民間融資法律歷史

『壹』 民間融資是不是合法

民間融資在法律框架下通常被視為合法。根據《中華人民共和國民法典》第一百四十三條，民間借貸合同只要滿足三個條件就具備法律效力。這些條件分別為：行為人具有相應的民事行為能力、意思表示真實，以及不違反法律、行政法規的強制性規定，不違背公序良俗。

行為人具有相應的民事行為能力意味著借貸雙方在簽訂合同時應具備完全的民事責任能力。意思表示真實意味著雙方在簽訂合同時，其意願是自由且無任何強迫、誤導的情況。不違反法律、行政法規的強制性規定意味著借貸活動不得涉及非法目的或違反相關法律法規。不違背公序良俗則是指借貸活動不得違反社會公德和倫理道德。

因此，只要民間融資活動符合上述條件，就可以被認為是合法的。然而，需要注意的是，即便民間融資合法，也存在一定的風險。如資金安全、利息約定、還款能力等都需雙方慎重考慮。此外，一些地方性或區域性民間融資可能還受到當地法律法規的特殊約束，因此在操作過程中，應充分了解和遵守相關法律、法規和政策。

『貳』 什麼是民間金融

如何給民間金融一個公正的「名分」，讓它更好的為迅速發展的非公經濟服務，是當前的一個熱點問題——專訪全國政協委員王鶴齡、葉祥桃

民間金融的灰色面紗終於在去年被揭開了，2005年的夏天，央行明確將在山西、陝西、四川、貴州進行「農村小額信貸組織」試點。
自20世紀中葉以後的計劃經濟時期，我國通過銀行國有化的形式建立了國家壟斷的金融體系，民間金融基本都處於地下，被定義為「非法」，既沒納入法律監管范圍，更受不到相關法律的保護。

民間金融問題近些年來一直是兩會關注的熱點之一，由於非公經濟的迅速發展，如何為民營企業提供更好的服務成了代表和委員們討論的焦點。目前我國民間有很多的資金，各地的民間投資大部分都是靠民間集資，利息很高，月息一般在1%-2%，按年息算達到12%-24%,雖然銀行的貸款年息要低得多，但是民間投資者借不到銀行的錢，只能使用高利貸。當前我國金融業發展的一個重要問題是缺乏一個合理的體系，主要表現在大的太大，中小的太小，沒有私人銀行。

那麼監管層、企業和人民應當如何正確的對待很可能成為我國民營經濟發展新的助推力的民間金融？怎樣看待其在我國金融體系中的地位和作用？如何更好的讓民間資本發揮其作用？規范民間金融的發展應注意到哪些方面？帶著這些問題，《法人》采訪了一直關注著民間金融發展的全國政協委員王鶴齡（安徽省工商聯會長）和葉祥桃（溫州長城電器集團總裁）。

根源在於金融制度體系

《法人》：銀行的貸款年息較目前存在的民間借貸利率低許多是一個不爭的事實，但是為何民間金融卻依然能夠保持頑強的生命力？「從銀行借錢難」是許多人違反國家政策的參與民間借貸的最主要的原因么？

王：現在民間借貸受到越來越多需求者的青睞，特別是浙江、福建和廣東等民間經濟發展較快的地區，由於國有銀行服務滯後和民營銀行的空缺，使一些資金進入了地下錢庄或「標會」。目前全國地下融資規模已超過了1萬億元之巨。民間借貸頗受青睞，融資規模趨大。分析原因，主要是一些國有銀行對非國有企業較為惜貸；其次，目前銀行執行的利率一直比非正式信貸市場低，使得不少民間資本在利益驅動下流入地下金融；第三，我國擔保體系發育不良，抵押、質押擔保等手續繁雜，一直困擾民間向金融機構融資。

葉：我們的金融制度體系有問題。盡管也實施了一些改革但市場化程度仍然很低，還是沒有走出以往的計劃經濟模式。現有的價格管制，組織制度，法律法規，都給正規金融之外留下很多空間。所以民間金融的存在，首先要找我們制度本身的問題，不要怪別人，然後才是對我們的法律制度、市場制度、市場體系進行改進。民間金融能夠在夾縫中生存下來，說明它本身就有市場。所以不應該套用現有的法律法規去管死它，而是針對其發展過程中可能面臨的問題，比如地下錢庄等，考慮制定新的法律、法規來規范管理。隨著市場的發展，正規金融體系遠遠不能滿足整個經濟發展的要求，就會出現一支新的金融體系，一些新的金融組織，或者一些新的金融形式，對這些新的東西，我們的法律法規、監管機構應該及時調整。

發展地方中小金融機構

《法人》：曾經被認為是非法的地下融資很可能在未來的幾年內徹底地走到陽光下，對於地下融資的問題你怎麼看？

王：資金作為一種特殊商品，追求高額回報是其本性。而目前，一方面城鄉個體農、工、商、貿生產經營者、消費者以及民營中小企業，對資金的需求旺盛，但是，從正規的金融機構又不能夠借來資金，另一方面長期負利率的存在迫使資金從正規金融機構流出走向地下，去尋找高價格、高回報。

葉：目前民間的資金缺少合理的出路，只能到處亂竄，比如房地產市場、能源市場等。國家需要有相關的政策出台，讓這些錢更合理地流動，既實現利益最大化，又對國家經濟有益。地下融資目前確實存在問題，國家為什麼說它是非法的，因為前前後後出了很多事情。比如南方的許多地下錢庄，利息比正規銀行高一點，可有些人拿到這些錢就開始亂花。把錢拿過來後，數都不數，就用尺子量一下，這么高大概多少錢就開票。這樣搞下去必定會亂的。

《法人》：對於地下融資問題的解決，你有何建議？

王：地下融資，危害很多。大量資金在體外循環，增加了宏觀調控難度，甚至加劇局部經濟過熱。另外，地下金融缺少必要的法規約束，資金供給方和需求方都面臨許多不確定因素，其潛在市場風險巨大。近年一些地方發生的非法集資金融大案即是明證。因此，要逐步全面放開利率管制，通過利率浮動政策的杠桿，調節資金的供求平衡。這樣，地下融資的空間將逐漸縮小，走向消亡。為解決地下融資問題，建議在加大對地下融資打擊力度、改革監管模式與理念的同時，必須加快發展地方中小金融機構，創新金融產品與擔保形式，推進利率市場化改革。

合情、合理、合法

《法人》：去年國務院頒布了《關於鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》（下稱《意見》），其中第5條款指出，「允許非公有資本進入金融服務業」，這是對發展民營金融的再次肯定。你認為應如何看待？是否會產生合法的從事民間金融服務的新行業？

王：《意見》對切實解決非公有制經濟發展面臨的困難和問題做了探索，我們要全面把握它的核心內容和精神實質。第一，貫徹平等准入、公平待遇的原則，放寬非公有制經濟市場准入。允許非公有資本進入法律法規未禁入的行業和領域，在投資核准、融資服務、財稅政策、土地使用、對外貿易和經濟技術合作等方面，對非公有制企業與其他所有制企業一視同仁。第二，改善金融服務，加大財稅支持。非公有制企業，特別是中小企業，一直存在自有資金短缺、貸款難、融資難的問題，發展受到很大制約。這樣一來，民間金融就沒有必要再生存於地下了。是否會產生新的行業目前形勢還不明朗，需要等待國家監管層的調控政策。但可以肯定民間金融會因此而受益。

葉：規范的民間融資渠道應該得到國家的確認和保護，可以出台與之相關的法律法規加以約束，由政府指定的部門加以監管。我有一個基本觀點，就是現在發展民間金融不是盡快地推出多少民營金融企業，最重要的在於民資應獲得與外資進入中國金融機構同等的權利和機會。

我建議由政府出面加以組織協調，把民間資本導入資金缺口較大，但能夠帶動地方經濟發展的投資項目上，如基礎設施建設、高科技產品開發、能源、物流等等，從而讓民間資金在合情合理合法的情況下發揮更大的作用。

『叄』 民間融資合法嗎

一、民間融資合法嗎
1、民間融資合法。民間融資是出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，以取得高額利息與取得資金使用權並支付約定利息為目的而採用民間借貸、民間票據融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權的金融行為。
2、法律依據：《中華人民共和國民法典》第七百三十五條
融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
第七百三十六條
融資租賃合同的內容一般包括租賃物的名稱、數量、規格、技術性能、檢驗方法，租賃期限，租金構成及其支付期限和方式、幣種，租賃期限屆滿租賃物的歸屬等條款。
融資租賃合同應當採用書面形式。
二、融資的流程是怎樣的
1、投融資辦理企業向審批機關提交董事會決議和董事長簽署的申請書等文件；
2、審批機關在接到投融資辦理申請文件後，以書面形式作出是否同意的答復；
3、審批機關進行投融資申請審核；
4、經審批機關審核同意後，投融資辦理企業按照變更登記的有關規定，向工商行政機關申請變更登記；
5、辦理完成。

『肆』 民間融資的合法化

民間融資合法化
世界有20多個國家仿效格萊珉銀行模式建立了自己的農村信貸體系，為農民脫貧致富提供了一個有效的金融渠道。由此想起中國，特別是在廣大農村，包括小額信貸業務在內的民間融資還處於一種半公開的狀態。而新農村建設的一個支撐點，就是要有金融的支持。
全國農村固定觀察點提供的資料顯示，2003年，我國農戶的融資來源中，平均而言，來自銀行的比例為13.89%，來自農村信用社的比例為18.90%，而來自民間私人借貸的比例則高達65.97%。 民間借貸活躍，說明其有著巨大的市場需求。
在正規金融機構不能滿足這種需求的情況下，允許地下錢庄等民間金融機構公開化和合法化，具有重要的意義：首先，可以填補我國縣及縣以下金融機構的短缺， 為中小企業提供合法的融資渠道，滿足其發展需要。我國的國有部門對經濟增長的貢獻率大約為40%，但其貸款約占合法金融機構貸款總額的80%;非國有部門 的經濟增長貢獻率大約為60%，其貸款卻只佔到合法金融機構貸款的不到20%，因此，發展民間金融是解決中小企業貸款難的有效途徑。其次，這也是擴大民間 投資渠道的一種明智選擇。民間資本已成為我國國有資本、跨國資本以外的第三支力量。我國迫切需有新的金融組織來為私人資本尋找出路，而我國現有的金 融組織大多存在著創值能力低或風險太大的問題，資金回報率低，資金安全得不到保證。再次，民間融資的合法化不僅有利於規范和監管民間金融機構的運作，防止 坑蒙拐騙的現象發生;還有利於民間金融市場按經濟規律運行和開展競爭，防止高利貸的產生;同時也有利於國家有關部門了解民間資本的流動。
民間融資之所以長期得不到「正名」的一個主要因素，是金融當局擔心放開民間融資會出現非法集資、擾亂金融秩序的事情。一般來說，民間金融機構特別是農村 金融機構面對的是數量龐大、高度分散、經營規模狹小、對貸款額度需求不大且缺乏擔保和抵押品的農戶，這就決定了現有正規金融機構給農戶融資的交易費用相對 較高。另外，農業生產的季節性強、周期長、受自然資源和自然災害的影響嚴重，農民收入總體水平低且波動性大，也增加了融資的風險。
金融當局的這種擔心雖有一定道理，在一些地方的地下錢庄確也出現過高息攬存或者放高利貸的情形，但有關研究以及溫州的農村信用社存款浮動利率改革結果表 明，只要存在金融機構之間的競爭，且產權明晰，產權主體到位，高息攬存等現象就不會成大氣候，因為高息攬存導致金融機構成本大幅增大，從而也導致其放貸壓 力劇增，反而不能獲得其生存所需要的存貸利差。
據世界銀行的統計分析，過去40多年中，在很多國家，政府引導正規的金融機構向民間提供貸款幾乎都沒有達到預期的效果。因此更為切實可行的策略是，國家放鬆對金融機構的市場准入，促進內生於民營經濟的金融機構的產生。
中國缺乏一個完整的、與經濟發展相適應的金融系統。大銀行太大，無法顧及中小企業的貸款;小銀行又太少，遠遠滿足不了需求。對此，我們一方面 要改造銀行的管理體制，另一方面要開放民間金融。鼓勵和支持發展非國有民間銀行和民間投資機構，通過非國有或民營經濟的發展，化解存量風險，提高整體經濟 增長質量和效率。
所以，當務之急是應該將實際存在的民間金融合法化，深入探索適合民間金融發展的監管機制。首先，要從法律上明 確民間金融的合法地位，使親友之間的借貸，農戶之間的資金融通，合會、私人銀行
等民間金融機構從地下轉到地上。不能一看到風險問題就一關了之。事實上，民 間金融機構問題並不在於進入本身，而更多的則在於缺乏有效監督、規范。其次，允許民間金融更加靈活的利率浮動范圍。民間金融本身的信息成本和交易成本都很 高，並且一般都沒有抵押，因此高成本高風險理應對應著較高的收益，民間金融利率高於國家金融利率是很正常的，不能都視為高利貸。
據悉根據央行的部署，在四川、山西、陝西、貴州四省，已在進行民間資本的信貸試點，上述試點給人們傳達了一個信息：國家將給民間融資一定的生長空間。或許用不了多久，我們就能看到一種經過檢驗的民間金融機構和民間融資形式出現。