我國家族信託的發展史

❶ 家族信託的未來發展

但信託基金並不會自動賺錢，比如，假如信託章程設計得有缺陷，或信託基金理事會成員不盡責，委託人投放到信託基金的錢就有可能變成「死錢」。
要想讓家族信託在中國良好地運轉起來，需要一系列的配套法規和政策加以監管，也需要大量信託人才。以上兩點，中國目前均欠缺，制約了家族信託的發展。
中國家族企業要想化解財富傳承過程中的巨大風險，可以選擇並購、重組，也可以到職業經理人市場和資本市場上尋找解決方案。家族信託是諸多辦法之一，在中國內地基本上處於空白狀態，但未來的發展態勢值得各方去嘗試。

❷ 為什麼說百萬億家族進入交班季

從2016年的58萬億元到2020年預計百萬億元，中國高凈值人群財富迅速膨脹。雖然近年來私人銀行正在加速深入高凈值市場，然而，根據統計數據顯示，截至2017年9月末，國內各家私人銀行管理的資產規模僅10餘萬億元，滲透率仍然較低。

與此同時，私人銀行亦面臨信託、保險、第三方財富管理等機構分羹的壓力。為了在市場站穩腳跟，經過十年跑馬圈地後，私人銀行開始挖掘細分客戶的財富需求，伴隨著中國富一代代際傳承需求大漲，家族財富傳承正成為私人銀行的轉型契機。

「服務家族客戶要踐行一套以方案設計為宗旨的服務哲學，從私人到法人、從搖籃到墳墓；要構建一條圍繞家族需求的生態鏈，涵蓋生活與生意、金融與非金融之需；要構建一個開放式、順勢而為、逆勢布局的資產配置平台；要打造一支有專心更有恆心的專業化隊伍。」北京銀行私人銀行負責人如是表示。

從「創富」到「傳富」 私人銀行藍海掘金

中國私人銀行發展的十年，亦是中國經濟高速增長的十年。此前國內涌現出的靠自我經營企業發跡的一大批「創一代」，在這十年更積累了大量財富。

中國高凈值人群財富市場有多龐大？據BCG（Boston Consulting Group ）咨詢的數據，中國高凈值人群財富市場保持著較快的增速，2013年高凈值家庭個人可投資資產總規模為29萬億元，2014年為37萬億元，2015年為49萬億元，2016年這一數據為58萬億元，較2015年增長18.4%。2013年至2016年復合增速為26.3%，預計到2020年，中國高凈值人群財富市場將達到14.7%的年均復合增長率，至102萬億元。隨著個人財富的積累，中國高凈值人群亦不斷壯大，2016年中國高凈值家庭約237萬戶，2013年至2016年4年復合增長率為22.2%，預計到2020年高凈值人群復合增速為13%，達到388萬戶。

某國有銀行私人銀行部總經理告訴筆者，中國富裕人群的崛起順應了改革開放大潮的經濟發展規律，而隨著財富的不斷積累，財富結構的復雜性和需求的特異性凸顯。「中國高端人群財富市場蘊藏著巨大的發展潛力和市場，不過從市場佔有率來看，目前國內私人銀行的滲透率並不高。」

筆者從普益標准獲得數據顯示，在2016年，我國私行客戶數占國內高凈值人群的比例為24.1%，私行管理資產規模占高凈值人群可投資資產的比例為13.91%。

近日中國銀行業協會副秘書長白瑞明在公開場合表示，中國家族財富管理業務作為新興業務，服務機構論數量不少，但是還處於探索階段，相關法律制度也不太健全，也在一定程度上制約了市場的發展。

隨著高凈值人士財富市場不斷擴大，私人銀行迎來了新的轉型發力契機。經歷了30多年的財富積累，中國「第一代」富豪已經進入了世代傳承、家業交替的歷史時期。隨著越來越多的「創一代」跨過半百，逐步走向退休的年齡，他們從的財富目標從「創富」到了「傳富」。

然而現實情況卻不容樂觀。根據北京銀行與北京信託、中國社會科學院金融研究所財富管理研究中心、中央財經大學中國銀行業研究中心發布的《中國家族信託行業發展報告（2016）》的研究，以福布斯富豪榜100家民營企業為樣本來看，民營企業家業治理仍然處在初級階段，正在或已經完成傳承的家族企業佔比不足40%，創始人多在60歲以後才考慮傳承問題。中國第一代家族正面臨金融、產業、姻緣與血緣「三期疊加」的風險。家族與企業的股權、不動產等財富主要構成有待梳理；家族憲章與家族辦公室（Family Office）等家族治理頂層設計尚屬空白；家族信託在家業治理方面的應用將是一片藍海。

針對客戶需求的轉變，私人銀行開始為客戶提供全球范圍的資產保護和資產傳承的服務，包括設立家族辦公室、家族信託等服務，助力高凈值客戶家族財富的傳承和風險隔離。

值得一提的是，中國家族信託發展仍面臨諸多困難。例如，「一法三規」構成了當前國內營業信託監管的法律制度體系，但作為一項創新型業務，中國本土家族信託目前尚缺乏針對性的法律法規明確具體的操作便利及流程。此外，中國本土家族信託還面臨主體地位的單一性、保密制度的不足性、隔離功能的弱有效、登記制度缺乏操作性規定、稅收制度的空白點、監察制度的局限性、信託判例的稀缺性、財產運用的域內性等諸多不利因素。

❸ 家族信託的信託產業

在中國推出實際家族信託計劃的只有兩家金融機構。第一個家庭信託計劃是平安信託推出的平安財富·鴻承世家系列單一完全資金信託。該信託起步金額為5000萬元人民幣，合同期為50年。
招商銀行總行私人銀行部常務副總經理王菁表示，從2013年5月份推出首個家族信託計劃。截至7月份，招商銀行的家族信託簽約客戶已有10個家庭，均為金融資產1億元人民幣、總資產5億元人民幣以上的高凈值客戶。目前簽約的客戶主要集中在北方城市，且全部為民營企業主。家族信託管理范圍以金融資產為主，包括部分股權，但不包括占國內高凈值人群財產配置很大比重的房地產。
另外，因為境內外監管環境不同，對於境外資產採取設立獨立信託計劃的方式，目前的家族信託管理范圍主要以境內資產為主。「家族信託在歐美等發達地區的最主要作用，就是幫助富人合理避稅。中國遺產稅一旦推出，必將帶動中國家族信託的發展。」孫飛說。
中國高凈值人群已進入「財富傳承」階段。招商銀行與貝恩咨詢公司聯合發布的《2013年中國私人財富報告》顯示，「財富保障」已成為中國高凈值人士管理財富的首要目標，「財富傳承」需求進一步明顯。貝恩咨詢大中華區總裁Michael Thorneman指出，目前有約三分之一的高凈值人士在進行財富傳承安排，尋求藉助家族信託、稅務籌劃、保險規劃等工具完成財富規劃。
目前國內家族信託的發展還面臨諸多瓶頸。第三方理財機構諾亞財富的報告指出，信任是信託的根本，但目前中國高凈值人群以白手起家居多，他們更願意自己管理財富。另一方面，由於信託公司在集合信託等傳統業務上的盈利空間還很大，開展財產類信託業務的積極性並不高。
中銀國際控股有限公司執行董事林建國認為，香港的家族信託已經十分成熟，富人們也習慣選擇家族信託保障財富傳承。在香港，家族信託可持有資產包括房地產、股票組合、家族企業、專欄和版權等。因為香港直接面對全球市場，所以在信託管理上也沒有地域限制，投資組合方式更多元化。家庭信託已經成為香港高凈值人群打破「富不過三代」魔咒的魔法棒。

❹ 中國家族信託的目前發展有哪些類型

有很多類型。不同的銀行結構不一樣。不同的信託公司結構也不一樣。依照客戶定製化的需求來看。

目前，國內家族信託設立的資金門檻通常是3000萬元至5000萬元人民幣。期限通常為十年至幾十年，比如外貿信託的家族信託期限是30年至50年；中信信託的家族信託期限為十年以上，北京銀行與北京信託推出的家業恆昌系列家族信託期限為5年至40年，其中第一期期限為20年。但考慮國內家族信託業務尚處於市場培育階段，且委託資產以貨幣型為主，為了搶占市場資源，從業機構當前推出的家族信託業務呈現資金門檻普惠化、信託期限短期化的特點。主要有兩種表現形式：其一是低門檻、規模化的標准化產品。中融信託推出「標准化」家族信託產品起點為1000萬元，期限為十年，具有門檻更低、期限更短的特點。長安信託與盈科律師事務所聯合推出「迷你」家族信託產品，主打低門檻、半定製化特徵，門檻設定為300萬元。半定製化指的是七成內容確定，三成內容可選。低門檻的標准化及半標准化產品的定位是作為定製化產品的起點，作為培育市場的基礎，吸引更廣泛的投資者。其二是以小撬大的保險金信託。信誠人壽與中信信託合作推出的「信誠『托富未來』終身壽險」以800萬的保費，撬動上千萬的保險金。

浦發銀行：

客戶營銷：①分行篩選、營銷有設立境內家族信託需求的私人銀行客戶。②分行搜集整理客戶基本需求信息後填寫《境內家族信託客戶需求簡表》，機構郵件報送總行。

項目可行性判斷：①總、分行確定項目工作小組成員。②分行與信託公司、客戶三方簽署《境內財富傳承財產信託保密協議》，總分行相關人員簽字。③分行開展內部盡調，並簽署《意向客戶初審表》，密封交付總行。分行可由客戶簽署《客戶基礎信息確認表》，作為盡調基礎材料之一。④總行私行部審核分行初審表，並依據信託公司客戶盡職調查結論及可行性判斷，確定項目可行性。⑤分行根據總行指示，與客戶及信託公司三方簽署《境內財富傳承財產信託合作意向書》。

擬定信託方案：總行牽頭與信託公司對接，由信託公司根據客戶需求為客戶設計個性化家族信託方案；分行協助總行協調客戶與信託公司就信託方案的溝通，最終方案由客戶與信託公司確定。

合同起草簽署：信託公司起草信託合同等，客戶與其協商確定並簽署；總行與信託公司、客戶三方簽署財務顧問合同等。

信託財產交付：客戶向信託公司交付信託財產，信託成立。

信託財產支付管理：信託存續期間，信託公司向受益人有計劃地支付生活費、醫療費、教育費、養老費等.

客戶維護與管理：信託存續期間，分行配合信託公司進行客戶維護和管理。

信託財產投資管理：信託公司作為投資管理人，將信託財產閑置資金以其名義投資管理；我行接受信託公司委託提供財務顧問建議等.

信息披露監督：信託公司定期向客戶提供管理報告；客戶可委託監察人監督信託公司

信託清算終止：信託終止，信託公司完成清算，剩餘信託財產向受益人分配。

舉個例子：

中國白銀集團有限公司於2012年12月28日在香港聯交所主板上市。

保薦人：建銀國際

公司香港律師：羅夏信律師事務所

控股股東：家族信託上市後持有45.0%股份

信託的財產授予人：創業人的配偶（聖基茨與尼維斯國民）

信託受益人：創業人，其配偶及他們的孩子

受託人：瑞士信貸信託有限公司（Credit Suisse）

1.原始架構

江西龍天勇有色金屬有限公司是一家由陳萬天（陳總）總控股的境內企業。陳太（陳總的配偶）在上市前獲得了海外身份，設立了一系列海外公司與一家外商獨資企業——浙江富銀白銀有限公司。上市前架構如下圖所示：