用「雙向開發」的策略，即通過葯廠直租項目了解/營銷制葯裝備企業;與制葯裝備企業建立廠商模式的合作，向我們推薦葯廠客戶。目標客戶包括：東富龍、楚天、新華醫療、遠東制葯、納諾、千山、遠躍、迦南、賽德力、華南制葯。

Ⅲ 融資租賃公司的通道業務分析

融資租賃公司的通道業務分析

融資租賃公司可以作為通道的原因是什麼?通道業務模式是哪些?下文是相關的知識點分析資料，歡迎大家閱讀學習。

融資租賃公司的通道業務分析1

1.什麼是通道業務?

通道業務指資金方藉助通道機構的牌照功能向資產方發放融資款項，或者資產方藉助通道機構的牌照優勢向資金方獲得融資的業務。

對銀行來講，一般意義上的通道業務是指銀信或者銀證信業務，即銀行為了規避信貸規模佔用，用自營資金或者理財資金通過券商資管計劃(或基子)投資信託專項計劃(或委託貸款)向融資方發放信託貸款的業務。這屬於第一種。

本文所指的融資租賃通道業務，一般情況下指利用融資租賃公司的外債額度，採用售後回租加跨境保理的形式幫主承租人從境外獲得低成本的資金。這屬於第二種。

資金需要在通道業務中的所有參與方過賬，而且大多數情況下資金和融資客戶都來源於銀行，通道僅僅利用牌照過橋。這也是通道機構與資金掮客的本質區別。

融資租賃公司為什麼可以作為通道?

1.規避信貸規模佔用

很多股份制銀行和城商行的經營機構信貸規模非常緊張，沒有足夠的貸款額度向大金額融資客戶發放貸款，利用上述銀證信或者本文的融資租賃通道可以在不佔用信貸規模的情況下向客戶融資。

2.獲得境外低成本資金

某些純內資客戶無任何進出口業務和國際貿易背景，沒有國家批復的外債額度，無法便利地向境外融資。此種情況可以藉助外資背景的融資租賃公司，利用售後回租加跨境保理的形式利用融資租賃公司的外債額度向境外融取低成本的資金。

3.擴大銀行資金的投向

銀行的理財資金是不可以直接投向股市的，而上半年股市中配資業務的資金又大部分來源於銀行，這裡面就是因為通道業務。銀行通過受讓券商兩融受益權、投資券商發行的收益憑證、股票質押式回購、單一結構化配資、傘形信託、結構化定向增發、打新基金、FOFMOM等等形式間接進入股市。

大部分的融資租賃通道業務都是建立在售後回租和保理這兩個業務的基礎上的，總體來講相當於融資租賃公司以售後回租的形式向承租人發放了一筆融資，從而形成應收租金，這是資產端。融資租賃公司用這筆應收租金再向銀行做保理融資或其他應收賬款類融資，這是資金端。從一方獲得資金再投入另一方的資產，這不就是個通道了嗎?

融資租賃公司作為通道有什麼優勢?

1.低融資成本

據有關機構統計，截止2014年底，國內金融租賃公司30家，內資租賃公司152家，外資租賃公司2020家。可見，90%的租賃公司都是具有外資背景的。

2013年國家外匯管理局印發了《外債登記管理辦法》(匯發[2013]19號)。外商投資租賃公司對外借款，應根據外商投資租賃公司提供的上年度經審計的報表，計算出上年度末風險資產總額(A)，再計算凈資產的10倍(B)，然後將(B-A)作為新年度期間該公司可新借外債的余額的最高限額。借用外債形成的資產全部計算為風險資產。

總而言之就是外資租賃公司可以從境外融資，從而獲得低成本的資金。以往看來基本在基準利率下浮10%-上浮15%之間。唯一不確定的是結售匯成本。期初從境外融資的是美元，出租人結匯後再支付給承租人使用;到期出租人收到承租人的人民幣還款需要購匯成美元還境外銀行的借款。由於遠期匯率存在不確定性，我們一般會在期初結匯的時候同時做一筆遠期購匯，鎖定匯率。鎖匯的成本根據市場變動波動較大，好的時候100多bp，高的時候也有200多bp。

2.稅費優惠

財稅[2013]106號《關於將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改徵增值稅試點的通知》中的附件1第二章第八條：應稅服務，是指陸路運輸服務、水路運輸服務、有形動產租賃服務……。

一般計稅方法的應納稅額，是指當期銷項稅額抵扣當期進項稅額後的余額。應納稅額=當期銷項稅額-當期進項稅額。當期銷項稅額小於當期進項稅額不足抵扣時，其不足部分可以結轉下期繼續抵扣。

銷項稅額，是指納稅人提供應稅服務按照銷售額和增值稅稅率計算的增值稅額。銷項稅額計算公式：銷項稅額=銷售額×稅率

一般計稅方法的銷售額不包括銷項稅額，納稅人採用銷售額和銷項稅額合並定價方法的，按照下列公式計算銷售額：銷售額=含稅銷售額÷(1+稅率)

總而言之：出租人能對每期租金的利息部分開具增值稅發票供承租人用於進項抵扣;承租企業從出租方獲得的增值稅發票和進口報關時獲得的進口環節增值稅發票均可抵扣。

舉例：

A公司融資總成本=利息支出+費用支出=7.02%

由於目前營改增的政策，租賃公司在開發票給A公司的時候，可抵扣17%的增值稅，綜合成本為7.02%/(1+17%)=6%。

融資租賃通道業務的幾種模式

1.保理模式

即企業與租賃公司簽訂融資租賃售後回租合同;

租賃公司取得租賃期內租賃物件的產權、應收租金及其他費用等債權後即向銀行申請應收賬款無追索保理，以保理價款支付設備的全部購買款項;

租賃公司將已取得產權的租賃物件抵押給保理銀行，作為另一重信用，以保障保理銀行的權益;

租賃公司與承租人均在保理銀行開立結算賬戶，委託銀行按期代為劃扣租金及其他費用等款項，亦可改變租金支付路徑，直接向保理銀行支付租金。

該模式資金來源和方式的不同可以分為：境內買斷型保理、內保內貸、跨境雙保理等模式。

境內買斷型保理

境內買斷型保理一般還是要佔用保理銀行的規模，當然銀行可以與另一家銀行做再保理業務，將這筆債權轉出以騰挪規模。

內保內貸

境內銀行開立融資性保函給境外銀行，境外銀行給境內機構放款，就是內保內貸。境內銀行開立融資性保函給境外銀行，境外銀行給境外機構放款，就是內保外貸。現在融資性保函的開立需要總行審批，整體流程相對繁瑣並且佔用風險資產。

跨境雙保理

這種模式只有擁有離岸牌照的部分銀行才能辦理，是目前跨境買斷型融資租賃保理業務的最優模式。

2.銀行理財資金對接私募應收租金資產證券化、銀行理財資金通過結構化安排受讓應收租金受益權

上述兩種模式是開頭兩種通道模式的結合體，優點是看起來結構創新，不需要外債額度和信貸規模，而且參與方利潤豐厚。這種模式缺點也很明顯，就是成本較高。這兩種模式的成本比跨境買斷型雙保理高約300bp。

融資租賃通道業務的未來發展

金融機構營改增在緊鑼密鼓地進行著，營改增一旦全面實施融資租賃通道業務的利潤空間會被大幅壓縮，融資租賃公司的牌照優勢也會被迅速削弱。銀行在營改增後也會逐漸將結售匯的主動權交給通道，採用固定費用的'方式將匯率成本轉嫁給租賃公司。到時只有足夠的匯率風險管理能力的融資租賃公司依靠結售匯的成本優勢迅速搶占通道市場，2000多家租賃公司必將經歷一輪大的洗牌。

融資租賃公司的通道業務分析2

與傳統租賃的區別

融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。是市場經濟發展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式，是20世紀50年代產生於美國的一種新型交易方式，由於它適應了現代經濟發展的要求，所以在20世紀60～70年代迅速在全世界發展起來，當今已成為企業更新設備的主要融資手段之一，被譽為「朝陽產業」。我國20世紀80年代初引進這種業務方式後，三十多年來也得到迅速發展，但比起發達國家來，租賃的優勢還遠未發揮出來，市場潛力很大。

與分期付款的區別

(1)分期付款是一種買賣交易，買者不僅獲得了所交易物品的使用權，而且獲得了物品的所有權。而融資租賃則是一種租賃行為，盡管承租人實際上承擔了由租賃物引起的成本與風險，但從法律上講，租賃物所有權名義上仍歸出租人所有。

(2)融資租賃和分期付款在會計處理上也有所不同。融資租賃中租賃物所有權屬出租人所有，租賃物作為長期應收款;出租方計入固定資產，進行計提折舊。分期付款購買的物品歸買主所有，因而列入買方的資產負債表並由買方負責攤提折舊。

(3)上面兩條導致兩者在稅務待遇上也有區別。融資租賃中的出租人可將攤提的折舊從應計收入中扣除，而承租人則可將攤提的折舊費從應納稅收入中扣除，在分期付款交易中則是買方可將攤提的折舊費從應納稅收入中扣除，買者還能將所花費的利息成本從應納稅收入中扣除，此外，購買某些固定資產在某些西方國家還能享受投資免稅優惠。

(4)在期限上，分期付款的付款期限往往低於交易物品的經濟壽命期限，而融資租賃的租賃期限則往往和租賃物品的經濟壽命相當。因此，同樣的物品採用融資租賃方式較採用分期付款方式所獲得的信貸期限要長。

(5)分期付款不是全額信貸，買方通常要即期支付貸款的—部分;而融資租賃則是一種全額信貸，它對租賃物價款的全部甚至運輸、保險、安裝等附加費用都提供資金融通。雖然融資租賃通常也要在租賃開始時支付一定的保證金，但這筆費用一般較分期付款交易所需的即期付款額要少得多(例如在進出口貿易中買方至少需現款支付15%的貨款)。因此，同樣一件物品，採用融資租賃方式提供的信貸總額一般比分期付款交易方式所能夠提供的要大。

(6)融資租賃與分期付款交易在付款時間上也有差別。後者一般在每期期末，通常在分期付款之前還有一寬限期，融資租賃一般沒有寬限期，交易開始後就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。

(7)融資租賃期滿時租賃物通常留有殘值，承租人一般不能對租賃物任意處理，需辦理交換手續或購買等手續。而分期付款交易的買者在規定的分期付款後即擁有了所交易物品，可任意處理之。

(8)融資租賃的對象一般是壽命較長、價值較高的物品，如機械設備等。

根據研究報告《2020-2025年中國融資租賃行業全景調研與發展戰略研究咨詢報告》統計分析顯示：

融資租賃行業現狀

近年來，融資租賃在緩解中小企業融資困難、支持實體經濟發展、完善金融要素體系方面發揮了重要作用。面對行業發展新態勢帶來的挑戰，謀求發展新動能成為融資租賃企業的普遍訴求。本質上，融資租賃行業具有明顯的重資產特點，伴隨行業規模持續擴大，融資租賃公司的資金需求也隨之旺盛，在當前的市場環境下，租賃公司需要進一步深化與其他金融機構及同業租賃企業的合作，在差異互補中打開市場空間，從而推動區域經濟和實體經濟發展。在行業規模擴張趨緩的同時，融資租賃業的監管也在持續收緊。隨著多地金融監管部門開展現場檢查工作，一批長期休眠的「空殼」公司或在公司治理、經營管理等方面存在風險或合規隱患的公司將會被清理和整頓，行業內逾1.2萬家租賃公司或將迎來洗牌，行業分化進一步加劇。

市場容量

進入2019年，中國租賃業的企業數量、注冊資金和業務總量只在少數地區略有增加。當前，我國融資租賃公司不再單純追求規模擴張，行業增速整體趨緩。在市場環境和監管環境變革的雙重驅動下，業內公司應聚焦租賃物本身，堅持服務實體經濟，提升合規經營能力，防範化解金融風險，進而推動自身加速轉型升級。截至2019年9月底，全國融資租賃企業(不含單一項目公司、分公司、SPV公司和收購的海外公司，也不包括港澳台地區當地的租賃企業)總數約為12027家，較2018年底的11777家增加了250家，增幅為2.1%。截止9月底，已獲准開業的金融租賃企業仍為70家;全國內資租賃試點企業總數增加了2家，共為399家;全國外資租賃企業共11604家，較2018年底增加了293家。在業務總量方面，全國融資租賃合同餘額約為66800億元，比2018年底的66500億元增加約300億元，增長0.5%。其中，金融租賃約25150億元，增加150億元，增長0.6%;內資租賃約20900億元，增加100億元，增長0.5%;外商租賃約20750億元，增加50億元，增長0.3%。

作為集融資與融物、貿易與技術更新於一體的新型金融產業，融資租賃在中國呈現快速增長態勢。在政策引導及市場需求推動下，融資租賃或迎「新黃金十年」。這也吸引各路產業資本加速布局。隨著近年來「供給側改革」、「一帶一路」以及「中國製造2025」政策的持續深入，融資租賃行業迎來了發展的機遇階段。中國融資租賃行業雖然發展速度很快，但滲透率只有5%左右，未來還有很大的發展空間。

促進供給側改革措施

融資租賃具有融資與融物的雙重特性，在拉動社會投資、促進產業升級、降低企業融資成本、優化企業資產負債結構等方面，融資租賃服務實體經濟的優勢更加顯著。融資租賃業高質量發展的重要表現就是不再囿於規模經濟，由要素驅動發展轉型為創新驅動發展，實現融資租賃業與先進製造業、現代服務業的深度融合，提高融資租賃創新驅動要素對全要素生產率的貢獻度。當前，應牢牢把握大規模減稅的政策新機遇，積極發揮稅收政策的能動作用，營造融資租賃業高質量發展的稅收政策環境。推動融資租賃企業融資渠道的多元化，從而打破融資租賃衍生為類金融的業務模式。構建融資租賃與「信託+保理+資產證券化+互聯網金融」的新金融生態，以多元化融資租賃資金來源，降低融資成本。隨著「一帶一路」倡議的推進，融資租賃業務與國際貿易結合迎合中小企業國際融資需求，融資租賃將成為中小企業參與和融入「一帶一路」，並成功實現「走出去」的有力助手。

統一監管對行業的影響

隨著國家產業經濟結構的調整，融資租賃作為連接金融和實體經濟的紐帶，融資租賃與實體經濟結合度會越來越高，融資租賃技術革新的市場勢必愈加廣泛。融資租賃的轉型與創新將在服務經濟結構調整、支持實體企業轉型升級過程中發揮重要的作用。統一監管有利於更好控制社會金融風險，推動融資租賃行業長期健康發展。在防控金融風險的大環境下，銀行等金融機構在「去杠桿」，融資租賃公司等影子銀行卻在變相「加杠桿」。統一監管後，融資租賃公司會受到嚴格監管，有利於更好控制社會金融風險。另外，金融租賃公司與內資試點和外資融資租賃公司長期以來因監管分割，造成業務性質相同的機構，卻產生隔閡和經營異化。統一監管後，三類融資租賃公司在租賃物范圍、接入徵信、稅前計提呆壞賬准備金等方面有望統一標准，有助於營造公平競爭環境，推動行業健康有序發展。統一監管短期將不可避免沖擊融資租賃行業，抑制類信貸和通道業務，融資租賃公司將出現分化。在經濟下行的宏觀背景下，規模大、風險低、期限長的政府平台類項目和類信貸通道業務一直是融資租賃公司的偏愛。隨著中央政府出手規范地方融資平台，政府平台融資與政府信用脫鉤，平台類項目規模大幅下降，促使融資租賃業務向實體經濟轉型。「資管新規」消除多層嵌套，打擊通道類產品，直接租賃和經營租賃將是融資租賃業務發展的大趨勢。

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Ⅳ 融資租賃公司注冊條件有哪些，融資租賃公司如何做通道業務

回答第一個問題：融資租賃公司的主要類別以及對應注冊條件，從幾個不同維度：

1、股東性質 ：分為內資融資租賃公司和外資融資租賃公司。融資租賃公司注冊分為外資融資租賃公司注冊和內資融資租賃公司注冊，其中外資融資租賃公司注冊類型又分為外商獨資、中外合資兩種。外資融資租賃公司需由國家商務部及省、直轄市級的商務委員會負責審批，內資融資租賃公司由商務部和國際稅務總局聯合確認審批。

2、按業務性質：分為金融租賃和融資租賃。金融租賃公司是金融機構，可以理解為放款方；而普通的融資租賃公司是非金融機構，則是借款方，他的業務資金來源也是通過與銀行等機構合作，根據資本金和信用情況或者銀行的資金杠桿。金融租賃公司是帶銀保監會核發的業務經營許可證的，其他融資租賃公司沒有牌照。

金融租賃公司的審批設立最嚴格，具體條件可以去銀保監會網站查詢《金融租賃公司管理辦法》。到至2018年8月底的數據，中國金融租賃公司為70餘家，可知要求和難度。而外商投資融資租賃公司原來主要依據《外商投資租賃業管理辦法》來進行審批和監管，主要在審批環節進行監管，但實行備案管理後，幾乎沒什麼監管，而外商投資租賃業管理辦法已經廢止。目前，外商投資融資租賃公司及內資融資租賃公司主要依據2013年的《融資租賃企業監督管理辦法》來進行監管，實行適度監管原則，外商投資融資租賃公司的准入依然最為寬松，實行備案管理。

再說說第二個問題：通道業務。通道業務指「資金方藉助通道機構的牌照功能向資產方發放融資款項，或者資產方藉助通道機構的牌照優勢向資金方獲得融資的業務」，說白點，就是銀行的錢想貸給企業，企業不滿足銀行的條件怎麼辦，找一個金融機構或類金融機構，通過它的業務模式，把錢從銀行引入企業，中間這個金融或類金融機構就是通道，今天說融資租賃通道。

具體到融資租賃通道業務，資產從哪裡來，租賃公司以售後回租形式給借款企業提供一筆資金，同時設備回租給企業使用形成應收租金，為資產端；資金從哪裡來，找銀行，把借款企業回租設備的租金收入，實際相當於應收帳款和銀行作保理拿到錢，就是資金端。 前幾年玩的最熱的是回租加內保外貸，錯配低成本資金。這就是融資公司的通道業務本質，如果融資租賃公司用注冊資本的自有資金做業務，那就不是通道業務，但不加杠桿，一年也做不了幾單業務。

歡迎大家交流，我是投行人老賀。

Ⅳ 融資租賃公司12種主要業務模式

融資租賃公司12種主要業務模式

隨著融資租賃的發展，融資租賃公司的業務模式也逐漸增多，但是融資租賃公司的業務模式以下列12種為主，其中前5種為基本模式，後7種為創新模式。

一、直接融資租賃

直接融資租賃，是指由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估後出租租賃物件給承租人使用。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，並負責維修和保養租賃物件。

適用於固定資產、大型設備購置;企業技術改造和設備升級。

直接融資租賃操作流程：

(1)承租人選擇供貨商和租賃物件;

(2)承租人向融資租賃公司提出融資租賃業務申請;

(3)融資租賃公司和承租人與供貨廠商進行技術、商務談判;

(4)融資租賃公司和承租人簽訂《融資租賃合同》;

(5)融資租賃公司與供貨商簽訂《買賣合同》，購買租賃物;

(6)融資租賃公司用資本市場上籌集的資金作為貸款支付給供貨廠商;

(7)供貨商向承租人交付租賃物;

(8)承租人按期支付租金;

(9)租賃期滿，承租人正常履行合同的情況下，融資租賃公司將租賃物的所有權轉移給承租人。

二、售後回租

售後回租是承租人將自製或外購的資產出售給出租人，然後向出租人租回並使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產的所有權發生轉移，承租人只擁有租賃資產的使用權。雙方可以約定在租賃期滿時，由承租人繼續租賃或者以約定價格由承租人回購租賃資產。這種方式有利於承租人盤活已有資產，可以快速籌集企業發展所需資金，順應市場需求。

適用於流動資金不足的企業;具有新投資項目而自有資金不足的企業;持有快速升值資產的企業。

售後回租的操作流程：

(1)原始設備所有人將設備出售給融資租賃公司。

(2)融資租賃公司支付貨款給原始設備所有人。

(3)原始設備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣出的設備。

(4)承租人即原始設備所有人定期支付租金給出租人(融資租賃公司)

三、杠桿租賃

杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主幹公司，為一個超大型的租賃項目融資。

首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構--專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其餘部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其餘做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。

由於可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用於飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

四、委託租賃

委託租賃是擁有資金或設備的人委託非銀行金融機構從事融資租賃，第一出租人同時是委託人，第二出租人同時是受託人。出租人接受委託人的資金或租賃標的物，根據委託人的書面委託，向委託人指定的承租人辦理融資租賃業務。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委託人，出租人只收取手續費，不承擔風險。這種委託租賃的一大特點就是讓沒有租賃經營權的企業，可以“借權”經營。

五、轉租賃

指以同一物件為標的物的融資租賃業務。在轉租賃業務中，上一租賃合同的承租人同時以是下一租賃合同的出租人，稱為轉租人。轉租人從其他出租人處租入租賃物件再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權歸第一出租方。轉租至少涉及四個當事人：設備供應商，第一出租人，第二出租人(第一承租人)、第二承租人。轉租至少涉及三份合同：購貨合同、租賃合同、轉讓租賃合同。

六、結構化共享式租賃

結構化共享式租賃是指出租人根據承租人對供貨商、租賃物的選擇和指定，向供貨商購買租賃物，提供給承租人使用，承租人按約支付租金。其中，租金是按租賃物本身投產後所產生的現金流為基礎進行測算和約定，是出租人和承租人共享租賃項目收益的租賃方式。租金的分成包括購置成本、相關費用(如資金成本)，以及預計項目的收益水平由出租人分享的部分。

通常適用於通信、港口、電力、城市基礎設施項目、遠洋運輸船舶等合同金額大，期限較長，且有較好收益預期的項目。

七、風險租賃

出租人以租賃債權和投資方式將設備出租給承租人，以獲得租金和股東權益收益作為投資回報的租賃交易。在這種交易中，租金仍是出租人的主要回報，一般為全部投資的50%;其次是設備的殘值回報，一般不會超過25%左右，這兩項收益相對比較安全可靠。其餘部分按雙方約定，在一定時間內以設定的價格購買承租人的普通股權。這種業務形式為高科技、高風險產業開辟了一種吸引投資的新渠道。

出租人將設備融資租賃給承租人，同時獲得與設備成本相對應的股東權益，實際上是以承租人的部分股東權益作為出租人的租金的新型融資租賃形式。同時，出租人作為股東可以參與承租人的經營決策，增加了對承租人的影響。

風險租賃為租賃雙方帶來了一般融資租賃所不能帶來的好處，從而滿足了租賃雙方對風險和收益的不同偏好。

(一)對承租人的有利之處

1、較好的融資渠道。風險租賃的承租方是風險企業，因為經營歷史短，資金缺乏，銀行一般不願意貸款，所以其融資渠道較少，一般渠道的融資成本較高，風險租賃可以成為一種融資的重要手段。

2、轉移風險。即將股東權益的部分風險轉移給出租人，即使出租人的股東權益不能獲得收益，出租人也無權要求其他的補償。如果採用抵押貸款，銀行往往要求以公司全部資產做抵押，一旦公司無力按期償還貸款，公司的生存將難以保證。風險租賃中的租金支付義務，也只是以所租設備做“擔保”，承租方面臨的風險相對較小。

Ⅵ 融資租賃的業務模式

融資租賃的業務模式

融資租賃的業務模式有哪些?下面是我收集的幾種，大家可以來看看學習相關知識。

租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。融資租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。

一、方案簡介

供應鏈金融在當今市場發揮著越來越重要的角色，它是商品交易下應收應付、預收預付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或對有實力關聯方的責任捆綁，針對核心企業上、下游長期合作的供應商、經銷商的融資服務。

在供應鏈金融中可以把錢投在需求大的地方，有效的提高一個產業鏈的總體效益。融資租賃有限公司所提出的供應鏈金融模式可以根據不同的企業進行有效的調整，以達到解決企業客戶融資難的問題，以及為對象客戶提供貨物的囤積。在供應鏈金融模式中，主要有保兌倉融資、應收賬款融資、融通倉融資。融資租賃業務可以融入到保兌倉融資和融通倉融資這兩種模式中。

二、關系圖

1、保兌倉融資模式：直接租賃

A、承租人、廠商、租賃公司、物流企業簽訂《貨物融資租賃合同》。

B、融資租賃公司和銀行簽訂《貸款合同》。

C、在《貨物融資租賃合同》中要明確廠商回購義務和客戶為其自己提貨逾期而做相應擔保責任。

此外，租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。

2、融通倉融資模式：售後回租

A、承租人，租賃公司，物流企業簽訂《貨物融資租賃合同》

B、融資租賃公司和銀行簽訂《貸款合同》。

C、在《貨物融資租賃合同》中要明確第三方擔保和客戶為其自己提貨逾期而做相應擔保責任。

此外，融資租賃公司和物流企業要明確倉單質押涉及到的貨物所有權轉移，以及物流企業對存貨安全性的擔保。

三、流程圖

1、保兌倉融資模式：直接融資租賃

出賣人(廠商)，承租人，物流企業，租賃公司首先簽訂《貨物融資租賃合同》，以明確各自權利和責任。

2、融通倉模式—售後回租

承租人、物流企業、租賃公司首先簽訂《貨物融資租賃合同》，以明確各自權利和責任。

藍色實線為物流方向，藍色虛線為資金流，紅色實線為單據傳遞。

四、兩種模式的關鍵點分析

1、還款來源

A、客戶要提供其與下游經銷商或直接用戶的商品銷售合同。

B、租賃公司可以向銀行提供貸款客戶的應收賬款質押或保理。

C、客戶對其自己提貨逾期提供自有資產的擔保措施。

D、廠商對逾期貨物提供回購擔保。

2、優勢分析

A、對於下游買方(客戶)可以用銀行融資支付預付貨款，減少自有資金佔用。售後回租業務模式中，客戶可以把貨物變現，加強企業自身現金流。此外，客戶可以在原材料銷售淡季買入存貨以達到降低成本，抵抗通貨膨脹影響。

B、對於上游出賣方(廠商)可以提前確定銷售規模，提前回收資金，穩定客戶關系，提高市場佔有率。

C、能夠為銀行貸款找到良好的服務對象，大大減少了銀行的不良貸款風險。此外，租賃公司還可以為銀行做應收賬款保理，應收賬款質押，擴大了市場份額，拓展了業務范圍。

D、為物流企業提供一個良好的供應鏈循環，使其能夠在供應鏈環節中發揮越來越重要的角色，能使整個供應鏈快速發展。

3、信用條件

A、對於下游買方(客戶)符合國家產業政策，發展前景良好，或在合作銀行開設基本賬戶或一般結算賬戶;

B、買方(客戶)有明確的銷售(賒銷)政策，並有完整有效的產品下游銷售合同，產品生產周期正常，提貨周期正常，有較好順暢的自有資金。

C、客戶需要與上下游廠商保持良好的合作關系，有完整的交易記錄，且未發生過重大違約經濟糾紛。

D、客戶需要交納的申請材料：企業工商局登記證，企業機構證明，納稅材料，完稅證明，企業法定代表人資料，主要股東個人信用記錄，近三年企業的財務報表，審計報表，驗資報告等。

E、上游賣方廠商原則上是國內主流或行業主流企業，當地的龍頭企業，具有完整良好的信用記錄。

F、物流企業自身具有強大的交通運輸網，貨物運輸能力，貨物驗收能力，貨物監管能力，完整良好的信用記錄，良好的自有資產為貨物做擔保。

4、風險點分析以及應對措施

A、物流企業存貨風險

廠商一旦將標的貨物運抵融資租賃公司指定的物流企業倉庫後，物流企業就要對此貨物驗收，監管，保護。因此物流企業的選擇是要達到一定良好的標准，就有良好的信用記錄以及一定規模的自有資產。一旦貨物遭到破壞，例如：消防不善，排水不善，防腐防霉不善，防盜不善。物流企業要能夠及時的補救，並算出損失，及時的向貨物的所有方做出賠償措施。國內較大的物流企業有：中國物資儲運總公司，中國遠洋物流有限公司，中鐵物流科技股份有限公司等。

(1)如果貨物由物流企業運抵客戶指定地點，貨物抵達之前的損失風險全由物流企業承擔。

(2)如果貨物由客戶親自執融資租賃公司簽發的提貨單提貨，貨物裝車後的風險轉移給客戶。

存貨的要求：

(1)貨權清晰，為了保證融資租賃公司最終對貨物處置時沒有其他第三方主張權利，在進行動產抵質押時需要對出質人或抵押人提供的動產權屬進行認定;(增值稅發票、貨運發票)。

(2)價格穩定，價格波動劇烈的商品不宜作為抵質押物，一是增加盯市工作量，二是處置需要時間。

(3)流動性強，基礎原料，戰略物資，大宗物資，初級產品。

B、違約風險

受到一些人為或者天災的影響，客戶不能夠按規定及時的.交付貨款。所以融資租賃公司首先要和廠商簽訂回購協議，以對貨物提供回購擔保。然後，融資租賃公司還要和買方客戶簽訂對其提貨逾期造成的貨物貶值提供相應有效的擔保措施，該客戶可用自有資產做擔保。

C、法律風險

倉單質押擔保操作程序是否完備會影響到融資租賃公司，物流企業，融資企業甚至廠商企業的權利和義務。同時會引起質押物所有權的法律糾紛問題。根據我國《合同法》，《擔保法》等相關法律，倉單質押為權利質押。倉單轉移存儲物其所有權也同時轉移，倉單上所記的物品權利與倉單本為一體。因此，倉單質押擔保程序是關繫到倉單權利是否實現的關鍵。然而，目前沒有統一的法律標准，這也是引起法律糾紛的原因所在。所以，物流企業、融資租賃公司、客戶要制定一個三方同意的有法律效益的《倉單質押操作合同》，以明確租賃公司和物流企業之間的貨物所有權的轉移。另外此合同也可以防止物流企業和客戶進行違法犯罪活動。

5、產品內容設計

A、保證金，手續費，首付金

下游買方客戶需首先向租賃公司預付貨款的20%--30%作為保證金。

融資租賃公司為此業務收取1.5%--2%的手續費、首付金為貨款的5%--10%、租賃利率，在我方取得資金成本基礎上上浮30%;倉儲管理費用(比物流公司對外價格有所優惠)

融資租賃公司資金成本：銀行承兌匯票或國內信用證方式結算：承兌匯票或信用證手續費、銀行貸款現金結算：貸款利率。此種方式下融資租賃公司可在銀行做保理業務及時回籠資金。

庫存原材料的未來價格走勢要與美元的價格走勢成反比。

B、庫存原材料的選擇

(1)鑒於租賃公司採用“銀行承兌匯票”向上游廠商付貨款，而承兌匯票最高期限為6個月。下遊客戶需要有高存貨周轉率，良好的銷售渠道。

(2)2009年末，全國中小企業平均存貨周轉周期為124天，應收賬款周轉周期為91天。營業利潤為12.47%，銷售增長率為0.89%，利潤增長率為0.73%。

C、擔保條件

①原材料供應商在客戶發生逾期後提供無條件回購擔保。以貨物原價和市場公允價值孰高者的一定比例(如80%至90%)回購。

②客戶的土地廠房進行不動產抵押

③法人代表夫婦兩人連帶責任擔保

④股權質押

⑤第三方擔保

⑥(可選擇)物流企業為客戶做出擔保，在客戶放棄提貨權並無法實施廠商回購時，由物流企業負責對餘下貨物進行拍賣或轉售，以補償租賃公司的風險敞口。

五、融資產品

1、買方付息貼現，委託代理貼現業務等應收類產品。

2、先票(款)後貨存貨質押，國內信用證，委託代理開票，法人賬戶透支等預付類產品。

3、電子票據，票據庫等電子服務類產品。

六、退出機制

1、最後一期客戶繳清全部貨款及利息，貨物移交完畢，融資租賃業務結束。

2、當客戶出現逾期或放棄提貨權，按擔保措施實行風險敞口補償。(廠商回購、客戶擔保、物流公司處置)

3、若貨物市場價值較高，租賃公司還可自行處置，在期貨市場交易或者轉售。

七、貸後管理

1、銀行承兌匯票到期前15日，如客戶交付的貨款不足以兌付承兌匯票時，業務人員要以書面的形式通知客戶組織資金兌付，並通知核心廠商作好承擔保兌責任准備，如到期日前五日內下遊客戶仍未備足兌付資金，廠商必須無條件在五日內(到期日前)承擔保兌責任。

2、業務部門和生產商、客戶應視提貨發生頻率，定期、專人每月或每周核對提貨量和未提余額。每季度末，各分行要將保兌倉業務，通融倉的開展情況上報公司。

3、項目經理應採用多種方式對生產商和客戶進行授信後跟蹤，密切關注其經營、財務、管理、產品銷售、產品結構變化、產品價格變動和市場競爭程度等可能對租賃公司授信產生不利影響的情況。此外，項目經理還應隨時從銀行信貸登記系統查詢客戶、廠商在他行的授信情況，防止一份《購銷合同》多頭取得信用支持。

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Ⅶ 融資租賃行業的通道業務模式都有哪些具體操作是怎麼樣的

去年做了不少融資租賃通道業務，也小有些心得體會，與大家分享：

一、融資租賃公司為什麼可以作為通道？
1、什麼是通道業務？
通道業務指資金方藉助通道機構的牌照功能向資產方發放融資款項，或者資產方藉助通道機構的牌照優勢向資金方獲得融資的業務。

對銀行來講，一般意義上的通道業務是指銀信或者銀證信業務，即銀行為了規避信貸規模佔用，用自營資金或者理財資金通過券商資管計劃（或基子）投資信託專項計劃（或委託貸款）向融資方發放信託貸款的業務。這屬於第一種。
本文所指的融資租賃通道業務，一般情況下指利用融資租賃公司的外債額度，採用售後回租加跨境保理的形式幫助承租人從境外獲得低成本的資金。這屬於第二種。

資金需要在通道業務中的所有參與方過賬，而且大多數情況下資金和融資客戶都來源於銀行，通道僅僅利用牌照過橋。這也是通道機構與資金掮客的本質區別。
2、為什麼要做通道業務？
通道業務的優勢五花八門，銀行選擇通道業務而非傳統信貸業務的目的也各不相同，主要有以下幾個原因：
A.規避信貸規模佔用。很多股份制銀行和城商行的經營機構信貸規模非常緊張，沒有足夠的貸款額度向大金額融資客戶發放貸款，利用上述銀證信或者本文的融資租賃通道可以在不佔用信貸規模的情況下向客戶融資。
B.獲得境外低成本資金。某些純內資客戶無任何進出口業務和國際貿易背景，沒有國家批復的外債額度，無法便利地向境外融資。此種情況可以藉助外資背景的融資租賃公司，採用售後回租加跨境保理的形式，利用融資租賃公司的外債額度向境外融取低成本的資金。
C.擴大銀行資金的投向。銀行的理財資金是不可以直接投向股市的，而上半年股市中配資業務的資金又大部分來源於銀行，這裡面就是因為通道業務。銀行通過受讓券商兩融受益權、投資券商發行的收益憑證、股票質押式回購、單一結構化配資、傘形信託、結構化定向增發、打新基金、FOFMOM等等形式間接進入股市。這部分業務風險較高，平倉什麼的倒好說，政策風險太大。某配資業務龍頭銀行千億級別理財資金准備打新，然後證監會叫停了IPO。。。。扯遠了（07/28更新）
3、大部分的融資租賃通道業務都是建立在售後回租和保理這兩個業務的基礎上的，關於售後回租的定義問題可以參見問題 http://www.hu.com/question/21189734 ，這里不再贅述。
總體來講相當於融資租賃公司以售後回租的形式向承租人發放了一筆融資，從而形成應收租金，這是資產端。融資租賃公司用這筆應收租金再向銀行或其他金融機構做保理融資或其他應收賬款類融資，這是資金端。從一方獲得資金再投入另一方的資產，這不就是個通道了嗎？
二、融資租賃公司作為通道有什麼優勢？
1、低融資成本。
據有關機構統計，截止2014年底，國內金融租賃公司30家，內資租賃公司152家，外資租賃公司2020家。可見，90%的租賃公司都是具有外資背景的。
2013年國家外匯管理局印發了《外債登記管理辦法》（匯發[2013]19號）。外商投資租賃公司對外借款，應根據外商投資租賃公司提供的上年度經審計的報表，計算出上年度末風險資產總額（A），再計算凈資產的10倍（B），然後將（B-A）作為新年度期間該公司可新借外債的余額的最高限額。借用外債形成的資產全部計算為風險資產。
總而言之就是外資租賃公司可以從境外融資，從而獲得低成本的資金。
2、稅費優惠。
財稅[2013]106號《關於將鐵路運輸和郵政業納入營業稅改徵增值稅試點的通知》中的附件1第二章第八條：應稅服務，是指陸路運輸服務、水路運輸服務、……、有形動產租賃服務……。
一般計稅方法的應納稅額，是指當期銷項稅額抵扣當期進項稅額後的余額。應納稅額=當期銷項稅額－當期進項稅額。當期銷項稅額小於當期進項稅額不足抵扣時，其不足部分可以結轉下期繼續抵扣。
銷項稅額，是指納稅人提供應稅服務按照銷售額和增值稅稅率計算的增值稅額。銷項稅額計算公式：銷項稅額=銷售額×稅率
一般計稅方法的銷售額不包括銷項稅額，納稅人採用銷售額和銷項稅額合並定價方法的，按照下列公式計算銷售額：銷售額＝含稅銷售額÷（1+稅率）
總而言之：出租人能對每期租金的利息部分開具增值稅發票供承租人用於進項抵扣；承租企業從出租方獲得的增值稅發票和進口報關時獲得的進口環節增值稅發票均可抵扣。
舉例：
A公司融資總成本=利息支出+費用支出=7.02%
由於目前營改增的政策，租賃公司在開發票給A公司的時候，可抵扣17%的增值稅，綜合成本為7.02%/（1+17%）=6 %。
402,739.17/1.17=344,221.51
344,221.51*17%=58,517.66
三、融資租賃通道業務的幾種模式
1、保理模式
企業與租賃公司簽訂融資租賃售後回租合同；
租賃公司取得租賃期內租賃物件的產權、應收租金及其他費用等債權後即向銀行申請應收賬款無追索保理，以保理價款支付設備的全部購買款項；
租賃公司將已取得產權的租賃物件抵押給保理銀行，作為另一重信用，以保障保理銀行的權益；
租賃公司與承租人均在保理銀行開立結算賬戶，委託銀行按期代為劃扣租金及其他費用等款項，亦可改變租金支付路徑，直接向保理銀行支付租金。
該模式資金來源和方式的不同可以分為：境內買斷型保理、內保內貸、跨境雙保理等模式。
境內買斷型保理

Ⅷ 融資租賃公司融資產品設計的幾種模式

一．內保外貸、外保內貸、內保內貸、內保直貸融資
二．信託融租
（一）信託貸款模式/融資租賃集合信託計劃模式
信託公司通過發行融資租賃集合資金信託募集資金，然後把資金貸給租賃公司，租賃公司用該資金購買租賃物，並出租給承租人使用。融資租賃公司以出租該資產所產生的租金收益按期向信託公司償還貸款本息，實現投資者信託收益。
（二）融資租賃收益權受讓信託——附帶回購條件模式
融租公司將一個或多個租賃項目未來的租金收入打包在一起，形成一個租賃資產收益權，然後進行轉讓，信託公司針對該轉讓收益權項目，發行租賃資產收益權受讓集合信託計劃，用信託資金「買」該租賃資產的收益權，信託期滿後，租賃公司溢價回購收益權。具體分為如下兩類：
1. 以信託資金購買租賃收益權模式
2.以收益權募集資金模式
（三）通道模式——銀行理財+單一信託計劃+受讓租賃資產收益權
此模式的整個交易過程由銀行方面主導，提供項目和資金來源，租賃公司也多為銀行方面指定，信託扮演的角色相對被動，資金來源為商業銀行發行的相關理財產品。由銀行發行融資租賃理財產品，將募集資金委託給信託公司設立單一資金信託計劃，用以向融資租賃公司受讓租賃資產收益權。
三．融資租賃資產證券化
融資租賃資產證券化是以租賃應收款為基礎資產的資產證券化。融資租賃公司（發起人）將用途、性能、租期相同或相近且未來能產生穩定現金流的租賃債權集合起來，通過一系列的結構安排（信用評級、信用増級等），將其轉換成在金融市場上可以出售和流通的租賃資產支持證券的融資過程。租賃資產證券化本質上就是一個以租金收益權為支撐發行證券、融通資金的多主體、多環節的運作過程。
四．外債融資
（一）向境外關聯公司或母公司舉借外債模式
1.操作方式：母公司專門在境內成立租賃公司辦理直租業務，母公司或關聯公司將富餘資金直接借給境內投資的融資租賃公司。
2.適用類型：在境外有實體經濟背景，且境外境內均有從事製造業的實體公司。
（二）境外融資並借貸模式
1.操作方式：境內公司在境外設立經營平台公司，境外公司在境外上市或通過發債籌集資金後再貸給境內融資租賃公司，利用外資租賃公司舉借外債的政策便利，利用境外低成本資金為中資企業辦理售後回租等業務。
2.適用類型：公司的實際控制人通常為大型國有企業或民營企業，其在境外設立殼公司後，再返程設立外資融資租賃公司。
（三）「擔保+外債」模式
1.操作方式：利用境內銀行對中資企業的授信為外資融資租賃公司舉借外債提供人民幣或外幣的對外擔保。外資租賃公司使用人民幣外債或外幣外債結匯支付給境內中資機構，購買其已使用的資產。
2.適用類型：租賃公司為中資企業、醫療機構、學校等無外債指標的內資機構辦理的售後回租業務。
此類人民幣對外擔保不納入擔保余額指標控制，加上存在對境內企業的授信，境內銀行開出此類保函並無顧忌。有些銀行還辦理交叉貨幣的對外擔保，即境內銀行出具人民幣對外擔保，境外機構提供外幣外債，銀行也未將此類擔保納入對外擔保余額指標管理。
（四）購買租賃資產再次借入外債模式
1.操作方式：購買境內其他租賃公司的租賃資產再次借入外債模式，是指國內具有租賃資源，但融資條件或渠道受限的公司，通過出售租賃資產的方式獲得另一傢具有較好的融資渠道公司的融資資金，再去開展新的租賃業務。
2.適用類型：經營范圍中具有購買租賃資產的業務的外資融資租賃公司。
（五）以辦理試點保理業務的名義舉借外債
在上海試點的外資融資租賃公司開展的保理業務，允許租賃公司通過購買應收賬款，為生產製造類企業提供貿易融資，即可借辦理保理業務的名義借入外債。

Ⅸ 融資租賃為什麼可以做通道業務

通道業務指資金方藉助通道機構的牌照功能向資產方發放融資款項，或者資產方藉助通道機構 的牌照優勢向資金方獲得融資的業務。第一種是指對銀行來講，一般意義上的通道業務是指銀信或者銀證信業務，即銀行為了規避信貸規模佔用，用自營資金或者理 財資金通過券商資管計劃(或基子)投資信託專項計劃(或委託貸款)向融資方發放信託貸款的業務。本文所指的融資租賃通道業。
資金需要在通道業務中的所有參與方過賬，而且大多數情況下資金和融資客戶都來源於銀行，通道僅僅利用牌照過橋。這也是通道機構與資金掮客(即資金中介)的本質區別。
大部分的融資租賃通道業務都是建立在售後回租和保理這兩個業務的基礎上的，總體來講相當於融資租賃公司以售後回租的形式向承租人發放了一筆融資，從而形成應收租金，這是資產端。融資租賃公司用這筆應收租金再向銀行做保理融資或其他應收賬款類融資，這是資金端。從一方獲得資金再投入另一方的資產，這就是個通道。
融資租賃通道的幾種模式
(一)保理模式
STEP1、企業與租賃公司簽訂融資租賃售後回租合同;
STEP2、租賃公司取得租賃期內租賃物件的產權、應收租金及其他費用等債權後即向銀行申請應收賬款無追索保理，以保理價款支付設備的全部購買款項;
STEP3、租賃公司將已取得產權的租賃物件抵押給保理銀行，作為另一重信用，以保障保理銀行的權益;租賃公司與承租人均在保理銀行開立結算賬戶，委託銀行按期代為劃扣租金及其他費用等款項，亦可改變租金支付路徑，直接向保理銀行支付租金。
該模式資金來源和方式的不同進行區分，下面我們主要分析境內買斷型保理、跨境雙保理、內保外貸三個模式。
1、境內買斷型保理
境內買斷型保理一般還是要佔用保理銀行的規模，當然銀行有一種業務叫再保理，不過大部分的銀行只能做回購型保理業務的再保理。
1.1、業務簡介
買斷型保理又稱為無追索權保理(Non-recourseFactoring)，對相關應收賬款承擔全部或部分買方商業信用風險，是指買方因財務或資信原因不能履行付款責任時，銀行也必須按其確認的保理額度向賣方支付全額保理款項。
2、跨境雙保理
這種模式只有擁有離岸牌照的部分銀行才能辦理，是目前跨境買斷型融資租賃保理業務的最優模式。
3、內保外貸融資租賃通道業務介紹
3.1、基本業務流程

內保外貸租賃通道業務，是基於外資租賃公司擁有外債指標、承租人低成本融資需求而形成的租賃業務，故業務可劃分為兩部分：境外融資+境內租賃。
(備註：因租賃外債業務需向租賃公司所在地外管局備案登記，故需要承租人提供有形動產作為租賃標的物配合此次租賃業務，流程中以承租人提供的資產設備作為標的物。)
3.1.1、境外融資流程
流程說明：
①承租人與租賃公司簽訂以人民幣為單位的《融資租賃合同》，對融資額、租賃標的物、手續費率、租賃利率(視境外行貸款利率)等要素進行約定;
②承租人向境內銀行申請開立融資性保函，包含受益人為境外銀行，被擔保人為租賃公司;
③境內銀行向境外銀行出具該融資性保函;
④租賃公司與境外銀行簽訂以外幣為單位的《貸款合同》，合同價款以即期匯率與租賃融資額匹配;
⑤境外銀行向租賃公司在出具保函銀行開立的外債專戶發放貸款;
⑥租賃公司將外幣結匯至三方監管賬戶，並向承租人在銀行的其他賬戶匯入該筆款項，作為融資租賃款。
3.1.2、境內租賃流程
流程說明：
①租賃公司通過三方監管賬戶，向承租人發放以人民幣計價的融資租賃款;
②承租人按《融資租賃合同》約定，向租賃公司支付以人民幣計價的租金，直至合同結束;
③租賃公司以人民幣購匯，通過外債專戶向境外銀行歸還貸款。
(二)銀行理財資金對接私募應收租金資產證券化
(三)銀行理財資金通過結構化安排受讓應收租金受益權