中小企業融資難的危害

A. 中小企業為什麼融資難

在疫情影響下，中小企業融資難問題更加凸顯。主要體現在中小企業撐不住、金融機構貸不出、政府政策時間緊三方面。

1、中小企業自身存在的問題。從整體上來看，中小企業規模較小，自有資金不足、信譽等級普遍較低。某些中小企業出現資不抵債後一走了之，這嚴重破壞了銀行與企業間的信用關系。

而且絕大多數中小企業處於依靠創新成長階段，未能形成一套科學的、制度化的管理體制，導致其財務制度不健全，會計賬目不清，我們所提供的財務報表和會計資料，大多數未經注冊會計師審計驗證，存在會計信息失真等現象，這些使得中小企業與資金供給者存在明顯的信息不對稱，從而大大增加了中小企業的融資難度。

2、銀行方面存在問題。對於金融機構而言，「小微企業貸款一直就是一個難題」。信貸資金流向中小企業遭到阻礙的最大原因是中小企業自身信用瀕臨透支與生產恢復的未知。

銀行出於對資產質量和風險收益的考慮，金融機構對中小企業的貸款申請更為謹慎，對企業貸款趨於「兩極分化」。商業銀行的信貸業務大多向實力雄厚的大中型企業、基礎設施建設項目聚集，而一些具有發展潛力但目前狀況並不十分樂觀的中小企業，往往受到冷落。

除此之外，銀行抵押條件過於苛刻，貸款程序復雜，貸款成本高，審批許可權受限等也是中小企業融資難的原因。銀行雖然實行抵押擔保制度，但落實起來卻很困難，貸款手續繁雜，尤其是抵押手續，使很多中小企業貸不到款或不願貸款。

3、政府方面存在的問題。疫情發生之後，盡管政府出台了貼息、擔保等一系列扶持政策，但由於時間緊、經驗少，政策落地的許多細節仍有待明確。

另一方面，政府對中小企業融資的相關法律、政策尚未完善，缺乏與之相配套的金融、信用擔保、風險基金等方面的法律法規。從而不能從根本上解決中小企業融資難的問題。

我國每年約有100萬家企業倒閉，平均每分鍾倒閉2家，任何一家中小微企業，只要你存活超過3年，就達到了平均水平。其實說到底，還是因為企業資金不夠多，所以很容易翻車。

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B. 企業融資存在的問題【企業的融資問題分析】

鄉鎮企業融資模式正處於變遷過程中 ,而新的更有效的融纖缺資體系有待構建。下面我就為大家解開企業的融資問題分析，希望能幫到你。

企業的融資問題分析

1.我國中小企業融資的現狀

近年來，新增就業人口中，絕大多數都在中小企業中就業。江浙、廣東等中小企業發展趨勢良好的地區，成為我國經濟最活躍的地區，但與此形成鮮明的對比的是，作為一個整體，中小企業在融資問題上一直處於一種極為窘迫的狀態，即企業發展中的絕大部分資金來源於內部。佔全國企業總數99%以上的中小企業，所佔有的貸款資源不超過20%，且其他融資方式幾乎與它們無緣。融資困難正成為限制中小企業發展的瓶頸。

為進一步發揮中小企業在我國經濟發展中的作用，國判李家高度重視解決中小企業發展中存在的貸款難和融資難的問題，並採取了一系列措施加以解決。近年來，國務院有關部門和各地方政府不斷加強政策力度，改進對中小企業的金融服務，引導各金融機構在有效防範金融風險，提高信貸資產質量的前提下，逐步增加中小企業的信貸投入，不斷改善中小企業融資環境。目前，全國已設立各類中小企業信用擔保機構1000多家，共籌資金290億元，累計受保企業約5萬戶，累計擔保額約1180億元，新增利稅102億元。

但近些年來由於企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素更多，主要就是中小企業融資難的問題，我們必須解決這個問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。

2.我國中小企業融資所面臨的問題

2.1間接融資方式單一

據中國人民銀行2003年8月的調查顯示，我國中小企業融資供應的98.7%來自銀行貸款，銀行貸款為主的間接融資比率偏高。而且，隨著我國市場經濟體制的逐步形成和完善，國有商業銀行信貸管理將日益嚴格，增量貸款普遍要求投向AA級以上企業。中小企業受資產規模、競爭實力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持。

2.2直接融資渠道缺乏

企業發展資金主要依靠自我積累，來自金融機構的信貸支持十分有限。據浙江省2001年統計，全省民間投資中自籌資金佔55.9%，銀行貸款僅為20.1%，直接融資則不到1%，20世紀90年代美國中小企業的資金來源中，自籌資金僅佔30%左右，股權融資佔到18%，金融機構貸款佔到42%，大大高於當前我國中小企業的相應比率。由於創業投資體制不健全，缺乏完備的法律保護體系和政策扶持體系，導致民間資金普遍不敢介入創業投資領域。創業板又遲遲不能完善，影響了中小企業通過公開市場進行股權融資，包括產權交易市場在內的非正式證券市場。由於發育不成熟，運作不規范，難以起到為創業型中小企業提供股權融資的重要補充作用。

2.3中小企業信用體系不夠健全

經過多年努力，中小企業信用擔保體系雖然有了長足發展，但由於受市場信用環境等諸多因素的影響，中小企業信用擔保機構的控制風險和提升信用的能力仍較弱。據調查，即使是在中小企業發展較好，信用擔保機構較多的省份，中小企業因無法落實抵押而發生的拒貸，總拒貸額也高達56.1%。而在銀行商業化經營管理制度的約束下，為了降低貸款的風險，一般都要求貸款企業提供連帶擔保或財產抵押，對中小企業申請貸款的條件則更為嚴格;而經營較好、可信度高的企業為避免資產風險，又大多不願給他人提供擔保。

2.4中小企業自身素質的局限性

首先，很多中小企業都是家族企業，缺乏規范的財務管理程序和制度，給金融機構貸款前的調查和信用評價帶來了很大困難。其次，中小企業產品技術含量普遍較低，客觀上處在為大型企業配套的地位上，市場前景不明毀沖辯朗，對於貸款尤其是長期貸款來說風險性很大。再次，很多中小企業的信用觀念很差，借到錢不是用來投資和發展企業，而是想方設法逃廢銀行債務，嚴重破壞了企業的整體信譽。

3.解決我國中小企業融資難的對策建議

3.1努力改善創業環境，加大對中小企業的扶持力度

中小企業作為國民經濟中的一支重要力量，政府應該借鑒發達國家對中小企業所採取的各種金融支持政策和手段，幫助我國中小企業擺脫融資難的問題。務必設立專門的政府部門和政策性金融機構，鼓勵創業投資和風險資本以促進高新技術對中小企業的發展。我們國家應該充分吸收發達國家的成功經驗，根據我們的國情，設立相關部門，改善中小企業發展的環境。

3.2調整商業銀行戰略，發展中小企業

調整商業銀行的戰略定位，使商業銀行盡快真正打破國家、國有銀行、國有企業“三位一體”的扭曲的金融資源配置結構，完善專門的中小企業信貸部，建立一套專門適合中小企業發展的信貸管理體制，針對中小企業量多面廣、分散化、多樣化等特點，適當延伸貸款審批許可權，簡化審批程序，縮短審批周期，提高審批效率，改進和完善信貸激勵和約束機制。首先是建立中小企業貸款收益激勵機制，將信貸人員的收入與其發放貸款的積極性掛起鉤來，調動信貸人員對中小企業發放貸款的積極性。其次，還要完善中小企業貸款的約束機制。對那些按信貸原則和程序發放的貸款，由於不可預見的市場風險和非人為因素造成貸款損失的，不追究信貸人員的個人責任，只作為考核其工作能力的標准。再次，商業銀行要調整自己的戰略定位。不僅要爭奪大企業、優質客戶，而且要逐步重視對中小企業的信貸業務，因為隨著銀行業的對外開放，對大企業，優質客戶的爭奪，會趨於白熱化，利潤空間將會大大壓縮。而中小企業的業務相對來說會大有可為，尤其是如果能發掘培育幾個有潛力的中小企業客戶的話，其收益將不可估量。同時也更好地促進中小企業的發展。

3.3發展間接融資渠道

目前，我國中小企業絕大多數屬於勞動密集型的傳統產業，同時我國目前還是以銀行間接融資為主導的金融體系。中外企業外源融資的90%以上來自銀行，因此更決定了創新中小企業體系的重點。

應鼓勵面向中小企業的多種金融機構的發展，吸收借鑒國外成功經驗，在經濟發達、民間資本充裕的地區，發展以民間資本為主的中小銀行，按照效益性、安全性、流動性原則經營，通過市場化的運作機制及國家政策必要的引導及監管，為中小企業提供融資服務。可以採取發展和完善信用擔保體系，大力發展融資租賃，推動利率市場化改革，大力創新金融服務方式和金融產品等措施。

3.4發展直接融資渠道

目前，我國企業的外源融資結構仍不盡合理。因此，構建直接融資體系對滿足中小企業的長期性資金需要，調整改善資金來源結構，進一步發展完善債券融資市場，發展完善股權融資市場，拓寬直接融資渠道

根據我國中小企業發展的實際情況，借鑒國外的經驗，創新融資方式。金融機構應考慮，加強社會信用體系的建設等一系列改革勢在必行。無論是發達國家，還是發展中國家，中小企業對該國經濟發展功不可沒。盡管在我國中小企業還有諸多問題，但只要我們端正態度，通過對中小企業的法律法規、金融制度、創業環境以及直接融資渠道和間接融資渠道不斷地完善和創新，並在相互之間形成有效的協作機制，就可以逐步克服中小企業融資難的問題，從而促進我國促進中小企業的發展，促進我國國民經濟的發展。

企業的融資分類

企業融資按照有無金融中介分為兩種方式：直接融資和間接融資。

直接融資

是指不經過任何金融中介機構，而由資金短缺的單位直接與資金盈餘的單位協商進行借貸，或通過有價證券及合資等方式進行的資金融通，如企業債券、股票、合資合作經營、企業內部融資等。間接融資是指通過金融機構為媒介進行的融資活動，如銀行信貸、非銀行金融機構信貸、委託貸款、融資租賃、項目融資貸款等。直接融資方式的優點是資金流動比較迅速，成本低，受法律限制少;缺點是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會面才能成交。

間接融資

相對於直接融資，間接融資則通過金融中介機構，可以充分利用規模經濟，降低成本，分散風險，實現多元化負債。但直接融資又是發展現代化大企業、籌措資金必不可少的手段，故兩種融資方式不能偏廢。

企業的融資快速渠道

企業快速融資渠道是指從企業內部開辟資金來源。從企業內部開辟資金來源有三個方面：

企業自有快速融資渠道資金、企業應付稅利和利息、企業未使用或未分配的快速融資渠道專項基金。一般在企業並購中，快速融資渠道企業都盡可能選擇這一渠道，因為這種方式保密性好，快速融資渠道企業不必向外支付借款成本，因而風險很小，但資金來源數額與企業利潤有關。

快速融資渠道主要是指向金融機構(如銀行)進行融資，其成本主要是利息負債。向銀行的借款利息一般可以在稅前沖減企業利潤，從而減少企業所得稅。向非金融機構及企業籌資操作餘地很大，但由於透明度相對較低，國家對快速融資渠道有限額控制。若從納稅籌劃角度而言，快速融資渠道企業借款即企業之間拆借資金效果最佳。向社會發行債券和股票屬於直接融資，避開了快速融資渠道中間商的利息支出。由於借款利息及債券利息可以作為財務費用，即企業成本的一部分而在稅前沖抵利潤，減少所得稅稅基，而股息的分配應在快速融資渠道企業完稅後進行，股利支付沒有費用沖減問題，這相對增加了納稅成本。所以一般情況下，快速融資渠道企業以發行普通股票方式籌資所承受的稅負重於向銀行借款所承受的稅負，而借款籌資所承擔的稅負又重於向社會發行債券所承擔的稅負。快速融資渠道企業內部集資入股籌資方式可以不用繳納個人所得稅。從一般意義上講，企業以自我積累方式籌資所承受的稅收負擔重於向金融機構貸款所承擔的稅收負擔，而貸款融資方式所承受的稅負又重於企業借款等籌資方式所承受的稅負，快速融資渠道企業間拆借資金方式所承擔的稅負又重於企業內部集資入股所承擔的稅負。

C. 當前中小企業融資過程中存在的問題

一、我國中小企業融資問題

我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀，具體表現在以下三個方面：

（一）融資途徑不暢通

從內源融資來看，我國中小企業的現狀不盡人意，一是中小企業分配中留利不足，自我積累意識差。二是現行稅制使中小企業沒有稅負優勢。三是折舊費過低，無法滿足企業固定資產更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業的快速發展。從外源融資來看，中小企業可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業的外源融資渠道方面並不暢通。

（二）融資結構不合理

主要表現在：（1）我國的中小企業發展主要依靠自身積累、嚴重依賴內源融資，外源融資比重小。單一的融資結構極大地制約了企業的快速發展和做強做大。並且在外源性融資中，中小企業一般只能向銀行申請貸款，主要表現為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。

（三）融資成本較高

企業的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業相比，中小企業在借款方面不僅與優惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業借款更多的浮動利息。同時，由於銀行對中小企業的貸款多採取抵押或擔保方式，不僅手續繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業還要付出諸如擔保費、抵押資產評估等相關費用。正規融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業為求發展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業在市場競爭中處於不利地位。

二、我國中小企業融資問題的原因分析

我國中小企業融資問題的原因，分別來自於企業本身、銀行與政府三個方面。

（一）企業信用等級低，融資意識淡薄

中小企業自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業自身規模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業規劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業一般是由具有血緣關系的人共同創立，大多實行家族式管理，產權結構不明晰，企業經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不願放貸。

同時，中小企業對金融系統市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。

（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱

1.缺乏市場化的利率調節機制，損害銀行對中小企業的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業貸款平均利率，一般都要高於市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業貸款的利率就比對大企業的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利於金融機構向中小企業貸款。限制金融機構對金融服務和產品的收費會挫傷金融機構調查和收集中小企業信息的積極性，從而影響向中小企業提供貸款和其他金融服務。

2.信用擔保體系的不完善，中小企業尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業的融資成本，也增加了擔保的難度。出於對自身利益的保護，銀行則在中小企業的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內銀行一般偏好於房地產等不動產的抵押。而中小企業大多受經營規模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。

3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業為實現融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業提供貸款，只有加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由於中小企業對資本和債務需求的規模較小，金融機構為規避自身的經營風險和降低經營成本，只有選擇不向中小企業貸款。

（三）政府扶持力度不夠，政策不配套

政府在中小企業融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業發展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面一直給予國有大中型企業特殊的扶持，造成了中小企業市場競爭環境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由於政策原因導致我國中小企業基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處於成長期的效益好但規模較小的企業難以進入證券市場。同時債券市場上，受到「規模控制、集中管理、分級審批」的約束，中小企業也很難以發行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。

我國2003年實施的《中小企業促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了保護和支持。但是該法在內容上相當原則，缺乏具體的優惠政策和措施，也缺少相應的配套法規和制度，最終導致政府對中小企業的扶持很多都沒有落到實處。

D. 中小企業融資風險管控問題分析論文

中小企業融資風險管控問題分析論文

為了確保工作或事情有序地進行，我們需要事先制定方案，方案是解決一個問題或者一項工程，一個課題的詳細過程。寫方案需要注意哪些格式呢？以下是我收集整理的中小企業融資風險管控問題分析論文，僅供參考，大家一起來看看吧。

摘要： 部分企業由於規模有限，資金保障渠道不充足，加之內部管理綜合能力的欠缺，現有資金來源往往融資不通暢，在一定程度上影響了企業的內部資金來源。隨著經濟體制的變革，各項管理機制也在不斷優化和完善，從現階段的發展形式來看，企業的融資來源有了顯著改善。總之，加強中小企業財務融資風險管控可以提升企業的競爭實力，降低融資風險，為中小企業內部經濟的穩步發展打造和諧的發展環境，提升行業的整體水平，進而帶動整個市場的有序發展。

關鍵詞： 中小企業；資金保障；融資渠道；風險；環境

網路的發展加速了全球經濟交流的發展，市場大環境穩步上升，我國的經濟整體水平也得到了顯著提升，企業在社會經濟發展中起到了重要作用，不同企業之間的經濟交流明顯增加，呈多元化發展趨勢。由於企業發展性質的不同，在實際運營中難免會出現諸多干擾因素，給企業的經濟發展帶來諸多不利影響，阻礙內部融資進程。據市場調查數據分析，現階段企業在發展中都會面臨資金問題，特別是中小企業的融資來源。如果不有效解決，加大融資風險，將會嚴重阻礙企業發展目標的實現。因此，企業管理者要提高對該環節的重視程度，綜合以往經驗，有效預防風險，做好內部管理工作，為後期生產運營工作的穩步發展解決後顧之憂。

1、加強中小企業融資風險防 范 的意義

現階段的融資工作歸屬於企業內部財會工作，是服務於企業內部發展的一項積極有益的發展措施。在具體的操作階段，常常會受到外界的不利因素干擾，阻礙企業內部經濟的正常發展，影響企業的正常收益。如果融資管理不當，與預期發展方向不一致，將會加大風險發生的概率，使企業收益收到影響，負債增加，缺乏足夠的償還能力，正常生產運營受到嚴重的影響。要想徹底防範風險，企業應該不斷完善內部管理體系，提前做好防範措施，對於可能出現的問題提高應對能力。科學有效的風險管理措施，不斷優化的內部管理機制，對企業發展運營加強管控，有效規避融資風險，為中小企業提供優質的市場發展環境，最終保障企業內部經濟的持續穩定增長[1]。

2、中小企業融資方式

2.1直接融資和間接融資

一直以來，銀行都是中小企業融資的重要渠道，在企業的資金輸入中，銀行的作用大致分為直接融資和間接融資兩種模式。直接融資，主要操作模式為利用自身的固定資產或者股票證券等財產，吸引社會各界投資者參與購買，進而獲取一定數額的資金來源。這種運作模式在金融業務的協助下，為投資人和企業搭建起橋梁，無須銀行參與。同時，這種融資模式問題處理方式相對較為直接，周期較長，一旦產生交易無法逆轉。通過銀行參與而產生的融資，性質則相反，不具備流通性能，相對間接，期限短，可逆轉。在銀行的協助下將分散的資金集中存儲，隨後分配給有需求的企業，在其輔助下建立連接，同時保證融資雙方的.共同利益。

2.2內源融資和外源融資

此外，融資項目根據來源渠道還可分為內部和外部兩部分。內部融資來源於企業自身的資金，主要包括閑置資金以及部分經營收益，等等。這些都是企業在發展中的重要資金來源，這種內部融資的操作可有效避免企業內部機密外泄，降低負債風險，為企業經濟持續穩定發展提供完備的保障。由於部分中小企業的自有資金無法滿足發展需求，常常會需要外部企業的資金支持，也就是我們常說的外源融資。這些企業主要有一些社會機構(非金融類)的信用貸款以及民間的融資，有時還會有外企投資。這種操作方便、快捷、可操作性強，資金相對充沛，因此備受各行業的中小企業歡迎。但是也有一定的弊端，在融資過程中如果處理不當，極易導致企業機密外泄，風險性相對較大，因此在具體實施階段要制定完備的管理制度，時刻提高警惕性[2]。

3、中小企業財務融資風險的管控問題

3.1財務融資風險控制意識薄弱

從中小企業的發展現狀來看，管理者的風險意識相對較為薄弱，沒有系統化的管控機制。內部管理體系風險防範意識較差，風險因素出現時毫無察覺，一旦發生更是手足無措，無法有效應對融資風險。雖然事後也會有些適當的處理措施，挽回一部分損失，但是已既成事實，給企業造成了不可彌補的損失。由於缺乏有效的內外風險管理策略，對於整個融資過程缺乏規范化的動態管理，一些風險因素被略過，管理者無法及時發現，企業的內部機密被竊取，造成不可彌補的重大損失。此外，還有一部分企業的高層在管理中目光短淺，過分看重金錢的作用，奉行利益至上，更是無視融資風險的嚴重性。企業內部的員工也是一人多用，員工積極性普遍不高，無有效的管理制度，因此工作中也是問題百出，風險來襲也毫無防範意識。

3.2缺乏科學的融資規劃

中小企業受規模和資金限制，管理者水平有限，融資計劃只注重眼前實際，缺乏長遠考慮。在具體的融資規劃上單純依靠企業自身的年度發展目標制定，導致整個計劃無長遠性，整體預見性不足。對於企業的綜合指標、長遠發展計劃、未來資金需求、來源渠道均無有效規劃，無法實現長久的資金保障，導致後期發展中資金鏈短缺。融資運作和企業內部財務管理脫節，整個操作資金損耗過大，造成企業運營成本飆升，負債風險增加[3]。

3.3財會機制不完善

據市場調查，現階段的中小企業內部結構相對單一，員工多為親屬關系，管理上也大多礙於情面，缺乏標准化的執行依據。特別是在財務管理上，如果未形成科學有效的管理制度，將會埋下重大安全風險隱患，增加風險發生的概率。更有甚者，在融資階段，銀行對企業情況缺乏足夠的了解，信息不匹配，估算結果失真，風險系數較高，因此無法獲取足夠的銀行貸款。時間久了，在銀行中的信譽缺失，融資渠道關閉。還有一部分企業即使獲得了短期的融資，但由於財務管理不得當，整個運作中的風險管控不到位，無法及時發現潛在問題。其一，由於內部管理上的缺陷，內部人員責權劃分不明確，內部無科學有效的融資計劃，下達不及時，在決策中常常摻雜個人因素，無法有效規避風險[4]。其二，在企業內部融資中無系統化的管理機制，信息匹配度不高，在一定程度上影響項目融資額度的提升，導致部分企業資金不足，影響正常的生產。

3.4融資渠道不暢

從融資來源分析，銀行的信用貸款是中小企業的主要發展渠道。對於信貸管理，銀行有著較為嚴格的標准，但是現階段這些企業無論從規模上還是管理上都存在諸多不足，在融資過程中很難經受住銀行的重重考核，往往獲取的資金額度較小，無法滿足自身的發展需求。雖然也在積極拓寬其他途徑，無論是股票還是債券，都受到一定的政策制約，獲批整體額度不高，融資渠道無有效保障。另外的一些渠道存在較大的波動，受市場環境的干擾較大，不利於操作，更是無法形成穩固的融資來源。

4、中小企業提升財務融資風險管理與控制水平的具體對策

4.1建立科學的融資規劃體系

按照中小企業的發展目標制定與其匹配的融資實施計劃。以發展的眼光看問題，從企業自身的經營現狀、內部結構、發展方向和資金需求等綜合分析，同時要參照全方位的發展要素，確保融資計劃符合企業長期的經濟發展需求。融資工作的開展不能與財務管控出現矛盾，二者共同服務於企業發展，從而為企業贏得更大的收益。按照財務的發展方向制定融資計劃，使融資工作更好地服務於財務工作。加強內部管理，做好融資長期規劃，從資金的渠道做好合理規劃，制定長期規范化融資管理計劃，制定科學的管控結構。

4.2合理確定資金需要量和籌資時機

融資工作的開展要綜合市場多方發展要素，掌握國際匯率變化，全面衡量市場、財政及資金的管控措施。根據可能對融資結果產生干擾的各種條件和實時發展動態，科學地選擇融資時間，隨時關注國家政策的變動並及時調整融資計劃。結合自身發展運營匯總的資金需求為參考依據，制定切實可行的財務管理制度，經過科學測算，得出企業在不同時段的資金使用情況，有計劃地開展企業融資工作，滿足日常生產運營的需求[5]。

4.3開拓新的融資渠道

中小企業的融資階段，要積極引進新進的工具，根據企業的需求完成定製服務。同時，要做好企業財務管理工作，不斷優化和創新企業應收款、各種性質的貸款的內部管理，形成完善的管理體系，降低企業的融資風險。中小企業常見的融資模式為動產的抵押、租賃等，要不斷完善，充分發揮這些資源的作用，為企業發展運營提供更加完善的保障。不斷學習，不斷拓展融資來源，努力學習現代化科技，充分發揮網路的作用，藉助網路平台的優勢，研發網貸、眾籌、三方運營等多種融資模式，利用網路信貸業務的高流動性、調節性強等特徵，減少企業的成本投入，提升實際運作效率。

4.4完善制度建設，努力提高企業管理水平

要想提升企業融資的實際應用效果，就要加強內部管理，組建一支高水平的工作團隊。結合發展實際不斷完善內部管理體系，制定科學有效的財務管理制度，接受公眾的監督指導，更好地服務於企業融資工作。合理劃分內部結構，職能、產權劃分明確，不斷完善內部管理，緊跟市場發展的步伐，不斷提升管理制度，為企業贏得更大的經濟收益，提升企業外部形象。中小企業要敢於創新和變革，從技術和管理上不斷升級，在國家相關政策的指引下，提升自身的管理水平以及風險防範能力。

4.5強化內部風險監督機制

要想從根本上改善中小企業融資問題，就要從制度入手，不斷完善原有風險管控體系，加強監管，將風險隱患扼殺在源頭。第一，在管理中要明確劃分各部門職責，做到專人專崗。此外，提高中小企業在融資中的風險防範意識就應該充分調動每個部門的主觀能動性，積極做好風險防控預案。重點加強財務部門的風險監管，同時要在決策階段吸取以往工作經驗教訓，不斷優化和完善管理融資風險防禦體系，為企業發展運營提供全方位的保障。第二，將責任落實到個人，同時發揮管理層的作用，加強對財務基層工作的管控。確保在中小企業的融資管理中各個部門協調作業，有序推動企業的正常發展。

4.6完善財會風險預警機制

中小企業結構單一，生產經營中多多少少都會存在一定的問題，如果財務管理制度存在漏洞，就會影響企業的融資效果，埋下安全隱患，甚至給企業帶來毀滅性的傷害。企業要根據自身的資金風險承受能力，制定與之匹配的融資計劃和管理制度。在實際操作中，要合理規避可預見性風險，制定科學有效的風險預警管理體系，為企業的發展掃清障礙，降低融資風險發生的比例。主要根據財務日常數據報表的結構和數據等選擇適宜的工作指標，完成個性化風險防控制定工作，為中小企業經濟的穩步發展奠定扎實的基礎。

4.7提升信用水平

在市場經濟體制下，信用是企業的外部形象，直接影響到企業的市場競爭地位，因此企業要不斷提升自身信用，對外樹立良好的企業形象。我國現階段的中小企業發展相對閉塞，與市場信息嚴重脫節，對政策的變化了解不夠及時，導致部分行為違反市場規則，影響了企業本身的信用，因此企業在融資中整體信用度不高。要想改變這種狀況，重點從以下幾點入手。第一，積極學習，深入了解行業發展動態，自上至下提升對企業信用的重視。制定長期的信用培訓方案，打造企業文化，提升內部員工的凝聚力，培養全員的團隊意識，認識到信用在企業發展中的重要性。第二，充分了解企業的發展現狀，為實現內部經濟的持久發展打造個性化徵信標准，同時在基礎工作中嚴格按照標准執行。第三，不斷優化信用管理技術，積極學習，敢於創新，同時加強外部宣傳，積極參加評級活動，不斷提升企業對外形象。

5、結語

在經濟體制改革的背景下，中小企業的發展迎來了更多的挑戰和機遇。為了爭取更大的市場發展空間，中小企業在融資運作中要綜合考慮，制定全面的防範措施，合理規避風險。提升全員對融資風險的認識，從基礎工作抓起，完善內部管理制度，從源頭上為企業融資排除一切風險干擾因素。在管理上要兼顧制度的完善和執行效率的提升，同時要打造多樣化渠道，解決中小企業融資來源單一的問題，為企業的持續穩定發展提供更加充足的資金保障。

6、參考文獻

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E. 中小型企業融資風險及對策的論文

中小型企業融資風險及對策

摘要：改革開放以來，我國的中小企業迅猛發展，為地區經濟發展，增加就業崗位，緩解就業壓力，實現科技創新與成果轉讓等方面發揮出越來越重要的作用。然而，大多數中小企業都面臨著融資難的困境，嚴重阻礙中小企業的發展。本文就中小企業融資難問題，進行分析研究，並提出建立為中小企業服務的非國有中小金融機制等解決中小企業融資的對策。
關鍵詞：中小企業，融資，對策

改革開放以來，我國的中小企業迅猛發展。據統計，目前我國中小企業1000餘萬家，占我國全部注冊企業數的99%。中小企業的發展，在保證國民經濟持續穩定增長，拉動民間投資，帶動地區發展，增加就業崗位，緩解就業壓力，實現科技創新與成果轉讓等方面發揮出越來越重要的作用。然而，大多數中小企業都面臨著融資難的困境，嚴重阻礙中小企業的發展。

一、我國中小企業融資現狀分析
（一）中小企業內源融資不足
內源融資是企業獲取發展資金的極為重要的途徑，在成熟的市場經濟國家，中小企業所用資金中來自企業自身的利潤和折舊等其他資金通常佔60%。而在我國，據有關部門調查，即使民營經濟比較發達的溫州，中小企業資金構成中自有比例也僅為40%，銀行貸款和民間借款分別佔40%和20%。
（二）中小企業融資目前依然是間接融資為主
據國家經貿委近期調查，我國東、中、西部中小企業從銀行等金融機構獲得的資金分別是：東部佔60%；中部約70%到80%；西部則高達90%。可見，中小企業對金融機構的資金依賴程度很高。同時權威部門調查顯示，中小企業獲取外部資金的渠道除了金融機構外，民間貸款也成為其重要的資金來源，佔比為14.59%，而通過直接融資渠道的數額極小，僅佔1.8%。
（三）國內金融機構對中小企業貸款差別很大
據統計，目前在我國包括金融租賃，信託投資等非銀行金融機構在內的各類金融機構中，民生銀行、城市信用社、農村信用社和城市商業銀行等中小金融機構提供的貸款比重較高，而四大國有商業銀行中，除中國農業銀行向中小企業貸款比重較高外，其餘三家銀行貸款份額均較小，非銀行金融機構融資性業務服務比例更低。
（四）貸款需求不能得到全部滿足
在歷來的調查中，」資金不足」始終被列為中小企業第一位的問題。有資料顯示，90%以上的中小企業的貸款服務需求得不到滿足或只得到部分滿足。

二、中小企業融資難的原因分析
（一）信貸歧視
直到今天，國有商業銀行在信貸中仍然存在著嚴重的「成分（國有制）歧視」。中小企業獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。創造了30%GDP的國有企業獲得了70%的銀行貸款，而創造了70%GDP的非國有企業卻只獲得了30%的銀行貸款，這是極不公平的。在當前銀行體系中，國有商業銀行仍佔有支配地位。所有制背景的不同，使得國有銀行主管部門在向中小企業貸款時顧慮重重，生怕中小企業賴債而使自己難脫干係。相比較而言，國有銀行向國有企業貸款即使出呆賬，也不會承擔政治風險。這導致了國有銀行的「逆向選擇」，即寧願向效益差的國有企業貸款，也不願向效益好的中小企業貸款。
（二）中小企業制度更新滯後，與市場環境轉換不同步
目前，很多私營中小企業仍實行家族式管理的企業治理結構；國有中小企業的治理結構與傳統的大型國有企業沒有什麼本質差別；一部分鄉鎮集體企業具有老國企的弊端，一部分演變成家族式企業，而所謂的改制企業有許多還不規范，尤其是有些企業改制的目的就是逃廢銀行債務，真正具有現代企業特徵的有限責任公司、股份有限公司和外資企業很少。而同時市場結構性過剩，多年的賣方市場的格局轉變為買方市場，國家在經濟發展中更加強調經濟、社會和環境的可持續發展，更重視經濟發展、社會穩定和資源環境之間的和諧統一。由於制度更新滯後，一部分中小企業不適應外部環境變化，經營出現困難，外援補充資金的要求大幅度增加，於是對銀行貸款需求大增。
（三）銀行經營管理與中小企業發展需要不協調
隨著銀行商業化、市場化程度不斷加深，銀行與企業之間的平等市場交易主體的地位不斷增強，銀行防範風險機制不斷增強。為降低銀行業的不良資產，商業銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款許可權，嚴格貸款發放程序和條件，重視對企業財務狀況和信用狀況的考察，並要求提供抵押和擔保。但是，一些銀行在強化內控制度的同時，缺乏開展信貸營銷的技術手段和激勵機制，只是簡單地採取以抵押擔保為主的信貸配給手段，不注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業的融資困難。

F. 中小企業融資風險有哪些

中小企業在融資過程中也可能面臨各種風險，特別是在金融緊控形勢下，融資風險更大。中小企業的融資風險主要是由於多種不確定因素的影響使其在融資過程中所遇到的風險1、國家經濟政策所導致的融資風險
一般而言，由於中小企業生產經營極不穩定，一國經濟金融政策的變化，都有可能對它的生產經營、市場環境和融資形勢產生一定的影響。如果中小企業不能根據國家經濟金融政策的變化做出敏銳的反應和及時調整，將會給中小企業的融資帶來一定的風險，進而影響到中小企業的發展。如國家的產業政策限制的行業，其直接融資和間接融資的風險都較大，如果企業經營得不到正常的資金供給，企業就難以為繼。又如，在貨幣政策緊縮時期，市場上資金的供應減少，受此影響，中小企業通過市場來籌集資金的風險增大。要麼籌集不到資金，要麼融資成本提高、融資數量減少，直接影響了企業資金鏈連續性，並進一步增大了中小企業的經營風險。據投融資專家張雪奎（）教授所知，今年大量企業遇到這種情況，融不到資金是企業經營困難，融到的資金成本過高，造成還貸壓力過重，致使企業難以放手經營(）。
2、經營的不穩定性導致的融資風險中小企業對外界經濟環境的依存性較大，因而中小企業除對國家產業政策和金融政策有著較強的敏感性外，國家經濟制度安排，宏微觀經濟環境的變化，行業競爭態勢的加劇，也將增大中小企業的經營風險，最終影響中小企業的經營和發展。那些經營不佳或銷售渠道不暢，或競爭實力不夠或難以實行多元化經營來分散風險的中小企業往往首先受到市場的沖擊。而經營風險的增大又使中小企業的經營穩定性遭到破壞，進而更難滿足市場融資的條件，融資更加困難。
3、管理水平低下所導致的融資風險管理水平低下主要表現在，中小企業的管理觀念落後，內部管理基礎工作缺乏和管理環節薄弱，人員素質普遍不高，對市場的潛在需求研究不夠，產品研製的技術力量有限，對市場的變化趨勢沒有預見性等。由於管理上的種種缺陷，致使中小企業的後勁不足。高開業率和高廢業率是中小企業的主要特點，從而使得商業性金融機構非常謹慎。在我國，中小企業5年淘汰率近70%，約30%左右的小企業處於虧損狀態，僅有三成左右具有成長潛能，七成左右發展能力很弱，能夠生存十年以上的中小企業僅佔1%.因此，中小企業無論是進行直接融資，還是間接融資，都會面臨諸多融資障礙，融資風險往往很大。
4、信用危機所導致的融資風險中小企業信用不足是一個普遍現象。有的中小企業會計信息不真實、財務做假賬、資本空殼、核算混亂，有的中小企業抽逃資金、拖欠賬款、惡意偷稅，這在一定程度上都影響了中小企業的形象。相對於大企業的很多信息的公開化和容易以極低的成本獲取，中小企業的信息基本上是內部化的、不透明的，銀行金融機構和其他投資者很難通過一般渠道獲得，因此，銀行要向中小企業提供貸款或投資人要向中小企業進行投資就不得不加大人力資源的投入以提高信息的收集和分析質量。這一方面加大了銀行或投資人貸款和投資成本，另一方面也給中小企業的融資帶來困難，中小企業的融資存在很大的不確

G. 如何看待中小企業融資難甚至融不到資的問題

我國中小企業融資難的問題一直存在,融不到資的問題也非常嚴重。中小企業融資難甚至融不到資,會導致中小企業陷入極大的困境,甚至最終走向破產。

一、我國中小企業融資渠道與方式
我國中小企業融資的渠道主要有企業自有資金、金融機構資金、資本市場融資、商業信用融資以及民間資金等。這幾種融資渠道和方式是中小企業常用的融資方式。

二、我國中小企業融資特點

1.我國民營中小企業國內融資特點

我國民營中小企業融資主要依靠內源融資,融資渠道狹窄,內源融資比重過高,外源融資比重過低,尤其是經營規模小、經營產品單一的小企業更是依靠自身積累來發展。我國民營中小企業內源融資的比例很高,但內部資金不能滿足企業的發展需要,即內源融資匱乏,自有資金不足,使得大量民營中小企業創立不久即消失。

2.我國民營中小企業的對外融資特點

一是中小企業間接融資規模偏低；目前我國民營中小企業的間接融資條件不利於其間接融資規模的提高,間接融資困難。二是擔保貸款和抵押貸款成為民營中小企業貸款的主要方式；近幾年來,我國的大部分地區,抵押、擔保貸款的方式己經全面推開,其中抵押貸款的比重還會進一步上升。三是企業法人貸款比重相對降低,自然人貸款成為民營中小企業貸款的新方式；四是民營中小企業直接融資渠道不暢通；五是直接融資范圍有限,金融機構仍是民營中小企業融資的主渠道
總之,中小企業融資困難的情況如果得不到解決,將直接影響國內經濟的發展勢頭,所以國家也在多方面大力解決中小企業的融資困難問題。

H. 我國中小企業的融資困境與對策 中小企業融資案例

中小企業已成為我國經濟體制中重要的組成部分，但是發展還存在著一些障礙，尤其在融資方面更是舉步維艱。因此，當前解決中小企業融資難的問題尤為重要。本文根據當前復雜多變的經濟環境，全面分析了中小企業融資存在的問題以及形成這些問題的原因，同時，就諸問題提出了有利於我國中小企業的融資對策。
一、我國中小企業融資現狀
（一）內源融資低
自有資金是中小企業資金的主要來源，特別是企業創立初期，90%以上甚至100%都是動用自有資金。但是，內森盯芹部的財務資源畢竟有限，這種僅僅依靠內源融資將極大地制約了企業的發展，使企業不能對高新技術進行開發與創新，最終導致中小企業的內部積累少，內源融資方面心有餘而力不足。
（二）銀行貸款難
銀行貸款是中小企業重要的融資方式，但由於中小企業單筆借款數額小，筆數多，且手續繁瑣，對銀行的收益貢獻又不大。因此，銀行都重點支持自然壟斷行業和國有大企業，而不願對中此畢小企業放貸。另外，大多數中小企業固定資產較少，流動資產變化大，可抵押的資產相對比較少，而且資信等級低，給中小企業貸款設置較高門檻和繁瑣手續，導致中小企業的貸款條件比大企業要苛刻，而且中小企業不僅無法享受優惠利率，還要支付比國有大中型企業借款更多的浮動利息。
（三）直接融資門檻高
目前，我國證券與產權交易單一，交易品種過於稀少，這使得我們不得不重視資本市場的發展。在股權融資方面， 雖然2009年開通了創業板，為中小企業融資提供了直接融資渠道，但其連續兩年盈利、最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元且持續增長等較高的准入門檻依然制約了大部分的中小企業通過創業板等資本市場進行直接融資。對於債券融資而言，由於金融風險的存在以及受發行規模的嚴格控制，中小企業發行債券很難得到政府相關部門的批准，且投資者普遍對中小企業的發展前景存在擔憂，缺乏購買信心，導致中小企業僅有的發行額度也很難完成。
二、對於中小企業融資困難的應對策略
（一）企業的自身發展
1、完善企業內部管理，提高企業管理水平
中小企業要想贏得銀行的信任與支持，就必須提高認識，加強公司的治理，建立健全各項 規章制度 ，提高企業內部的經營管理水平，完善企業內部控制制度，樹立良好的法人形象。在經營管理中，市場分析，選好項目，搞好資金運作，規范經營，誠實守信。在財務制度上，要強化內部的財務管理制度，自我約束，確保企業的各項經濟活動和財務收支必須在國家的法律、法規及規章允許的范圍內進行，提高企業財務狀況的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，從而獲得銀行貸款進行融資。
2、加強企業自身信用建設
良好的信用關系對於改善中小企業融資狀況，提升中小企業整體素質和綜合競爭力，抵禦信用風險，促進中小企業健康發展具有重要意義。中小企業應嚴格對企業的生產經營進行管理，認真做好企業財務規劃和預算，履則搜行好自己的借款責任，使企業有限的資金達到最優自用，保證如期歸還貸款。同時，中小企業還必須強化信用意識，培養企業家的信用品質，。在向銀行申請貸款時，需要充分考慮自身的風險承受能力和貸款的償還能力，主動為銀行提供各項風險保證，建立良好的銀企關系。
（二）銀行方面的自我完善
1、強化銀行對中小企業的融資服務體系
中小企業生產總值近十年來平均增速30%，日益成為國民經濟的重要組成部分，銀行要保持業務持續快速增長，必須將小企業納為重要的服務對象，只要風險控製得當，小企業完全可以成為銀行重要的利潤增長點。金融機構應積極轉變服務態度，根據市場的需求，及時調整對中小企業的金融服務體系，增強對中小企業的支持力度。同時，商業銀行應對中小企業融資市場進行必要的細分，制定符合中小企業融資特點的信用評價、業務流程、風險控制制度，建立專門服務中小企業的經營管理機構，加大對有發展潛力，經營狀況良好的企業的信貸扶持力度。
2、擴展服務領域，加快金融產品開發與利用
銀行應將小企業金融服務從一般性的對公業務中分離出來，單獨進行成本和利潤核算，將支持和服務小企業的切入點放在開發既能滿足小企業金融需求，又能符合銀行風險控制要求的新產品上，適時推出滿足不同行業、不同規模中小企業各種需求的融資品種和金融服務項目，提高為中小企業提供相關的信息咨詢服務和信貸服務的效率。
3、放寬抵押貸款條件，適當擴大貸款抵押率
相對於大企業來說，中小企業所能提供用於抵押的實物資產十分匱乏，他們的核心資產是知識產權。對此商業銀行在讓中小企業提供抵押品時應適當放寬抵押品的范圍，不僅土地、建築物和機器設備等固定資產可作為抵押品，商標專用權、專利權、著作權等知識產權以及存貨、應收賬款、商業票據等流動性強的資產也可充當抵押品。同時，還應完善抵押拍賣市場和中介機構，降低抵押成本和減少抵押手續。
（三）政府方面的有效扶持
1、構建中小企業信用擔保體系
建立有效的信用擔保機構，有助於搭建銀行與企業之間的擔保平台，解決貸款擔保問題。目前我國信用擔保機構大致有商業性擔保、互助性擔保、政策性擔保和混合型擔保四種。發展我國中小企業信用擔保體系的基本思路是應該堅持商業化運作為主導和政策性補償相結合的原則，進一步完善信用擔保行業的法制環境，明確加強行業監管，大力發展地方性獨立法人的擔保公司，並加快國家與省級的再擔保制度建設。其實，信用擔保體系就是為化解交易雙方的不對稱信息而產生的一個信用中介機構，以一定的資金為基礎約定的保證債務的履行和保障債權人實現其債權，通過信用保證方式，為中小企業貸款難和金融機構解除後顧之憂。
2、細化中小企業劃分。
進一步明確和細化中小企業劃分。根據國家《關於印發中小企業標准暫行規定的通知》規定可以看出，國家對中型企業有了較為明確的劃分，而對小型企業和微型企業並沒有詳細劃分，這就有可能導致政府對中小企業的優惠政策都被中型企業所享受，而小型、微型企業並沒有得到太多實惠。很多銀行為了逃避對中小企業的支持，導致不少小企業難以享受小企業貸款的優惠政策。可見，中、小、微型企業的明確劃分十分重要，這關繫到各類型的企業能夠真實享受國家相關待遇，同樣關繫到國家相關優惠政策的執行效率。
3、加強資本市場融資
一個完善的、多層次的資本市場是滿足中小企業股權融資需求的最佳選擇，建立多層次的資本市場特別是建立與中小企業相對稱的中小資本市場體系是解決中小企業資本缺口的關鍵。這一體系至少應包括三個層面：二板市場、區域性小額資本市場、風險資本市場。二板市場主要解決處於創業中後期階段的中小企業融資問題；區域性小額資本市場則主要為達不到二板市場資格標準的中小企業提供融資服務；風險資本市場則專門為處於創業初期、中期的中小企業提供私人權益性資本。只有完善了資本市場的融資渠道，才能有利於促進中小企業的融資多元化。
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