杠桿租賃融資租賃

㈠ 融資租賃的三種形式

融資租賃的三種形式包括直接租賃、杠桿租賃和售後租回。

首先，直接租賃是融資租賃的最基本形式。在這種形式下，租賃公司或生產廠商直接向承租人提供所需的租賃資產。這一過程通常涉及到三方：出租人、承租人和供貨商，並由融資租賃合同和購買合同構成。直接租賃的特點在於其簡便性和直接性，租賃公司籌集資金購買承租人指定的租賃物品，然後租給承租人使用，承租人則按期支付租金。這種方式在資金流動和物品使用上都較為高效，廣泛應用於各種設備和資產的租賃。

其次，杠桿租賃是一種更為復雜的融資租賃形式。在這種形式下，出租人引入資產時只支付部分所需款項，通常為資產價值的20%～40%，其餘部分則通過以出租權或引入的資產為抵押，向其他貸款者借入資金來支付。這種方式允許出租人以較小的初期投資獲得較大的租賃收益，同時也將一部分風險轉移給了貸款者。杠桿租賃通常用於購置成本高的大型設備，如飛機、輪船等。

最後，售後租回是一種特殊的融資租賃形式。在這種形式下，承租人首先將自己的資產出售給出租人，然後再從出租人處將該資產租回。這種方式通常用於承租人需要改善財務狀況或盤活存量資產的情況。通過售後租回，承租人可以獲得一筆現金流用於其他投資或經營活動，同時繼續保留對資產的使用權。而出租人則可以通過這種方式獲得穩定的租金收入，並有機會在租賃期滿後以較低的價格購回資產。

總的來說，融資租賃的三種形式各有其特點和適用場景。直接租賃簡單直接，適用於各種設備和資產的租賃；杠桿租賃則允許出租人以較小的初期投資獲得較大的收益，適用於購置成本高的大型設備；而售後租回則可以幫助承租人改善財務狀況或盤活存量資產，同時保留對資產的使用權。

㈡ 融資租賃的形式有

融資租賃的形式主要有以下幾種：直接租賃、售後回租、杠桿租賃和轉租賃。
1. 直接租賃
直接租賃是最基礎的融資租賃形式。在此模式下，出租人（通常是金融機構或租賃公司）購買承租人（需要設備或資產的企業）選定的設備或資產，並將其租給承租人使用。租賃期間，承租人支付租金，並在租賃結束時擁有選擇購買該設備或資產的權利。
例如，一家製造企業需要一台新機器來提高生產效率。由於資金不足，它可以選擇與租賃公司簽訂直接租賃合同。租賃公司購買機器並將其租給企業使用，企業在租賃期間支付租金。
2. 售後回租
售後回租是一種較為復雜的融資租賃形式。在此模式下，企業將其現有的設備或資產出售給出租人，然後再從出租人處租回這些設備或資產使用。這樣，企業可以獲得現金流入，同時繼續使用其設備或資產。
例如，一家航空公司擁有幾架飛機，但由於現金流問題，它選擇將這些飛機出售給租賃公司，然後再從租賃公司租回這些飛機。這樣，航空公司可以獲得現金流入，同時繼續運營其航班。
3. 杠桿租賃
杠桿租賃是一種涉及多方參與者的融資租賃形式。在此模式下，出租人僅提供部分資金購買設備或資產，其餘資金通過銀行貸款或其他第三方融資獲得。出租人將設備或資產租給承租人使用，並用租金收入償還貸款。
例如，一家石油勘探公司需要一艘深海鑽井船進行勘探活動。由於資金需求巨大，它選擇與租賃公司和銀行合作進行杠桿租賃。租賃公司提供部分資金，銀行提供剩餘資金購買鑽井船。石油勘探公司支付租金給租賃公司，租賃公司用這部分收入償還銀行貸款。
4. 轉租賃
轉租賃是一種較為靈活的融資租賃形式。在此模式下，出租人從其他出租人或製造商處租入設備或資產，然後再將其轉租給承租人使用。這樣，出租人可以作為中間商賺取利潤，而承租人可以獲得所需的設備或資產。
例如，一家建築公司需要一批挖掘機進行工程項目。它可以選擇與一家專門從事挖掘機租賃的公司合作進行轉租賃。這家租賃公司從其他製造商或出租人處租入挖掘機，然後再轉租給建築公司使用。

㈢ 什麼是杠桿租賃

杠桿租賃是融資租賃的一種特殊方式，又稱為平衡租賃或減租租賃。

杠桿租賃涉及承租人、出租人及貸款人三方的協定。在這種租賃模式中，出租人僅提供租賃設備購置成本的一部分資金，通常為20%~40%，而剩餘的大部分資金則由貸款人提供。出租人利用這些資金購買承租人所需的資產，並將其交付給承租人使用。承租人則需定期向出租人或貸款人支付租賃費用。

杠桿租賃之所以得名，是因為出租人通過借入資金進行設備購買並出租，能夠獲得財務杠桿效應。即出租人的租賃收益通常高於其借款成本支出，從而實現了財務上的增益。此外，由於杠桿租賃中出租人擁有設備的法定所有權，在很多國家，出租人還能享受基於設備購置成本的減稅優惠，這進一步降低了其租賃成本。

杠桿租賃的優勢在於，它能夠使得原本因價格昂貴而難以獨自購買的設備變得可租賃。同時，由於出租人能夠享受折舊及其他減稅免稅待遇，他們往往願意以較低的租金將部分利益轉讓給承租人，從而使得杠桿租賃的租金低於一般的融資租賃。此外，對於貸款參與人來說，由於他們對出租人無追索權，其資金在租賃物上得到了可靠保證，相比一般信貸更為安全。

總的來說，杠桿租賃是一種高效的融資租賃方式，它利用財務杠桿原理，通過多方參與和利益共享，實現了設備的高效利用和成本的降低。這種租賃模式特別適用於金額巨大的物品，如民航客機、輪船、通訊設備和大型成套設備等。

㈣ 什麼是杠桿租賃

杠桿租賃是融資租賃的一種特殊方式，又稱平衡租賃或減租租賃、舉債經營融資租賃 ，即由貿易方政府向設備出租者提供減稅及信貸刺激，而使租賃公司以較優惠條件進行設備出租的一種方式。它是目前較為廣泛採用的一種國際租賃方式，是一種利用財務杠桿原理組成的租賃形式。
杠桿租賃至少有三方面的人參與：貸款人、出租人和承租人。使用這種租賃方式時，出租人自籌租賃設備購置成本的20％～40％的資金，其餘60％、80％的資金由銀行或財團等以貸款提供，但出租人擁有設備的法定所有權。這樣，在很多工業發達國家，出租人按其國家稅法規定就可享有按設備的購置成本金額為基礎計算的減稅優惠。但是，出租人需將設備的所有權、租賃合同和收取租金的權利抵押給銀行或財團，以此作為其取得貸款的擔保，每期租金由承租人交給提供貸款的銀行或財團，由其按商定比例扣除償付貸款及利息的部分，其餘部分交出租人處理。

杠桿租賃的優點
杠桿租賃主要有以下幾個優點：
①某些租賃物過於昂貴，租賃公司不願或無力獨自購買並將其出租，杠桿租賃往往是這些物品唯一可行的租賃方式。
②美國等資本主義國家的政府規定，出租人所購用於租賃的資產，無論是靠自由資金購入的還是靠借入資金購入的，均可按資產的全部價值享受各種減稅、免稅待遇。因此，杠桿租賃中出租人僅出一小部分租金卻能按租賃資產價值的l00％享受折舊及其他減稅免稅待遇，這大大減少了出租人的租賃成本。
③在正常條件下，杠桿租賃的出租人一般願意將上述利益以低租金的方式轉讓給承租人一部分，從而使杠桿租賃的租金低於一般融資租賃的租金。
④在杠桿租賃中，貸款參與人對出租人無追索權，因此，它較一般信貸對出租人有利，而貸款參與人的資金也能在租賃物上得到可靠保證，比一般信貸安全。杠桿租賃的對象大多是金額巨大的物品，如民航客機等。
杠桿租賃必須具備的條件
（1） 具備真實租賃的各項條件；
（2）出租人必須在租期開始和租賃有效期間持有至少20%的有風險的最低投資額；
（3）租賃期滿租賃物的殘值必須相當於原設備有效壽命的20%，或至少尚能使用一年；
（4）承租人行使合同規定的購買選擇權時，價格不得低於這項資產當時的公平市場價格。我國租賃市場還不很發達，實踐中，租賃的形式多為典型的融資租賃和出售回祖，杠桿租賃的作用還沒有發揮出來。
杠桿租賃的做法類似銀團貸款，主要是由一家租賃公司牽頭作為主幹公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構—專為本項目成立資金管理公司墊付出項目總金額20％以上的資金，其餘部分資金來源主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100％享受低稅的好處，「以小博大」的杠杠方式，為租賃項目取得巨額資金。其餘做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由於可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全和費用低，因此，杠桿租賃一般被用於金額巨大的物品，如民航客機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

杠桿租賃的會計處理
就出租人來說，杠桿租賃可視同融資租賃。但其會計處理方法，如果沿用融資租賃的方法，則不能反映出租人真正投資的變化和各租賃期間的正確收益。一般的融資租賃，出租人的投資隨租金收回而呈現有規則遞減的形式。而杠桿租賃，在租賃的前期，出租人的現金流入大於流出，租賃後期則流入小於流出。出租人投資的變化由多方面因素所組成，並不完全取決於各租賃期間的租金收回。因此，出租人對於杠桿租賃的會計處理應按不同的投資狀態分別確認利益的方法，即將杠桿租賃所產生的主要利益和再投資利益分別加以確認。
杠桿租賃所產生的主要利益由三項因素組成：出租人的租金收入扣除利息費用後的凈額；投資減稅（投資扣抵）；租賃資產殘值的處理。再投資利益是指出租人比較少的投資（如20%），對租賃資產取得所有權採用加速折舊法，使出租人獲得全部遞延交納所得稅的利益。此項遞延所得稅，等於稅務當局在租賃的早期提供了一筆無息貸款，而在租賃後期逐步償還，如將此項資金運用於營業中，必能產生利益。
根據以上介紹，杠桿租賃會計處理的主要方法是：
1.出租人應收租金為租金總額減去長期借款本金和利息的和，即：
出租人應收租金＝租金總額－（長期借款本金＋利息）
2.出租人的投資（在租賃開始日）為租賃資產成本與長期借款之差，或者為出租人的應收租金加預計殘值和投資減稅然後減去未實現租賃收益（租賃投資稅前利益加投資減稅利益）。
出租人的投資（在租賃開始日）＝租賃資產成本－長期借款
或：出租人的投資（在租賃開始日）＝出租人的應收租金＋預計殘值＋投資減稅－未實現租賃收益（租賃投資稅前利益＋投資減稅利益）
3.計算投資報酬率。投資報酬率是根據每年現金流出流入量求得的，該投資報酬率不同於租賃內含利率。
4.確認出租人每年凈利。首先計算出租人每年凈投資。
每年凈投資＝出租人應收租金余額＋預計殘值－未實現租賃收益－遞延所得稅余額

或：每年凈投資＝上年凈投資－（上年現金流量－上年凈投資×投資報酬率）
5.遞延所得稅為會計確認的所得稅費用和稅務所得稅減免額之間的差額，該項差額應貸記或借記「遞延稅金」。
6.出租人的凈收益為租賃投資稅前利益加投資減稅利益減會計確認所得稅費用。
7.各年租賃投資稅前利益和投資減稅利益，應根據每年凈收益除以凈收益總額求得的百分比分配。

㈤ 杠桿租賃和融資租賃

法律分析：杠桿租賃是融資租賃的一種特殊方式，又稱平衡租賃或減租租賃，即由貿易方政府向設備出租者提供減稅及信貸刺激，而使租賃公司以較優惠條件進行設備出租的一種方式。融資租賃是指出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，並租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬於出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。

法律依據：《中華人民共和國民法典》

第七百零七條 租賃期限六個月以上的，應當採用書面形式。當事人未採用書面形式，無法確第七百零七條 租賃期限六個月以上的，應當採用書面形式。當事人未採用書面形式，無法確定租賃期限的，視為不定期租賃。定租賃期限的，視為不定期租賃。

第七百一十條 承租人按照約定的方法或者根據租賃物的性質使用租賃物，致使租賃物受到損耗的，不承擔賠償責任。

第七百一十五條 承租人經出租人同意，可以對租賃物進行改善或者增設他物。承租人未經出租人同意，對租賃物進行改善或者增設他物的，出租人可以請求承租人恢復原狀或者賠償損失。

㈥ 杠桿租賃和融資租賃的定義

杠桿租賃和融資租賃的條件和定義：
1、杠桿租賃的條件為，符合真實租賃的要求、租賃物的殘值符合相關要求等，定義為，政府向出租者提供減稅、信貸，以便租賃公司進行設備出租；
2、融資租賃的條件為，承租人有選擇權、所有權不轉移等，定義為，出租人根據承租人的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用的合同。
【法律依據】
《中華人民共和國民法典》第七百三十五條
融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
第七百三十六條
融資租賃合同的內容一般包括租賃物的名稱、數量、規格、技術性能、檢驗方法，租賃期限，租金構成及其支付期限和方式、幣種，租賃期限屆滿租賃物的歸屬等條款。
融資租賃合同應當採用書面形式。