融資租賃項目收益率演算法

㈠ 融資租賃業務的內部收益率

IRR的定義是：使項目凈值為零的貼現率。用數學語言表述，IRR是使得項目的凈現值(NPV)等於零的貼現率。凈現值的計算公式是：


IRR的計算原理是：給出一系列凈收益值(I)，求得使方程NPV=0成立的r值。計算過程是不斷迭代的。計算機推測一個初始r值，然後不斷逼近，直至方程等於或接近零。

實際上，IRR的計算需要通過調查被提議項目的正負現金流，計算得到一個利率。這一比率反映了其他投資項目如果產生相同的現金流需要達到的回報率。例如，在NPV的計算中，定義一系列的現金流入下：

項目初始= I(0) = - $100,000

第1年 = I(1) = + $175,000

第2年= I(2) = + $175,000

第3年= I(3) = + $175,000

以這一凈現金流計算，令NPV=0，得到IRR=166%。
這種方式只能編程算，手動你就別想了，因為是測算的，我基本是用0.01為迭代的值，一般要計算幾百次，才能得出和EXCEL差不多結果的值，可能要重復測算很多次。

㈡ 請問哪位大神幫忙計算一下融資租賃項目的實際利率

你想問的是內部收益率吧？
另外條件你說的也不是很清楚，我都給你列出來吧

1、顧問費在期初支付，最後一期租金，用保證金抵扣，則IRR為：9.2%
2、上一種情況，不考慮顧問費支出的情況下，IRR為10.6%
3、顧問費在租期內分批支付，每季度30萬，最後一期租金抵扣保證金，IRR為：9.5%

如果可以融資租賃公司去做保理的話，那麼第一種操作情況最多。
第二種情況只是單純的項目內部收益，但沒扣顧問費的，沒什麼意義，就是告訴你項目實際IRR。
第三種情況，如果項目負責人可以接受，或者公司有限制，才會採用，實際操作上租賃公司的IRR最高。

㈢ 請問融資租賃中IRR和TR都代表什麼意思，有什麼區別嗎

內部回報率（Internal rate of return），又稱內部收益率，是指項目投資實際可望達到的收益率。實質上，它是能使項目的凈現值等於零時的折現率。IRR滿足下列等式： 計算內部收益率的一般方法是逐次測試法。 當項目投產後的凈現金流量表現為普通年金的形式時，可以直接利用年金現值系數計算內部收益率，公式為： （P/A，IRR，n）=1/NCF
總收益（Totalrevenue）TR表示廠商的收入，價格變化對於廠商總收益的影響的公式為：dTR/dP=Q(1-Ed)

㈣ 怎麼算融資租賃的實際利率

融資租賃的實際利率演算法：
一、固定利率計算方法融資租賃一般使用長期利率，按固定利率方式計算，定額年金的特點是每期租金的金額都相等。變額年金法以租金變動趨勢，固定利率計算的主要有六種，等差遞減法、等差遞增法、等比遞減法、等比遞增法（當等比遞增率和租賃利率相同時，租金計算通式在此不連續，衍生為另外一種計算方法）。將這六種方法與租金償付方式（先付或後付），是否有保證金和租賃合同結束時是否留購租賃物件（保留殘值）四種情況，只有先計算出首期租金，才能根據本金、利率殘值和期數的情況在資金平衡表中將本金和利息分開。標準的定額年金法與通用的貸款計算方法一樣，Excel 的 PMT 指令）其他的計算方法是標准計算方法的變形。
二、浮動利率計算方法租賃提供的是長期資金，但也可用短期利率計算，它的計算方式只有一種，計算方法與固定利率不同的是，首先將還本計劃分期確定後，以上期末未回收結算一次利息，加上計劃應回收本金，算出租金。再用已回收的本金沖減未回收本金，作為下期租金計息基數。每期應付租金日都要根據資金市場的利率變化，確定下期租金的利率標准。未回收本金占壓時間越長，租金總額就越高。利率隨期數變動。計算出的各期租金差額較大，對承租人來說存在一定利率風險。本金償還和期數可根據承租人的實際還款能力而定，體現租金計算的靈活性。增加了租金不確定性和租賃項目後續管理的難度。租賃公司的資金來源一定要避免使用短期資金補長期資金的方式操作。
三、附加率計算方法附加利率是一種高額租金計算方法。附加率是指在租賃購置成本上，一般租賃公司不公布附加利率的率值，但它的取值通常是出租人的納稅稅率。按期分攤本金利息和之後，每期租金都加上附加費用，利息用固定利率按單利計算。實際上每期租金和租金總額都因附加費用而變得很高。這種計算方法，一般在經營性租賃或使用特殊的租賃物件時才採用，原因是經營性租賃與融資租賃的稅制不同。

㈤ 融資租賃業務的內部收益率

本金=租金/（1+R）的1次方+租金/（1+R）的2次方+租金/（1+R）的3次方+..+租金/（1+R）的N次方，N為租期。求出R就是內部收益率。EXCEL中有直接計算公式，為IRR（租金-本金）*每年租期

㈥ 融資租賃的實際利率用EXCEL表格如何計算呢

1IRR計算

IRR（Internal Rate of Return）是以項目投資產生的一系列正負現金流為基礎，在不考慮外部因素（如通脹、資金成本或其他金融風險等）的情況下，使現金流組合的 NPV（Net Present Value）等於0時的收益率。也被叫做折現率。具體計算公式如下：

其中，Ci代表未來每期的現金流，當然C0就表示期初的現金流了。在融資租賃業務中期初現金流=-融資租賃項目總額+首付款+保證金+服務費+首期租金（僅限先付情況下）+其他前置收費項目。

需要注意的是，以上公式函數計算的r是一系列等期的現金流（periodic cash flow entries）對應的期IRR，即period interest rate（i/m），這里的m表示一年復利的次數。相當於在計算之前就假定這筆融資租賃業務未來的現金流入是固定周期的，可能是按月、按季度、按兩個月、按年等不同的回收方式，那從期IRR換算成名義年化IRR就要用期IRR乘以上面的m。假設按月度回款，相當於一年復利了12次，名義年化IRR是在原Excel計算的期IRR基礎上乘以復利的次數12即可。

上面計算出的期IRR是按照一年m次復利計算的，如果要轉化成按一年復利一次的有效年化IRR，就要使用公式(1+i/m)m-1，或者使用Excel中自帶的effect函數，其實就是名義利率和有效利率的關系。此時計算的有效年化IRR結果與下面計算的XIRR結果將接近，因為都是以每年復利一次的邏輯來處理，但二者計算仍然有誤差，主要是IRR計算嚴格按一個月30天、季度90天、一年360天來算，XIRR計算時會有些天是31天或28天。

用一組按年還款的現金流來計算，期IRR即為有效年化收益率，但與XIRR仍有誤差，主要是每組現金流折現時IRR都是(1+r)n，這里的n都是整數，但XIRR折現時為，會存在指數非整數情況。

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㈦ 融資租賃的租金、利息、內部收益率如何計算

1. 融資租賃的租金=A=(PVAn)/(PVIFAi,n)A是租金、PVAn是等額租金現值、（PVIFAi,n）是年金現值系數，n是租金期數、i是租費率。
   

2. 融資租賃的利息是租賃公司為承租企業購置設備墊付資金所應支付的利息，一般租賃合同裡面會說明利息率/租費率多少。

3. 融資租賃內部收益率就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等於零時的折現率。折現率的計算公式為：PV=C/（1+r）>t（PV = 現值（present value），C=期末金額，r=折現率，>t=投資期數次方）。

4. 附註：參考例子

例：W公司作為承租人向N公司租入R成套設備一台套(已使用2年，尚可使用6年)，R設備起租日原賬面價值720萬元。合同約定租賃期2001年1月1日至2006年12月31日，租金為每年160萬元，年末支付，利率7.92%，但W公司獲悉N公司租賃內含利率8%；合同約定，租賃期滿，W公司可以1萬元優惠價購買R設備。經測算，租賃期滿時R設備公允價值為30萬元。試算W公司最低租賃付款額和折現率、最低租賃付款額現值(該設備無需重新安裝，價值佔W公司全部固定資產比例超過30%)。
1、購買價格1萬元，是預計購買時R設備公允價值30萬元的3.33%，低於5%，因此，屆時W公司肯定購買R設備。
2、最低租賃付款額=各期租金之和＋行使優惠購買權的應付款項=160×6+1=961(萬元)。
3、確定折現率：租賃合同約定利率7.92%，N公司租賃內含利率8%，後者為第一順序利率，故應採用利率8%為折現率。
4、查表，確定租金現值和購買價現值：PA(6期，8%)=4.623V(6期，8%)=0.630。 5、最低租賃付款額現值=160×4.623+1×0.630=740.31(萬元)。