berger伯傑融資

⑴ 初創企業如何融資才會更順利

在「大眾創業、萬眾創新」的浪潮下，越來越多的人加入了創業的隊伍中，創投行業一路高歌猛進，投資人尋找好項目，創業者尋找靠譜投資人，但是，在初創企業當中，依然面臨著融資困難的問題，但是融資不順利並不一定決定著創業的成敗。有投資人私下透露，如果收到100位創業者的BP，TA可能會挑選10位面談，然後再從中挑選1位進行投資。這就意味著，只有約1%的創業者才會獲得投資，所以創業者也需要面對現實，或許做好產品和市場應該排在融資的前邊。做好產品和市場之後，創業者還需要做哪些准備才能爭取在眾多創業者當中脫穎而出受到投資人的青睞呢?

畢竟能讓投資人追著跑的明星項目只是少數，如果你沒有那麼幸運，不妨就腳踏實地一步一步的征服投資人吧。

⑵ 哪位英語達人幫我翻譯一個關於中小企業融資的外文文獻吧！2

第三，資本市場並不能彌補這些不足在銀行界的，因為他們沒有和小企業的比較優勢在一個不透明的處理。 In effect, capital market financing rests on comparatively high accounting and disclosure requirements which, by definition, opaque SMEs lack.實際上，資本市場融資的依賴於較高的會計和信息披露要求，按定義，中小企業缺乏不透明。 In addition, capital markets are typically not a source of direct funding for SMEs, given that these firms are unable to issue debt or equity in amounts sufficiently large to attract investors (who prefer liquid issues and are not willing to take too large a share of a single asset) and amortize the large issuance-related transaction costs (including compliance with complex legal, regulatory, accounting, and disclosure requirements).此外，資本市場通常不是一個中小型企業的資金來源為直接，因為這些公司都無法發行債券或股票的數量足夠大，以吸引投資者（液體問題，誰願意不願意採取過多的份額單一的資產）和分期償還的大型發行有關的交易成本（包括復雜的法律，法規，遵守會計和披露要求）。 These factors normally render unfeasible the direct access to capital market financing for SMEs. In sum, there are good arguments behind the conventional view that supply-side factors—particularly opaqueness—play a key role in the problems of access to finance for SMEs. To the extent that 「opaqueness」 has received special attention in the literature on SME financing, so has 「relationship lending,」 with the latter seen by the conventional view as the obvious—if not the only—way to cope with the former.這些因素通常是行不通的中小企業提供直接融資的資本市場准入。總之，對中小企業有很好的理由背後的傳統觀點，即供給方面的因素，特別是不透明的問題的同時，發揮關鍵作用的融資渠道。為了以至於「不透明性」已經收到了關於中小企業融資文學特別關注，所以有「關系型貸款與為明顯，如果不是唯一的路，以應付原傳統觀點認為後者」。 The common perception is that 「relationship lending」 can overcome 「opaqueness」 because it relies primarily on 「soft」 information gathered by the loan officer through continuous, personalized, direct contacts with SMEs, their owners and managers, and the local community in which they operate, to mitigate opacity problems (See Berger and Udell2006).共同的看法是，「關系貸款」可以克服「不透明」，因為它主要依靠「軟」的貸款人員，通過不斷收集信息，個性化，而中小型企業，他們的所有者和管理者的直接接觸，與當地社區，他們操作，以減輕不透明問題（見伯傑和Udell2006）。

⑶ 英語高手幫忙翻譯下段文字

有越來越多的重要性的認識中小型企業（ SMEs ）經濟發展。在許多國家，中小型企業彌補大部分的企業和佔比例最高的就業機會。經濟和社會的貢獻，中小型企業的建議，這是符合公眾利益為中小型企業蓬勃發展（ Fisher和reuber 2000年） 。但是，中小型企業往往有困難的融資他們的行動。 biekpe （ 2004 ）認為，大多數小型企業，特別是在撒哈拉以南非洲地區，未能在他們的第一年，由於缺乏支持，由政府和傳統banks.prior的研究已指出，銀行是主要來源，外部資本的小公司（看到科爾和wolken 1995年;彼得森和拉詹1994年; scherr等人。
1993年） 。不過，小公司找到更難以取得銀行貸款比大型企業（ orser等人。 1994年;彼得森和舒爾曼1987年） 。賓克斯等人。 （ 1992年）警告稱，小型企業的'准入限制銀行債務可能無法直接
由於其規模大小，而是相關的問題與信息的可用性來評估一個項目，或信息不對稱。銀行一般寧願借款人與良好紀錄的盈利，有某種程度的健康長壽的心理，
較長期的銀行關系，和資產，可以用來作為抵押（伯傑和udell 1995年;科爾和wolken 1995年; ennew和賓克斯1995年;溫伯格1994年） ，和他們僱用的某些戰略來盡量減少風險，在處理與潛力
借款人。以反映較大的不確定性還款，銀行可能會提高利率對貸款風險的借款人，如小企業（伯傑和udell 1995年） 。
以前的實證研究也發現了差距的需求，銀行信貸，中小型企業和供應銀行資金在迦納。這主要歸因於繁瑣的銀行程序，沒有可行的和
有利可圖的項目，缺乏抵押品，和利率高企的銀行貸款（見aryeetey 1998年; bigsten等人。 2000年; buatsi 2002年; sowa等， 1992年） 。主要金融的挑戰，為中小型企業在迦納是獲得負擔得起的信貸超過一個合理的
期間，據tagoe等人。 （ 2005年） ，是由融資需求的中小企業和行動的投資者。 tagoe等人。 （ 2005年）表明，中小型企業融資的需要，反映他們的業務需求，而投資者的行動
取決於它們的風險認知和吸引力，另類投資，這會影響他們的投資意願。以往的研究，不過，主要側重於中小型企業面對的問題，在獲取銀行貸款普遍。什麼決定了中小企業獲得銀行融資，在迦納，特別是仍未知。本文探討的決定因素，銀行融資的中小型企業在迦納僱用一個小組回歸模型。